📑 비에이치 090460
총 16 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 16,430원
비에이치 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
35,937원
중앙값
34,500원
최저
24,000원
최고
55,000원
spread
129.2%
증권사
10개
평균 상승여력
+118.7%
현재가
16,430원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-10
· 대신증권
📅 2026-08-05
· 교보증권
📅 2026-08-05
· 메리츠증권
📅 2026-08-05
· iM증권
📅 2026-08-05
· DS투자증권
📅 2026-08-05
· KB증권
📅 2026-08-05
· DB증권
📅 2026-08-04
· DB증권
📅 2026-08-04
· 키움증권
📅 2026-07-08
· 유진투자증권
📅 2026-07-06
· 대신증권
📅 2026-06-29
· 메리츠증권
📅 2026-06-15
· 대신증권
📅 2026-06-08
· 신한투자증권
📅 2026-06-01
· DB증권
📅 2026-05-26
· iM증권
이익 성장은 변화 없다! 삼성의 로봇 사업에 참여!
- 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 41,000원 하향
- 3Q 영업이익은 371%(qoq) 증가 추정, 로봇 사업의 구체화 예상
🎯 목표 41,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 164.3%
📈 현재 +149.5%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 52,000원2Q26 영업이익은 148억원(39% qoq)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
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📆 2026-06-15
· 🎯 52,000원2Q26 영업이익은 151억원(42% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
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📆 2026-05-18
· 🎯 52,000원로봇/휴머노이드, 연성PCB 채택으로 원가절감 추구 가능성 부각
-
📆 2026-05-05
· 🎯 52,000원1Q26 영업이익은 107억원(흑전 yoy)으로 컨센서스(69억원) 55% 상회
어둡지만은 않다
- 2Q26 Review: 매출액 4,142억원, 영업이익 79억원
- 동일 품목 Peer 대비 견조한 실적과 수요처 확장 기대감
- 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 24,000원 하향
🎯 목표 24,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 57.9%
📈 현재 +46.1%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (2건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 42,000원1Q26 Review: 매출액 3,716억원, 영업이익 107억원
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📆 2026-04-22
· 🎯 42,000원 📈 110.00% ▲261Q Preview: 매출액 3,945억원, 영업이익 77억원
가시적인 성과 확인 필요
- 2Q26 Review: 아쉬운 이익
- 3Q26 Preview: 외형성장은 지속, 수익성 회복은 지연
- 성과 확인 필요
🎯 목표 26,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 71.1%
📈 현재 +58.2%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-06-29
· 🎯 32,000원 📉 -15.79% ▼2Q26 Preview: 명과 암 공존
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📆 2026-05-06
· 🎯 38,000원 📈 40.74% ▲1Q26 Review: 우려 대비 양호한 수익성 유지
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📆 2026-04-06
· 🎯 27,000원 📈 28.57% ▲1Q26 Preview: 계속되는 공격적인 아이폰 출하
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📆 2026-01-08
· 🎯 21,000원영업이익 기준 시장 컨센서스 42.2% 상회 전망
현 주가는 로보틱스 옵션 가치 사실상 제로
- 로보틱스 옵션 가치 사실상 제로
- 2Q26 실적 리뷰 및 3Q26 전망
- 9월 이후에 기대되는 촉매들
🎯 목표 28,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 84.2%
📈 현재 +70.4%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-05-26
· 🎯 55,000원 📈 83.33% ▲목표주가를 기존 30,000원에서 55,000원으로 대폭 상향
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📆 2026-04-02
· 🎯 30,000원 📈 20.00% ▲이익추정치와 멀티플 상향 조정
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📆 2026-02-10
· 🎯 25,000원 📈 25.00% ▲폴더블 아이폰으로의 시선 변화
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📆 2025-11-06
· 🎯 20,000원시각이 변화할 것으로 기대
단기 실적보단 전방 다변화에 주목
- 2Q26 Review: 일회성 비용에 따른 추정치 하회
- 우려가 과한 구간
- 기회 요인에 대한 주목이 필요한 구간, 투자의견 유지
🎯 목표 37,000원
유지
📅 리포트 시점 143.4%
📈 현재 +125.2%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 37,000원로봇으로 성장성까지 추가
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📆 2026-04-02
· 🎯 37,000원 📈 5.71% ▲로봇으로 성장성까지 추가
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📆 2024-08-28
· 🎯 35,000원 📈 6.06% ▲실적으로 불식시킨 실적에 대한 우려
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📆 2023-11-01
· 🎯 33,000원3Q23P 우려 대비 양호했던 실적
2Q 실적 컨센서스 하회, 일회성 비용 영향
- 목표주가 25,000원으로 -34% 하향
- 2Q 실적 컨센 하회, 생산설비 이전 영향
