셀트리온 068270
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성93/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 6.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER38.5 (83%ile)
- 12MF PER (E)29.9
- 24MF PER (E)26.3
- PBR2.53
- PSR39.41
- 배당수익률0.37%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.92
- Piotroski-F5/9
- ROIC1.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
강세
- RSI(14)54
- ADX(추세강도)30
- 볼린저 위치54%
- 베타0.15
- 최대낙폭(1Y)-21%
- Sortino-0.24
- Sharpe-0.23
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +2%
게이트 사유: Altman-Z 1.92 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-24 approval 셀트리온 — CT-P51(키트루다 바이오시밀러) 한국 품목허가 신청 · biopharma
- 2026-07-31 earnings 셀트리온 — 2Q26 매출·영업이익 컨센서스 상회 · biopharma
- 2026-07-30 approval 셀트리온 — CT-P55(코센틱스 바이오시밀러) 인허가 관련 공시 · biopharma
- 2026-07-25 approval 셀트리온 — CT-P55 코센틱스 바이오시밀러 유럽 품목허가 신청 · biopharma
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-31 개발·임상 바이오시밀러, 생산 중심에서 직접판매 수직계열화로 이익 풀 이동
- 2026-07-31 바이오시밀러 완제품 바이오시밀러의 수직계열화 — 제조 마진에서 직접판매 이익풀로 이동
- 2026-07-24 펩타이드·신규 모달리티 대형 CDMO의 생산능력 경쟁 — 항체에서 펩타이드·글로벌 이원 생산으로
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+198.7%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+1.5%
(14개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+10.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+30.6%
순이익 / 매출
부채비율
30%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-03 |
— | — | — | +35% / +77% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 1583 | +198.7% | 11,450 | +36.0% | 3,219 | +115.4% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 4668 | +127.9% | 41,625 | +17.0% | 11,685 | +137.5% | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 1511 | +264.1% | 10,290 | +16.7% | 3,014 | +45.1% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 277 | -26.7% | 9,615 | +9.9% | 2,425 | +234.5% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 530 | +390.7% | 8,419 | +14.2% | 1,494 | +867.9% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
277,525원
최고 (Bull case)
320,000원
최저 (Bear case)
247,823원
Spread (max-min)
72,177원
(29%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DS투자증권 | 320,000원 | +15.3% | 2026-07-28 | BUY | — | 김민정 |
| 메리츠증권 | 290,000원 | +4.5% | 2026-07-28 | Buy | — | 김준영, 김현비 |
| 상상인증권 | 290,000원 | +4.5% | 2026-07-28 | BUY | OPM 32.4% | 이달미 |
| 신한투자증권 | 290,000원 | +4.5% | 2026-07-28 | 매수 | — | 이호철, 엄민용 |
| 현대차증권 | 280,000원 | +0.9% | 2026-07-31 | BUY | OPM 32.4% | 김현석 |
| 유안타증권 | 280,000원 | +0.9% | 2026-07-28 | Buy | — | 하현수 |
| 미래에셋증권 | 280,000원 | +0.9% | 2026-07-28 | 매수 | OPM 32.4% | 김승민 |
| 대신증권 | 280,000원 | +0.9% | 2026-07-28 | Buy | — | 홍가혜 |
| NH투자증권 | 270,000원 | -2.7% | 2026-07-28 | Buy | — | 한승연, 박혜성 |
| 삼성증권 | 260,000원 | -6.3% | 2026-07-30 | BUY | OPM 32.4% | 서근희, 신수한 |
| 한국투자증권 | 260,000원 | -6.3% | 2026-07-28 | 매수 | — | 위해주, 이다용 |
| iM증권 | 260,000원 | -6.3% | 2026-07-28 | Buy | — | 정재원 |
