📑 셀트리온 068270

총 39 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 189,600원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

277,697원

중앙값

280,000원

최저

247,823원

최고

320,000원

spread

29.1%

증권사

21개

평균 상승여력

+46.5%

현재가

189,600원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-03 08:52 SK증권· 이선경 매수

2Q26 Re: 수익성 개선 본격화

2Q26 Re: 영업 레버리지 본격화 구간 진입, 컨센 상회
하반기에도 지속될 호실적 주목

🎯 목표 247,823원 유지 📅 리포트 시점 32.7% 📈 현재 +30.7%

📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 260,000원
1Q26 Re: 미국 공장 일회성 비용 발생에도 불구, 컨센 부합
📆 2026-02-06 · 🎯 260,000원 📈 4.00% ▲
4Q25 Re: 고마진 신규 제품의 성장으로 수익성 개선
📆 2026-02-06 · 🎯 250,000원 📈 12.85% ▲
4Q25 Re: 고마진 신규 제품의 성장으로 수익성 개선
📆 2025-07-14 · 🎯 221,539원 📉 -3.68% ▼
2Q25 Pre: 고마진 후속 제품의 성장으로 컨센 부합

📅 2026-07-31 08:57 현대차증권· 김현석 BUY

직판 효과까지 확인. 완성된 수직계열화

2Q26 매출액 1조 3,937억원 (YoY +44.9%), 영업이익 4,518억원 (YoY +86.3%, OPM 32.4%)으로 1분기에 이어 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 상회하는 실적 발표
본격적인 직판 효과 확인. 이로써 개발부터 판매까지 이어지는 수직계열화 완성을 통해 글로벌 바이오시밀러 탑티어 지위를 공고히 할 것으로 전망
또한 영업이익률 역시 하반기에도 지속적으로 상승할 것으로 판단

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 47.4% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 270,000원
하반기가 더 기대되는 실적
📆 2026-05-07 · 🎯 270,000원
1Q26 매출액 1조 1,450억원 (YoY +36.0%), 영업이익 3,219억원 (YoY +115.5%, OPM 28.1%)로 컨센서스에 부합하는 실적 발표
📆 2026-04-10 · 🎯 270,000원
Medicare Part D 지급 구조 개편 2027년 이후에도 지속 적용 확정
📆 2026-03-20 · 🎯 270,000원 📈 17.39% ▲
“Biosimilars are Inevitable”

📅 2026-07-30 08:55 삼성증권· 서근희, 신수한 BUY

신제품이 이끄는 구조적 성장

연결 기준 매출액 1조 3,937억원(+45% y-y, +21.7% q-q), 영업이익 4,518억원(+86.3% y-y, +40.4% q-q), 영업이익률 32.4% 기록
2026년 매출액 5조 4,760억원(+31.6% y-y), 영업이익 1조 8,849억원(+61.3% y-y) 추정
옴리클로(퍼스트 무버), 스토보클로(미국 5대 PBM 중 3곳 등재)가 신규 성장 축으로 부상

🎯 목표 260,000원 유지 📅 리포트 시점 44.4% 📈 현재 +37.1%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 260,000원
1Q26 review: 일시적 조업 손실에도 신규 제품 매출 성장과 고수익 믹스 개선으로 이익 성장
📆 2026-04-09 · 🎯 260,000원 📈 13.04% ▲
1분기 이후 계절적 바닥을 통과하며 분기 성장이 재개되는 시점. 하반기 신제품 매출 가속과 마진 개선 효과가 본격 반영되면서 주가 모멘텀 회복 전망
📆 2026-01-02 · 🎯 230,000원 📈 4.55% ▲
4Q25 preview: 신규 제품 성장이 견인한 수익성 회복
📆 2025-10-22 · 🎯 220,000원
3Q25 review: 신제품 호조와 원가율 개선으로 성장했으나, 시장 기대 소폭 하회

📅 2026-07-28 13:07 메리츠증권· 김준영, 김현비 Buy

신제품 성장과 직판 레버리지 확인

2Q26 연결 기준 매출액 1조 3,937억원(YoY +45.0%, QoQ +21.7%), 영업이익 4,518억원(YoY +86.3%, QoQ +40.4%)으로 매출액, 영업이익 각각 7.2%, 13.0% 잠정실적을 상회
신규 5종 중심의 성장세 지속

