📑 HD현대마린솔루션 443060

총 16 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 208,000원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

326,000원

중앙값

310,000원

최저

260,000원

최고

433,000원

spread

66.5%

증권사

13개

평균 상승여력

+56.7%

현재가

208,000원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-07-28 08:47 신한투자증권· 이동헌, 이지한 없음

2Q26 Review 다시 쓴 사상 최대, 일시적 비용에 가려진 구조적 성장

2Q26 Review 매출·영업이익 모두 역대 최대, 핵심사업 전 부문 성장
Core 영업이익률 27.1%, 하락분의 대부분은 일회성·신규 비용
Analyst Comment AIDC·FDC, 다음 성장 축의 포석 구체화

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2025-10-31 · 🎯 없음
3Q25 Review 따박따박 성장 중
📆 2025-07-25
2Q25 Review 약간의 벌크 시차, 따박따박 성장 중
📆 2025-02-05
4Q24 Review 잠시 쉬어간 연말, 연간으로는 고성장
📆 2025-02-05
4Q24 Review 잠시 쉬어간 연말, 연간으로는 고성장

📅 2026-07-28 08:26 삼성증권· 한영수 BUY

프리미엄이 유지될 수 있는 환경

무난한 2Q26 실적
양호한 성장과 모멘텀
프리미엄은 유지될 것

🎯 목표 300,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 45.6% 📈 현재 +44.2%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 347,000원
최근 시장의 관심이 집중된 FDC 모멘텀에서도 소외되지 않을 것. FDC는 개조를 통해서도 구현가능하기 때문. 빠른 납기를 기반으로 한 정식 수주 계약도 기대
📆 2026-04-27 · 🎯 347,000원 📈 15.67% ▲
1분기 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 18%, 13% 성장. 컨센서스에도 부합
📆 2026-01-27 · 🎯 300,000원
올해 조선 업종에서 가장 소외된 대형주
📆 2025-10-31 · 🎯 300,000원 📈 13.64% ▲
무난하고 견고한 3분기 실적

📅 2026-07-28 08:22 메리츠증권· 배기연, 김현비 Buy

2Q26 Review: 실적도, 기대감도 하반기에는 더 나아진다

영업이익 컨센서스 5.0% 하회
FDC(부유식데이터센터) 관련 기대감 고조

🎯 목표 300,000원 유지 📅 리포트 시점 45.6% 📈 현재 +44.2%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-06-22 · 🎯 300,000원 📈 25.00% ▲
개조 FDC 역량과 엔진 MRO 역량이 더해져 2028년 매출 전망을 상향 조정
📆 2026-04-27 · 🎯 240,000원
영업이익 컨센서스 5.1% 하회, 대수롭지 않다
📆 2026-04-16 · 🎯 240,000원
영업이익은 컨센서스 대비 -3.9% 추정
📆 2026-01-29 · 🎯 240,000원
영업이익 컨센서스는 무난하게 상회 예상

📅 2026-07-28 08:09 하나증권· 유재선 BUY

Core 마진 하락에도 최대 실적 달성

2Q26 영업이익 976억원(QoQ +4.5%)으로 컨센서스 부합
AI DC 발전엔진 유지보수에 더해 부유식 AI DC 개조사업까지

🎯 목표 330,000원 유지 📅 리포트 시점 60.2% 📈 현재 +58.7%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-04-26 · 🎯 330,000원 📈 15.79% ▲
목표주가 330,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2026-02-04 · 🎯 285,000원
목표주가 285,000원, 투자의견 매수 유지
📆 2025-10-30 · 🎯 285,000원 📈 23.91% ▲
목표주가 285,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
📆 2025-07-25 · 🎯 230,000원
2Q25 영업이익 830억원(QoQ +0.0%)으로 컨센서스 부합

📅 2026-07-28 07:26 다올투자증권· 최광식, 이준범 BUY

YoY 성장은 당연. 더 쎈 걸 보여다

핵심사업의 매출 +25% 성장 또 확인. 핵심사업 OPM이 27.1%로 QoQ 2.9%p 빠졌지만 일회성과 엔진 매출 감소 때문일 뿐 큰 추세 이탈 없음
각 부문의 계약, 잔고 등이 계속 확대 중인 가운데, 2030년대에 힘센엔진 AI DC의 O&M으로 더 큰 성장을 기다림
또한 FDC 개조 사업 진출을 기다림

