📑 LG에너지솔루션 373220

총 42 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 349,500원

산업

이차전지

moat (7 Powers)

Scale Economy + Process Power

secular fit

미국 K-배터리 ramp

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

528,783원

중앙값

550,000원

최저

397,000원

최고

640,000원

spread

61.2%

증권사

19개

평균 상승여력

+51.3%

현재가

349,500원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-02 21:01 대신증권· 김귀연, 박서영 Buy

명확한 방향성

2H26~2027년 이익 턴어라운드, 북미ESS 수주에 따른 주가 상승세 예상
2H26 ESS 출하병목 해소, EV 미국/유럽 가동률 개선으로 실적 개선 전망
연내 AMPC 제외한 ESS OPM 흑전/북미 신규수주 90Gwh 달성 전망

🎯 목표 550,000원 유지 📅 리포트 시점 67.7% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-07-14 · 🎯 550,000원 📉 -15.38% ▼
2Q26 분기 흑전엔 성공했으나, 기대 대비 개선폭 제한적
📆 2026-05-06 · 🎯 650,000원 📈 8.33% ▲
2Q 연결 OP 흑전 → 2027년까지 QoQ 실적 개선 지속
📆 2023-12-04 · 🎯 600,000원
24년 매출액 37.9조(YoY+10%), 영업이익 3.8조(YoY+ 56%, OPM 10.0%) 전망
📆 2023-10-26 · 🎯 600,000원 📉 -20.00% ▼
3분기 유럽 EV 수요 부진 속 견조한 AMPC 효과

📅 2026-07-31 09:40 미래에셋증권· 김철중, 정세훈 매수

EV도 회복 국면 진입

목표주가 51만원으로 12% 하향 조정
단기 실적 하향 조정. 중장기 실적 추정치 유지
EV도 회복 국면 진입

🎯 목표 510,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 59.4% 📈 현재 +45.9%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 580,000원 📈 11.54% ▲
목표주가 58만원으로 12% 상향 조정
📆 2026-02-03 · 🎯 520,000원
목표주가 52만원 유지. 분기 실적 바닥 통과 중
📆 2026-01-05 · 🎯 520,000원 📉 -14.75% ▼
목표주가 52만원으로 하향 조정
📆 2025-11-18 · 🎯 610,000원
목표주가 61만원 및 섹터 탑픽 의견 유지

📅 2026-07-31 09:15 DB증권· 안회수 Buy

하반기 수주 모멘텀 집중으로 섹터 대장 확인

2Q26 연결 매출액 7.6조원(36%YoY, +15%QoQ, AMPC 2,410억원), 영업이익 1,113억원 기록
3Q26 EV도 진짜 개선된다
하반기 수주모멘텀 집중

🎯 목표 570,000원 유지 📅 리포트 시점 78.1% 📈 현재 +63.1%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 570,000원
2Q26 컨센서스 하회
📆 2026-07-13 · 🎯 570,000원
2Q26 컨센서스 하회
📆 2026-05-04 · 🎯 570,000원 📈 14.00% ▲
1Q26 바닥은 찍었다
📆 2026-04-08 · 🎯 500,000원
1Q26 잠정실적, AMPC가 매출로

📅 2026-07-31 09:00 유진투자증권· 황성현 BUY

ESS가 이끄는 외형 성장

[투자의견] 3Q26부터 ESS 출하량 급증, 전사 매출의 본격적인 성장이 전망
[2Q26 Review] 매출액 7.6조원(+15%qoq, +36%yoy), 영업이익 1,133억원(흑전qoq, -77%yoy)으로 2분기 만에 흑자 전환
[3Q26 Preview] 매출액 9.1조원(+20%qoq, +59%yoy), 영업이익 1,990억원(+76%qoq, -67%yoy)으로 전망

🎯 목표 470,000원 유지 📅 리포트 시점 46.9% 📈 현재 +34.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 470,000원 📉 -14.55% ▼
북미 EV 파우치 가동률 부진과 ESS 신규 공장 초기 램프업 비용을 반영해 ‘26년 영업이익을 1조원에서 6,300억원으로 하향 조정
📆 2026-05-06 · 🎯 550,000원 📈 14.58% ▲
[1Q26 Review] 매출액 6.6조원(+1%qoq, -3%yoy), 영업이익 -2,078억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적을 기록
📆 2026-01-30 · 🎯 480,000원 📈 17.07% ▲
당사는 LG에너지솔루션에 대해 목표주가를 480,000원(+17%)으로 상향하며, 투자의견 BUY 유지
📆 2026-01-12 · 🎯 410,000원 📉 -29.31% ▼
당사는 LG에너지솔루션에 대해 목표주가를 410,000원(-29%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지함

