📑 한화솔루션 009830
총 17 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 32,350원
한화솔루션 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
48,743원
중앙값
48,000원
최저
33,000원
최고
60,000원
spread
81.8%
증권사
13개
평균 상승여력
+50.7%
현재가
32,350원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-05
· 유진투자증권
📅 2026-07-31
· 상상인증권
📅 2026-07-30
· 교보증권
📅 2026-07-30
· 유진투자증권
📅 2026-07-30
· NH투자증권
📅 2026-07-30
· 미래에셋증권
📅 2026-07-30
· 신한투자증권
📅 2026-07-30
· 삼성증권
📅 2026-07-30
· iM증권
📅 2026-07-30
· 키움증권
📅 2026-07-29
· 하나증권
📅 2026-07-21
· 메리츠증권
📅 2026-07-20
· 하나증권
📅 2026-07-10
· 하나증권
📅 2026-06-11
· IBK투자증권
📅 2026-06-01
· 유안타증권
📅 2026-05-26
· 하나증권
다시 가자, 우주로
- [투자의견]
- [투자포인트]
- [3Q26 Preview]
🎯 목표 60,000원
유지
📅 리포트 시점 123.9%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
-
📆 2026-07-30
· 🎯 60,000원 📉 -25.00% ▼[2Q26 Review] 매출액 4.6조원(+18%qoq, +47%yoy), 영업이익 3,065억원(+231%qoq, +200%yoy, 영업이익률 6.7%, +4.3%p qoq)로 당사 추정 영업이익을 33% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록
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📆 2026-04-29
· 🎯 80,000원 📈 60.00% ▲매출액 3.8조원(+3%qoq, +25%yoy), 영업이익 926억원(흑전qoq, +206%yoy)으로 전 사업부 흑자전환에 성공
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📆 2026-04-22
· 🎯 50,000원[증자 개요] 한화솔루션은 기존에 검토했던 2.4조원 규모의 유상증자를 1.8조원으로 축소 발표
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📆 2026-03-16
· 🎯 없음엘런 머스크의 중국 태양광 기업 방문 이후 우주 AIDC 및 태양광에 대한 기대감 확대
2Q26 Review: 신재생, 하반기 실적개선 가능
- 2Q26 Review: 태양광 실적 개선, 케미칼 흑자 지속
- 하반기 관전 포인트: 미국 카터스빌 공장 가동률과 section 232 발효
🎯 목표 43,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 83.0%
📈 현재 +32.9%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (1건)
-
📆 2026-04-24
· 🎯 없음변경된 유상증자 관련 주요 내용
2Q26 Review: 믹스 개선
- 영업이익 컨센서스 +81% 상회
- 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 43,000원 하향
🎯 목표 43,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 88.2%
📈 현재 +32.9%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 59,000원케미칼 흑전이 이끈 서프라이즈
-
📆 2026-04-22
· 🎯 없음3월 26일 발표한 2.4조원 규모 유상증자를 4월 17일 1.8조원으로 축소
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📆 2026-03-17
· 🎯 59,000원 📈 47.50% ▲업황 턴어라운드 P ↑, Q ↑
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📆 2024-05-22
· 🎯 40,000원실적 전망: 태양광 수익성 개선은 하반기부터
다시 일어선다
- [2Q26 Review] 매출액 4.6조원(+18%qoq, +47%yoy), 영업이익 3,065억원(+231%qoq, +200%yoy, 영업이익률 6.7%, +4.3%p qoq)로 당사 추정 영업이익을 33% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록
- [3Q26 Preview] 매출액 4.5조원(-1%qoq, +35%yoy), 영업이익 2,508억원(-18%qoq, 흑전yoy)으로 전망
🎯 목표 60,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 162.6%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 80,000원 📈 60.00% ▲매출액 3.8조원(+3%qoq, +25%yoy), 영업이익 926억원(흑전qoq, +206%yoy)으로 전 사업부 흑자전환에 성공