🎯 목표 290,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 62.3% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (2건)

📆 2026-02-06 · 🎯 280,000원 📈 12.00% ▲
4Q25 Review
📆 2025-11-05 · 🎯 250,000원
3Q25 Review

📅 2026-07-28 09:34 아이브이리서치· 리서치센터 없음

2Q26 Review: 경쟁력 증명은 숫자로 하는 것

2Q26 Review: OPM 32.4% 기록, 고마진 신제품 비중 65%로 질적 성장 증명
신제품 5종 활약 본격화: 제품 믹스 개선에 따른 실적 우상향 가시성 확보
실적 성장과 기업가치 재평가 기대

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — 아이브이리서치 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 없음
2Q26 잠정실적: 신규 제품 중심의 제품 믹스 개선으로 수익성 확대
📆 2026-05-27 · 🎯 없음
다수의 파트너사로부터 도입한 신약 파이프라인 소개와 더불어, 동사의 강점인 임상 개발, CMC, 상업화 역량과의 시너지 효과를 강조
📆 2026-05-07 · 🎯 없음
1Q26 실적 Review: 신규 제품 중심 수익성 개선 본격화
📆 2026-02-06 · 🎯 없음
항체 바이오시밀러 기업에서 글로벌 빅파마로

📅 2026-07-28 08:45 한국투자증권· 위해주, 이다용 매수

2Q26 Review: 안정적 성장

시장의 기대치를 상회했던 잠정 실적보다 더 좋았다
상반기 보여준 성과는 하반기에도 이어질 것

🎯 목표 260,000원 유지 📅 리포트 시점 45.5% 📈 현재 +37.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 260,000원 📉 -10.34% ▼
2Q26 잠정 실적 공시 ? 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회
📆 2026-05-07 · 🎯 290,000원
영업이익 기준 시장의 기대치를 3% 상회
📆 2026-04-03 · 🎯 290,000원
컨센서스에 대체로 부합
📆 2026-02-13 · 🎯 290,000원 📈 20.83% ▲
달라진 모습, 높아진 매력

📅 2026-07-28 08:44 DS투자증권· 김민정 BUY

2Q26 Re: 기대를 뛰어넘는 가파른 성장

2Q26 Review: 기대를 뛰어넘는 가파른 성장
2nd 바이오시밀러 매출이 성장하는 해로 실적이 가속 성장하는 해가 될 것으로 기대
대형주 top pick으로 추천

🎯 목표 320,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 79.1% 📈 현재 +68.8%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-05-28 · 🎯 320,000원
Anti-FcRn, 원가 경쟁력 및 가격 협상력을 기반한 시장 진입 전망
📆 2026-05-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Review: 인상적인 옴니클로와 스토보클로의 성장
📆 2026-04-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망
📆 2026-04-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망

📅 2026-07-28 08:37 메리츠증권· 김준영, 김현비 Buy

신제품 성장과 직판 레버리지 확인

매출액, 영업이익 각각 7.2%, 13.0% 잠정실적을 상회
신규 5종 중심의 성장세 지속

🎯 목표 290,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 62.3% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (2건)

📆 2026-02-06 · 🎯 280,000원 📈 12.00% ▲
4Q25 Review
📆 2025-11-05 · 🎯 250,000원
3Q25 Review

📅 2026-07-28 08:37 상상인증권· 이달미 BUY

하반기에도 지속되는 신제품 확대

2026년 2분기 실적은 매출액 1조 3,937억원(+45.0%YoY), 영업이익 4,518억원(+86.3%YoY, OPM 32.4%) 기록, 당사 추정치를 상회
2026년 하반기에도 이익개선세 지속 전망

🎯 목표 290,000원 유지 📅 리포트 시점 62.3% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-07-21 · 🎯 290,000원
2026년 2분기 실적은 매출액 1조 3,059억원, 영업이익 4,309억원 시현이 전망
📆 2026-07-06 · 🎯 290,000원 📈 20.83% ▲
2026년 2분기 잠정실적은 매출액 1조3,000억원(+35.2%YoY), 영업이익 4,300억원(+77.3%YoY, OPM 35.9%) 수준으로 전년대비 크게 개선된 수치
📆 2026-01-02 · 🎯 240,000원
2025년 4분기 연결 실적은 매출액 1조 2,839억원(+24.8%QoQ), 영업이익 4,722억원(+56.7%QoQ, OPM 36.8%)로 영업이익이 당사 추정치인 약 4,200억원 대비 상회하는 호실적을 시현
📆 2025-11-05 · 🎯 240,000원
2025년 3분기 실적 Review

