📑 롯데관광개발 032350
총 15 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 13,350원
롯데관광개발 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
24,133원
중앙값
23,000원
최저
18,000원
최고
32,000원
spread
77.8%
증권사
9개
평균 상승여력
+80.8%
현재가
13,350원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-24
· 키움증권
📅 2026-08-14
· 유진투자증권
📅 2026-08-14
· 삼성증권
📅 2026-08-14
· NH투자증권
📅 2026-08-13
· 하나증권
📅 2026-08-06
· SK증권
📅 2026-07-23
· 삼성증권
📅 2026-07-16
· iM증권
📅 2026-07-16
· 유진투자증권
📅 2026-07-14
· NH투자증권
📅 2026-07-03
· 하나증권
📅 2026-06-15
· 삼성증권
📅 2026-06-10
· iM증권
📅 2026-05-28
· 다올투자증권
📅 2026-05-21
· 신한투자증권
극심한 저평가 구간
- 2Q26 Review: 컨센 부합하는 호실적 기록
- 기금 우려는 -8%, 주가 낙폭은 -45%
🎯 목표 23,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 80.4%
📈 현재 +72.3%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-05-15
· 🎯 28,000원 📉 -12.50% ▼1Q26 Review: 성수기 전 인력 확보로 비용 일시 증가
-
📆 2026-01-12
· 🎯 32,000원4Q25 Preview: 비수기에도 나홀로 성장세
-
📆 2025-12-03
· 🎯 32,000원11월 서프라이즈: 비수기에도 드러난 체력
-
📆 2025-11-06
· 🎯 32,000원 📈 18.52% ▲3Q25 Review: 레버리지 효과 증명
실적도 주가도 올라갈 일만 남았다
- 2분기 매출액은 2,033억원(+28.9%yoy), 영업이익은 519억원(+56.8% yoy)으로 시장 컨센서스 부합
- 2분기 카지노 매출액은 1,471억원(+33.7%yoy)으로 역대 최대 실적을 기록
- 2분기 드롭액은 7,606억원(+13.8%yoy), 카지노 방문객 수는 약 18만명(+23.2%yoy)
🎯 목표 22,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 71.7%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
-
📆 2026-07-16
· 🎯 26,000원 📉 -18.75% ▼2 분기 매출액은 1,964 억원(+24.6%yoy), 영업이익은 510 억원(+53.9%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
-
📆 2026-05-15
· 🎯 32,000원1분기 매출액은 1,562억원(+28.1%yoy), 영업이익은 288억원(+121.0% yoy)으로 시장 컨센서스 하회
-
📆 2026-05-07
· 🎯 32,000원2026년 매출액 7,536억원(+15.3%yoy), 영업이익 1,973억원(+37.7%yoy, OPM 26.2%) 전망
-
📆 2026-02-13
· 🎯 32,000원4분기 매출액은 1,871억원(+70.1%yoy), 영업이익은 442억원(+1,942.5%yoy), 당기순이익은 484억원(흑자전환 yoy)으로 시장 컨센서스 하회
2Q26 review: 높아진 기대치에도 부합
- 2Q26 영업이익 컨센서스 부합
- 3분기, 홀드율 개선에 성수기 효과까지 기대
- 성장 우려는 접어둘 때, 업종 내 최선호주 유지
🎯 목표 19,000원
유지
📅 리포트 시점 48.3%
📈 현재 +42.3%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (1건)
-
📆 2026-07-23
· 🎯 19,000원 📉 -17.39% ▼2Q26 높아진 컨센서스 부합 전망
안정적인 실적
- 이미 반영된 우려
- 2Q26 Review: 돌아온 수익성
🎯 목표 18,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 40.5%
📈 현재 +34.8%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-07-14