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📆 2026-04-22
· 🎯 50,000원[증자 개요] 한화솔루션은 기존에 검토했던 2.4조원 규모의 유상증자를 1.8조원으로 축소 발표
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📆 2026-03-16
· 🎯 없음엘런 머스크의 중국 태양광 기업 방문 이후 우주 AIDC 및 태양광에 대한 기대감 확대
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📆 2026-02-06
· 🎯 50,000원 📈 100.00% ▲‘26년 실적 턴어라운드, ‘27년 EPS 흑자 전환 전망
기대요인들이 실현되는 중
- 태양광 업황 개선되는 가운데 설비 수직 계열화도 완성
- 2Q26 Review: 일회성 이익 제외해도 영업이익 +134% q-q
🎯 목표 34,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 48.8%
📈 현재 +5.1%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-02-06
· 🎯 45,000원 📈 28.57% ▲두 가지 불확실성 해소로 인해 명확해진 턴어라운드 방향성
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📆 2026-01-02
· 🎯 35,000원 📉 -7.89% ▼모듈 설비 가동 정상화되며 2026년 실적 개선세 이어갈 전망
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📆 2025-11-06
· 🎯 38,000원통관 이슈 해결 뒤 실적 개선 이어갈 전망
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📆 2025-09-30
· 🎯 38,000원중장기 수급 밸런스 개선 방향성 유효
높아지는 이익 체력과 기대되는 하반기 실적
- 투자의견 매수로 상향. 목표주가는 3.8만원으로 하향 조정
- 2Q26 Review: 관세 환급 반영 및 모듈 가격 상승으로 컨센 상회
- 3026 Preview: 하반기로 갈수록 강해질 실적
🎯 목표 38,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 66.3%
📈 현재 +17.5%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 50,000원 📈 31.58% ▲투자의견: 목표주가 5만원으로 상향하나, 투자의견 중립 유지
-
📆 2026-03-27
· 🎯 38,000원 📉 -17.39% ▼유상증자는 재무구조 개선 및 탠덤셀 투자 목적
-
📆 2026-02-06
· 🎯 46,000원 📈 31.43% ▲4Q25 Review: 2보 전진 위한 1보 후퇴
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📆 2025-11-06
· 🎯 35,000원3Q25 Review: 가이던스보다는 좋았던 실적
두 축의 반등, 중심은 태양광
- 태양광 중심의 실적 개선 지속
- 2Q26 Review: 태양광·케미칼 동반 개선으로 시장 기대치 상회
- Valuation & Risk: 재평가의 조건은 갖춰지는 중
🎯 목표 40,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 75.1%
📈 현재 +23.6%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 55,000원시선은 하반기로
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📆 2026-04-23
· 🎯 없음지난 17일 3월 26일(목) 공시한 2.4조원 규모의 유상증자 금액을 1.8조원으로 0.6조원 축소 발표
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📆 2026-03-27
· 🎯 없음3월 26일(목) 공시를 통해 2.4조원 규모의 유상증자 발표
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📆 2026-02-06
· 🎯 44,000원 📈 46.67% ▲우려보다 기대를
2Q26 review - 위험 대비 보상이 커진 시점
- View, 위험 대비 보상이 커진 시점
- 2Q26 review, 컨센서스 상회
- 3Q26 preview, 컨센서스 추가 상회 전망
🎯 목표 33,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.4%
📈 현재 +2.0%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-03-30
· 🎯 42,000원우주 태양광 2029년 상용화 목표
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📆 2026-03-27
· 🎯 42,000원 📈 23.53% ▲2.4조원의 대규모 유상증자 발표
