📑 한화 000880
총 12 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 118,100원
한화 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
150,181원
중앙값
163,000원
최저
107,000원
최고
180,000원
spread
68.2%
증권사
9개
평균 상승여력
+27.2%
현재가
118,100원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-06
· 대신증권
📅 2026-08-04
· KB증권
📅 2026-07-30
· 미래에셋증권
📅 2026-07-30
· 미래에셋증권
📅 2026-07-29
· 키움증권
📅 2026-07-27
· iM증권
📅 2026-07-21
· SK증권
📅 2026-07-09
· 대신증권
📅 2026-07-08
· BNK투자증권
📅 2026-07-07
· 흥국증권
📅 2026-05-19
· SK증권
📅 2026-05-19
· 한국투자증권
8월 25일 다시 서는 지주회사
- 투자의견 매수, 목표주가 163,000원 유지
- 2Q26 별도 매출액 1조 13억(-11.4% YoY), 영업이익 1,133억(-12.6% YoY)
- 최소 DPS 1,000원 제시로 배당 하방 지지, 현금배당 중심 환원
🎯 목표 163,000원
유지
📅 리포트 시점 94.5%
📈 현재 +38.0%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-07-09
· 🎯 163,000원자체사업 가치 상승과 지배구조 개편에 따른 할인율 축소 기대반영
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📆 2026-05-06
· 🎯 163,000원’26년 1분기 별도 기준 영업이익 1,895억 원으로 수익성 개선
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📆 2026-04-14
· 🎯 163,000원 📈 25.38% ▲한화에어로스페이스 시가총액 약 10조 원 증가 반영, TP 25.4% 상향
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📆 2026-04-02
· 🎯 130,000원 📈 13.04% ▲한화에에로스페이스 주가 상승에 따른 NAV 증가
[AI 실적속보] 2Q26 실적 Review
- 2Q26 (K-IFRS 별도) 매출액 1.0조원 (-11.4% YoY, -5.4% QoQ)을 기록
- 2Q26 (K-IFRS 별도) 영업이익 1,133억원 (-12.6% YoY, -40.2% QoQ)을 기록
- 건설 부문 원가율 개선: 공사 진행율에 따라 손익을 인식하며, 원가율이 올랐던 프로젝트들이 준공되면서 개선됨
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 150,000원목표주가 150,000원으로 상향
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📆 2026-02-10
· 🎯 없음4Q25 (K-IFRS 별도) 매출액 1.01조원 (-28.7% YoY, -6.2% QoQ)을 기록
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📆 2026-02-04
· 🎯 135,000원목표주가 135,000원으로 상향
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📆 2025-11-06
· 🎯 없음3Q25 (K-IFRS 별도) 매출액 1.08조원 (-14.4% YoY, -4.8% QoQ)을 기록
분할이 여는 경로: 이벤트 이후를 산다
- 기업 소개와 특징: 방산 중심 사업지주, 인적분할과 밸류업
- 투자포인트와 리스크
🎯 목표 107,000원
유지
📅 리포트 시점 27.7%
📈 현재 -9.4%
분할이 여는 경로: 이벤트 이후를 산다
- 투자의견 매수, 목표주가 107,000원으로 분석 개시
- 기업 소개와 특징: 방산 중심 사업지주, 인적분할과 밸류업
- 투자포인트와 리스크
🎯 목표 107,000원
유지
📅 리포트 시점 27.7%
📈 현재 -9.4%
인적분할 전후 투자전략 점검
- 8월 1일을 기점으로 인적분할을 단행할 예정
- 분할 이후 합산 시가총액은 기존보다 증가할 것으로 예상
- 분할 전 매수 전략 유효, 이후 신설법인 새로운 가격 주목
🎯 목표 169,000원
유지
📅 리포트 시점 94.7%
📈 현재 +43.1%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (1건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 169,000원1Q26 별도 매출액 -4% (YoY), 영업이익 +20% (YoY)
인적분할 불확실성 해소 및 개정상법 수혜
- 인적분할 등으로 인한 불확실성 요인들 최근 주가 하락으로 선반영됨
- 감사위원회위원 선임?해임시 3%룰 강화 및 감사위원 분리선출 확대 ⇒ 보다 더 독립적인 감사기구 역할로 동사 지배구조 개선효과 클 듯
- 대기업 집중투표제 활성화 ⇒ 지배주주와 소액주주간 이해상충 상황이 발생할 가능성 높은 동사와 같은 지주회사 지배구조 개선효과 클 듯
🎯 목표 138,000원
유지
📅 리포트 시점 43.8%
📈 현재 +16.9%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (2건)
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📆 2026-01-26
· 🎯 138,000원 📈 15.00% ▲그동안 동사는 물적분할 등을 통하여 자회사 등을 증가시켜 왔으며, 이를 통하여 이번 인적분할이 이루어짐⇒준비된 인적분할 효과 단기적
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📆 2025-07-28