📅 2026-07-31 08:56 IBK투자증권· 이현욱 매수

90 - 20 = 70

26년 2분기, ESS가 예상 대비 부진
26년 3분기, ESS QoQ +42%로 ESS가 견인할 분기

🎯 목표 560,000원 유지 📅 리포트 시점 75.0% 📈 현재 +60.2%

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 없음
2026년 2분기, 영업이익 컨센서스 하회
📆 2026-05-04 · 🎯 560,000원
26년 1분기, 회계 기준 변경으로 인한 컨센 상회
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
2026년 1분기, 매출액 컨센서스 상회
📆 2026-01-30 · 🎯 560,000원
25년 4분기, EV Down, ESS Up

📅 2026-07-31 08:53 신영증권· 박진수 매수

단기 눈높이는 낮춰도 방향성은 불변

2Q26 Review: ESS 생산 병목과 보상금 이연이 발목을 잡은 2분기 실적
단기 눈높이는 낮추지만 방향성은 변함없음. 투자 의견 매수 유지, 목표주가는 64만원에서 49만원으로 조정

🎯 목표 490,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 53.1% 📈 현재 +40.2%

📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 640,000원
2분기 잠정 실적: 상호 관세 환급 효과에도 불구 영업이익 시장 기대치 큰 폭 하회
📆 2026-05-04 · 🎯 640,000원 📈 8.47% ▲
1Q26 Review: 일회성 요인들이 중첩되었던 1분기 실적
📆 2026-04-08 · 🎯 590,000원
LG에너지솔루션 1분기 잠정 실적: 영업이익 시장 기대치 하회하였으나 개선 방향성은 유효
📆 2026-03-31 · 🎯 590,000원
1분기 프리뷰: 1분기를 바닥으로 분기별 증익 흐름 예상

📅 2026-07-31 08:41 신한투자증권· 이진명, 김명주 매수

늦어진 만큼 선명해진 회복

하반기 회복의 두 축
2Q26 Review: 외형 성장에도 수익성 개선은 제한적
Valuation & Risk: 이제는 실적으로 확인될 구간

🎯 목표 500,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 56.2% 📈 현재 +43.1%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 없음
2Q26 Review: ESS 회복 지연으로 컨센서스 하회
📆 2026-07-06 · 🎯 550,000원 📉 -8.33% ▼
ESS는 수익성 개선, EV는 적자 축소
📆 2026-05-04 · 🎯 600,000원
우호적인 영업환경 지속
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26 Review: ESS 회복에도 EV 부진 지속

📅 2026-07-31 08:40 한국투자증권· 이충재 매수

2Q26 Review: BESS 수요가 늘 수밖에 없는 이유

2Q26 실적: 매출 7.56조원, 영업이익 1,133억원(AMPC 제외하면 영업손실 1,277억원)
미국 데이터센터 신규 건설이 BESS 수요 확대로 이어질 수밖에 없는 이유

🎯 목표 500,000원 유지 📅 리포트 시점 56.2% 📈 현재 +43.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-07-05 · 🎯 500,000원 📉 -25.37% ▼
미국 데이터센터로 늘어날 판매량
📆 2026-05-04 · 🎯 670,000원
ESS 램프업 비용으로 이익 부진
📆 2026-04-09 · 🎯 670,000원
2차전지 셀 Top pick 제시
📆 2025-11-05 · 🎯 없음
투자의견 ‘중립’ 유지, 위기에 직면한 미국 EV 시장

📅 2026-07-31 08:39 iM증권· 정원석, 박정하 Buy

하반기에도 ESS 중심 실적 개선세 지속

2Q26 ESS와 원형전지 중심 뚜렷한 실적 개선세 기록
하반기에도 ESS 중심 실적 개선세 지속될 전망

🎯 목표 550,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 71.9% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-06-30 · 🎯 620,000원
2Q26 ESS와 원형전지 중심 뚜렷한 실적 개선세 예상
📆 2026-05-11 · 🎯 620,000원 📈 10.71% ▲
AI 데이터센터의 필수 인프라가 되어가고 있는 ESS
📆 2026-04-08 · 🎯 560,000원
1Q26 미국 ESS 라인 초기 가동에 따른 일시적 비용 반영으로 실적 부진
📆 2026-01-30 · 🎯 560,000원 📉 -6.67% ▼
4Q25 북미 EV 수요 둔화 영향으로 적자전환

📅 2026-07-31 08:30 DS투자증권· 최태용 BUY

지연된 물량, 채워지는 수주

2Q26P Re: ESS 물량 지연에 가린 흑자 전환
신규 라인 램프업 비용으로 이익 개선폭이 제한될 3분기
IT업체발 수주로 채워지기 시작한 ESS 리레이팅 조건

🎯 목표 600,000원 유지 📅 리포트 시점 87.5% 📈 현재 +71.7%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 600,000원
1Q26P Re: ESS 램프업 비용 등으로 이익 컨센서스 하회
📆 2026-01-30 · 🎯 600,000원
4Q25P Re: 영업적자 1,220억원으로 컨센서스 하회
📆 2026-01-12 · 🎯 없음
4Q25P 잠정: 영업적자 1,220억원으로 추정치 부합
📆 2025-11-04 · 🎯 560,000원
ESS의 약진이 EV 실적 부진을 상쇄하며 안정적 흑자 지속

