DL이앤씨 375500
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A-투자적격-
- 건전성84/100
- 부도확률(PD)8.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A- (점수 16.5/100). 핵심 강점인 자본구조, 사업안정성, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER5.8 (38%ile)
- 12MF PER (E)5.9
- 24MF PER (E)6.2
- PBR0.53
- PSR1.54
- 배당수익률1.30%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.63
- Piotroski-F5/9
- ROIC2.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)51
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치55%
- 베타0.59
- 최대낙폭(1Y)-41%
- Sortino-0.80
- Sharpe-0.91
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 -1%
게이트 사유: Altman-Z 1.63 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-31 earnings DL이앤씨 — 2Q26 영업이익 컨센서스 상회 · construction
- 2026-07-31 target_revision DL이앤씨 — 현대차증권 목표주가 28.6% 하향 · construction
- 2026-07-15 target_revision DL이앤씨 — 교보증권 목표주가 32.7% 상향 · construction
- 2026-06-26 target_revision DL이앤씨 — SMR 모멘텀 기대에도 목표주가 140,000→110,000원 하향, 중동 수주 지연 · construction
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-15 시공 AI 데이터센터 건설이 주택 의존 건설사의 신규 수주 축이 될 수 있는가
- 2026-06-16 건설사·EPC 건설·플랜트 — 종전 재건 + 국내 주택 수급 회복 복합 이익 사이클
🔍 발굴 이력
- 2026-07-31 22:00:51.797180 marker_watch
- 2026-07-15 23:24:13.990193 foreign_ib
- 2026-07-12 00:01:45.818982 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
72
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+1390.5%
EPS YoY +25% streak
4분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-16.0%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+14.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.2%
순이익 / 매출
부채비율
86%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
+4.0% beat | +28.8% beat | +17.7% beat | -9% / +26% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 3130 | +1390.5% | 18,029 | -9.5% | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 3861 | +412.1% | 17,252 | -4.6% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 8796 | +61.0% | 74,024 | -11.0% | — | — | 2026-05-15 |
| 3Q25 | 3138 | +167.8% | 19,070 | -0.6% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 210 | -63.1% | 19,914 | -3.8% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 754 | +93.8% | 18,082 | -4.4% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 14곳 종합)
평균 목표주가
94,000원
최고 (Bull case)
121,000원
최저 (Bear case)
73,000원
Spread (max-min)
48,000원
(66%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 121,000원 | +28.7% | 2026-07-31 | BUY | OPM 8.8% | 류태환 |
| 키움증권 | 120,000원 | +27.7% | 2026-07-31 | BUY | — | 신대현 |
| 한화투자증권 | 110,000원 | +17.0% | 2026-07-31 | Buy | — | 송유림, 김예인 |
| IBK투자증권 | 107,000원 | +13.8% | 2026-07-31 | 매수 | — | 조정현 |
| 미래에셋증권 | 100,000원 | +6.4% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김기룡 |
| 대신증권 | 93,000원 | -1.1% | 2026-07-31 | Buy | — | 이혜진 |
| 신한투자증권 | 90,000원 | -4.3% | 2026-07-31 | 매수 | — | 김선미 |
| iM증권 | 90,000원 | -4.3% | 2026-07-31 | Buy | — | 배세호 |
| 다올투자증권 | 89,000원 | -5.3% | 2026-07-31 | BUY | — | 박영도 |
| LS증권 | 87,000원 | -7.4% | 2026-07-31 | Buy | — | 김세련 |
| NH투자증권 | 81,000원 | -13.8% | 2026-07-31 | Buy | — | 이은상 |
| 현대차증권 | 80,000원 | -14.9% | 2026-07-31 | BUY | — | 신동현 |
| 삼성증권 | 75,000원 | -20.2% | 2026-07-31 | BUY | — | 허재준 |
| 교보증권 | 73,000원 | -22.3% | 2026-07-31 | Buy | — | 이상호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-31 | 미래에셋증권 최신 | 100,000 | 100,000 | +0.0% | 매수 | — | 마진율 개선에 따른 호실적 |
