비에이치 090460
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-A투자적격
- 건전성85/100
- 부도확률(PD)6.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-A (점수 14.9/100). 핵심 강점인 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER8.3 (34%ile)
- 12MF PER (E)7.1
- 24MF PER (E)6.0
- PBR0.81
- PSR1.76
- 배당수익률1.29%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.65
- Piotroski-F7/9
- ROIC1.0%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치30%
- 베타0.65
- 최대낙폭(1Y)-55%
- Sortino-2.52
- Sharpe-2.41
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 2.65 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+187.6%
Broker target revision 평균
+22.7%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-34일
2Q26 · 2026-08-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+13.4%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+7.0%
순이익 / 매출
부채비율
70%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 803 | +187.6% | 3,716 | +11.8% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 991 | -53.5% | 17,927 | +2.2% | — | — | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 1215 | +12.1% | 5,625 | +12.7% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 69 | -91.8% | 3,897 | -16.8% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -917 | -352.6% | 3,324 | +11.2% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 6곳 종합)
평균 목표주가
44,667원
최고 (Bull case)
55,000원
최저 (Bear case)
32,000원
Spread (max-min)
23,000원
(72%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iM증권 | 55,000원 | +23.1% | 2026-05-26 | Buy | — | 고의영, 박정하 |
| 대신증권 | 52,000원 | +16.4% | 2026-07-06 | Buy | OP 148억원 (+39% YoY) | 박강호 |
| 신한투자증권 | 46,000원 | +3.0% | 2026-06-08 | 매수 | — | 오강호 |
| DB증권 | 43,000원 | -3.7% | 2026-06-01 | Buy | — | 조현지 |
| 유진투자증권 | 40,000원 | -10.4% | 2026-07-08 | BUY | — | 이주형 |
| 메리츠증권 | 32,000원 | -28.4% | 2026-06-29 | Buy | — | 양승수 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-08 | 유진투자증권 최신 | 40,000 | 40,000 | +0.0% | BUY | — | 모바일은 방어, 신규 어플리케이션은 콜옵션 |
| 2026-07-06 | 대신증권 최신 | 52,000 | 52,000 | +0.0% | Buy | OP 148억원 (+39% YoY) | 흔들림은 없다. 2Q 실적 호조, 로봇 추진 |
| 2026-06-29 | 메리츠증권 최신 | 32,000 | 38,000 | -15.8% | Buy | — | 부담은 선반영, 기회는 이제 개화 |
| 2026-06-15 | 대신증권 | 52,000 | — | — | — | — | 2Q26 영업이익은 151억원(42% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망 |
| 2026-06-08 | 신한투자증권 최신 | 46,000 | 25,000 | +84.0% | 매수 | — | 로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회 |
| 2026-06-01 | DB증권 최신 | 43,000 | 40,000 | +7.5% | Buy | — | 로보틱스 모멘텀이 보이는데 밸류에이션 PER 10.8배 |
| 2026-05-26 | iM증권 최신 | 55,000 | 30,000 | +83.3% | Buy | — | 휴머노이드 부품 업체로 바라보면 상당히 저평가 |
| 2026-05-18 | 대신증권 | 52,000 | — | — | — | — | 로봇/휴머노이드, 연성PCB 채택으로 원가절감 추구 가능성 부각 |
| 2026-05-06 | 유진투자증권 | 40,000 | — | +48.1% | — | — | 1Q26 Review: 비에이치의 1분기 실적은 매출액 3,716억원(YoY +11%, QoQ -27%), 영업이익 107억원(YoY 흑전, Q |
| 2026-05-06 | 메리츠증권 | 38,000 | — | +40.7% | — | — | 1Q26 Review: 우려 대비 양호한 수익성 유지 |
| 2026-05-05 | 대신증권 | 52,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익은 107억원(흑전 yoy)으로 컨센서스(69억원) 55% 상회 |
| 2026-05-05 | DB증권 | 40,000 | — | +37.9% | — | — | 1Q26P Review: 영업이익 컨센서스 상회 |
| 2026-04-27 | 대신증권 | 52,000 | — | +20.9% | — | — | 미국에 생산법인 설립으로 신성장 동력을 추가로 확보 |
| 2026-04-19 | 대신증권 | 43,000 | — | +22.9% | — | — | 1Q26 영업이익은 127억원(흑전 yoy)으로 컨센서스 102% 상회 추정 |
| 2026-04-10 | 유진투자증권 | 27,000 | — | +17.4% | — | — | 1Q26 Preview: 비에이치의 1분기 실적은 매출액 3,740억원(YoY +12%, QoQ -26%), 영업이익 70억원(YoY 흑전, Q |
| 2026-04-07 | DB증권 | 29,000 | — | +26.1% | — | — | 비에이치의 1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 |
| 2026-04-06 | 메리츠증권 | 27,000 | — | +28.6% | — | — | 1Q26 Preview: 계속되는 공격적인 아이폰 출하 |
| 2026-04-02 | iM증권 | 30,000 | — | +20.0% | — | — | 이익추정치와 멀티플 상향 조정 |
| 2026-02-10 | 유진투자증권 | 23,000 | — | +4.5% | — | — | 비에이치 4분기 실적은 매출액 5,080억원(YoY +4%, QoQ -10%), 영업이익 288억원(YoY 흑전, QoQ -16%, OPM 5. |
| 2026-02-10 | 신한투자증권 | 25,000 | — | +19.1% | — | — | 수요 우려에도 제품 경쟁력으로 2026년 레벨업 기대 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
모바일은 방어, 신규 어플리케이션은 콜옵션
- 2Q26 Preview: 비에이치 2분기 실적은 매출액 4,114억원(YoY +6%, QoQ +11%), 영업이익 126억원(YoY -21%, QoQ +19%)으로 매출액과 수익성 모두 당초 추정에 부합할 전망
- 단기 실적은 모바일 FPCB 중심으로 방어하며, 중장기적으로 피지컬 AI가 비에이치의 성장 모멘텀이 되어줄 것을 기대
🎯 40,000원📈 110.9%
흔들림은 없다. 2Q 실적 호조, 로봇 추진
- 2Q26 영업이익은 148억원(39% qoq)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 2H26년 영업이익(958억원)은 51.3%(yoy) 증가로 이익 확대 예상
- 2026년 저평가 속에 로봇 사업 추진, 가시화로 밸류에이션 확대
🎯 52,000원📈 168.7%
부담은 선반영, 기회는 이제 개화
- 2Q26 Preview: 명과 암 공존
- 메모리 가격 상승에 따른 원가 절감 움직임 확대
- 다만 이제 우려보다 기회에 주목할 구간
🎯 32,000원📈 60.2%
2Q 실적 상향 및 호조, 로봇향 매출도 처음 반영
- 2Q26 영업이익은 151억원(42% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 3Q26년 영업이익(613억원)은 78%(yoy) 증가하여 분기 최대 실적 추정
- 2026년 애플 폴더블폰 효과 및 피지컬AI 매출 추가 반영
🎯 52,000원📈 94.0%
로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회
- 전방 산업 진입 확대로 새로운 성장축 등장
- Valuation & Risk: 새로운 밸류에이션 적용 필요, 로봇으로 레벨업
🎯 46,000원📈 60.3%