📅 2026-07-31 08:18 메리츠증권· 노우호, 황현식 Buy

경쟁력 확보 준비 과정

2Q26 Review: 분기 영업이익 흑자전환 및 사업전략 공유
3Q26 Preview: 영업이익 4,110억원(AMPC 2,545억원 포함) 추정
투자의견 Buy 유지, 적정주가는 44만원으로 하향

🎯 목표 440,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 37.5% 📈 현재 +25.9%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-07-07 · 🎯 없음
2Q26P Review: 영업이익 흑자전환 성공했지만
📆 2026-07-02 · 🎯 470,000원
2Q26E Preview: 영업이익 1,295억원 추정
📆 2026-05-04 · 🎯 470,000원
1Q26 Review: 바닥을 잡아가는 중
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26P Review: 특이사항으로 AMPC 보조금이 매출액 및 영업이익에 인식

📅 2026-07-31 08:17 하나증권· 김현수, 홍지원 BUY

하반기 강한 증익 모멘텀

2Q26 Review : 5개 분기 만의 매출 YoY, QoQ 동반 성장
3분기 실적 : 유럽 공장 가동률 60% 수준 회복 전망
분기 실적 모멘텀 확대 구간

🎯 목표 480,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 50.0% 📈 현재 +37.3%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-07-07 · 🎯 530,000원
2Q26 Review : 3개 분기 만의 영업이익 흑자전환
📆 2026-05-02 · 🎯 530,000원 📈 2.32% ▲
1Q26 Review : ESS 팩 증설 병목 영향
📆 2026-04-07 · 🎯 518,000원
1Q26 Review : 적자 지속
📆 2026-01-30 · 🎯 518,000원 📉 -7.33% ▼
4Q25 Review : 보조금 제외 기준 적자 전환

📅 2026-07-31 08:06 다올투자증권· 유지웅 BUY

2Q26 review: 출발 준비

2Q26을 기점으로 흑자 재전환 확인
H26 외형성장 가속화에 대한 기대감이 선명해 지고 있어, 금번 실적시즌이 주가 반전의 계기로 작용할 것으로 예상

🎯 목표 550,000원 유지 📅 리포트 시점 71.9% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 550,000원
2Q26 영업이익 1,133억원 기록, 저점 통과 중
📆 2026-06-18 · 🎯 550,000원
밸류에이션 산정은 2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 유지. 2Q26을 기점으로 ESS 사업은 흑자전환(AMPC 포함)하고, YoY 총 매출성장률이 가속화되기 시작
📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 적용. EV부분에서는 유럽중심으로 배터리 출하회복이 나타나기 시작
📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 55만원 유지. 2027년 기준 EPS에적정 P/E 57배 적용

📅 2026-07-31 08:00 NH투자증권· 주민우 Buy

명확한 회복세

명확한 회복세. 저점 매수 나서야
3Q26 preview: 전분기 대비 회복세 이어갈 전망

🎯 목표 480,000원 유지 📅 리포트 시점 50.0% 📈 현재 +37.3%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 480,000원 📉 -17.24% ▼
회복 방향성 변함없음. 단기 ESS 병목이라는 불확실성은 극복 필요
📆 2026-06-25 · 🎯 580,000원
하반기는 ESS 수주와 테슬라 낙수효과를 기대
📆 2026-05-28 · 🎯 없음
하반기 대규모 수주와 흑자전환이 더해진다면
📆 2026-05-04 · 🎯 610,000원 📈 10.91% ▲
하반기 ESS 턴어라운드, 유럽 본격회복, 미국 정책 모멘텀 극대화

📅 2026-07-31 07:50 키움증권· 권준수 BUY

중장기 성장성 확인, 다만 단기 ESS 수익성 우려

2Q26 영업이익 1,133억원, 시장 컨센서스 하회
3Q26 영업이익 2,877억원(-52%YoY) 전망
견조한 ESS 수요 재확인, 다만 단기 마진 불확실성은 지속

🎯 목표 500,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 56.2% 📈 현재 +43.1%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 590,000원
1Q26 영업이익 -2,078억원, 시장 컨센서스 하회
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26 잠정 실적 영업이익 -2,078 억원 발표, 컨센서스 하회지만 당사 추정치에 부합
📆 2026-01-30 · 🎯 590,000원
4Q25 영업이익 -1,220억원, 시장 컨센서스 하회
📆 2026-01-12 · 🎯 없음
4Q25 잠정 실적 영업이익 -1,220 억원 발표, 컨센서스 하회