| SK증권 | 247,823원 | -10.7% | 2026-08-03 | 매수 | — | 이선경 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-03 | SK증권 최신 | 247,823 | 260,000 | -4.7% | 매수 | — | 2Q26 Re: 수익성 개선 본격화 |
| 2026-07-31 | 현대차증권 최신 | 280,000 | 270,000 | +3.7% | BUY | OPM 32.4% | 직판 효과까지 확인. 완성된 수직계열화 |
| 2026-07-30 | 삼성증권 최신 | 260,000 | 260,000 | +0.0% | BUY | OPM 32.4% | 신제품이 이끄는 구조적 성장 |
| 2026-07-28 | 메리츠증권 최신 | 290,000 | 280,000 | +3.6% | Buy | — | 신제품 성장과 직판 레버리지 확인 |
| 2026-07-28 | 아이브이리서치 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 32.4% | 2Q26 Review: 경쟁력 증명은 숫자로 하는 것 |
| 2026-07-28 | 한국투자증권 최신 | 260,000 | 260,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 안정적 성장 |
| 2026-07-28 | DS투자증권 최신 | 320,000 | 320,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re: 기대를 뛰어넘는 가파른 성장 |
| 2026-07-28 | 상상인증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | BUY | OPM 32.4% | 하반기에도 지속되는 신제품 확대 |
| 2026-07-28 | iM증권 최신 | 260,000 | 260,000 | +0.0% | Buy | — | 이제는 믿을맨 포지션 |
| 2026-07-28 | 신한투자증권 최신 | 290,000 | 290,000 | +0.0% | 매수 | — | 신규 제품이 바꾼 이익 체급 |
| 2026-07-28 | NH투자증권 최신 | 270,000 | 260,000 | +3.9% | Buy | — | 공격형 수비수 |
| 2026-07-28 | 유안타증권 최신 | 280,000 | 270,000 | +3.7% | Buy | — | 2Q26Re: 계속되는 신제품 효과 |
| 2026-07-28 | 미래에셋증권 최신 | 280,000 | 260,000 | +7.7% | 매수 | OPM 32.4% | Top-Tier에 걸맞은 실적. 경쟁사 대비 저평가 |
| 2026-07-28 | 대신증권 최신 | 280,000 | 280,000 | +0.0% | Buy | — | 이익 레벨업, 하반기가 더 기대되는 이유 |
| 2026-07-21 | 상상인증권 | 290,000 | — | — | — | — | 2026년 2분기 실적은 매출액 1조 3,059억원, 영업이익 4,309억원 시현이 전망 |
| 2026-07-08 | iM증권 | 260,000 | — | — | — | — | 최근 출시한 신제품의 가파른 성장 전망 |
| 2026-07-06 | 현대차증권 | 270,000 | — | — | — | — | 하반기가 더 기대되는 실적 |
| 2026-07-06 | 아이브이리서치 | — | — | — | — | — | 2Q26 잠정실적: 신규 제품 중심의 제품 믹스 개선으로 수익성 확대 |
| 2026-07-06 | 한국투자증권 | 260,000 | — | — | — | — | 2Q26 잠정 실적 공시 ? 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회 |
| 2026-07-06 | 상상인증권 | 290,000 | — | +20.8% | — | — | 2026년 2분기 잠정실적은 매출액 1조3,000억원(+35.2%YoY), 영업이익 4,300억원(+77.3%YoY, OPM 35.9%) 수준으 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26 Re: 수익성 개선 본격화
- 2Q26 Re: 영업 레버리지 본격화 구간 진입, 컨센 상회
- 하반기에도 지속될 호실적 주목
🎯 247,823원📈 32.7%
직판 효과까지 확인. 완성된 수직계열화
- 2Q26 매출액 1조 3,937억원 (YoY +44.9%), 영업이익 4,518억원 (YoY +86.3%, OPM 32.4%)으로 1분기에 이어 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 상회하는 실적 발표
- 본격적인 직판 효과 확인. 이로써 개발부터 판매까지 이어지는 수직계열화 완성을 통해 글로벌 바이오시밀러 탑티어 지위를 공고히 할 것으로 전망
- 또한 영업이익률 역시 하반기에도 지속적으로 상승할 것으로 판단
🎯 280,000원📈 47.4%
신제품이 이끄는 구조적 성장
- 연결 기준 매출액 1조 3,937억원(+45% y-y, +21.7% q-q), 영업이익 4,518억원(+86.3% y-y, +40.4% q-q), 영업이익률 32.4% 기록
- 2026년 매출액 5조 4,760억원(+31.6% y-y), 영업이익 1조 8,849억원(+61.3% y-y) 추정
- 옴리클로(퍼스트 무버), 스토보클로(미국 5대 PBM 중 3곳 등재)가 신규 성장 축으로 부상
🎯 260,000원📈 44.4%
신제품 성장과 직판 레버리지 확인
- 2Q26 연결 기준 매출액 1조 3,937억원(YoY +45.0%, QoQ +21.7%), 영업이익 4,518억원(YoY +86.3%, QoQ +40.4%)으로 매출액, 영업이익 각각 7.2%, 13.0% 잠정실적을 상회
- 신규 5종 중심의 성장세 지속
🎯 290,000원📈 62.3%
2Q26 Review: 경쟁력 증명은 숫자로 하는 것
- 2Q26 Review: OPM 32.4% 기록, 고마진 신제품 비중 65%로 질적 성장 증명
- 신제품 5종 활약 본격화: 제품 믹스 개선에 따른 실적 우상향 가시성 확보
- 실적 성장과 기업가치 재평가 기대
🎯 0원📈 -100.0%