· 🎯 22,000원 📉 -15.38% ▼성수기 효과가 극대화될 하반기
-
📆 2026-05-15
· 🎯 26,000원성수기와 함께 돌아올 영업 효율
-
📆 2026-04-07
· 🎯 26,000원 📉 -13.33% ▼높아진 영업 효율로 성수기에 진입한다
-
📆 2026-02-13
· 🎯 30,000원나아지는 효율성, 확실해진 경영권
과도했던 우려가 만든 역사적 저평가 구간
- 2027년 예상 P/E 8배로 상당한 저평가
- 2Q Review: OP 519억원(+57%)
- 관광진흥개발기금 세율 인상 이슈는 예상보다는 제한적
🎯 목표 21,000원
유지
📅 리포트 시점 63.9%
📈 현재 +57.3%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-07-03
· 🎯 26,000원 📉 -7.14% ▼롯데관광개발의 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,961억원(+24% YoY)/507억원(+53%)으로 컨센서스(510억원)에 부합할 것이다
-
📆 2026-05-20
· 🎯 28,000원레져 최선호주
-
📆 2026-05-15
· 🎯 28,000원연이어 부진한 실적 발표했지만 최선호주 유지
-
📆 2026-04-03
· 🎯 28,000원 📉 -9.68% ▼롯데관광개발의 1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,595억원(+31% YoY)/342억원 (+163%)으로 컨센서스(423억원)를 하회할 것이다
얼마나 좋을지 감도 안 옴
- 펀더멘털과 주가의 비이성적 괴리 = 기회
- 지표들은 주가 반등을 이야기하고 있다
- 자라보고 놀란 가슴 솥뚜껑보고 놀랐을 뿐이다
🎯 목표 31,000원
유지
📅 리포트 시점 152.4%
📈 현재 +132.2%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
-
📆 2026-04-22
· 🎯 31,000원 📈 24.00% ▲완연한 성장 국면에 접어들었습니다
-
📆 2025-10-29
· 🎯 25,000원9월 카지노 매출 529억원 기록하며 역대 최고치 경신, 카지노 방문객 및 실적 모두 우상향 중
-
📆 2025-09-10
· 🎯 25,000원 📈 19.05% ▲하반기 실적도 검증되는 중
-
📆 2025-06-16
· 🎯 21,000원 📈 31.25% ▲2017년 수준 회복한 제주도 외국인 입도객
규제 우려 선반영, 하반기 실적 모멘텀 여전히 유효
- 2Q26 높아진 컨센서스 부합 전망
- 하반기가 더 기대되는 이유
- 카지노 세금 인상에 대한 우려 반영, 목표주가 17% 하향 조정
🎯 목표 19,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 70.4%
📈 현재 +42.3%
2Q26 예상 OP 506억원(+53% YoY)
- 6월 드롭액은 2,662억원(+10% YoY, +4% MoM), 매출액은 487억원(+36% YoY, -1% MoM)을 기록
- 2026년 2분기 매출액/영업이익은 각각 1,928억원(+22% YoY)/506억원(+53% YoY)으로 컨센서스에 부합할 것으로 전망
🎯 목표 23,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 94.9%
📈 현재 +72.3%
2Q26 Preview
- 2 분기 매출액은 1,964 억원(+24.6%yoy), 영업이익은 510 억원(+53.9%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
- 다만, 업종 전반적으로 밸류에이션 하향됨에 따라 적용 멀티플을 하향하며 목표주가를 26,000 원으로 9.4% 하향 조정함
🎯 목표 26,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 120.3%
📈 현재 +94.8%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-15
· 🎯 32,000원1분기 매출액은 1,562억원(+28.1%yoy), 영업이익은 288억원(+121.0% yoy)으로 시장 컨센서스 하회
-
📆 2026-05-07
· 🎯 32,000원2026년 매출액 7,536억원(+15.3%yoy), 영업이익 1,973억원(+37.7%yoy, OPM 26.2%) 전망
-
📆 2026-02-13
· 🎯 32,000원4분기 매출액은 1,871억원(+70.1%yoy), 영업이익은 442억원(+1,942.5%yoy), 당기순이익은 484억원(흑자전환 yoy)으로 시장 컨센서스 하회