| 2026-07-31 | 대신증권 최신 | 93,000 | 106,000 | -12.3% | Buy | — | 또 한 번 증명한 주택 수익성 |
| 2026-07-31 | 미래에셋증권 최신 | 10,000 | 100,000 | -90.0% | 매수 | — | 마진율 개선에 따른 호실적 |
| 2026-07-31 | 현대차증권 최신 | 80,000 | 112,000 | -28.6% | BUY | — | 수익성 상승과 외형 축소의 상충 |
| 2026-07-31 | 유진투자증권 최신 | 121,000 | 121,000 | +0.0% | BUY | OPM 8.8% | 2연속 어닝 서프라이즈, Top-Pick 유지 |
| 2026-07-31 | 신한투자증권 최신 | 90,000 | 100,000 | -10.0% | 매수 | — | 수익성 개선 효과 지속 |
| 2026-07-31 | 삼성증권 최신 | 75,000 | 115,000 | -34.8% | BUY | — | 2Q26 Review; 계속해서 예상치를 상회하는 수익성 |
| 2026-07-31 | 한화투자증권 최신 | 110,000 | 110,000 | +0.0% | Buy | — | [2Q26 Review] 두 개 분기 연속 서프라이즈 |
| 2026-07-31 | IBK투자증권 최신 | 107,000 | 107,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 주주환원으로 연결되는 호실적 |
| 2026-07-31 | 교보증권 최신 | 73,000 | 73,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 주택이 견인한 서프라이즈, 주주환원 본격화 |
| 2026-07-31 | 다올투자증권 최신 | 89,000 | 89,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review: 빠른 실적 개선 |
| 2026-07-31 | iM증권 최신 | 90,000 | 120,000 | -25.0% | Buy | — | 2Q26 Re: 인상적인 영업이익, 아쉬운 플랜트 수주 |
| 2026-07-31 | LS증권 최신 | 87,000 | 100,000 | -13.0% | Buy | — | 수익성이 전략이다 |
| 2026-07-31 | 키움증권 최신 | 120,000 | 120,000 | +0.0% | BUY | — | Top Pick 유지, 북미 중심의 수주 확대 기대 |
| 2026-07-31 | NH투자증권 최신 | 81,000 | 110,000 | -26.4% | Buy | — | 내실 다지기는 끝났다 |
| 2026-07-15 | 유진투자증권 | 121,000 | — | — | — | — | 1Q26 대비 미수채권 규모는 약 0.14조원 증가, 외형축소의 영향으로 매출채권회전율은 소폭 하락 |
| 2026-07-15 | IBK투자증권 | 107,000 | — | — | — | — | 안정적인 원가율 |
| 2026-07-15 | 교보증권 | 73,000 | — | +32.7% | — | — | 2분기 실적은 주택건축 상승세에 주목 |
| 2026-07-14 | 키움증권 | 120,000 | — | — | — | — | 2분기 영업이익 시장 컨센서스 상회 전망 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 | 100,000 | — | — | — | — | 강력한 무기 활용이 필요 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
이란 종전 MOU — 중동 재건 수요 본격화, 삼성E&A·현대건설·DL이앤씨 수혜 후보
컨센 revision
+15.0%
Target Δ
+108.6%
Backlog
high
⚠️ Falsifier: 60일 추가 협상 결렬 또는 이란 재건 사업 발주 지연·중국 건설사 우선 수주 시 thesis 약화
DL이앤씨 2Q26 영업이익 컨센 +26% 상회, SMR 참여 확대
컨센 revision
+26.0%
SUE streak
1Q
Target Δ
+0.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=4]
이란 종전 MOU — 중동 건설 재건 수혜 + 현대건설·삼성E&A·DL이앤씨 중장기 수주 모멘텀
컨센 revision
+18.0%
Target Δ
+117.0%
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: MOU 60일 휴전 종료 후 최종 합의 실패 또는 이란 핵 협상 교착 시 재건 수주 파이프라인 소멸. 플랜트 인력 제약으로 실제 수주→매출 인식 2~3년 지연 가능
AI 메모리 CAPEX의 하이테크 EPC 전이 — 용인 클러스터 중심 선별 수혜
Backlog
low
⚠️ Falsifier: ⚔️ 의도적 도전: 상장 건설사의 직접 수주 공시와 원가율 개선이 확인되지 않으면 AI CAPEX 수혜를 실적 thesis로 인정하지 않음
중동 재건 수혜 — 이란 종전 MOU 서명(6/19) 후 중동 플랜트·건설 수주 파이프라인 재가동
Backlog
moderate
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
마진율 개선에 따른 호실적
- 2Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 26% 상회
- 플랜트 수주 회복, SMR 사업 참여 확대 기대
🎯 100,000원📈 84.8%
또 한 번 증명한 주택 수익성
- 2Q26 매출액 1.8조(-9.5%, YoY), 영업이익 1,595억 원(+26.4%, YoY)
- 두 개 분기 연속 피어 대비 우수한 주택 수익성 확인
- 수익성 개선은 긍정적이나, 외형 성장 둔화 우려는 아쉬운 포인트
🎯 93,000원📈 71.9%
마진율 개선에 따른 호실적
- 2Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 26% 상회
- 플랜트 수주 회복, SMR 사업 참여 확대 기대
🎯 10,000원📈 -81.5%
수익성 상승과 외형 축소의 상충
- 주택부문 및 DL건설의 일회성 이익을 바탕으로 영업이익은 전년동기대비 큰 폭으로 증가
- 당분기 별도 기준 주택 GPM 23.3%로 전분기 20.1% 대비 3.2%p 상승함
- 플랜트부문에서의 도급증액은 대부분 연말로 이연되었고 하반기 도급증액 협상 결과에 따라 추가적인 GPM 상승 가능성은 열려 있음
🎯 80,000원📈 47.9%
2연속 어닝 서프라이즈, Top-Pick 유지
- [2Q26 Review] 2Q26 실적은 매출액 1조 8,029억원(-9.5%yoy), 영업이익 1,594억원(+26.3%yoy, OPM 8.8%)으로 매출액은 당사 추정치에 부합, 영업이익은 상회
- [3Q26 Preview] 3Q26 실적은 매출액 1조 7,437억원(-8.6%yoy), 영업이익 1,374억원(+17.7%yoy, OPM 7.9%) 전망
🎯 121,000원📈 123.7%