- 당분간 실적 개선 속도 더디게 나타날 전망
🎯 목표 25,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 64.5%
📈 현재 +52.2%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 38,000원 📈 46.15% ▲목표주가 38,000원으로 상향
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📆 2026-03-31
· 🎯 26,000원 📈 8.33% ▲견조한 아이폰 → 1Q 실적 컨센 부합 전망
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📆 2026-02-10
· 🎯 24,000원 📈 14.29% ▲아이폰17 판매 호조로 4Q 실적 컨센 부합
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📆 2026-01-28
· 🎯 21,000원4분기 영업이익 컨센서스 +28% 상회 전망
일회성 비용으로 컨센서스 하회
- 2Q26P Review - 컨센서스 크게 하회
- 차츰 좋아지고 있지만
🎯 목표 25,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 64.5%
📈 현재 +52.2%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-06-01
· 🎯 43,000원 📈 7.50% ▲2026E는 고루 좋아진다
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📆 2026-05-05
· 🎯 40,000원 📈 37.93% ▲1Q26P Review: 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 29,000원 📈 26.09% ▲비에이치의 1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(60억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨
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📆 2026-01-19
· 🎯 23,000원비에이치의 4Q25E 매출액은 4,827억원(-1.1%YoY, -14.2%QoQ), 영업이익은 290억원(흑전 YoY, -16.0%QoQ)으로 전망함
일회성 비용으로 컨센서스 하회
- 2Q26P Review - 컨센서스 크게 하회
- 차츰 좋아지고 있지만
- 목표주가 25,000원으로 하향
🎯 목표 25,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 64.5%
📈 현재 +52.2%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-06-01
· 🎯 43,000원 📈 7.50% ▲2026E는 고루 좋아진다
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📆 2026-05-05
· 🎯 40,000원 📈 37.93% ▲1Q26P Review: 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 29,000원 📈 26.09% ▲비에이치의 1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(60억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨
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📆 2026-01-19
· 🎯 23,000원비에이치의 4Q25E 매출액은 4,827억원(-1.1%YoY, -14.2%QoQ), 영업이익은 290억원(흑전 YoY, -16.0%QoQ)으로 전망함
저평가에 집중
- 녹록지 않은 업황 속 기대 요인
- 신규 사업 성과에 따른 기업가치 제고 주목
🎯 목표 24,000원
유지
📅 리포트 시점 53.8%
📈 현재 +46.1%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-02-04
· 🎯 24,000원 📈 9.09% ▲4Q25 영업이익 282억원 전망
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📆 2025-08-06
· 🎯 22,000원 📉 -15.38% ▼2Q25 영업이익 160억원, 컨센서스 상회
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📆 2025-02-05
· 🎯 26,000원 📉 -18.75% ▼4Q24 실적, 매출액 4,967억원, 영업이익 145억원 전망
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📆 2024-08-06
· 🎯 32,000원 📉 -17.95% ▼2Q24 실적, 매출액 4,685억원, 영업이익 313억원
모바일은 방어, 신규 어플리케이션은 콜옵션
- 2Q26 Preview: 비에이치 2분기 실적은 매출액 4,114억원(YoY +6%, QoQ +11%), 영업이익 126억원(YoY -21%, QoQ +19%)으로 매출액과 수익성 모두 당초 추정에 부합할 전망
- 단기 실적은 모바일 FPCB 중심으로 방어하며, 중장기적으로 피지컬 AI가 비에이치의 성장 모멘텀이 되어줄 것을 기대
🎯 목표 40,000원
유지
📅 리포트 시점 110.9%
📈 현재 +143.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 40,000원 📈 48.15% ▲1Q26 Review: 비에이치의 1분기 실적은 매출액 3,716억원(YoY +11%, QoQ -27%), 영업이익 107억원(YoY 흑전, QoQ -63%, OPM 2.9%)
-
📆 2026-04-10
· 🎯 27,000원 📈 17.39% ▲1Q26 Preview: 비에이치의 1분기 실적은 매출액 3,740억원(YoY +12%, QoQ -26%), 영업이익 70억원(YoY 흑전, QoQ -76%, OPM 1.9%)으로 당사 기존 추정치와 컨센서스를 소폭 상회할 전망
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📆 2026-02-10
· 🎯 23,000원 📈 4.55% ▲비에이치 4분기 실적은 매출액 5,080억원(YoY +4%, QoQ -10%), 영업이익 288억원(YoY 흑전, QoQ -16%, OPM 5.7%)
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📆 2025-11-18
· 🎯 22,000원FPCB ASP 상승
흔들림은 없다. 2Q 실적 호조, 로봇 추진
- 2Q26 영업이익은 148억원(39% qoq)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 2H26년 영업이익(958억원)은 51.3%(yoy) 증가로 이익 확대 예상
- 2026년 저평가 속에 로봇 사업 추진, 가시화로 밸류에이션 확대
🎯 목표 52,000원
유지
📅 리포트 시점 168.7%
📈 현재 +216.5%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-06-15