📅 2026-07-28 08:29 iM증권· 정재원 Buy

이제는 믿을맨 포지션

실적의 내용은 그대로지만, 퀄리티는 매분기 좋아지고 있다
바이오시밀러와 뉴 모달리티의 투 트랙으로 나아가는 중장기 성장 전략
상반기도 잘했고 하반기는 더 잘할 것

🎯 목표 260,000원 유지 📅 리포트 시점 45.5% 📈 현재 +37.1%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 260,000원
최근 출시한 신제품의 가파른 성장 전망
📆 2026-04-02 · 🎯 260,000원
1Q26 Preview; 일회성 비용으로 인한 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 260,000원 📈 13.04% ▲
4Q25 Review; 형만 한 아우들이 등장
📆 2025-11-05 · 🎯 230,000원 📈 4.55% ▲
1분기만에 깨진 영업이익 하이레코드

📅 2026-07-28 08:25 신한투자증권· 이호철, 엄민용 매수

신규 제품이 바꾼 이익 체급

K-바이오시밀러, 유럽에 이어 미국 점령 시작
2Q26 Review: 멈추지 않는 신제품
Valuation & Risk: 시밀러와 신약의 선순환

🎯 목표 290,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 62.3% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-05-15 · 🎯 290,000원
실적 성장 이끌 하반기 모멘텀 다수
📆 2026-04-16 · 🎯 290,000원
단기 이슈 해소 후 고마진 신제품 기반 성장 지속 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 290,000원 📈 26.09% ▲
시밀러 본업으로 36% 영업이익률 탈환, CMO 매출도 임박
📆 2025-08-11 · 🎯 230,000원
CMO 자회사 그리고 미국 공장 인수로 덩치 커진다

📅 2026-07-28 08:20 NH투자증권· 한승연, 박혜성 Buy

공격형 수비수

주가 바닥 반등 기대 이유: 1)＇26~27년 고성장, 2)역대급 밸류 매력
2Q26 Re: 기다렸던 실적 서프라이즈(강력한 신제품 효과)

🎯 목표 270,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 51.1% 📈 현재 +42.4%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-28 · 🎯 없음
셀트리온 신약개발 전략: 오픈 이노베이션
📆 2026-05-07 · 🎯 260,000원
셀트리온이 보여주는 가장 드라마틱한 OP 성장의 해
📆 2026-04-07 · 🎯 260,000원 📈 4.00% ▲
시밀러 Tier2 신제품 처방 데이터 기반 연간 추정치 상향
📆 2026-02-06 · 🎯 250,000원
’26년 OP 1.6조원 예상, 실적 추이가 어느 때보다 중요한 한 해

📅 2026-07-28 08:17 유안타증권· 하현수 Buy

2Q26Re: 계속되는 신제품 효과

2Q26Re: 신제품 효과 지속
2030년까지 신제품 7개 추가 목표

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 56.7% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 270,000원
1Q26Re: 성장 견인하는 신제품
📆 2026-04-07 · 🎯 270,000원
일회성 비용으로 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 270,000원 📈 8.00% ▲
4Q25Re: 신규 시밀러 비중 증가
📆 2026-01-05 · 🎯 250,000원 📈 13.64% ▲
4Q25 Pre: 신규 제품 성장하며 수익성 개선

📅 2026-07-28 08:12 미래에셋증권· 김승민 매수

Top-Tier에 걸맞은 실적. 경쟁사 대비 저평가

투자의견 매수, 목표주가 28만원으로 상향(기존 26만원)
연결 기준 2Q26 매출액 1조 3,937억원(+45% YoY, +22% QoQ), 영업이익 4,518억원(+86% YoY, +40% QoQ), 영업이익률 32.4%(+7.2%p YoY)를 기록
핵심은 고수익 신규 제품 중심의 믹스 개선

