K-방산 전자·위성 이익 모멘텀 — 글로벌 재무장 사이클 구조화

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

Step 1 — 러시아의 우크라이나 탄도미사일(이스칸데르-M·지르콘) 대규모 공습 지속(#37)과 패트리어트 요격률 33% 한계 노출이 글로벌 방공 수요를 구조적으로 폭발시킴. NATO 회원국들이 GDP 대비 국방비 2%→3% 목표를 조기 달성하려는 움직임 속에 한국 방산이 유일하게 즉시 납기 가능한 공급원으로 자리매김 — K9·K2·FA-50·천궁 수출 구조가 '양산 기반 즉납 + 기술이전 패키지'로 진입 장벽 형성. 방산 전자(레이다·위성·통신)는 AI·사이버 전장화로 소프트웨어 집약도 급등, OPM 구조가 제조업에서 솔루션 사업으로 전환.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: expansion

evidence: 방산 broker 컨센서스 target revision 평균 +197.6%(상향 1건, 하향 0건). DART 방산 연속 3분기↑ streak 1건(max 5분기). SUE positive 1건. 한화시스템 3Q25 EPS YoY +1,424%(관심등록). 역사적 reference: 한화에어로·LIG넥스원 2023~24 K-방산 score=87 critical 패턴(backlog 폭증+OP 가속) 동일 구조 지속. 러시아 대규모 공습 재개(#37) → 유럽 재무장 catalyst 추가 강화.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X