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📆 2026-01-09
· 🎯 34,000원 📉 -5.56% ▼4Q25 preview, 컨센서스 하회
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📆 2025-11-06
· 🎯 36,000원 📉 -7.69% ▼3Q25 review, 컨센서스 상회
미국/중국 태양광 업체들 대비 과도한 저평가
- 목표주가 4만원 하향, 투자의견 매수 유지
- 2Q26 Review: 3,065억원(+230%QoQ) vs 컨센서스 1,697억원
- 미국/중국 태양광 업체 대비 과도하게 저평가된 현재 구간
🎯 목표 40,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 75.1%
📈 현재 +23.6%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 61,000원Cartersville 상업가동 기점으로 미국 내 수직계열 체제 강화
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📆 2026-04-29
· 🎯 61,000원1Q26 Review: 926억원(흑자전환QoQ), 컨센서스 502억원
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📆 2026-03-27
· 🎯 없음한화솔루션 주배실 일반공모 방식으로 2.4조원 규모 유상증자 공시
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📆 2026-02-20
· 🎯 50,000원 📈 47.06% ▲DCA 기준 따르는 FEOC: 웨이퍼/셀/모듈 + 주요 부속품들로 충분히 충족
실적 성장 궤도 재확인
- 2Q26 영업이익 시장 기대치 상회
- 3Q26부터 신재생에너지 실적 성장 본격화
🎯 목표 60,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 162.6%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 60,000원 📈 172.73% ▲케미칼이 견인한 1Q26 서프라이즈
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📆 2024-08-06
· 🎯 22,000원상반되었던 2분기 실적
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📆 2024-07-26
모듈 판매량 증가 등으로 영업손실 감소, 3분기 적자 지속 전망
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📆 2024-05-27
한화솔루션의 미국 태양광 사업: 밸류체인 확장 중
태양광 실적 회복 사이클 진입
- 2Q26 영업이익 컨센 81% 상회
- 3Q26 전사 영업이익 조정되나, 태양광은 추가 개선 전망
- 태양광 실적 회복 사이클 진입
🎯 목표 60,000원
유지
📅 리포트 시점 162.6%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-20
· 🎯 60,000원2Q26 영업이익 2,307억원(QoQ +149%, YoY +126%)으로 컨센(1,792억원) 29% 상회 전망
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📆 2026-07-10
· 🎯 60,000원2Q26 영업이익 컨센 상회 전망
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📆 2026-05-26
· 🎯 60,000원미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작
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📆 2026-04-29
· 🎯 60,000원 📈 30.43% ▲1Q26 영업이익 컨센 대폭 상회
유상증자 조달금액 총 1.17조원
- 한화솔루션의 유상증자 확정 발행가액 22,100원
- 적정 Multiple 상향 조건: 순차입금 지속 축소 노력
- 적정 Multiple 상향 조건: 이익 펀더멘털과 미래 기술 선점
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-04-22
· 🎯 없음한화솔루션 유상증자 규모 축소 결정으로 시장 노이즈에 화답
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📆 2026-03-27
· 🎯 없음한화솔루션 2.4조원 유상증자 결정
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📆 2025-11-13
· 🎯 33,000원미국 내 AI 데이터센터발 전력수요 급증 예상(2030년 890Twh, 2040년 1,800Twh)에 전력 공급원에 대한 수요는 급증 중
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📆 2025-10-17
· 🎯 33,000원 📉 -5.71% ▼3Q25 Preview: 영업적자 -1,266억원 추정, 신재생에너지 적자전환
태양광 모듈 판가 상승세 지속
