한화 000880
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A+우량 (notch 조정)
- 건전성70/100
- 부도확률(PD)4.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A+ (점수 29.8/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER18.1 (46%ile)
- 12MF PER (E)8.2
- 24MF PER (E)6.2
- PBR0.55
- PSR0.28
- 배당수익률1.31%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.52
- Piotroski-F4/9
- ROIC1.9%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)36
- 베타0.44
- Sharpe0.00
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -16%
게이트 사유: Altman-Z 0.52 부실권 · 부채비율 480%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-14 m&a 한화 — 오스탈 USA 인수 제안 및 실사 승인 · defense_shipbuilding
- 2026-08-04 earnings 한화 — 2Q26 별도 매출 1.0조원(-11.4% YoY) 부진 · holding
- 2026-07-29 governance 한화 — 8월 1일 인적분할 단행 예정 · holding_company
- 2026-07-21 target_revision 한화 — 목표주가 24% 하향 · holding_company
🔍 발굴 이력
- 2026-07-20 22:00:43.904663 marker_watch
- 2026-07-19 22:01:12.312724 marker_watch
- 2026-07-19 00:01:04.421970 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
91
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+466.0%
Broker target revision 평균
-2.0%
(9개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-95일
3Q26 · 2026-11-28 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+10.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+6.4%
순이익 / 매출
부채비율
458%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-04 |
+33.6% beat | +63.0% beat | +1591.7% beat | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 4862 | +466.0% | 286,378 | +48.8% | 24,085 | +80.4% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 1619 | — | 214,514 | +28.9% | 12,667 | +18.1% | 2026-05-14 |
| 4Q25 | 4122 | — | 747,854 | +34.4% | 41,469 | +71.6% | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 4024 | — | 177,866 | +45.6% | 13,442 | +155.8% | 2025-11-28 |
| 2Q25 | 859 | — | 192,422 | +48.1% | 13,348 | +152.5% | 2025-08-28 |
| 1Q25 | — | — | 166,426 | +33.8% | 10,726 | +354.9% | 2025-05-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 9곳 종합)
평균 목표주가
151,333원
최고 (Bull case)
180,000원
최저 (Bear case)
107,000원
Spread (max-min)
73,000원
(68%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNK투자증권 | 180,000원 | +18.9% | 2026-07-08 | 매수 | — | 김장원 |
| 키움증권 | 169,000원 | +11.7% | 2026-07-29 | BUY | — | 안영준 |
| 한국투자증권 | 165,000원 | +9.0% | 2026-05-19 | 매수 | — | 이나예 |
| 대신증권 | 163,000원 | +7.7% | 2026-08-06 | Buy | — | 이경연, 이채리 |
| 흥국증권 | 160,000원 | +5.7% | 2026-07-07 | BUY | — | 박종렬 |
| KB증권 | 150,000원 | -0.9% | 2026-04-16 | — | — | 김준섭 |
| iM증권 | 138,000원 | -8.8% | 2026-07-27 | Buy | — | 이상헌, 장호 |
| SK증권 | 130,000원 | -14.1% | 2026-07-21 | 매수 | — | 최관순 |
| 미래에셋증권 | 107,000원 | -29.3% | 2026-07-30 | 매수 | — | 류제현 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-06 | 대신증권 최신 | 163,000 | 163,000 | +0.0% | Buy | — | 8월 25일 다시 서는 지주회사 |
| 2026-08-04 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | [AI 실적속보] 2Q26 실적 Review |
| 2026-07-30 | 미래에셋증권 최신 | 107,000 | — | — | 매수 | — | 분할이 여는 경로: 이벤트 이후를 산다 |
| 2026-07-29 | 키움증권 최신 | 169,000 | 169,000 | +0.0% | BUY | — | 인적분할 전후 투자전략 점검 |