📅 2026-07-30 16:51 삼성증권· 조현렬 BUY

2Q26 review - ESS 성장통에도 이익 개선세 유효

View, ESS 성장통에도 이익 개선세 유효
2Q26 review, 컨센서스 하회
3Q26 preview, 컨센서스 하회 전망

🎯 목표 460,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 53.1% 📈 현재 +31.6%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-07-07 · 🎯 510,000원 📉 -15.00% ▼
View, 하반기 긍정 모멘텀 유효
📆 2026-06-17 · 🎯 600,000원
2026년 하반기 핵심 투자포인트는 북미 ESS 사업 확장에 따른 이익 레버리지 효과, 북미 ESS 대규모 수주 및 자동차 적자 축소
📆 2026-04-30 · 🎯 600,000원 📈 17.65% ▲
View, 전쟁 장기화로 에너지 전환 수혜 전망
📆 2026-04-08 · 🎯 510,000원
View, 2027년 북미 ESS 시장점유율 43% 전망

📅 2026-07-30 13:09 KB증권· 전우제 없음

[AI 실적속보] 2Q26 컨퍼런스 콜 요약

매출액 7.6조원 (+24.8% YoY, +15.3% QoQ) 기록. 원통형 출하 확대, 북미 ESS Capa 순차 가동에 따른 출하 증가, 유럽향 중저가 (미드니켈) 파우치 호조가 매출 성장에 기인
영업이익 1,133억원 (-77.0% YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록하여 컨센서스 (1,883억원) 하회

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 없음
매출액 6.6조원 (-2.5% YoY, +1.3% QoQ) 기록
📆 2026-02-26 · 🎯 530,000원 📈 6.00% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 53만원 (상향) 2026년 ESS 시황 기대 이상일 것
📆 2026-01-30 · 🎯 500,000원
투자의견 Buy, 목표주가 50만원 (상향) 2026년 ESS 시황 기대 이상일 것
📆 2026-01-29 · 🎯 없음
매출액 6.1조원 (-4.8% YoY, +7.7% QoQ) 기록. 북미 ESS 판매 물량이 2배 이상 증가하며 EV 파우치 출하 감소를 상쇄

📅 2026-07-14 07:37 대신증권· 김귀연, 박서영 Buy

시차는 있으나, 오차는 작을것

2Q26 분기 흑전엔 성공했으나, 기대 대비 개선폭 제한적
1) ESS 출하 병목, 2) EV 고객사 보상금 이연 영향으로 파악
일부 시차 발생했으나, 소형/ESS 출하 증가 및 실적 개선세 변함 없음

🎯 목표 550,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 67.4% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-05-06 · 🎯 650,000원 📈 8.33% ▲
2Q 연결 OP 흑전 → 2027년까지 QoQ 실적 개선 지속
📆 2023-12-04 · 🎯 600,000원
24년 매출액 37.9조(YoY+10%), 영업이익 3.8조(YoY+ 56%, OPM 10.0%) 전망
📆 2023-10-26 · 🎯 600,000원 📉 -20.00% ▼
3분기 유럽 EV 수요 부진 속 견조한 AMPC 효과
📆 2023-07-28 · 🎯 750,000원
2분기 GM 리콜 충당금 추가 반영

📅 2026-07-13 08:28 DB증권· 안회수 Buy

하반기 ESS 수주 모멘텀 기대

2Q26 컨센서스 하회
하반기 기대해보자
투자의견 Buy 유지, 목표주가 57만원 유지

🎯 목표 570,000원 유지 📅 리포트 시점 74.8% 📈 현재 +63.1%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-07-13 · 🎯 570,000원
2Q26 컨센서스 하회
📆 2026-05-04 · 🎯 570,000원 📈 14.00% ▲
1Q26 바닥은 찍었다
📆 2026-04-08 · 🎯 500,000원
1Q26 잠정실적, AMPC가 매출로
📆 2026-01-30 · 🎯 500,000원
4Q25 아픈 EV향 출하 감소

📅 2026-07-08 09:13 DB증권· 안회수 Buy

2Q26 잠정실적 이익 컨센서스 하회

2Q26 컨센서스 하회
하반기 기대해보자

🎯 목표 570,000원 유지 📅 리포트 시점 71.7% 📈 현재 +63.1%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 570,000원 📈 14.00% ▲
1Q26 바닥은 찍었다
📆 2026-04-08 · 🎯 500,000원
1Q26 잠정실적, AMPC가 매출로
📆 2026-01-30 · 🎯 500,000원
4Q25 아픈 EV향 출하 감소
📆 2026-01-07 · 🎯 500,000원 📉 -13.79% ▼
4Q25 아픈 EV향 출하 감소

📅 2026-07-08 08:33 유진투자증권· 황성현 BUY

그래도 꿈과 희망이 있다

북미 EV 파우치 가동률 부진과 ESS 신규 공장 초기 램프업 비용을 반영해 ‘26년 영업이익을 1조원에서 6,300억원으로 하향 조정
[2Q26 Review] 매출액 7.5조원(+15%qoq, +25%yoy), 영업이익 1,133억원(흑전qoq, -77%yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적을 기록
[3Q26 Preview] 매출액 7.9조원(+4%qoq, +39%yoy), 영업이익 2,113억원(+87%qoq, -65%yoy)로 전망