-
📆 2025-12-23
· 🎯 32,000원9월부터 세 달 연속 카지노 순매출액 500억원을 상회하며 카지노 계절성 옅어지는 가운데, 특히 진성 고객의 꾸준한 성장 이어지며 인당 드롭액 상승하는 점 긍정적
최대 성수기를 앞두고
- 성수기 효과가 극대화될 하반기
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 예상
🎯 목표 22,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 51.9%
📈 현재 +64.8%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-15
· 🎯 26,000원성수기와 함께 돌아올 영업 효율
-
📆 2026-04-07
· 🎯 26,000원 📉 -13.33% ▼높아진 영업 효율로 성수기에 진입한다
-
📆 2026-02-13
· 🎯 30,000원나아지는 효율성, 확실해진 경영권
-
📆 2026-01-28
· 🎯 30,000원인바운드도, 고객 믹스도 긍정적
2Q 예상 OP 507억원(+53% YoY)
- 롯데관광개발의 2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,961억원(+24% YoY)/507억원(+53%)으로 컨센서스(510억원)에 부합할 것이다
- 목표주가와의 높은 괴리와 실적 전망을 소폭 하향하면서 목표주가를 26,000원(-7%)으로 하향하지만, 2027년 예상 P/E 10배 수준의 상당한 저평가 구간이다.
🎯 목표 26,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 70.9%
📈 현재 +94.8%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-05-20
· 🎯 28,000원레져 최선호주
-
📆 2026-05-15
· 🎯 28,000원연이어 부진한 실적 발표했지만 최선호주 유지
-
📆 2026-04-03
· 🎯 28,000원 📉 -9.68% ▼롯데관광개발의 1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,595억원(+31% YoY)/342억원 (+163%)으로 컨센서스(423억원)를 하회할 것이다
-
📆 2026-02-13
· 🎯 31,000원중장기 목표 시가총액 3조원까지는 변함 없는 레져 최선호주
드림타워가 만든 차별화된 성장 구조
- 제주도 외국인 관광객 증가에 따른 수혜 기대
- 복합리조트 경쟁력 기반 타 경쟁 업체 대비 성장세 차별화될 것
🎯 목표 23,000원
유지
📅 리포트 시점 29.1%
📈 현재 +72.3%
조 단위 투자의 과실 수확기 진입
- 제주 카지노 점유율 80%로 중국인 인바운드 확대 수혜 흡수
- 2Q26 Preview: 영업이익 507억원(+53% YoY)
- 대규모 차입금 리파이낸싱 기대
🎯 목표 28,000원
유지
📅 리포트 시점 61.7%
📈 현재 +109.7%
더 보여줄 성장이 있다
- 마카오 대비 경쟁력 있는 콤프와 자체 영업력을 기반으로 멤버십이 지속적으로 증가하는 추세.
- 이를 통한 드랍액 성장이 기대되며 투자의견 BUY 및 적정주가 29,000원 유지
🎯 목표 29,000원
유지
📅 리포트 시점 54.1%
📈 현재 +117.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
-
📆 2025-11-27
· 🎯 29,000원 📈 52.63% ▲레저 산업 Top-Pick 유지
-
📆 2025-06-18
· 🎯 19,000원 📈 72.73% ▲레저 산업 Top-Pick 선정
-
📆 2025-02-28
· 🎯 11,000원 📉 -15.38% ▼아직까지는 비성수기. 3월 말부터 기대
-
📆 2024-08-16
· 🎯 13,000원2Q24 실적 Review
NDR 후기: 2Q26 순항 중
- 레저업 소외 구간에서도 뜨거운 관심 확인
- 1Q26 OP +121% 성장, 2Q26F 순항 중
- Valuation & Risk: CapEx 회수 구간, 12m fwd PER 12배
🎯 목표 32,000원
유지
📅 리포트 시점 69.9%
📈 현재 +139.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (1건)
-
📆 2026-04-14
· 🎯 32,000원매출액 1,581억원(29.6%), 영업이익 352억원(170.4%, OPM 22.3%)으로 기대치(400억원) 대비 소폭 하회 예상