HD현대마린솔루션 443060
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AAA투자적격 최상위
- 건전성97/100
- 부도확률(PD)0.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AAA (점수 2.9/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER27.7 (82%ile)
- 12MF PER (E)26.4
- 24MF PER (E)20.8
- PBR10.38
- PSR16.11
- 배당수익률1.91%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z3.85
- Piotroski-F6/9
- ROIC9.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)54
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치80%
- 베타0.39
- 최대낙폭(1Y)-37%
- Sortino0.20
- Sharpe0.20
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +2%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-12 contract HD현대마린솔루션 — 美 데이터센터 AM 시장 진입, AEG·힘센엔진 33기 MOU · ai_power
- 2026-07-28 earnings HD현대마린솔루션 — 핵심사업 매출 25% 성장 및 OPM 27.1% 확인 · marine_services
- 2026-07-13 target_revision HD현대마린솔루션 — 목표주가 43만3천원에서 41만2천원으로 하향 · shipbuilding_service
- 2026-07-10 product_launch HD현대마린솔루션 — 웨더뉴스와 AI 항로 최적화 상용화 협력 · shipbuilding_services
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 MRO·운항 서비스 조선의 수요원이 LNG에서 AI 전력·군함으로 다변화 — 엔진·특수선 이익 연장
- 2026-07-28 운항 후방 서비스 조선은 수주 사이클을 넘어 생산성·선가가 만든 이익 회수 국면
- 2026-07-15 운영·서비스 AI 데이터센터의 전력 자급화 — 발전설비 병목이 전력기기 수요를 확장
🔍 발굴 이력
- 2026-07-27 22:00:59.597518 marker_watch
- 2026-07-05 22:01:28.412502 marker_watch
- 2026-06-22 22:03:11.461143 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
86
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+56.6%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
-1.6%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+59.5%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+14.3%
순이익 / 매출
부채비율
56%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-27 |
-0.2% miss | -5.7% miss | +0.6% beat | +24% / +18% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 1851 | +56.6% | 5,804 | +24.1% | 976 | +17.6% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 2189 | +55.0% | 5,746 | +18.3% | 934 | +12.5% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 6013 | +13.4% | 19,827 | +13.6% | 3,501 | +28.9% | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 1779 | +35.1% | 5,132 | +11.2% | 936 | +12.2% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1182 | -13.5% | 4,677 | +6.8% | 830 | +16.9% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1412 | — | 4,856 | — | 830 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
307,200원
최고 (Bull case)
412,000원
최저 (Bear case)
240,000원
Spread (max-min)
172,000원
(72%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 412,000원 | +34.1% | 2026-07-13 | Buy | — | 김용민 |
| SK증권 | 340,000원 | +10.7% | 2026-07-10 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| 하나증권 | 330,000원 | +7.4% | 2026-07-28 | BUY | — | 유재선 |
| LS증권 | 320,000원 | +4.2% | 2026-06-23 | Buy | — | 이재혁 |
| 삼성증권 | 300,000원 | -2.3% | 2026-07-28 | BUY | — | 한영수 |
| 메리츠증권 | 300,000원 | -2.3% | 2026-07-28 | Buy | — | 배기연, 김현비 |
| 다올투자증권 | 290,000원 | -5.6% | 2026-07-28 | BUY | — | 최광식, 이준범 |
| NH투자증권 | 280,000원 | -8.9% | 2026-07-24 | Buy | — | 정연승 |
| 한국투자증권 | 260,000원 | -15.4% | 2026-07-10 | 매수 | — | 강경태, 황현정 |
| KB증권 | 240,000원 | -21.9% | 2026-01-09 | — | OPM 16.8% | 정동익 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-28 | 신한투자증권 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 27.1% | 2Q26 Review 다시 쓴 사상 최대, 일시적 비용에 가려진 구조적 성장 |
