๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-05-29 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” ์†ก๋ณ€์ „ยทESSยท์ธํ”„๋ผ undersupply ๊ตฌ์กฐํ™”

2026-05-29 ยท daily ยท importance critical ยท score 88

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

AI DC ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ํญ์ฆ์ด ๋ณ€์••๊ธฐยทESSยท๋ฉด์ง„์„ค๋น„ ๋“ฑ ํ›„๋ฐฉ ์ธํ”„๋ผ์˜ ๊ตฌ์กฐ์  ๊ณต๊ธ‰๋ถ€์กฑ(๋ณ‘๋ชฉ)์„ ๋งŒ๋“ค๋ฉฐ backlog ์žฅ๊ธฐ ๋ฝ์ธ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ์†Œ๋น„ ํญ์ฆ + ๋ฏธ๊ตญ ์ „๋ ฅ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž ๊ฐ€์†์ด ์ „๋ ฅ ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ์ „๋ฐ˜์„ '์ˆ˜์š”>๊ณต๊ธ‰' ๋ณ‘๋ชฉ ๊ตฌ์กฐ๋กœ ์žฌํŽธ. 765kV ์ดˆ๊ณ ์••ยทํŒจํ‚ค์ง• ๋”œ ์ค‘์‹ฌ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ•์„ธ, ESS๊ฐ€ DC ์ „๋ ฅ ์•ˆ์ •ํ™” ํ•„์ˆ˜์žฌ๋กœ ๋ถ€์ƒ, DC ๋ฌด์ค‘๋‹จ์„ ์œ„ํ•œ ๋ฉด์ง„์„ค๋น„๊นŒ์ง€ ์‹ ๊ทœ ๋ณ‘๋ชฉ layer๋กœ ๋“ฑ์žฅ. ๋ฐœ์ „~์†ก๋ณ€์ „~๋ถ€ํ•˜ ์ „ ๊ตฌ๊ฐ„ capex ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: Step 2 โ€” ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ 1Q26 ์ดˆ๊ณ ์••/์ €์•• ๋™๋ฐ˜ ํ˜ธ์กฐยท2H25๋ถ€ํ„ฐ 765kV ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ•์„ธ ์ง€์†(#27). ์ „๋ ฅ DART EPS YoY +133.5%ยท์—ฐ์† EPS streak 3๋ถ„๊ธฐ. ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 26๋…„ OP +39%(์›์ „ยท๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ๊ณ ๋งˆ์ง„ ๋ฏน์Šค). LGES Vertech Oracle AIDC 6GWh ESS ASP $230/kWhยทDTE 16์–ต๋‹ฌ๋Ÿฌ 2๋…„ ๊ณ„์•ฝ โ†’ JPM Overweight ๋ชฉํ‘œ 53๋งŒ์›. LS ELECTRIC ๋ณ€์••๊ธฐ historical [85ยทcritical].

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

๋ฐœ์ „(1์ฐจ ์—๋„ˆ์ง€)
SMRยท๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆยท์›์ „ ๊ธฐ์ž์žฌ
์†กยท๋ณ€์ „
์ดˆ๊ณ ์•• ๋ณ€์••๊ธฐยทGISยทESS
์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐยท๋ถ€ํ’ˆ
๋ฐฐ์ „๋ณ€์••๊ธฐยท์ผ€์ด๋ธ”
DC ์ธํ”„๋ผ(์‹ ๊ทœ layer)
๋ฉด์ง„์„ค๋น„ยท๋ฌด์ค‘๋‹จ ์„ค๋น„

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
๋ฐœ์ „ ๋‘์‚ฐ์—๋„ˆ๋นŒ๋ฆฌํ‹ฐ 034020 SMR+๊ฐ€์Šคํ„ฐ๋นˆ ๊ณ ๋งˆ์ง„ ๊ธฐ์ž์žฌ ํ™•๋Œ€ยท์ €๋งˆ์ง„ EPC ์ถ•์†Œ, backlog ์‚ฌ์ƒ์ตœ๋Œ€ historical ํŒจํ„ด[88]
์†กยท๋ณ€์ „ ํšจ์„ฑ์ค‘๊ณต์—… 298040 ์ดˆ๊ณ ์••๋ณ€์••๊ธฐ ํŒจํ‚ค์ง• ๋”œ ์ˆ˜์ฃผ ๊ฐ•์„ธ, ๋ฏธ๊ตญ ๋ณ€์••๊ธฐ undersupply ์ง์ ‘ ์ˆ˜ํ˜œ
์†กยท๋ณ€์ „ LS ELECTRIC 010120 ๋ณ€์••๊ธฐยท๋ฐฐ์ „ backlog 2030๋…„๊นŒ์ง€ ํ™•๋ณด, AI DC ๋ณ‘๋ชฉ ํ•ต์‹ฌ historical critical
์†กยท๋ณ€์ „(ESS) LG์—๋„ˆ์ง€์†”๋ฃจ์…˜ 373220 Oracle AIDC ESS ์ˆ˜์ฃผ๋กœ EV ๋ถ€์ง„์„ ESS๊ฐ€ ์ƒ์‡„, ASP $230/kWh ๊ณ ๋งˆ์ง„ยทJPM ์ƒํ–ฅ
DC ์ธํ”„๋ผ ๋ˆ„๋ฆฌํ”Œ๋žœ 069140 ์žํšŒ์‚ฌ ์œ ๋‹ˆ์ŠจHKR ๋ฉด์ง„์„ค๋น„, AI DC ๋ฌด์ค‘๋‹จ ์ˆ˜์š”๋กœ ์‹ ๊ทœ ๋ณ‘๋ชฉ layer ๋ถ€์ƒ(์‹œ์ด 250์–ต ์†Œํ˜•)

