๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-08 ยท critical

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

K-์กฐ์„  AI ์ „๋ ฅยทLNG ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ โ†’ 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ์ด์ต ๊ธ‰์„ฑ์žฅ ๊ตฌ์กฐ

2026-06-08 ยท daily ยท importance critical ยท score 85

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143% โ€” LNG์„  ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ์™€ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ์—ฐ๊ณ„ FSUยทFSRU ์ˆ˜์ฃผ ๋ณ‘ํ–‰์œผ๋กœ ์กฐ์„  ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด์ด ๋‹จ์ˆœ ๊ฒฝ๊ธฐ ํšŒ๋ณต์„ ๋„˜์–ด ๊ตฌ์กฐ์  supercycle ์ง„์ž… ํ™•์ธ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

Step 1 โ€” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์กฐ์„  ์‚ฐ์—…์€ 2010๋…„๋Œ€ 10๋…„ ๊ณต๊ธ‰ ๋ถ€์žฌ ์ดํ›„ LNG ์—๋„ˆ์ง€ ์ „ํ™˜ mandate(๋ฉ”ํƒ„์˜ฌยท์•”๋ชจ๋‹ˆ์•„ ์ถ”์ง„์„  ํฌํ•จ)์™€ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ์—ฐ๊ณ„ ํ•ด์ƒ ์—๋„ˆ์ง€ ์ธํ”„๋ผ(FSUยทFPSO) ์ˆ˜์ฃผ๊ฐ€ ๋™์‹œ์— ์ฆ๊ฐ€ํ•˜๋Š” ์ด์ค‘ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”๋ฅผ ๊ฒช๊ณ  ์žˆ์Œ. ํŠนํžˆ AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ์˜ ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ํ•ด์ƒ LNG ํ„ฐ๋ฏธ๋„ ์ˆ˜์š”๋ฅผ ์ž๊ทนํ•˜๋Š” ์ƒˆ๋กœ์šด ์ˆ˜์š” ์—ฐ๊ฒฐ๊ณ ๋ฆฌ๊ฐ€ ํ˜•์„ฑ๋จ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: โ‘  ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143%(๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก). โ‘ก ์กฐ์„  EPS YoY +339.8%(exceptional 3๊ฑด, ์ •๋Ÿ‰ ๋ฐ์ดํ„ฐ). โ‘ข ์กฐ์„  5๋ถ„๊ธฐ streak, 3๋ถ„๊ธฐโ†‘ 3๊ฑด(์ •๋Ÿ‰ PEAD). โ‘ฃ B14 SUE positive 1๊ฑด(์กฐ์„ ). โ‘ค ์กฐ์„  broker target revision +43.9% ์ƒํ–ฅ. โ‘ฅ Historical critical ์‚ฌ๋ก€: ์กฐ์„  3์‚ฌ 2020-2022 LNG์„ (score 90) ํŒจํ„ด ์œ ์‚ฌ ์ง€์† ์ค‘.

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

ํ›„ํŒยท๊ฐ•์žฌ
์กฐ์„ ์šฉ ํ›„ํŒยท๊ณ ์žฅ๋ ฅ๊ฐ•
์—”์ง„ยท๊ธฐ์ž์žฌ
์ €์† 2ํ–‰์ • ์—”์ง„ยทLNG ์—ฐ๋ฃŒ๊ณต๊ธ‰ ์‹œ์Šคํ…œยท๋ฐœ์ „๊ธฐ
์˜์žฅยท๊ธฐ์ž์žฌ
๊ฐ‘ํŒ๊ธฐ๊ณ„ยทํ•ญํ•ด ์‹œ์Šคํ…œยทLNG ํ™”๋ฌผ์ฐฝ ์‹œ์Šคํ…œ
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ
LNG์„ ยทFSRUยทFPSOยท์ปจํ…Œ์ด๋„ˆ์„ ยท๋ฉ”ํƒ„์˜ฌ ์ถ”์ง„์„ 
ํ•ด์–‘ ์—๋„ˆ์ง€ ์ธํ”„๋ผ
FSUยท๋ถ€์œ ์‹ LNG ํ„ฐ๋ฏธ๋„ยทAI DC ์—ฐ๊ณ„ ์ „๋ ฅ ๊ณต๊ธ‰์„ 