🎯 목표 470,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 41.6% 📈 현재 +34.5%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)

📆 2026-05-06 · 🎯 550,000원 📈 14.58% ▲
[1Q26 Review] 매출액 6.6조원(+1%qoq, -3%yoy), 영업이익 -2,078억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정을 하회하는 부진한 실적을 기록
📆 2026-01-30 · 🎯 480,000원 📈 17.07% ▲
당사는 LG에너지솔루션에 대해 목표주가를 480,000원(+17%)으로 상향하며, 투자의견 BUY 유지
📆 2026-01-12 · 🎯 410,000원 📉 -29.31% ▼
당사는 LG에너지솔루션에 대해 목표주가를 410,000원(-29%)으로 수정 제시하며, 투자의견 BUY를 유지함
📆 2025-10-31 · 🎯 580,000원 📈 34.88% ▲
ESS 고속 성장 반영해 美 Peer 멀티플을 적용하여 목표주가 580,000원(+35%)로 상향, 투자의견 BUY 유지

📅 2026-07-08 08:30 유안타증권· 이안나 Buy

2Q26 잠정실적: 영업이익 기준 컨센 하회 실적

2Q26 Review: 영업이익 기준 컨센서스 및 당사 추정 하회 실적 기록
EV향 개선 + BESS 중심 2H26 실적 우상향 기대

🎯 목표 574,000원 유지 📅 리포트 시점 72.9% 📈 현재 +64.2%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-06-24 · 🎯 574,000원
2Q26 Preview: 컨센서스 대비 부합 실적 예상
📆 2026-05-06 · 🎯 574,000원 📈 8.10% ▲
1Q26 실적 저점으로 본격 턴어라운드 기대
📆 2026-04-09 · 🎯 531,000원
1Q26 Review 영업이익 기준 컨센 하회 실적 기록
📆 2026-01-30 · 🎯 531,000원
4Q25 Review: 컨센서스 대비 상회하는 실적 기록

📅 2026-07-08 08:26 다올투자증권· 유지웅 BUY

2Q26 잠정실적 발표: 저점 통과

2Q26 영업이익 1,133억원 기록, 저점 통과 중
매출 증가세 핵심은 소형전지: 3Q26에는 ESS/EV 성장 모멘텀 공존

🎯 목표 550,000원 유지 📅 리포트 시점 65.7% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-06-18 · 🎯 550,000원
밸류에이션 산정은 2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 유지. 2Q26을 기점으로 ESS 사업은 흑자전환(AMPC 포함)하고, YoY 총 매출성장률이 가속화되기 시작
📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 적용. EV부분에서는 유럽중심으로 배터리 출하회복이 나타나기 시작
📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 55만원 유지. 2027년 기준 EPS에적정 P/E 57배 적용
📆 2026-04-08 · 🎯 550,000원
1Q26 영업이익 -2,078억원 기록. 시장 기대치에 하회

📅 2026-07-08 08:23 신영증권· 박진수 매수

2분기 잠정 실적 코멘트

2분기 잠정 실적: 상호 관세 환급 효과에도 불구 영업이익 시장 기대치 큰 폭 하회

🎯 목표 640,000원 유지 📅 리포트 시점 92.8% 📈 현재 +83.1%

📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 640,000원 📈 8.47% ▲
1Q26 Review: 일회성 요인들이 중첩되었던 1분기 실적
📆 2026-04-08 · 🎯 590,000원
LG에너지솔루션 1분기 잠정 실적: 영업이익 시장 기대치 하회하였으나 개선 방향성은 유효
📆 2026-03-31 · 🎯 590,000원
1분기 프리뷰: 1분기를 바닥으로 분기별 증익 흐름 예상
📆 2026-01-30 · 🎯 590,000원
4Q25 Review: 미국 EV 배터리 판매 감소, ESS 램프업 비용 가중되며 영업이익 시장 기대치 하회

📅 2026-07-08 08:21 DB증권· 안회수 Buy

2Q26 잠정실적 이익 컨센서스 하회

2Q26 컨센서스 하회
하반기 기대해보자
투자의견 Buy 유지, 목표주가 57만원 유지

🎯 목표 570,000원 유지 📅 리포트 시점 71.7% 📈 현재 +63.1%

📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 570,000원 📈 14.00% ▲
1Q26 바닥은 찍었다
📆 2026-04-08 · 🎯 500,000원
1Q26 잠정실적, AMPC가 매출로
📆 2026-01-30 · 🎯 500,000원
4Q25 아픈 EV향 출하 감소
📆 2026-01-07 · 🎯 500,000원 📉 -13.79% ▼
4Q25 아픈 EV향 출하 감소