· 🎯 120,000원 📈 215.79% ▲이사의 주주 충실의무 도입⇒할인율 축소로 인한 밸류에이션 리레이팅으로 동사와 같은 지주회사 가장 큰 수혜
양호한 실적, 불확실성 해소 구간
- 2Q26: 양호한 실적전망
- 인적분할과 유상증자 참여에 대한 불확실성 해소
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.1%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-05-19
· 🎯 170,000원주요 자회사 실적개선 효과
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📆 2026-04-09
· 🎯 없음한화솔루션 유상증자 120% 참여 결정
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📆 2026-02-11
· 🎯 140,000원4Q25: 자체사업 부진
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📆 2026-01-15
· 🎯 없음인적분할 결정
떼어내도 흔들리지 않는 존속 가치
- 자체사업 가치 상승과 지배구조 개편에 따른 할인율 축소 기대반영
- ’26년 2분기 비금융?금융 부문 동반 실적 개선세 지속 전망
- 인적분할로 인한 신설 이전에도 ㈜한화 기업가치 변화 영향 제한적
🎯 목표 163,000원
유지
📅 리포트 시점 74.5%
📈 현재 +38.0%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 163,000원’26년 1분기 별도 기준 영업이익 1,895억 원으로 수익성 개선
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📆 2026-04-14
· 🎯 163,000원 📈 25.38% ▲한화에어로스페이스 시가총액 약 10조 원 증가 반영, TP 25.4% 상향
-
📆 2026-04-02
· 🎯 130,000원 📈 13.04% ▲한화에에로스페이스 주가 상승에 따른 NAV 증가
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📆 2025-10-27
· 🎯 115,000원 📈 79.69% ▲25년 3분기 비금융은(솔루션 제외) 실적 개선, 금융은 다소 부진할 전망
밸류에이션을 통해 바라보는 분할 이슈
- 분할 후 밸류에이션 변화
- 신설법인도 초기 수급 불확실성을 거치면 괜찮을 가치
- 투자의견 매수 유지, 목표주가 180,000원 유지
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 76.8%
📈 현재 +52.4%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 180,000원1분기 지주 본연의 역할로 별도 수익 개선
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📆 2026-01-15
· 🎯 180,000원 📈 50.00% ▲명분과 실리를 챙기는 지배구조 변화
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📆 2025-11-27
· 🎯 120,000원 📉 -14.29% ▼견고한 자체사업 실적
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📆 2025-07-28
· 🎯 140,000원 📈 250.00% ▲안정감을 찾은 자체사업
최근 하락을 매수 기회로 활용
- 2Q26 Preview: OP 1.4조원(+7.4% YoY), 양호한 실적
- 2026년: 연간 수익 예상 소폭 하향, 견조한 성장은 지속
🎯 목표 160,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.8%
📈 현재 +35.5%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-20
· 🎯 185,000원1Q26 Review: OP 1.3조원(+21.7% YoY), 전망치 상회
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📆 2026-03-16
· 🎯 185,000원 📈 5.71% ▲2026년: EBIT 5.5조원(+33.1% YoY), 호실적 지속
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📆 2026-01-15
· 🎯 175,000원 📈 52.17% ▲인적분할을 통한 사업 포트폴리오 최적화
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📆 2025-12-10
· 🎯 115,000원 📉 -11.54% ▼4Q Preview: EBIT 1.5조원(+30.6% YoY), 호실적 지속
불확실성 해소 앞두고 할인율 축소 기대
- 주요 자회사 실적개선 효과
- 속도감 있는 지배구조 개편
🎯 목표 170,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.7%
📈 현재 +43.9%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 없음한화솔루션 유상증자 120% 참여 결정
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📆 2026-02-11
· 🎯 140,000원4Q25: 자체사업 부진
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📆 2026-01-15
· 🎯 없음인적분할 결정
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📆 2025-10-31
· 🎯 125,000원 📈 8.70% ▲4 분기부터 자체사업 개선 확인 가능
신재생이 해결할 때
- Heavy한 포트, Light한 주가
- 건설, 공사 재개를 기다리며
- 솔루션이 key
🎯 목표 165,000원
유지
📅 리포트 시점 30.7%
📈 현재 +39.7%