현대백화점 069960
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB투자적격 하한
- 건전성77/100
- 부도확률(PD)25.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB (점수 22.9/100). 핵심 강점인 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER11.1 (43%ile)
- 12MF PER (E)8.2
- 24MF PER (E)6.5
- PBR0.43
- PSR2.13
- 배당수익률2.30%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.15
- Piotroski-F2/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)28
- ADX(추세강도)46
- 볼린저 위치21%
- 베타0.57
- 최대낙폭(1Y)-55%
- Sortino-0.72
- Sharpe-0.65
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -24%
게이트 사유: Altman-Z 1.15 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
🔍 발굴 이력
- 2026-08-20 07:53:55.659547 foreign_ib
- 2026-08-11 23:22:17.630404 foreign_ib
- 2026-08-06 23:33:00.333357 foreign_ib
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
66
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+55.7%
Broker target revision 평균
-8.3%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+4.9%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+5.7%
순이익 / 매출
부채비율
88%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-05 |
+2.0% beat | -8.2% miss | +0.3% beat | -1% / -9% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 3220 | +55.7% | 10,681 | -1.1% | — | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 3169 | +2.0% | 9,501 | -13.5% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 9572 | +681.9% | 42,303 | +1.0% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 2099 | +116.2% | 10,103 | -2.6% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 2068 | +131.1% | 10,803 | +5.5% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 3107 | -0.6% | 10,981 | +15.4% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
179,846원
최고 (Bull case)
220,000원
최저 (Bear case)
140,000원
Spread (max-min)
80,000원
(57%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대신증권 | 220,000원 | +22.3% | 2026-08-06 | Buy | — | 유정현 |
| 키움증권 | 200,000원 | +11.2% | 2026-08-06 | BUY | — | 박상준, 권용일 |
| 유진투자증권 | 190,000원 | +5.6% | 2026-08-12 | BUY | — | 이해니 |
| 한화투자증권 | 190,000원 | +5.6% | 2026-08-06 | Buy | — | 이진협 |
| 한국투자증권 | 185,000원 | +2.9% | 2026-08-06 | 매수 | — | 김명주 |
| 신한투자증권 | 180,000원 | +0.1% | 2026-08-06 | 매수 | — | 조상훈 |
| NH투자증권 | 180,000원 | +0.1% | 2026-08-06 | Buy | — | 주영훈 |
| 하나증권 | 180,000원 | +0.1% | 2026-08-05 | BUY | — | 박종대, 양정석 |
| 삼성증권 | 175,000원 | -2.7% | 2026-08-06 | BUY | — | 백재승 |
| 흥국증권 | 170,000원 | -5.5% | 2026-08-06 | BUY | — | 박종렬 |
| IBK투자증권 | 168,000원 | -6.6% | 2026-08-05 | 매수 | — | 남성현 |
| DB증권 | 160,000원 | -11.0% | 2026-08-06 | Buy | — | 허제나 |
| 신영증권 | 140,000원 | -22.2% | 2026-08-20 | 매수 | — | 서정연 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 | 신영증권 최신 | 140,000 | 140,000 | +0.0% | 매수 | — | 미운 오리지만 |
| 2026-08-12 | 유진투자증권 최신 | 190,000 | 150,000 | +26.7% | BUY | — | 2Q26 Review: 과도한 하락 vs. 긍정적 하반기 |