📅 2026-07-08 08:16 NH투자증권· 주민우 Buy

회복 중에 만난 단기 불확실성

회복 방향성 변함없음. 단기 ESS 병목이라는 불확실성은 극복 필요
2Q26 잠정: 미국 ESS 병목과 관세 환급 추정치 미달로 하회

🎯 목표 480,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 44.6% 📈 현재 +37.3%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-06-25 · 🎯 580,000원
하반기는 ESS 수주와 테슬라 낙수효과를 기대
📆 2026-05-28 · 🎯 없음
하반기 대규모 수주와 흑자전환이 더해진다면
📆 2026-05-04 · 🎯 610,000원 📈 10.91% ▲
하반기 ESS 턴어라운드, 유럽 본격회복, 미국 정책 모멘텀 극대화
📆 2026-04-08 · 🎯 550,000원
오버행 리스크는 해소됐고, 이제 테슬라와 ESS를 기대

📅 2026-07-08 08:13 IBK투자증권· 이현욱 없음

2Q26 잠정 실적 코멘트

2026년 2분기, 영업이익 컨센서스 하회
2Q26 영업이익은 1,133억원으로 컨센서스 영업이익 1,880억원 대비 750억원 하회함
영업이익이 컨센서스 대비 하회한 배경으로는 1) ESS 매출 예상 대비 하회, 2) AMPC 수취 예상 대비 하회, 3) OEM으로부터 보상금 수령 지연 영향임

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 560,000원
26년 1분기, 회계 기준 변경으로 인한 컨센 상회
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
2026년 1분기, 매출액 컨센서스 상회
📆 2026-01-30 · 🎯 560,000원
25년 4분기, EV Down, ESS Up
📆 2025-10-31 · 🎯 560,000원 📈 33.33% ▲
25년 3분기, 북미 EV 둔화 반영 시작

📅 2026-07-08 08:13 신한투자증권· 이진명, 김명주 없음

LG에너지솔루션 2Q26 잠정실적 발표

2Q26 Review: ESS 회복 지연으로 컨센서스 하회
북미 ESS 수요는 견조하나, 셀 생산 증가 대비 팩 공정 병목이 지속되며 출하와 AMPC 모두 기대 하회

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 550,000원 📉 -8.33% ▼
ESS는 수익성 개선, EV는 적자 축소
📆 2026-05-04 · 🎯 600,000원
우호적인 영업환경 지속
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26 Review: ESS 회복에도 EV 부진 지속
📆 2026-04-02 · 🎯 510,000원
ESS 눈높이 상향, EV는 상저하고 흐름

📅 2026-07-07 17:29 하나증권· 김현수, 홍지원 BUY

하반기 회복세 지속 전망

2Q26 Review : 3개 분기 만의 영업이익 흑자전환
하반기 전기차 배터리 출하 회복 전망
과매도 구간 진입, 비중 확대 권고

🎯 목표 530,000원 유지 📅 리포트 시점 59.6% 📈 현재 +51.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-05-02 · 🎯 530,000원 📈 2.32% ▲
1Q26 Review : ESS 팩 증설 병목 영향
📆 2026-04-07 · 🎯 518,000원
1Q26 Review : 적자 지속
📆 2026-01-30 · 🎯 518,000원 📉 -7.33% ▼
4Q25 Review : 보조금 제외 기준 적자 전환
📆 2026-01-09 · 🎯 559,000원 📈 24.22% ▲
4Q25 Review : 영업이익 적자 전환

📅 2026-07-07 15:50 메리츠증권· 노우호, 황현식 없음

2Q26P Review: 예상치 하회

2Q26P Review: 영업이익 흑자전환 성공했지만
단기 모멘텀 부재 Vs. 중장기 성장성

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-07-02 · 🎯 470,000원
2Q26E Preview: 영업이익 1,295억원 추정
📆 2026-05-04 · 🎯 470,000원
1Q26 Review: 바닥을 잡아가는 중
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26P Review: 특이사항으로 AMPC 보조금이 매출액 및 영업이익에 인식
📆 2026-01-30 · 🎯 없음
4Q25P Review: 2026년 매출액 최대 20% YoY 증가 가이던스 제시

📅 2026-07-07 13:39 삼성증권· 조현렬 BUY

2Q26 잠정 실적 - 이연된 보상금과 ESS 생산 차질 영향

View, 하반기 긍정 모멘텀 유효
2Q26 잠정 실적, 컨센서스 하회
ESS 생산 차질은 2H26 해소될 것

🎯 목표 510,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 43.9% 📈 현재 +45.9%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-06-17 · 🎯 600,000원
2026년 하반기 핵심 투자포인트는 북미 ESS 사업 확장에 따른 이익 레버리지 효과, 북미 ESS 대규모 수주 및 자동차 적자 축소
📆 2026-04-30 · 🎯 600,000원 📈 17.65% ▲
View, 전쟁 장기화로 에너지 전환 수혜 전망
📆 2026-04-08 · 🎯 510,000원
View, 2027년 북미 ESS 시장점유율 43% 전망
📆 2026-03-11 · 🎯 510,000원
Point (1), 휴머노이드 6개 업체 이미 확보