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 56.7% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-01-05 · 🎯 260,000원 📈 13.04% ▲
투자의견 매수, 목표주가 26만원으로 상향(기존 23만원)
📆 2025-11-05 · 🎯 230,000원 📈 4.55% ▲
연결 기준, 3Q25P 매출액 1조 290억원, 영업이익 3,014억원, 영업이익률 29.3%로 매출액과 영업이익이 컨센서스를 -9%, -10% 하회
📆 2025-05-12 · 🎯 220,000원 📉 -12.00% ▼
투자의견 매수, 목표주가 22만원으로 하향(기존 25만원)
📆 2024-11-11 · 🎯 250,000원 📉 -10.71% ▼
3Q24P Review

📅 2026-07-28 08:12 대신증권· 홍가혜 Buy

이익 레벨업, 하반기가 더 기대되는 이유

2Q26 Review: 트룩시마 선방 + 신제품 레버리지로 컨센서스 상회
하반기가 더 기대되는 이유

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 56.7% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-05-20 · 🎯 280,000원 📈 16.67% ▲
투자의견 매수, 목표주가 280,000원으로 커버리지 개시
📆 2025-11-05 · 🎯 240,000원
3Q25 Review: 고수익 신제품 확대에 따른 이익률 개선 가속화
📆 2025-09-24 · 🎯 240,000원
투자의견 매수, 목표주가 24만원 유지
📆 2025-07-22 · 🎯 240,000원
2Q25 매출 9,615억원(+9.9%yoy), 영업이익 2,425억원(+234.5%yoy)

📅 2026-07-28 07:41 다올투자증권· 이지수 BUY

신제품이 바꾼 실적

2Q26 연결 매출액 1조 3,937억원(+45.0% YoY, +21.7% QoQ), 영업이익 4,518억원(+86.3% YoY, +40.4% QoQ; OPM 32.4%) 기록하며 컨센서스 상회
고마진 신제품 비중 확대(65%)와 브랜치버그 공장 CMO 매출 500억원이 외형 성장과 수익성 개선 견인
램시마 IV 환자의 짐펜트라 SC 전환, 하반기 옴리클로·아이덴젤트의 미국,일본 출시 및 브랜치버그 CMO 매출 반영으로 2026년 5조 4,788억원(+31.6% YoY), 영업이익 1조 8,022억원(+54.2% YoY)의 고성장 전망

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 56.7% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 280,000원 📈 7.69% ▲
1Q26 연결 매출액 1조 1,450억원(+36.0 YoY, -13.9% QoQ), 영업이익 3,219억원(+115.4% YoY, -32.3% QoQ; OPM 28.1%) 기록
📆 2026-04-06 · 🎯 260,000원
미국 공장 가동 관련 일회성 비용 발생으로 시장 기대치 하회 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 260,000원 📈 8.33% ▲
4Q25 연결 매출액 1조 3,302억원(+25.1% YoY, +29.3% QoQ), 영업이익 4,752억원(+142.0% YoY, +57.7% QoQ; OPM 35.7%) 기록
📆 2026-01-05 · 🎯 240,000원 📈 4.35% ▲
4Q25 연결 매출액 1조 2,841억원(+20.7% YoY, +24.8% QoQ), 영업이익 4,722억원(+140.4% YoY, +56.7% QoQ; OPM 36.8%)으로 추정. 이는 12/31 전망 공시 수치와 유사한 수준

📅 2026-07-28 07:23 밸류파인더· 이충헌 없음

2Q26 Review: Top-tier company의 Top-line 주목

역대 최대 분기 매출액 & 수익성 동시 달성
신규 제품들의 고른 성장이 보여주는 미래의 성장 모멘텀
Top-tier 과점시장 환경에서 신약 개발로 지배력 강화

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — 밸류파인더 (2건)

📆 2026-06-10 · 🎯 없음
중장기 기업가치 평가 프레임의 전환점
📆 2026-05-07 · 🎯 없음
신규 바이오 제품 중심 고성장, 영업이익률 28%로 수익성 레벨업

📅 2026-07-27 14:17 핀릿· 김영진 없음

질적 성장의 증명, 본격화되는 영업 레버리지

2Q26 확정실적, 잠정치를 뛰어넘는 역대 최대 분기 실적 달성
고수익 신제품 중심의 체질 개선과 원가율 하락이 이끈 질적 성장

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — 핀릿 (1건)

