📑 셀트리온 068270
총 19 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 177,500원
셀트리온 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
275,454원
중앙값
270,000원
최저
250,000원
최고
320,000원
spread
28.0%
증권사
15개
평균 상승여력
+55.2%
현재가
177,500원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-09
· 흥국증권
📅 2026-07-08
· iM증권
📅 2026-07-06
· 상상인증권
📅 2026-07-06
· IBK투자증권
📅 2026-07-06
· 현대차증권
📅 2026-07-06
· 한국투자증권
📅 2026-07-06
· 키움증권
📅 2026-07-06
· 아이브이리서치
📅 2026-07-03
· 핀릿
📅 2026-07-02
· 핀릿
📅 2026-06-10
· 밸류파인더
📅 2026-05-28
· DS투자증권
📅 2026-05-28
· NH투자증권
📅 2026-05-27
· KB증권
📅 2026-05-27
· KB증권
📅 2026-05-27
· IBK투자증권
📅 2026-05-27
· 아이브이리서치
📅 2026-05-20
· 대신증권
📅 2026-05-15
· 신한투자증권
이익 성장의 방향성은 뚜렷
- 2Q26P 잠정실적 컨센서스 상회
- 2026~27년 견조한 이익 성장세 전망
🎯 목표 270,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 52.7%
📈 현재 +52.1%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 270,000원1Q26E 실적: 미국 공장 셧다운 관련 일회성 비용 반영 예상
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📆 2026-02-10
· 🎯 270,000원 📈 28.57% ▲4Q25 Review: 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2025-09-25
· 🎯 210,000원일라이 릴리 미국 생산 시설 인수 완료
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📆 2025-08-08
· 🎯 210,000원2Q25 Review: 합병 이후 분기 최대 영업이익 달성
숫자는 매분기 좋아지고 있다
- 최근 출시한 신제품의 가파른 성장 전망
- 짐펜트라는 1분기 500억원의 처방 실적을 기록
- 투자의견과 목표주가는 이전과 동일하게 유지
🎯 목표 260,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 45.9%
📈 현재 +46.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-04-02
· 🎯 260,000원1Q26 Preview; 일회성 비용으로 인한 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-02-06
· 🎯 260,000원 📈 13.04% ▲4Q25 Review; 형만 한 아우들이 등장
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📆 2025-11-05
· 🎯 230,000원 📈 4.55% ▲1분기만에 깨진 영업이익 하이레코드
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📆 2025-08-07
· 🎯 220,000원합병 이후 분기 최대 영업이익 달성
1분기에 이어 2분기 실적도 좋다!
- 2026년 2분기 잠정실적은 매출액 1조3,000억원(+35.2%YoY), 영업이익 4,300억원(+77.3%YoY, OPM 35.9%) 수준으로 전년대비 크게 개선된 수치
- 동사 이익개선의 큰 원인은 신제품 매출비중 확대에 따른 원가율 개선 때문
🎯 목표 290,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 58.0%
📈 현재 +63.4%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-01-02
· 🎯 240,000원2025년 4분기 연결 실적은 매출액 1조 2,839억원(+24.8%QoQ), 영업이익 4,722억원(+56.7%QoQ, OPM 36.8%)로 영업이익이 당사 추정치인 약 4,200억원 대비 상회하는 호실적을 시현
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📆 2025-11-05
· 🎯 240,000원2025년 3분기 실적 Review
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📆 2025-05-14
· 🎯 240,000원 📉 -7.69% ▼2025년 1분기 실적 Review 및 2분기 실적 Preview
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📆 2025-02-26
· 🎯 260,000원첫 분기 매출 1조 달성, 바이오시밀러 품목 수 증가가 큰 기여
신규 바이오시밀러가 증명한 이익 체력
- 2026년 2분기 실적 컨센서스 상회
- 높아진 하반기 가이던스 달성 가능성
- 직판 체제 기반으로 산업 변화 수혜 흡수할 것
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-05-27
· 🎯 250,000원오픈 이노베이션으로 가속화하는 항체 신약 개발 전략
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📆 2026-05-07
· 🎯 250,000원신규 바이오시밀러 매출 확대로 영업이익률 28.1% 달성
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📆 2026-03-30
· 🎯 250,000원1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-03-30
· 🎯 250,000원1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
2Q26 Preview: 예상보다 더 빠른 성장세
- 하반기가 더 기대되는 실적
- 바이오시밀러 뿐만 아니라 신약 모멘텀도 있다
- 주가전망 및 Valuation
🎯 목표 270,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +52.1%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 270,000원1Q26 매출액 1조 1,450억원 (YoY +36.0%), 영업이익 3,219억원 (YoY +115.5%, OPM 28.1%)로 컨센서스에 부합하는 실적 발표
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📆 2026-04-10