🎯 목표 290,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 40.8% 📈 현재 +39.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 310,000원 📈 29.17% ▲
1Q26 리뷰. 적정주가 상향. 힘센엔진 미국 진출 시너지 소개
📆 2025-10-31 · 🎯 240,000원
3Q25 실적 컨센서스에 부합. 그러나 AM의 성장폭 2개 분기 연속 둔화
📆 2025-07-25 · 🎯 240,000원 📈 4.35% ▲
2Q25 리뷰. 적정주가 상향
📆 2025-05-07 · 🎯 230,000원 📈 9.52% ▲
1Q25 리뷰. 적정주가 23만원으로 상향. 성장만 할 동사에 장기 투자 권고

📅 2026-07-27 17:28 KB증권· 정동익 없음

[AI 실적속보] 2Q26 실적은 컨센서스 부합

HD현대마린솔루션의 2026년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 5,804억원 (+24.1% YoY), 영업이익 976억원 (+17.6% YoY, 영업이익률 16.8%) 기록
2Q26 핵심사업 부문별 매출액은 AM솔루션 2,750억원 (+19.6% YoY), 친환경솔루션 453억원 (+38.1% YoY), 디지털솔루션 364억원 (+65.5% YoY)
2분기 현금배당은 주당 900원 지급할 예정. 배당 기준일 8월 11일이고 8월 25일 지급예정

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-01-09 · 🎯 240,000원
목표주가 24만원, 투자의견 Buy 유지
📆 2025-07-30 · 🎯 240,000원
2분기 영업이익률 17.7%로 상승에 이어 하반기에도 실적개선 지속될 전망
📆 2025-07-24
HD현대마린솔루션의 2025년 2분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4,677억원 (+6.8% YoY), 영업이익 830억원 (+16.9% YoY) 기록
📆 2025-05-28 · 🎯 210,000원
목표주가 21만원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지

📅 2026-07-24 07:58 NH투자증권· 정연승 Buy

유지보수 사이클, 이제 시작이다

이중연료 엔진 정비 수요, 2027년부터 본격화
조선사와 차별화되는 이익 사이클, 배당성향도 50% 이상
새로운 성장 기회: 데이터센터용 엔진과 선박 개조 시장 확대

🎯 목표 280,000원 유지 📅 리포트 시점 30.2% 📈 현재 +34.6%

📅 2026-07-15 15:03 삼성증권· 한영수 BUY

불안할 때 돋보이는 사업구조

최근 시장의 관심이 집중된 FDC 모멘텀에서도 소외되지 않을 것. FDC는 개조를 통해서도 구현가능하기 때문. 빠른 납기를 기반으로 한 정식 수주 계약도 기대
동사의 기존 사업은 안정적인 수요가 특징. 시장의 주가 변동성이 확대되거나, 업황 피크아웃 우려가 제기되는 상황에서는, 업종 내 방어주 역할을 할 수 있을 것

🎯 목표 347,000원 유지 📅 리포트 시점 79.3% 📈 현재 +66.8%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (3건)

📆 2026-04-27 · 🎯 347,000원 📈 15.67% ▲
1분기 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 18%, 13% 성장. 컨센서스에도 부합
📆 2026-01-27 · 🎯 300,000원
올해 조선 업종에서 가장 소외된 대형주
📆 2025-10-31 · 🎯 300,000원 📈 13.64% ▲
무난하고 견고한 3분기 실적

📅 2026-07-13 09:10 그로쓰리서치· 한용희, 성인제 없음

26년 선박 생애주기에서 반복되는 AM수요, FDC로 확장

선박 생애주기 서비스 역량 기반 FDC 시장 진입 기대
개조 레퍼런스와 AM 네트워크가 만드는 FDC 확장성
25년의 선박 생애주기가 만드는 고마진 반복 매출

📅 2026-07-13 07:27 유안타증권· 김용민 Buy

2Q26 Pre: 보다 중요한 하반기 DC향 수주

2Q26 매출 5,400억, 영업이익 1,030억 추정
DC향 사업: 육상이든 해상이든, 엔진이든 시설이든

🎯 목표 412,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 108.9% 📈 현재 +98.1%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-06-29 · 🎯 433,000원
Bain Capital, CVC와 EQT를 제치고 Everllence 지분 51% 인수
📆 2026-04-27 · 🎯 433,000원 📈 60.37% ▲
사실상 해소된 오버행 리스크: KKR 잔여지분 90만 주 이하 추정
📆 2026-04-23 · 🎯 270,000원
1Q26 영업이익 추정치 1,030억에서 940억으로 하향
📆 2026-03-23 · 🎯 270,000원
1Q26 매출 5,740억, 영업이익 1,030억 추정. 각각 다른 상승요인