- 2Q26 영업이익 2,307억원(QoQ +149%, YoY +126%)으로 컨센(1,792억원) 29% 상회 전망
- 3Q26 영업이익 1,844억원(QoQ -20%, YoY 흑전) 추정
- 미국 태양광 모듈 공급과잉 해소되며 판가 상승 국면 진입
🎯 목표 60,000원
유지
📅 리포트 시점 117.4%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-07-10
· 🎯 60,000원2Q26 영업이익 컨센 상회 전망
-
📆 2026-05-26
· 🎯 60,000원미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작
-
📆 2026-04-29
· 🎯 60,000원 📈 30.43% ▲1Q26 영업이익 컨센 대폭 상회
-
📆 2026-04-17
· 🎯 46,000원 📉 -29.23% ▼1Q26 영업이익 652억원(QoQ 흑전, YoY +115%) 전망
태양광 모듈 판가 상승세 지속. 컨센 상회 전망
- 2Q26 영업이익 컨센 상회 전망
- 3Q26 영업이익 조정되나, 태양광 실적은 추가 개선 전망
- 미국 태양광 모듈 공급 과잉 해소와 판가 상승 국면 진입
🎯 목표 60,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 94.8%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-26
· 🎯 60,000원미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작
-
📆 2026-04-29
· 🎯 60,000원 📈 30.43% ▲1Q26 영업이익 컨센 대폭 상회
-
📆 2026-04-17
· 🎯 46,000원 📉 -29.23% ▼1Q26 영업이익 652억원(QoQ 흑전, YoY +115%) 전망
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📆 2026-02-19
· 🎯 65,000원 📈 38.30% ▲단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
탠덤 전환의 리스크를 자산으로 바꾸다
- N타입 전환, 탠덤을 그린필드가 아니라 브라운필드로 만든다
- 머스크 태양광 단지 건설, 위협이 아니라 수요와 검증이다
- 소재/장비 내재화, 중국 원가 추격이 작동하지 않는 영역
🎯 목표 53,000원
유지
📅 리포트 시점 44.8%
📈 현재 +63.8%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 53,000원 📈 43.24% ▲올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 큰 폭으로 상회
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📆 2025-11-06
· 🎯 37,000원 📉 -15.91% ▼3분기 영업이익, 전 분기 대비 적자전환
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📆 2025-07-14
· 🎯 44,000원 📈 18.92% ▲올해 2분기 영업이익, 최근 높아진 시장 기대치 상회 전망
-
📆 2025-04-25
· 🎯 37,000원 📈 15.62% ▲올해 1분기 영업이익, 시장 기대치 크게 상회
2026년 유상증자 꼭 필요하다!
- 2026년 불완전한 실적 반등 예상
- 2026년 이자발생 채무 19조원(?)
- 유상증자 긍정효과 반영, 목표주가 35,900원으로 상향
🎯 목표 35,900원
▲ 상향
📅 리포트 시점 -14.2%
📈 현재 +11.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2025-11-06
· 🎯 30,000원 📈 15.38% ▲2025년 3분기 영업적자 △74억원으로 적자전환
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📆 2025-04-25
· 🎯 26,000원 📉 -18.75% ▼2025년 금융비용 부담으로 순손실 지속 전망
-
📆 2024-04-02
· 🎯 32,000원 📉 -15.79% ▼2024년 예상 영업이익 2,272억원, △62% 감익
-
📆 2023-11-01
· 🎯 38,000원 📉 -19.15% ▼2023년 잠정 영업이익 983억원, 기대 이하
미국의 에너지 안보를 책임지는 한국 태양광
- 미국 태양광 모듈 가격 상승세 시작
- 미국 태양광 시장, 공급보다 수요의 Upside를 봐야할 때
- 2026년 하반기 카터스빌 수직계열화 완성에 주목
🎯 목표 60,000원
유지
📅 리포트 시점 40.5%
📈 현재 +85.5%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
-
📆 2026-04-29
· 🎯 60,000원 📈 30.43% ▲1Q26 영업이익 컨센 대폭 상회
-
📆 2026-04-17
· 🎯 46,000원 📉 -29.23% ▼1Q26 영업이익 652억원(QoQ 흑전, YoY +115%) 전망
-
📆 2026-02-19
· 🎯 65,000원 📈 38.30% ▲단기 실적 펀더먼털 회복 가능성 점증
-
📆 2026-02-05
· 🎯 47,000원 📈 56.67% ▲4Q25 영업이익 컨센 대폭 하회