· 🎯 270,000원Medicare Part D 지급 구조 개편 2027년 이후에도 지속 적용 확정
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📆 2026-03-20
· 🎯 270,000원 📈 17.39% ▲“Biosimilars are Inevitable”
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📆 2025-11-06
· 🎯 230,000원3Q25 셀트리온 연결 기준 매출 1조 290억원, 영업이익 3,014억원 기록
실적으로 보여주는 중
- 2Q26 잠정 실적 공시 ? 영업이익 기준 컨센서스를 8% 상회
- GPM 개선 지속될 올해
- 펀더멘털 개선되고 있으나 시장 상황이 문제
🎯 목표 260,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 41.6%
📈 현재 +46.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 290,000원영업이익 기준 시장의 기대치를 3% 상회
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📆 2026-04-03
· 🎯 290,000원컨센서스에 대체로 부합
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📆 2026-02-13
· 🎯 290,000원 📈 20.83% ▲달라진 모습, 높아진 매력
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📆 2026-01-02
· 🎯 240,000원 📈 9.09% ▲4Q25 실적 전망 공시 - 영업이익 기준 컨센서스를 19% 상회
높아지는 실적 신뢰도
- 기대치 상회한 2분기 잠정 실적
- 높아진 실적 신뢰도. 하반기도 가이던스 달성 전망
- 실적 성장과 주주가치 제고 긍정적. 신약 부문에서 밸류에이션 리레이팅 필요
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-01-05
· 🎯 250,000원 📈 8.70% ▲CMO 이연과 신제품 매출 확대로 기대치 상회
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📆 2025-11-05
· 🎯 230,000원시밀러 신제품 매출 증가로 수익성 개선 중
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📆 2025-09-24
· 🎯 없음Facts - 셀트리온, 릴리의 미국 공장 인수 결정
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📆 2025-04-15
· 🎯 230,000원 📉 -4.17% ▼시장 기대치 하회 전망
실적이 증명한 구조적 성장
- 2Q26 잠정실적: 신규 제품 중심의 제품 믹스 개선으로 수익성 확대
- 하반기에도 강력할 실적
- 우호적 규제 환경
📋 이전 리포트 요약 — 아이브이리서치 (3건)
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📆 2026-05-27
· 🎯 없음다수의 파트너사로부터 도입한 신약 파이프라인 소개와 더불어, 동사의 강점인 임상 개발, CMC, 상업화 역량과의 시너지 효과를 강조
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📆 2026-05-07
· 🎯 없음1Q26 실적 Review: 신규 제품 중심 수익성 개선 본격화
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📆 2026-02-06
· 🎯 없음항체 바이오시밀러 기업에서 글로벌 빅파마로
매출보다 강한 이익 성장, 수익성 재평가 구간
- 상반기 영업이익 +91.9%, 합병 효과가 숫자로 증명됐다
- 밸류체인 내재화와 신사업 확대를 통한 중장기 밸류에이션 리레이팅
특허절벽 최대 수혜주, 셀트리온이 다시 움직인다
- 특허절벽이 오면 진짜 돈 버는 회사만 살아남는다
- 신규제품 비중 60%, 이제 램시마만 보는 회사가 아니다
- 바이오시밀러를 넘어 신약 상업화기업으로 셀트리온 이름표가 바뀐다
CSID 2026 Review: 밸류에이션 리레이팅의 서막, 중장기 기업가치 평가 프레임의 전환점
- 중장기 기업가치 평가 프레임의 전환점
- 차세대 신약 개발의 핵심 영역 Full-Coverage
📋 이전 리포트 요약 — 밸류파인더 (1건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 없음신규 바이오 제품 중심 고성장, 영업이익률 28%로 수익성 레벨업
신약 개발에 대한 리레이팅 시점
- Anti-FcRn, 원가 경쟁력 및 가격 협상력을 기반한 시장 진입 전망
- 신약 개발에 대한 리레이팅 주목
🎯 목표 320,000원
유지
📅 리포트 시점 64.5%
📈 현재 +80.3%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 320,000원1Q26 Review: 인상적인 옴니클로와 스토보클로의 성장
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📆 2026-04-07
· 🎯 320,000원1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망
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📆 2026-04-07
· 🎯 320,000원1Q26 Preview: 신규 품목 가속 성장 지속 전망
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📆 2026-02-12
· 🎯 320,000원 📈 33.33% ▲4Q25 Review: 인상적인 옴니클로와 스토보클로의 성장
Celltrion Science & Innovation Day 2026 후기
- 셀트리온 신약개발 전략: 오픈 이노베이션
- 1.차세대 자가면역/항암제 파이프라인 소개: FcRn과 PD-1xVEGF-IL-2
- 2.차세대 신약 개발 전략: 공간전사체와 AI 설계 플랫폼
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 260,000원셀트리온이 보여주는 가장 드라마틱한 OP 성장의 해
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📆 2026-04-07
· 🎯 260,000원 📈 4.00% ▲시밀러 Tier2 신제품 처방 데이터 기반 연간 추정치 상향
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📆 2026-02-06
· 🎯 250,000원’26년 OP 1.6조원 예상, 실적 추이가 어느 때보다 중요한 한 해
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📆 2026-01-02
· 🎯 250,000원 📈 8.70% ▲드디어 밸류 하단 도달, 2026년 주가 장기 박스권 탈출 기대