📆 2026-07-03 · 🎯 없음
상반기 영업이익 +91.9%, 합병 효과가 숫자로 증명됐다

📅 2026-07-27 13:49 KB증권· 신지훈 없음

[AI 실적속보] 2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약

연결 기준, 매출액 1조 3,937억원 +45.0% YoY (컨센서스 12.0% 상회)
영업이익 4,518억원 +86.3% YoY, OPM 32.4% (컨센서스 12.8% 상회)
기존 제품 4,390억원 (+6% YoY), 신규 제품 8,249억원 (+76% YoY)으로 모두 성장

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-05-27 · 🎯 270,000원 📈 8.00% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
📆 2025-11-05 · 🎯 250,000원 📈 6.38% ▲
3Q25 Review: 합병 영향 종료 확인
📆 2025-08-07 · 🎯 235,000원
투자의견 Buy 유지, 목표주가 235,000원 유지
📆 2025-08-06
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 부합

📅 2026-07-21 11:10 상상인증권· 이달미 BUY

신제품이 견인하는 2분기 실적 성장세

2026년 2분기 실적은 매출액 1조 3,059억원, 영업이익 4,309억원 시현이 전망
신제품 매출비중이 1Q26 60% 수준에서 2Q26에서 60%를 유지하며 호실적 시현 예상

🎯 목표 290,000원 유지 📅 리포트 시점 68.0% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-07-06 · 🎯 290,000원 📈 20.83% ▲
2026년 2분기 잠정실적은 매출액 1조3,000억원(+35.2%YoY), 영업이익 4,300억원(+77.3%YoY, OPM 35.9%) 수준으로 전년대비 크게 개선된 수치
📆 2026-01-02 · 🎯 240,000원
2025년 4분기 연결 실적은 매출액 1조 2,839억원(+24.8%QoQ), 영업이익 4,722억원(+56.7%QoQ, OPM 36.8%)로 영업이익이 당사 추정치인 약 4,200억원 대비 상회하는 호실적을 시현
📆 2025-11-05 · 🎯 240,000원
2025년 3분기 실적 Review
📆 2025-05-14 · 🎯 240,000원 📉 -7.69% ▼
2025년 1분기 실적 Review 및 2분기 실적 Preview

📅 2026-07-09 08:19 흥국증권· 이지원 BUY

이익 성장의 방향성은 뚜렷

2Q26P 잠정실적 컨센서스 상회
2026~27년 견조한 이익 성장세 전망

🎯 목표 270,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 52.7% 📈 현재 +42.4%

📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)

📆 2026-05-06 · 🎯 270,000원
1Q26E 실적: 미국 공장 셧다운 관련 일회성 비용 반영 예상
📆 2026-02-10 · 🎯 270,000원 📈 28.57% ▲
4Q25 Review: 영업이익 컨센서스 상회
📆 2025-09-25 · 🎯 210,000원
일라이 릴리 미국 생산 시설 인수 완료
📆 2025-08-08 · 🎯 210,000원
2Q25 Review: 합병 이후 분기 최대 영업이익 달성

📅 2026-07-08 08:31 iM증권· 정재원 Buy

숫자는 매분기 좋아지고 있다

최근 출시한 신제품의 가파른 성장 전망
짐펜트라는 1분기 500억원의 처방 실적을 기록
투자의견과 목표주가는 이전과 동일하게 유지

🎯 목표 260,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 45.9% 📈 현재 +37.1%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-04-02 · 🎯 260,000원
1Q26 Preview; 일회성 비용으로 인한 컨센서스 하회 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 260,000원 📈 13.04% ▲
4Q25 Review; 형만 한 아우들이 등장
📆 2025-11-05 · 🎯 230,000원 📈 4.55% ▲
1분기만에 깨진 영업이익 하이레코드
📆 2025-08-07 · 🎯 220,000원
합병 이후 분기 최대 영업이익 달성

📅 2026-07-06 10:14 상상인증권· 이달미 BUY

1분기에 이어 2분기 실적도 좋다!