| 2026-08-06 | 신한투자증권 최신 | 180,000 | 210,000 | -14.3% | 매수 | — | 빛과 그림자 |
| 2026-08-06 | 한화투자증권 최신 | 190,000 | 240,000 | -20.8% | Buy | — | 2Q26 Review: 일본 백화점보다 못한 게 뭔데? |
| 2026-08-06 | 대신증권 최신 | 220,000 | 250,000 | -12.0% | Buy | — | 지누스 우려는 정점 통과, 백화점과 면세점에 집중한 투자 필요 |
| 2026-08-06 | DB증권 최신 | 160,000 | 240,000 | -33.3% | Buy | — | 고무적이었던 면세점 실적 |
| 2026-08-06 | 흥국증권 최신 | 170,000 | 270,000 | -37.0% | BUY | — | 지누스 부진, 이미 상당부분 반영 |
| 2026-08-06 | NH투자증권 최신 | 180,000 | 240,000 | -25.0% | Buy | — | 백화점과 면세점은 나무랄 곳이 없다 |
| 2026-08-06 | 한국투자증권 최신 | 185,000 | 210,000 | -11.9% | 매수 | — | 2Q26 Review: 양호한 실적임은 분명 |
| 2026-08-06 | 삼성증권 최신 | 175,000 | 88,000 | +98.9% | BUY | — | 백화점 매출 증가 둔화 우려를 이미 반영한 주가 |
| 2026-08-06 | 키움증권 최신 | 200,000 | 220,000 | -9.1% | BUY | — | 눈높이 하향 조정은 필요 |
| 2026-08-05 | 하나증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re: 실적 모멘텀 확대기 진입 |
| 2026-08-05 | DB증권 최신 | 160,000 | 240,000 | -33.3% | Buy | — | 고무적이었던 면세점 실적 |
| 2026-08-05 | IBK투자증권 최신 | 168,000 | 250,000 | -32.8% | 매수 | — | 부진한 실적. 기대치 크게 하회 |
| 2026-07-29 | 하나증권 | 180,000 | — | — | — | — | 2분기 백화점 기존점 YoY 16% 추산 |
| 2026-07-20 | 흥국증권 | 270,000 | — | — | — | — | 2026년: 실적 정상화와 수익성 개선 지속 |
| 2026-07-15 | 키움증권 | 220,000 | — | — | — | — | 현대백화점의 2분기 연결기준 영업이익은 876억원(+1% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다 |
| 2026-07-08 | 신한투자증권 | 210,000 | — | +50.0% | — | — | 숫자가 증명하는 경쟁력 |
| 2026-07-07 | DB증권 | 240,000 | — | +60.0% | — | — | 2분기 현대백화점 연결 영업이익 794억원(-8.6%YoY)으로 추정, 백화점과 면세는 양호한 실적이 예상되나 지누스의 부진으로 컨센서스를 하회 |
| 2026-07-03 | NH투자증권 | 240,000 | — | +71.4% | — | — | 목표주가 24만원으로 상향 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
신세계 — 메리츠증권 목표가 +156.7% (300,000→770,000원) + 외국 관광객 소비 +46.6% 급증
컨센 revision
+156.7%
Target Δ
+156.7%
Backlog
low
⚠️ Falsifier: 원/달러 고환율 지속 시 외국 관광객 소비 기대 약화. 또는 내수 경기 둔화로 백화점 SSG 매출 역성장 전환 시
인바운드 회복·초고환율 — 국내 호텔·면세·백화점 이익 회복 후보
Target Δ
+114.1%
Backlog
low
⚠️ Falsifier: 방한객 회복이 객단가·면세 매출 증가로 연결되지 않거나 원화 강세 전환 시 thesis 약화
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
미운 오리지만
- 지누스가 부담이지만 동시에 레버리지 포인트
🎯 140,000원📈 47.7%
2Q26 Review: 과도한 하락 vs. 긍정적 하반기
- 2Q26 순매출액 1조 681억원(-1.1%yoy), 영업이익 793억원(-8.7%yoy) - 을 기록했다. 매출은 컨센서스를 부합, 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회했 - 다
- 백화점 매출액 6,438억원(+9.1%yoy), 영업이익 1,101억원(+58.9%yoy)
- 면세점 매출액 3,104억원(+5.8%yoy), 영업이익 62억원(흑전yoy)을 기록했다
🎯 190,000원📈 87.6%
빛과 그림자
- 숫자가 증명하는 경쟁력
- 2Q26 Review: 지누스가 가린 본업(백화점, 면세점)의 가치
- Valuation & Risk: 목표주가 하향, 본업 실적 성장에 집중
🎯 180,000원📈 63.5%
2Q26 Review: 일본 백화점보다 못한 게 뭔데?
- 2Q26 총매출액 2.5조원(+1% YoY), 영업이익 793억원(-9% YoY)를 기록해 영업이익 컨센서스(864억원)을 소폭 하회
- 백화점의 구조적 성장과 주가 리레이팅은 지속
🎯 190,000원📈 72.6%
지누스 우려는 정점 통과, 백화점과 면세점에 집중한 투자 필요
- 투자의견 BUY와 목표주가 220,000원으로 하향(-15%)
- 2Q26 Review: 지누스 부진이 너무 아쉽다
🎯 220,000원📈 99.8%