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ ํ•œํ™”์˜ค์…˜ 042660 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS YoY +143%๋กœ K-์กฐ์„  ์ค‘ ์ด์ต ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€ ์ตœ๊ณ , LNGยทFSRU ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ 4x+ ์œ ์ง€. AI ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” ์—ฐ๊ณ„ ํ•ด์–‘ ์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜์ฃผ ์‹ ๊ทœ ์นดํƒˆ๋ฆฌ์ŠคํŠธ. [๊น€๋‘์šฉ ๋ Œ์ฆˆ] 5๋ถ„๊ธฐ streak = ๊ด€์„ฑ ์ฃผ์˜(M6) โ€” ๋‹จ ์ด์ต ๊ตฌ์กฐ๊ฐ€ ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ ํ™•์ธ ๊ฐ€๋Šฅํ•œ ์ •๋Ÿ‰ ๊ทผ๊ฑฐ ์กด์žฌ๋กœ conviction ์œ ํšจ. Falsifier: ๋ถ„๊ธฐ ์ˆ˜์ฃผ ์ž”๊ณ  YoY ์ฆ๊ฐ€์œจ 0% ์ดํ•˜ ๋˜๋Š” LNG์„  ์‹ ์กฐ๊ฐ€ peak ๋Œ€๋น„ 15%+ ํ•˜๋ฝ 2๋ถ„๊ธฐ ์ง€์†.
์™„์„ ยท์กฐ์„ ์†Œ HDํ•œ๊ตญ์กฐ์„ ํ•ด์–‘ 009540 ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ 1์œ„ ์กฐ์„  ๊ทธ๋ฃน์œผ๋กœ LNGยท์ปจํ…Œ์ด๋„ˆยทFPSO ์ˆ˜์ฃผ ๋‹ค๋ณ€ํ™”, HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… ์—”์ง„ ์ˆ˜์ง ๊ณ„์—ดํ™”๋กœ ๋งˆ์ง„ ๋ฐฉ์–ด. Falsifier: ํ˜„๋Œ€์‚ผํ˜ธ์ค‘๊ณต์—… ํ™”์žฌ ๋“ฑ ๊ฐ€๋™ ์ฐจ์งˆ๋กœ ๋‚ฉ๊ธฐ ์ง€์—ฐ ํŽ˜๋„ํ‹ฐ ๊ธ‰์ฆ OR ์ฒ ๊ฐ• ํ›„ํŒ ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ธ‰๋“ฑ์œผ๋กœ OPM 5%p ์ด์ƒ ํ›ผ์†.
์—”์ง„ยท๊ธฐ์ž์žฌ HDํ˜„๋Œ€์ค‘๊ณต์—… 329180 ์ €์† 2ํ–‰์ • ์—”์ง„ยทLNGยท๋ฉ”ํƒ„์˜ฌ ์ด์ค‘์—ฐ๋ฃŒ ์—”์ง„ ๊ณต๊ธ‰ ๋…๊ณผ์ , ์กฐ์„  ๊ธฐ์ž์žฌ layer์—์„œ ์™„์„  ๋งˆ์ง„๋ณด๋‹ค ์•ˆ์ •์  ์ˆ˜์ต ๊ตฌ์กฐ. Falsifier: ์ค‘๊ตญ CSSC ์—”์ง„ ๋ผ์ด์„ ์Šค ๋…์ž ๊ฐœ๋ฐœ๋กœ ์—”์ง„ ์ ์œ ์œจ 30%+ ํ•˜๋ฝ.
ํ›„ํŒยท๊ฐ•์žฌ ํ˜„๋Œ€์ œ์ฒ  004020 ์กฐ์„ ์šฉ ํ›„ํŒ ๊ตญ๋‚ด ๋…๊ณผ์  ๊ณต๊ธ‰, ์ˆ˜์ฃผ ์ฆ๊ฐ€์— ๋”ฐ๋ฅธ ํ›„ํŒ ์ถœํ•˜ YoY ๊ฐœ์„  ๊ธฐ๋Œ€. ๋‹จ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ์ฒ ๊ฐ• ์—…ํ™ฉ ๋ถ€์ง„(#6)์€ ํ—ค๋“œ๋ผ์ธ ๋ฆฌ์Šคํฌ. Falsifier: ์•„์‹œ์•„ ์ฒ ๊ฐ• ์—…ํ™ฉ ๋ถ€์ง„ ์‹ฌํ™”๋กœ ํ›„ํŒ ASP YoY -15% ์ด์ƒ ํ•˜๋ฝ ์ง€์†.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