2026년 2분기 잠정실적은 매출액 1조3,000억원(+35.2%YoY), 영업이익 4,300억원(+77.3%YoY, OPM 35.9%) 수준으로 전년대비 크게 개선된 수치
동사 이익개선의 큰 원인은 신제품 매출비중 확대에 따른 원가율 개선 때문

🎯 목표 290,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 58.0% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-01-02 · 🎯 240,000원
2025년 4분기 연결 실적은 매출액 1조 2,839억원(+24.8%QoQ), 영업이익 4,722억원(+56.7%QoQ, OPM 36.8%)로 영업이익이 당사 추정치인 약 4,200억원 대비 상회하는 호실적을 시현
📆 2025-11-05 · 🎯 240,000원
2025년 3분기 실적 Review
📆 2025-05-14 · 🎯 240,000원 📉 -7.69% ▼
2025년 1분기 실적 Review 및 2분기 실적 Preview
📆 2025-02-26 · 🎯 260,000원
첫 분기 매출 1조 달성, 바이오시밀러 품목 수 증가가 큰 기여

📅 2026-07-06 08:34 IBK투자증권· 정이수 없음

신규 바이오시밀러가 증명한 이익 체력

2026년 2분기 실적 컨센서스 상회
높아진 하반기 가이던스 달성 가능성
직판 체제 기반으로 산업 변화 수혜 흡수할 것

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-05-27 · 🎯 250,000원
오픈 이노베이션으로 가속화하는 항체 신약 개발 전략
📆 2026-05-07 · 🎯 250,000원
신규 바이오시밀러 매출 확대로 영업이익률 28.1% 달성
📆 2026-03-30 · 🎯 250,000원
1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2026-03-30 · 🎯 250,000원
1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망

📅 2026-07-06 08:22 현대차증권· 김현석 BUY

2Q26 Preview: 예상보다 더 빠른 성장세

하반기가 더 기대되는 실적
바이오시밀러 뿐만 아니라 신약 모멘텀도 있다
주가전망 및 Valuation

🎯 목표 270,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 47.1% 📈 현재 +42.4%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 270,000원
1Q26 매출액 1조 1,450억원 (YoY +36.0%), 영업이익 3,219억원 (YoY +115.5%, OPM 28.1%)로 컨센서스에 부합하는 실적 발표
📆 2026-04-10 · 🎯 270,000원
Medicare Part D 지급 구조 개편 2027년 이후에도 지속 적용 확정
📆 2026-03-20 · 🎯 270,000원 📈 17.39% ▲
“Biosimilars are Inevitable”
📆 2025-11-06 · 🎯 230,000원
3Q25 셀트리온 연결 기준 매출 1조 290억원, 영업이익 3,014억원 기록

📅 2026-07-06 08:20 한국투자증권· 위해주, 이다용 매수

실적으로 보여주는 중

2Q26 잠정 실적 공시 ? 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회
GPM 개선 지속될 올해
펀더멘털 개선되고 있으나 시장 상황이 문제

🎯 목표 260,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 41.6% 📈 현재 +37.1%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 290,000원
영업이익 기준 시장의 기대치를 3% 상회
📆 2026-04-03 · 🎯 290,000원
컨센서스에 대체로 부합
📆 2026-02-13 · 🎯 290,000원 📈 20.83% ▲
달라진 모습, 높아진 매력
📆 2026-01-02 · 🎯 240,000원 📈 9.09% ▲
4Q25 실적 전망 공시 - 영업이익 기준 컨센서스를 19% 상회

📅 2026-07-06 08:14 키움증권· 허혜민 없음

높아지는 실적 신뢰도

기대치 상회한 2분기 잠정 실적
높아진 실적 신뢰도. 하반기도 가이던스 달성 전망
실적 성장과 주주가치 제고 긍정적. 신약 부문에서 밸류에이션 리레이팅 필요

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-01-05 · 🎯 250,000원 📈 8.70% ▲
CMO 이연과 신제품 매출 확대로 기대치 상회
📆 2025-11-05 · 🎯 230,000원
시밀러 신제품 매출 증가로 수익성 개선 중
📆 2025-09-24 · 🎯 없음
Facts - 셀트리온, 릴리의 미국 공장 인수 결정
📆 2025-04-15 · 🎯 230,000원 📉 -4.17% ▼
시장 기대치 하회 전망

📅 2026-07-06 07:22 아이브이리서치· 리서치센터 없음

실적이 증명한 구조적 성장

2Q26 잠정실적: 신규 제품 중심의 제품 믹스 개선으로 수익성 확대
하반기에도 강력할 실적
우호적 규제 환경

📋 이전 리포트 요약 — 아이브이리서치 (3건)