| 2026-07-27 | iM증권 최신 | 138,000 | 138,000 | +0.0% | Buy | — | 인적분할 불확실성 해소 및 개정상법 수혜 |
| 2026-07-21 | SK증권 최신 | 130,000 | 170,000 | -23.5% | 매수 | — | 양호한 실적, 불확실성 해소 구간 |
| 2026-07-09 | 대신증권 | 163,000 | — | — | — | — | 자체사업 가치 상승과 지배구조 개편에 따른 할인율 축소 기대반영 |
| 2026-07-08 | BNK투자증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | 매수 | — | 밸류에이션을 통해 바라보는 분할 이슈 |
| 2026-07-07 | 흥국증권 최신 | 160,000 | 185,000 | -13.5% | BUY | — | 최근 하락을 매수 기회로 활용 |
| 2026-05-20 | 흥국증권 | 185,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: OP 1.3조원(+21.7% YoY), 전망치 상회 |
| 2026-05-19 | SK증권 | 170,000 | — | — | — | — | 주요 자회사 실적개선 효과 |
| 2026-05-19 | 한국투자증권 최신 | 165,000 | — | — | 매수 | — | 신재생이 해결할 때 |
| 2026-05-07 | 키움증권 | 169,000 | — | — | — | — | 1Q26 별도 매출액 -4% (YoY), 영업이익 +20% (YoY) |
| 2026-05-07 | BNK투자증권 | 180,000 | — | — | — | — | 1분기 지주 본연의 역할로 별도 수익 개선 |
| 2026-05-06 | 대신증권 | 163,000 | — | — | — | — | ’26년 1분기 별도 기준 영업이익 1,895억 원으로 수익성 개선 |
| 2026-04-16 | KB증권 | 150,000 | — | — | — | — | 목표주가 150,000원으로 상향 |
| 2026-04-14 | 대신증권 | 163,000 | — | +25.4% | — | — | 한화에어로스페이스 시가총액 약 10조 원 증가 반영, TP 25.4% 상향 |
| 2026-04-09 | SK증권 | — | — | — | — | — | 한화솔루션 유상증자 120% 참여 결정 |
| 2026-04-02 | 대신증권 | 130,000 | — | +13.0% | — | — | 한화에에로스페이스 주가 상승에 따른 NAV 증가 |
| 2026-03-16 | 흥국증권 | 185,000 | — | +5.7% | — | — | 2026년: EBIT 5.5조원(+33.1% YoY), 호실적 지속 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
한화오션 캐나다 60조원 잠수함 우선협상 가능성
EPS YoY
+143.1%
SUE streak
5Q
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 캐나다 CPSP가 독일 분할 발주로 확정되거나 한화오션 특수선 수주잔고 증가가 지연되면 thesis 반전
한화오션, 캐나다 잠수함 최대 60조원 수주 막판 총공세 — 6월 우선협상자 선정
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+15.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+15.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 6월 우선협상자가 독일 TKMS로 결정되거나 캐나다 정부 사업 지연·축소 발표 시 단기 thesis 약화 (단 K-방산 paradigm 본체는 유지)
한미 조선협력과 2Q 실적 모멘텀: 조선·방산 복합 수주 체인
EPS YoY
+52.5%
Target Δ
-22.4%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 2Q 조선 영업이익이 예상 증가율을 크게 하회하거나 신규 특수선 협력이 본계약으로 진전되지 않으면 thesis 반전
한화 필리조선소 MRIV 수주 — 미국 골든돔·특수선 시장 진입의 실적 전이 레이더
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 향후 6~12개월 내 미국 특수선·방산 후속 수주가 없거나 필리조선소 증설 투자 대비 수익성 악화가 확인되면 thesis 반전
한화 필리조선소 MRIV 수주 — 미국 방산·특수선 진입의 첫 실물 매출 신호
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | MRIV 프로젝트의 본계약·매출 귀속이 지연되거나 미국 조선 보안 인증 요건을 충족하지 못하면 thesis 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
8월 25일 다시 서는 지주회사
- 투자의견 매수, 목표주가 163,000원 유지
- 2Q26 별도 매출액 1조 13억(-11.4% YoY), 영업이익 1,133억(-12.6% YoY)
- 최소 DPS 1,000원 제시로 배당 하방 지지, 현금배당 중심 환원
🎯 163,000원📈 94.5%
[AI 실적속보] 2Q26 실적 Review
- 2Q26 (K-IFRS 별도) 매출액 1.0조원 (-11.4% YoY, -5.4% QoQ)을 기록
- 2Q26 (K-IFRS 별도) 영업이익 1,133억원 (-12.6% YoY, -40.2% QoQ)을 기록
- 건설 부문 원가율 개선: 공사 진행율에 따라 손익을 인식하며, 원가율이 올랐던 프로젝트들이 준공되면서 개선됨
🎯 0원📈 -100.0%
분할이 여는 경로: 이벤트 이후를 산다
- 기업 소개와 특징: 방산 중심 사업지주, 인적분할과 밸류업
- 투자포인트와 리스크
🎯 107,000원📈 27.7%
분할이 여는 경로: 이벤트 이후를 산다
- 투자의견 매수, 목표주가 107,000원으로 분석 개시
- 기업 소개와 특징: 방산 중심 사업지주, 인적분할과 밸류업
- 투자포인트와 리스크
🎯 107,000원📈 27.7%
인적분할 전후 투자전략 점검
- 8월 1일을 기점으로 인적분할을 단행할 예정
- 분할 이후 합산 시가총액은 기존보다 증가할 것으로 예상
- 분할 전 매수 전략 유효, 이후 신설법인 새로운 가격 주목
🎯 169,000원📈 94.7%