📅 2026-07-06 08:23 신한투자증권· 이진명, 김명주 매수

하반기 개선 방향성은 유효

ESS는 수익성 개선, EV는 적자 축소
2Q26 Preview: ESS와 원통형 실적호조로 흑자전환 전망
Valuation & Risk: 증명이 필요한 구간

🎯 목표 550,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 51.7% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 600,000원
우호적인 영업환경 지속
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26 Review: ESS 회복에도 EV 부진 지속
📆 2026-04-02 · 🎯 510,000원
ESS 눈높이 상향, EV는 상저하고 흐름
📆 2026-01-30 · 🎯 510,000원
ESS 모멘텀 확대에 보다 주목

📅 2026-07-05 06:52 한국투자증권· 이충재 매수

BESS 확대 국면에서 빛날 SI 역량

미국 데이터센터로 늘어날 판매량
중국과의 경쟁이 심화될 위험 크지 않다

🎯 목표 500,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 37.9% 📈 현재 +43.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 670,000원
ESS 램프업 비용으로 이익 부진
📆 2026-04-09 · 🎯 670,000원
2차전지 셀 Top pick 제시
📆 2025-11-05 · 🎯 없음
투자의견 ‘중립’ 유지, 위기에 직면한 미국 EV 시장
📆 2025-07-28
ESS 양산 본격화가 반갑긴 한데, EV 배터리가 그립다

📅 2026-07-03 16:52 한국투자증권· 이충재 매수

BESS 확대 국면에서 빛날 SI 역량

미국 데이터센터로 늘어날 판매량
중국과의 경쟁이 심화될 위험 크지 않다

🎯 목표 500,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 37.9% 📈 현재 +43.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 670,000원
ESS 램프업 비용으로 이익 부진
📆 2026-04-09 · 🎯 670,000원
2차전지 셀 Top pick 제시
📆 2025-11-05 · 🎯 없음
투자의견 ‘중립’ 유지, 위기에 직면한 미국 EV 시장
📆 2025-07-28
ESS 양산 본격화가 반갑긴 한데, EV 배터리가 그립다

📅 2026-07-02 17:15 메리츠증권· 노우호, 황현식 Buy

중대형 전지 부진은 고민거리

2Q26E Preview: 영업이익 1,295억원 추정
중국 CATL 대비 Multiple 프리미엄에 영업실적으로 정당화 필요
투자의견 Buy, 적정주가 47만원 유지

🎯 목표 470,000원 유지 📅 리포트 시점 35.1% 📈 현재 +34.5%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 470,000원
1Q26 Review: 바닥을 잡아가는 중
📆 2026-04-08 · 🎯 없음
1Q26P Review: 특이사항으로 AMPC 보조금이 매출액 및 영업이익에 인식
📆 2026-01-30 · 🎯 없음
4Q25P Review: 2026년 매출액 최대 20% YoY 증가 가이던스 제시
📆 2026-01-09 · 🎯 없음
4Q25P Review: 매출액 6.1조원, 영업적자 -1,220억원 기록

📅 2026-06-30 08:07 iM증권· 정원석, 박정하 Buy

ESS의 가파른 성장세 본격화

2Q26 ESS와 원형전지 중심 뚜렷한 실적 개선세 예상
향후 AI 데이터센터향 ESS 수요 급증할 전망

🎯 목표 620,000원 유지 📅 리포트 시점 54.8% 📈 현재 +77.4%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-05-11 · 🎯 620,000원 📈 10.71% ▲
AI 데이터센터의 필수 인프라가 되어가고 있는 ESS
📆 2026-04-08 · 🎯 560,000원
1Q26 미국 ESS 라인 초기 가동에 따른 일시적 비용 반영으로 실적 부진
📆 2026-01-30 · 🎯 560,000원 📉 -6.67% ▼
4Q25 북미 EV 수요 둔화 영향으로 적자전환
📆 2025-11-11 · 🎯 600,000원
동사에 대한 매수 투자의견과 목표주가를 유지한다

📅 2026-06-25 08:29 NH투자증권· 주민우 Buy

점진적인 개선세

하반기는 ESS 수주와 테슬라 낙수효과를 기대
2Q26 Preview: 일회성 수익 반영으로 컨센서스 상회 전망

🎯 목표 580,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 58.7% 📈 현재 +66.0%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-28 · 🎯 없음
하반기 대규모 수주와 흑자전환이 더해진다면
📆 2026-05-04 · 🎯 610,000원 📈 10.91% ▲
하반기 ESS 턴어라운드, 유럽 본격회복, 미국 정책 모멘텀 극대화
📆 2026-04-08 · 🎯 550,000원
오버행 리스크는 해소됐고, 이제 테슬라와 ESS를 기대
📆 2026-03-23 · 🎯 550,000원
테슬라 유럽 판매 회복에 대비해야 할 때

📅 2026-06-24 10:32 유안타증권· 이안나, 배종성 Buy

미국 ESS 현지화의 최대 수혜

2Q26 Preview: 컨센서스 대비 부합 실적 예상
EV향 개선 + BESS 중심 2H26 실적 우상향 기대
동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