📆 2026-05-27 · 🎯 없음
다수의 파트너사로부터 도입한 신약 파이프라인 소개와 더불어, 동사의 강점인 임상 개발, CMC, 상업화 역량과의 시너지 효과를 강조
📆 2026-05-07 · 🎯 없음
1Q26 실적 Review: 신규 제품 중심 수익성 개선 본격화
📆 2026-02-06 · 🎯 없음
항체 바이오시밀러 기업에서 글로벌 빅파마로

📅 2026-07-03 13:37 핀릿· 김영진 없음

매출보다 강한 이익 성장, 수익성 재평가 구간

상반기 영업이익 +91.9%, 합병 효과가 숫자로 증명됐다
밸류체인 내재화와 신사업 확대를 통한 중장기 밸류에이션 리레이팅

📅 2026-07-02 07:43 핀릿· 김영진 없음

특허절벽 최대 수혜주, 셀트리온이 다시 움직인다

특허절벽이 오면 진짜 돈 버는 회사만 살아남는다
신규제품 비중 60%, 이제 램시마만 보는 회사가 아니다
바이오시밀러를 넘어 신약 상업화기업으로 셀트리온 이름표가 바뀐다

📅 2026-06-10 07:10 밸류파인더· 전우빈 없음

CSID 2026 Review: 밸류에이션 리레이팅의 서막, 중장기 기업가치 평가 프레임의 전환점

중장기 기업가치 평가 프레임의 전환점
차세대 신약 개발의 핵심 영역 Full-Coverage

📋 이전 리포트 요약 — 밸류파인더 (1건)

📆 2026-05-07 · 🎯 없음
신규 바이오 제품 중심 고성장, 영업이익률 28%로 수익성 레벨업

📅 2026-05-28 08:46 DS투자증권· 김민정 BUY

신약 개발에 대한 리레이팅 시점

Anti-FcRn, 원가 경쟁력 및 가격 협상력을 기반한 시장 진입 전망
신약 개발에 대한 리레이팅 주목

🎯 목표 320,000원 유지 📅 리포트 시점 64.5% 📈 현재 +68.8%

📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Review: 인상적인 옴니클로와 스토보클로의 성장
📆 2026-04-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망
📆 2026-04-07 · 🎯 320,000원
1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망
📆 2026-02-12 · 🎯 320,000원 📈 33.33% ▲
4Q25 Review: 인상적인 옴니클로와 스토보클로의 성장

📅 2026-05-28 08:10 NH투자증권· 리서치센터 없음

Celltrion Science & Innovation Day 2026 후기

셀트리온 신약개발 전략: 오픈 이노베이션
1.차세대 자가면역/항암제 파이프라인 소개: FcRn과 PD-1xVEGF-IL-2
2.차세대 신약 개발 전략: 공간전사체와 AI 설계 플랫폼

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 260,000원
셀트리온이 보여주는 가장 드라마틱한 OP 성장의 해
📆 2026-04-07 · 🎯 260,000원 📈 4.00% ▲
시밀러 Tier2 신제품 처방 데이터 기반 연간 추정치 상향
📆 2026-02-06 · 🎯 250,000원
’26년 OP 1.6조원 예상, 실적 추이가 어느 때보다 중요한 한 해
📆 2026-01-02 · 🎯 250,000원 📈 8.70% ▲
드디어 밸류 하단 도달, 2026년 주가 장기 박스권 탈출 기대

📅 2026-05-27 08:23 KB증권· 신지훈 BUY

블록버스터 의약품 특허만료 사이클, 정통 강자의 시간

투자의견 Buy, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
신제품 매출 비중 70% 목표, 외형과 수익성 모두 안정적 궤도에 안착
바이오 시밀러 메가 사이클, 기회는 준비된 자가 잡는다

🎯 목표 270,000원 유지 📅 리포트 시점 38.5% 📈 현재 +42.4%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2025-11-05 · 🎯 250,000원 📈 6.38% ▲
3Q25 Review: 합병 영향 종료 확인
📆 2025-08-07 · 🎯 235,000원
투자의견 Buy 유지, 목표주가 235,000원 유지
📆 2025-08-06
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 부합
📆 2025-07-04 · 🎯 235,000원
2Q25 Preview: 실적은 회복할 것

📅 2026-05-27 08:20 KB증권· 신지훈 BUY

블록버스터 의약품 특허만료 사이클, 정통 강자의 시간

투자의견 Buy, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
신제품 매출 비중 70% 목표, 외형과 수익성 모두 안정적 궤도에 안착
바이오 시밀러 메가 사이클, 기회는 준비된 자가 잡는다