shipbuilding

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ฒฝ๊ธฐ ์นจ์ฒด๋กœ LNG ์ˆ˜์š” ๊ธ‰๊ฐ ์‹œ ์‹ ์กฐ ๋ฐœ์ฃผ ์ทจ์†Œ. โ‘ก ์ค‘๊ตญ ์กฐ์„ ์‚ฌ ๊ฐ€๊ฒฉ ๊ฒฝ์Ÿ ์‹ฌํ™”๋กœ ์ˆ˜์ฃผ ๋‹จ๊ฐ€ 5%+ ํ•˜๋ฝ. โ‘ข AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ฐฉ๊ณต ์ง€์—ฐ(JP๋ชจ๊ฑด 60% ๋ฏธ์ฐฉ๊ณต ๊ฒฝ๊ณ )์œผ๋กœ FSUยทFSRU ์ˆ˜์š” ์„ฑ์žฅ ๋‘”ํ™”.

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (2๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-07 ยท Custom ASIC + HBM ์ˆ˜์š” ๊ตฌ์กฐ ์ด์›ํ™” โ€” ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ ์Šˆํผ์‚ฌ์ดํด vs. Vera Rubin ์šฉ๋Ÿ‰ ๊ฐ์ถ• ์ถฉ๋Œ expansion ยท score 91 ยท critical โ†’ 2026-06-07 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด ๊ธ‰๊ฐ€์† โ€” ์ „์ž์ „ยท์œ„์„ฑยทํ”Œ๋žซํผ ์ˆ˜์ถœ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 87 ยท critical โ†’ 2026-06-07 ยท K-์กฐ์„  AI ์ „๋ ฅ ์ˆ˜์š” + LNG ๋ฐฑ๋กœ๊ทธ ๊ตฌ์กฐ โ€” 5๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† EPS ๊ธ‰์„ฑ์žฅ ์‚ฌ์ดํด expansion ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-06-07 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅยท๊ด‘์—ฐ๊ฒฐ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” CCLยท์‹ค๋ฆฌ์ฝ˜ํฌํ† ๋‹‰์Šค ์ˆ˜๊ธ‰ ์œ„๊ธฐ expansion ยท score 82 ยท critical โ†’ 2026-06-07 ยท AI ์ „๋ ฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ตฌ์กฐ ๋ณ‘๋ชฉ โ€” ๋ณ€์••๊ธฐยท์ „์„  undersupply ์ง€์†, ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ฐฉ๊ณต ์ง€์—ฐ ๋ฆฌ์Šคํฌ ๊ณต์กด expansion ยท score 78 ยท critical โ†’ 2026-06-07 ยท ๊ธˆ๋ฆฌ ์ƒ์Šน ์žฌ๋ฐœ ๋ฆฌ์Šคํฌ โ€” ๋ณธ๋“œ ํ…ํŠธ๋Ÿผ 2.0๊ณผ ํ•œ๊ตญ ๊ธˆ์œตยท์„ฑ์žฅ์ฃผ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ์••๋ฐ• expansion ยท score 72 ยท watch โ†’