📅 2026-07-10 08:03 한국투자증권· 강경태, 황현정 매수

2Q26 Preview: 중속엔진 MRO를 진심으로 준비하고 있다

영업이익은 컨센서스 13% 하회, 본업 순항에도 컨설팅 수수료 부담
관계사 가스 중속엔진 1GW 증설 시, 회사 기업가치 4,532억원 증가
목표주가 16% 하향, Peer 밸류에이션 반영, 증설 모먼트 대비할 때

🎯 목표 260,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 37.3% 📈 현재 +25.0%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 310,000원 📈 14.81% ▲
영업이익은 컨센서스를 소폭 하회, 핵심 수익 일부 2분기로 순연
📆 2026-04-14 · 🎯 270,000원 📉 -10.00% ▼
영업이익은 컨센서스를 10% 하회할 것, 수익 일부 2분기로 순연
📆 2026-01-20 · 🎯 300,000원 📈 15.38% ▲
영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 육상발전 AM 매출 일시적 공백
📆 2025-10-16 · 🎯 260,000원 📈 4.00% ▲
영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 엔진 AM 벌크성 매출 효과

📅 2026-07-10 07:58 SK증권· 한승한, 고서영 매수

멀리 보면 보장된 질적 성장이 기다린다

2Q26 Pre: 컨센서스 하회 예상, 그러나 멀리 보면 사야 할 때
KKR 오버 행 리스크 해소
핵심사업부의 데이터센터향 엔진 유지보수 및 FDC 개조라는 새로운 고수익성 성장 동력 확보

🎯 목표 340,000원 유지 📅 리포트 시점 79.6% 📈 현재 +63.5%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 340,000원 📈 25.93% ▲
이미 가시화된 DC, 향후 가시화될 FDC
📆 2026-04-14 · 🎯 270,000원
1Q26, 시장예상치 부합하는 실적 기록 예상
📆 2026-01-20 · 🎯 270,000원 📉 -6.90% ▼
4Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
📆 2025-10-31 · 🎯 290,000원 📈 26.09% ▲
3Q25 Review: 컨센서스 부합하는 실적 기록

📅 2026-06-29 08:10 유안타증권· 김용민 Buy

Everllence 인수에서 드러나는 AM의 가치

Bain Capital, CVC와 EQT를 제치고 Everllence 지분 51% 인수
Bain이 키우고 싶은 사업 = 동사가 잘하고 있는 사업
DC향 발전엔진 사업으로 OEM 중요성 부각, 이것이 AM으로 lock-in
투자의견 BUY, 목표주가 433,000원 유지

🎯 목표 433,000원 유지 📅 리포트 시점 100.0% 📈 현재 +108.2%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 433,000원 📈 60.37% ▲
사실상 해소된 오버행 리스크: KKR 잔여지분 90만 주 이하 추정
📆 2026-04-23 · 🎯 270,000원
1Q26 영업이익 추정치 1,030억에서 940억으로 하향
📆 2026-03-23 · 🎯 270,000원
1Q26 매출 5,740억, 영업이익 1,030억 추정. 각각 다른 상승요인
📆 2026-01-19 · 🎯 270,000원 📈 20.00% ▲
4Q25 매출 5,070억, 영업이익 940억 추정

📅 2026-06-23 08:52 LS증권· 이재혁 Buy

첫 신호탄 일발 장전

약은 약사에게, 배는 마솔에게
해상부유식데이터센터(FDC): 첫 신호탄 일발 장전
투자의견 Buy, 목표주가 320,000 원으로 신규 커버리지 개시

🎯 목표 320,000원 유지 📅 리포트 시점 52.7% 📈 현재 +53.8%

📅 2026-06-22 08:26 메리츠증권· 배기연, 김현비 Buy

개조 FDC와 FSRU 활용 기회

개조 FDC 역량과 엔진 MRO 역량이 더해져 2028년 매출 전망을 상향 조정
적정주가를 300,000원으로 상향 조정

🎯 목표 300,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 33.3% 📈 현재 +44.2%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-04-27 · 🎯 240,000원
영업이익 컨센서스 5.1% 하회, 대수롭지 않다
📆 2026-04-16 · 🎯 240,000원
영업이익은 컨센서스 대비 -3.9% 추정
📆 2026-01-29 · 🎯 240,000원
영업이익 컨센서스는 무난하게 상회 예상
📆 2025-10-31 · 🎯 없음
영업이익 936억원, 컨센서스 부합

📅 2026-06-10 13:51 미래에셋증권· 김주희 없음

FDC 사업역량 부각 기대

AM: 총수의 야심작, 하반기 실적 모멘텀 가동
FDC(플로팅 데이터센터): 선박 개조역량 부각 기대