· 🎯 52,000원2Q26 영업이익은 151억원(42% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
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📆 2026-05-18
· 🎯 52,000원로봇/휴머노이드, 연성PCB 채택으로 원가절감 추구 가능성 부각
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📆 2026-05-05
· 🎯 52,000원1Q26 영업이익은 107억원(흑전 yoy)으로 컨센서스(69억원) 55% 상회
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📆 2026-04-27
· 🎯 52,000원 📈 20.93% ▲미국에 생산법인 설립으로 신성장 동력을 추가로 확보
부담은 선반영, 기회는 이제 개화
- 2Q26 Preview: 명과 암 공존
- 메모리 가격 상승에 따른 원가 절감 움직임 확대
- 다만 이제 우려보다 기회에 주목할 구간
🎯 목표 32,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 60.2%
📈 현재 +94.8%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 38,000원 📈 40.74% ▲1Q26 Review: 우려 대비 양호한 수익성 유지
-
📆 2026-04-06
· 🎯 27,000원 📈 28.57% ▲1Q26 Preview: 계속되는 공격적인 아이폰 출하
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📆 2026-01-08
· 🎯 21,000원영업이익 기준 시장 컨센서스 42.2% 상회 전망
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📆 2025-09-03
· 🎯 21,000원 📈 16.67% ▲‘26년, ‘27년 영업이익 각각 1,033억원(+86% YoY), 1,126억원(+30% YoY) 전망
2Q 실적 상향 및 호조, 로봇향 매출도 처음 반영
- 2Q26 영업이익은 151억원(42% yoy)으로 컨센서스 상회. 호실적 전망
- 3Q26년 영업이익(613억원)은 78%(yoy) 증가하여 분기 최대 실적 추정
- 2026년 애플 폴더블폰 효과 및 피지컬AI 매출 추가 반영
🎯 목표 52,000원
유지
📅 리포트 시점 94.0%
📈 현재 +216.5%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 52,000원로봇/휴머노이드, 연성PCB 채택으로 원가절감 추구 가능성 부각
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📆 2026-05-05
· 🎯 52,000원1Q26 영업이익은 107억원(흑전 yoy)으로 컨센서스(69억원) 55% 상회
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📆 2026-04-27
· 🎯 52,000원 📈 20.93% ▲미국에 생산법인 설립으로 신성장 동력을 추가로 확보
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📆 2026-04-19
· 🎯 43,000원 📈 22.86% ▲1Q26 영업이익은 127억원(흑전 yoy)으로 컨센서스 102% 상회 추정
로봇 밸류체인 인식과 새로운 기회
- 전방 산업 진입 확대로 새로운 성장축 등장
- Valuation & Risk: 새로운 밸류에이션 적용 필요, 로봇으로 레벨업
🎯 목표 46,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 60.3%
📈 현재 +180.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-02-10
· 🎯 25,000원 📈 19.05% ▲수요 우려에도 제품 경쟁력으로 2026년 레벨업 기대
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📆 2025-08-14
· 🎯 21,000원 📈 10.53% ▲단기 실적 우려보다 하반기 기대감 확대 구간 진입
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📆 2025-06-04
· 🎯 19,000원 📉 -36.67% ▼2025년 실적 하향 조정하나 2026년 성장 기대 구간 진입
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📆 2024-09-09
· 🎯 30,000원 📉 -21.05% ▼2024년 회복, 2025년 성장 가속화로 레벨업
로보틱스 모멘텀이 보이는데 밸류에이션 PER 10.8배
- 2026E는 고루 좋아진다
- 여전히 크게 저평가, 목표주가 43,000원으로 상향
🎯 목표 43,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 40.3%
📈 현재 +161.7%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-05-05
· 🎯 40,000원 📈 37.93% ▲1Q26P Review: 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-04-07
· 🎯 29,000원 📈 26.09% ▲비에이치의 1Q26E 매출액은 3,741억원(+12.5%YoY, -26.4%QoQ), 영업이익은 79억원(흑전 YoY, -72.7%QoQ)으로 영업이익 컨센서스(60억원)를 크게 상회하는 호실적이 전망됨
-
📆 2026-01-19
· 🎯 23,000원비에이치의 4Q25E 매출액은 4,827억원(-1.1%YoY, -14.2%QoQ), 영업이익은 290억원(흑전 YoY, -16.0%QoQ)으로 전망함
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📆 2025-11-04
· 🎯 23,000원3Q25P Review: 영업이익 컨센서스 하회
휴머노이드 부품 업체로 바라보면 상당히 저평가
- 목표주가를 기존 30,000원에서 55,000원으로 대폭 상향
- 투자 관점에서는 아직 TAM의 절대 규모보다 방향성에 초점을 둘 필요
🎯 목표 55,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 39.4%
📈 현재 +234.8%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-04-02
· 🎯 30,000원 📈 20.00% ▲이익추정치와 멀티플 상향 조정
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📆 2026-02-10
· 🎯 25,000원 📈 25.00% ▲폴더블 아이폰으로의 시선 변화
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📆 2025-11-06
· 🎯 20,000원시각이 변화할 것으로 기대
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📆 2025-07-22
· 🎯 20,000원 📈 33.33% ▲장기 가시성 확보에 따른 목표 배수 상향