| 2026-07-28 | 삼성증권 최신 | 300,000 | 347,000 | -13.5% | BUY | — | 프리미엄이 유지될 수 있는 환경 |
| 2026-07-28 | 메리츠증권 최신 | 300,000 | 300,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 실적도, 기대감도 하반기에는 더 나아진다 |
| 2026-07-28 | 하나증권 최신 | 330,000 | 330,000 | +0.0% | BUY | — | Core 마진 하락에도 최대 실적 달성 |
| 2026-07-28 | 다올투자증권 최신 | 290,000 | 310,000 | -6.5% | BUY | — | YoY 성장은 당연. 더 쎈 걸 보여다 |
| 2026-07-27 | KB증권 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 16.8% | [AI 실적속보] 2Q26 실적은 컨센서스 부합 |
| 2026-07-24 | NH투자증권 최신 | 280,000 | — | — | Buy | — | 유지보수 사이클, 이제 시작이다 |
| 2026-07-15 | 삼성증권 | 347,000 | — | — | — | — | 최근 시장의 관심이 집중된 FDC 모멘텀에서도 소외되지 않을 것. FDC는 개조를 통해서도 구현가능하기 때문. 빠른 납기를 기반으로 한 정식 수 |
| 2026-07-13 | 그로쓰리서치 최신 | — | — | — | 없음 | — | 26년 선박 생애주기에서 반복되는 AM수요, FDC로 확장 |
| 2026-07-13 | 유안타증권 최신 | 412,000 | 433,000 | -4.8% | Buy | — | 2Q26 Pre: 보다 중요한 하반기 DC향 수주 |
| 2026-07-10 | 한국투자증권 최신 | 260,000 | 310,000 | -16.1% | 매수 | — | 2Q26 Preview: 중속엔진 MRO를 진심으로 준비하고 있다 |
| 2026-07-10 | SK증권 최신 | 340,000 | 340,000 | +0.0% | 매수 | — | 멀리 보면 보장된 질적 성장이 기다린다 |
| 2026-06-29 | 유안타증권 | 433,000 | — | — | — | — | Bain Capital, CVC와 EQT를 제치고 Everllence 지분 51% 인수 |
| 2026-06-23 | LS증권 최신 | 320,000 | — | — | Buy | — | 첫 신호탄 일발 장전 |
| 2026-06-22 | 메리츠증권 | 300,000 | — | +25.0% | — | — | 개조 FDC 역량과 엔진 MRO 역량이 더해져 2028년 매출 전망을 상향 조정 |
| 2026-04-30 | SK증권 | 340,000 | — | +25.9% | — | — | 이미 가시화된 DC, 향후 가시화될 FDC |
| 2026-04-27 | 삼성증권 | 347,000 | — | +15.7% | — | — | 1분기 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 18%, 13% 성장. 컨센서스에도 부합 |
| 2026-04-27 | 메리츠증권 | 240,000 | — | — | — | — | 영업이익 컨센서스 5.1% 하회, 대수롭지 않다 |
| 2026-04-27 | 다올투자증권 | 310,000 | — | +29.2% | — | — | 1Q26 리뷰. 적정주가 상향. 힘센엔진 미국 진출 시너지 소개 |
| 2026-04-27 | 유안타증권 | 433,000 | — | +60.4% | — | — | 사실상 해소된 오버행 리스크: KKR 잔여지분 90만 주 이하 추정 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대중공업·STX엔진·한화엔진 — AI 데이터센터 전력난이 4행정 엔진 수요로 전이
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 데이터센터향 엔진 수주가 6개월 내 확인되지 않거나 가스터빈 공급 병목이 완화되면 thesis 약화
미-이란 종전 MOU 체결 → 호르무즈 재개방 · 해운 정상화 — 정훈님 마킹 조선株 이익 모멘텀 확인
EPS YoY
+143.1%
컨센 revision
+25.0%
SUE streak
5Q
Target Δ
+25.0%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=5] | 60일 후속 협상 파기로 MOU 무효화 시 지정학 리스크 재부각. 유가 급락으로 LNG선 발주 인센티브 감소.
HD현대마린솔루션 핵심사업 매출 +25% — 선박 유지보수 성장의 반복 매출성
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=2] | 핵심사업 매출성장이 둔화되고 일회성 비용 제외 후에도 OPM 하락이 이어지면 서비스 프리미엄 논리 약화. ⚔️ 의도적 도전: 단일 리포트 기반이며 잔고의 절대 규모·전환율 검증이 필요하다.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Review 다시 쓴 사상 최대, 일시적 비용에 가려진 구조적 성장
- 2Q26 Review 매출·영업이익 모두 역대 최대, 핵심사업 전 부문 성장
- Core 영업이익률 27.1%, 하락분의 대부분은 일회성·신규 비용
- Analyst Comment AIDC·FDC, 다음 성장 축의 포석 구체화
🎯 0원📈 -100.0%
프리미엄이 유지될 수 있는 환경
- 무난한 2Q26 실적
- 양호한 성장과 모멘텀
- 프리미엄은 유지될 것
🎯 300,000원📈 45.6%
2Q26 Review: 실적도, 기대감도 하반기에는 더 나아진다
- 영업이익 컨센서스 5.0% 하회
- FDC(부유식데이터센터) 관련 기대감 고조
🎯 300,000원📈 45.6%
Core 마진 하락에도 최대 실적 달성
- 2Q26 영업이익 976억원(QoQ +4.5%)으로 컨센서스 부합
- AI DC 발전엔진 유지보수에 더해 부유식 AI DC 개조사업까지
🎯 330,000원📈 60.2%
YoY 성장은 당연. 더 쎈 걸 보여다
- 핵심사업의 매출 +25% 성장 또 확인. 핵심사업 OPM이 27.1%로 QoQ 2.9%p 빠졌지만 일회성과 엔진 매출 감소 때문일 뿐 큰 추세 이탈 없음
- 각 부문의 계약, 잔고 등이 계속 확대 중인 가운데, 2030년대에 힘센엔진 AI DC의 O&M으로 더 큰 성장을 기다림
- 또한 FDC 개조 사업 진출을 기다림
🎯 290,000원📈 40.8%