글로벌 금리 재인상 리스크 — 한국 금융주 NIM 확대·방어주 로테이션

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

연준이 2026년 내 금리 인상 가능성을 시사하는 환경(예측시장 인상 확률 40%+)에서 글로벌 금리 체제가 '인하 사이클'에서 '고금리 장기화·추가 인상 가능성'으로 전환 중. 한국은 한은 '매파적 동결' 속 추가 인상 신호(#30) — 은행 NIM 확대·보험 운용수익률 개선이 이익 구조적 개선으로 연결. AI 관련 고베타 성장주에서 금융주로의 섹터 로테이션이 단기 수급 catalyst.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: DART 금융 EPS YoY +223.8%, exceptional 1건, max 5분기 streak. 금융 broker target revision +135.8% 상향(3건). 삼성화재 +13.88% 단일 세션 급등(#17). KB금융 +1.7%, 하나금융 +1.2% 반도체 급락일 방어(#3). 한국은행 성장률·물가 상향 + 추가 인상 신호(#30). 30년물 미국채 5% 돌파(#61)는 은행주 NIM 확대 직접 catalyst.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X