🎯 목표 270,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 38.5% 📈 현재 +42.4%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2025-11-05 · 🎯 250,000원 📈 6.38% ▲
3Q25 Review: 합병 영향 종료 확인
📆 2025-08-07 · 🎯 235,000원
투자의견 Buy 유지, 목표주가 235,000원 유지
📆 2025-08-06
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 부합
📆 2025-07-04 · 🎯 235,000원
2Q25 Preview: 실적은 회복할 것

📅 2026-05-27 08:02 IBK투자증권· 정이수 매수

CSID 후기: 오픈 이노베이션으로 맞춘 신약 퍼즐

오픈 이노베이션으로 가속화하는 항체 신약 개발 전략
신약 후보물질과 플랫폼 동시에 강화
자가면역질환에서 먼저 기대되는 개발 및 상업화 시너지

🎯 목표 250,000원 유지 📅 리포트 시점 28.2% 📈 현재 +31.9%

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-05-07 · 🎯 250,000원
신규 바이오시밀러 매출 확대로 영업이익률 28.1% 달성
📆 2026-03-30 · 🎯 250,000원
1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2026-03-30 · 🎯 250,000원
1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2026-01-05 · 🎯 250,000원
4분기 영업이익 기대치 상회 전망

📅 2026-05-27 07:43 아이브이리서치· 리서치센터 없음

CSID 2026 후기: 시밀러를 넘어 신약으로, 밸류에이션의 격이 달라진다

다수의 파트너사로부터 도입한 신약 파이프라인 소개와 더불어, 동사의 강점인 임상 개발, CMC, 상업화 역량과의 시너지 효과를 강조
이번 CSID 2026 의 핵심은, 동사가 자금 투자자에서 그치지 않고, 혁신 플랫폼을 가진 바이오텍의 가치를 임상-생산-상업화 역량으로 빠르게 Jump-up 시키는 앵커 플레이어라는 점

📋 이전 리포트 요약 — 아이브이리서치 (2건)

📆 2026-05-07 · 🎯 없음
1Q26 실적 Review: 신규 제품 중심 수익성 개선 본격화
📆 2026-02-06 · 🎯 없음
항체 바이오시밀러 기업에서 글로벌 빅파마로

📅 2026-05-20 08:20 대신증권· 홍가혜, 이채리 Buy

이제 보이기 시작한다

투자의견 매수, 목표주가 280,000원으로 커버리지 개시
바이오시밀러 수직계열화의 완성, 이익 레버리지 본격화
저평가 구간 진입, 실적 개선과 신약이 주가 반등의 계기가 될 것

🎯 목표 280,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 53.4% 📈 현재 +47.7%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2025-11-05 · 🎯 240,000원
3Q25 Review: 고수익 신제품 확대에 따른 이익률 개선 가속화
📆 2025-09-24 · 🎯 240,000원
투자의견 매수, 목표주가 24만원 유지
📆 2025-07-22 · 🎯 240,000원
2Q25 매출 9,615억원(+9.9%yoy), 영업이익 2,425억원(+234.5%yoy)
📆 2025-04-22 · 🎯 240,000원
1Q25 Preview: 미국 관세 대응 및 계절적 수요 감소로 컨센서스 하회 전망

📅 2026-05-15 08:25 신한투자증권· 이호철, 엄민용 매수

NDR 후기: 지금처럼 꾸준히

실적 성장 이끌 하반기 모멘텀 다수
신제품 주도 성장 & CMO 수요 증가에 맞춘 증설
Valuation & Risk: 코스피 제약사 내 가장 안전한 선택지

🎯 목표 290,000원 유지 📅 리포트 시점 48.6% 📈 현재 +53.0%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-04-16 · 🎯 290,000원
단기 이슈 해소 후 고마진 신제품 기반 성장 지속 전망
📆 2026-02-06 · 🎯 290,000원 📈 26.09% ▲
시밀러 본업으로 36% 영업이익률 탈환, CMO 매출도 임박
📆 2025-08-11 · 🎯 230,000원
CMO 자회사 그리고 미국 공장 인수로 덩치 커진다
📆 2025-05-30 · 🎯 230,000원 📉 -4.17% ▼
최혜국 정책에 의한 의료비 증가는 시밀러 수요 증가 요인