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

ai_power

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: ํ•˜์ดํผ์Šค์ผ€์ผ๋Ÿฌ capex ๋‘”ํ™” or ์ž‰์—ฌ ์ปดํ“จํŠธ ๋ฐœ์ƒ(#41 ์ €์ปค๋ฒ„๊ทธ ๋ฐœ์–ธ)์œผ๋กœ DC ์‹ ๊ทœ ๋ฐœ์ฃผ ๋‘”ํ™” โ†’ ์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ backlog ratio ๊บพ์ด๋ฉด thesis ๋ฐ˜์ „.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (6๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram ์šฐ๋“œ์Šคํƒ๐Ÿ“… 2026-05-28 16:00 #27
**#์ „๋ ฅ๊ธฐ๊ธฐ**** 1Q26 Review 260527**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์‹œ์žฅ ์ด์•ผ๊ธฐ by ์ œ์ด์Šจ๐Ÿ“… 2026-05-28 22:20 #20
**LG์—๋„ˆ์ง€์†”๋ฃจ์…˜ ์ œ์ดํ”ผ๋ชจ๊ฑด
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ๋…๋ฆฝ๋ฆฌ์„œ์น˜ ๋ฐธ๋ฅ˜ํŒŒ์ธ๋”๐Ÿ“… 2026-05-28 22:18 #21
**โœ๏ธ**** ๋ˆ„๋ฆฌํ”Œ๋žœ(069140, KQ)
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram DAJU - ๋ฆฌํฌํŠธ ์š”์•ฝ๐Ÿ“… 2026-05-28 22:10 #23
โœ…๋ฆฌํฌํŠธ - ๋ˆ„๋ฆฌํ”Œ๋žœ(069140)
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ํƒ€์  ์ฝ์–ด์ฃผ๋Š” ์—ฌ์ž(ํƒ€์ž)๐Ÿ“… 2026-05-28 10:27 #33
โ˜‘๏ธ** 28์ผ ๋ชฉ์š”์ผ ์ƒํ•œ๊ฐ€ ๋ฐ ๊ธ‰๋“ฑ์ฃผ**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-05-28 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅยทESS paradigm โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยทESSยท์›์ „ ๋™์‹œ ๊ฐ€์† expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-05-28 ยท ๋ฐ˜๋„์ฒด ๊ฐ€๊ฒฉ paradigm โ€” TSMC 3nm 15% + ์ธํ”ผ๋‹ˆ์˜จ 2์ฐจ + HBM4 ์ปจํŠธ๋กค๋Ÿฌ ๋™์‹œ ๊ฐ€์† expansion ยท score 90 ยท critical โ†’ 2026-05-28 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ์ˆ˜์ฃผ paradigm ๋‘ ๋ฒˆ์งธ leg โ€” Backlog 40์กฐ + ์ฒœ๊ถ-2 + KDDX expansion ยท score 88 ยท critical โ†’ 2026-05-28 ยท ์กฐ์„  โ€” ๋ถ๋ฏธ LNG FID + ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ๊ฐ€์Šค์—”์ง„ + MASGA expansion ยท score 86 ยท critical โ†’ 2026-05-28 ยท ์ˆ˜๋™์†Œ์žยท๊ธฐํŒ ๋™์‹œ ์‡ผํ‹ฐ์ง€ โ€” MLCCยทFCBGA ๊ฐ€๊ฒฉ ์ธ์ƒ paradigm recovery ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-05-28 ยท ์›์ „ EPC ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์žฌ๊ฐ€๋™ โ€” ๋Œ€์šฐ๊ฑด์„ค ๋ชฉํ‘œ๊ฐ€ 4.3๋ฐฐ ์ƒํ–ฅ recovery ยท score 82 ยท critical โ†’