블록버스터 의약품 특허만료 사이클, 정통 강자의 시간
- 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
- 신제품 매출 비중 70% 목표, 외형과 수익성 모두 안정적 궤도에 안착
- 바이오 시밀러 메가 사이클, 기회는 준비된 자가 잡는다
🎯 목표 270,000원
유지
📅 리포트 시점 38.5%
📈 현재 +52.1%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2025-11-05
· 🎯 250,000원 📈 6.38% ▲3Q25 Review: 합병 영향 종료 확인
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📆 2025-08-07
· 🎯 235,000원투자의견 Buy 유지, 목표주가 235,000원 유지
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📆 2025-08-06
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 부합
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📆 2025-07-04
· 🎯 235,000원2Q25 Preview: 실적은 회복할 것
블록버스터 의약품 특허만료 사이클, 정통 강자의 시간
- 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원으로 커버리지 개시
- 신제품 매출 비중 70% 목표, 외형과 수익성 모두 안정적 궤도에 안착
- 바이오 시밀러 메가 사이클, 기회는 준비된 자가 잡는다
🎯 목표 270,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 38.5%
📈 현재 +52.1%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2025-11-05
· 🎯 250,000원 📈 6.38% ▲3Q25 Review: 합병 영향 종료 확인
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📆 2025-08-07
· 🎯 235,000원투자의견 Buy 유지, 목표주가 235,000원 유지
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📆 2025-08-06
2025년 2분기 실적: 시장 컨센서스 부합
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📆 2025-07-04
· 🎯 235,000원2Q25 Preview: 실적은 회복할 것
CSID 후기: 오픈 이노베이션으로 맞춘 신약 퍼즐
- 오픈 이노베이션으로 가속화하는 항체 신약 개발 전략
- 신약 후보물질과 플랫폼 동시에 강화
- 자가면역질환에서 먼저 기대되는 개발 및 상업화 시너지
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 28.2%
📈 현재 +40.8%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 250,000원신규 바이오시밀러 매출 확대로 영업이익률 28.1% 달성
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📆 2026-03-30
· 🎯 250,000원1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-03-30
· 🎯 250,000원1분기 미국 공장 일회성 비용 반영으로 영업이익 컨센서스 하회 전망
-
📆 2026-01-05
· 🎯 250,000원4분기 영업이익 기대치 상회 전망
CSID 2026 후기: 시밀러를 넘어 신약으로, 밸류에이션의 격이 달라진다
- 다수의 파트너사로부터 도입한 신약 파이프라인 소개와 더불어, 동사의 강점인 임상 개발, CMC, 상업화 역량과의 시너지 효과를 강조
- 이번 CSID 2026 의 핵심은, 동사가 자금 투자자에서 그치지 않고, 혁신 플랫폼을 가진 바이오텍의 가치를 임상-생산-상업화 역량으로 빠르게 Jump-up 시키는 앵커 플레이어라는 점
📋 이전 리포트 요약 — 아이브이리서치 (2건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 없음1Q26 실적 Review: 신규 제품 중심 수익성 개선 본격화
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📆 2026-02-06
· 🎯 없음항체 바이오시밀러 기업에서 글로벌 빅파마로
이제 보이기 시작한다
- 투자의견 매수, 목표주가 280,000원으로 커버리지 개시
- 바이오시밀러 수직계열화의 완성, 이익 레버리지 본격화
- 저평가 구간 진입, 실적 개선과 신약이 주가 반등의 계기가 될 것
🎯 목표 280,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 53.4%
📈 현재 +57.7%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2025-11-05
· 🎯 240,000원3Q25 Review: 고수익 신제품 확대에 따른 이익률 개선 가속화
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📆 2025-09-24
· 🎯 240,000원투자의견 매수, 목표주가 24만원 유지
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📆 2025-07-22
· 🎯 240,000원2Q25 매출 9,615억원(+9.9%yoy), 영업이익 2,425억원(+234.5%yoy)
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📆 2025-04-22
· 🎯 240,000원1Q25 Preview: 미국 관세 대응 및 계절적 수요 감소로 컨센서스 하회 전망
NDR 후기: 지금처럼 꾸준히
- 실적 성장 이끌 하반기 모멘텀 다수
- 신제품 주도 성장 & CMO 수요 증가에 맞춘 증설
- Valuation & Risk: 코스피 제약사 내 가장 안전한 선택지
🎯 목표 290,000원
유지
📅 리포트 시점 48.6%
📈 현재 +63.4%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 290,000원단기 이슈 해소 후 고마진 신제품 기반 성장 지속 전망
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📆 2026-02-06
· 🎯 290,000원 📈 26.09% ▲시밀러 본업으로 36% 영업이익률 탈환, CMO 매출도 임박
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📆 2025-08-11
· 🎯 230,000원CMO 자회사 그리고 미국 공장 인수로 덩치 커진다
-
📆 2025-05-30
· 🎯 230,000원 📉 -4.17% ▼최혜국 정책에 의한 의료비 증가는 시밀러 수요 증가 요인