🎯 목표 574,000원 유지 📅 리포트 시점 58.6% 📈 현재 +64.2%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-05-06 · 🎯 574,000원 📈 8.10% ▲
1Q26 실적 저점으로 본격 턴어라운드 기대
📆 2026-04-09 · 🎯 531,000원
1Q26 Review 영업이익 기준 컨센 하회 실적 기록
📆 2026-01-30 · 🎯 531,000원
4Q25 Review: 컨센서스 대비 상회하는 실적 기록
📆 2026-01-29 · 🎯 없음
분기 전사 매출은 4분기와 유사한 수준이 예상. 북미 전기차 판매 둔화와 고객사의 보수적 재고 운영으로 EV 파우치 물량 감소는 불가피

📅 2026-06-18 07:49 다올투자증권· 유지웅 BUY

2Q26 Preview: 좋아지기 시작

밸류에이션 산정은 2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 유지. 2Q26을 기점으로 ESS 사업은 흑자전환(AMPC 포함)하고, YoY 총 매출성장률이 가속화되기 시작
전사 수익성은 2H26을 기점으로 BEP 통과 예정. 밸류에이션 자체는 고평가 상태이나, 수익성 개선이 점차 확인되고 있어 투자 매력도는 상승중

🎯 목표 550,000원 유지 📅 리포트 시점 32.2% 📈 현재 +57.4%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
2027년 기준 EPS에 적정 P/E 57배 적용. EV부분에서는 유럽중심으로 배터리 출하회복이 나타나기 시작
📆 2026-05-04 · 🎯 550,000원
투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 55만원 유지. 2027년 기준 EPS에적정 P/E 57배 적용
📆 2026-04-08 · 🎯 550,000원
1Q26 영업이익 -2,078억원 기록. 시장 기대치에 하회
📆 2026-03-25 · 🎯 550,000원
ESS 모멘텀 지속, 손익 분기점 돌파시점 하반기 윤곽 뚜렷해 지고 있음

📅 2026-06-17 16:51 삼성증권· 조현렬, 김원영 BUY

2H26 Outlook - 대규모 ESS 수주 본격화

2026년 하반기 핵심 투자포인트는 북미 ESS 사업 확장에 따른 이익 레버리지 효과, 북미 ESS 대규모 수주 및 자동차 적자 축소
3Q26부턴 ESS 부문이 전사 최대 매출 창출원으로 등극 예상
미국 ESS 배터리시장 내 압도적 1위 지위 공고화가 긍정적

🎯 목표 600,000원 유지 📅 리포트 시점 46.2% 📈 현재 +71.7%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-04-30 · 🎯 600,000원 📈 17.65% ▲
View, 전쟁 장기화로 에너지 전환 수혜 전망
📆 2026-04-08 · 🎯 510,000원
View, 2027년 북미 ESS 시장점유율 43% 전망
📆 2026-03-11 · 🎯 510,000원
Point (1), 휴머노이드 6개 업체 이미 확보
📆 2026-01-29 · 🎯 510,000원 📈 21.43% ▲
View, EV 불확실성 반영으로 투자의견 상향

📅 2026-06-02 08:38 LS증권· 정경희 Hold

4월 EV향 data, DTE 수주 및 미국 ESS

1~4월 EV향 data, M/S 감소 지속
미국 ESS, 기회의 땅인가
미 DTE 에너지와 6GWh ESS 공급계약 체결 발표
벌어지는 실적과 밸류에이션, ESS Narrative가 견인하는 주가

🎯 목표 397,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 -12.7% 📈 현재 +13.6%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-05-12 · 🎯 416,000원 📈 18.18% ▲
ESS 분기별 매출 비중 증가할 듯, 수익성은 보다 천천히
📆 2026-04-09 · 🎯 352,000원 📈 2.92% ▲
1분기 잠정실적, 영업손실 2,078억원(YoY -155.5%) 공시
📆 2026-02-02 · 🎯 342,000원 📉 -2.56% ▼
4분기 예상을 상회한 ESS, 하회한 EV향
📆 2026-01-15 · 🎯 351,000원 📉 -4.62% ▼
4분기 AMPC 3,328억원 포함 영업손실 1,220 잠정 공시

📅 2026-05-28 15:15 NH투자증권· 리서치센터 없음

ESS 수주가 쏟아질 예정

하반기 대규모 수주와 흑자전환이 더해진다면

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📆 2026-05-04 · 🎯 610,000원 📈 10.91% ▲
하반기 ESS 턴어라운드, 유럽 본격회복, 미국 정책 모멘텀 극대화
📆 2026-04-08 · 🎯 550,000원
오버행 리스크는 해소됐고, 이제 테슬라와 ESS를 기대
📆 2026-03-23 · 🎯 550,000원
테슬라 유럽 판매 회복에 대비해야 할 때
📆 2026-02-24 · 🎯 550,000원
차세대전지에 대한 종합 대응 능력 우수