KT&G 033780
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성92/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 7.8/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 사업안정성, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
고평가
- Trailing PER17.3 (72%ile)
- 12MF PER (E)14.0
- 24MF PER (E)13.0
- PBR1.94
- PSR10.55
- 배당수익률3.46%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.17
- Piotroski-F4/9
- ROIC3.0%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)44
- ADX(추세강도)11
- 볼린저 위치21%
- 베타-0.06
- 최대낙폭(1Y)-12%
- Sortino-0.94
- Sharpe-0.92
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -9%
게이트 사유: Altman-Z 2.17 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-07 shareholder_return KT&G — 2분기 컨센서스 부합, 26~27년 DPS 전망치 상향 + 목표주가 상향 · consumer
- 2026-06-23 pricing KT&G — 보건복지부 담뱃값 인상 검토 시사 (가격 인상 catalyst 준비 단계) · tobacco
- 2026-06-23 policy KT — 담뱃값 인상 수혜 테마 (KT&G 연동) ※ 실제 수혜주는 KT&G · food_beverage
- 2026-06-22 pricing KT&G — 담뱃값 인상 정책 재부상, 가격 인상 수혜 기대 · tobacco_food
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 가격정책 소비재 내수 트로프 이후 선별 회복 — 건설·식품·바이오 소재의 바닥 통과
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+54.7%
Broker target revision 평균
+3.3%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+21.9%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
58%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3666 | +54.7% | — | — | 3,645 | +27.7% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 10220 | -9.7% | — | — | 13,437 | +13.0% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 3898 | +72.1% | — | — | 4,653 | +11.4% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1328 | -51.1% | — | — | 3,499 | +8.7% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 2370 | -4.7% | — | — | 2,856 | +20.7% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
240,769원
최고 (Bull case)
250,000원
최저 (Bear case)
210,000원
Spread (max-min)
40,000원
(19%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화투자증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-21 | Buy | OPM 24.4% | 한유정 |
| 교보증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | Buy | — | 권우정 |
| 현대차증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | BUY | OPM 24.4% | 하희지 |
| DS투자증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | BUY | — | 장지혜 |
| 유안타증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | Buy | — | 손현정 |
| 키움증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | BUY | — | 박상준, 권용일 |
| 다올투자증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | BUY | — | 이다연 |
| KB증권 | 250,000원 | +3.8% | 2026-08-07 | BUY | — | 류은애 |
| LS증권 | 230,000원 | -4.5% | 2026-08-07 | Buy | OPM 24.4% | 박성호 |
| NH투자증권 | 230,000원 | -4.5% | 2026-08-07 | Buy | — | 주영훈 |
| 한국투자증권 | 230,000원 | -4.5% | 2026-08-07 | 매수 | — | 최고운 |
| 신한투자증권 | 230,000원 | -4.5% | 2026-08-07 | 매수 | — | 조상훈 |
| 하나증권 | 210,000원 | -12.8% | 2026-08-04 | BUY | — | 심은주, 고찬결 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 한화투자증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | Buy | OPM 24.4% | 분기 및 연간 실적 추정 |
| 2026-08-07 | 한화투자증권 | 250,000 | — | — | — | — | 기대치를 상회한 2분기 |
| 2026-08-07 | LS증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | Buy | OPM 24.4% | 호실적과 동시에 배당 확대 |
| 2026-08-07 | NH투자증권 최신 | 230,000 | 220,000 | +4.5% | Buy | — | 안정성과 성장을 모두 확보 |
| 2026-08-07 | 교보증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | Buy | — | 전 사업 부문 호실적 |
| 2026-08-07 | 현대차증권 최신 | 250,000 | 240,000 | +4.2% | BUY | OPM 24.4% | 2Q26 Review: 모범생 |
| 2026-08-07 | 한국투자증권 최신 | 230,000 | 230,000 | +0.0% | 매수 | — | 여전히 보여줄 게 많음 |
| 2026-08-07 | 신한투자증권 최신 | 230,000 | 220,000 | +4.5% | 매수 | — | 새삼 느껴지는 월급의 소중함 |
| 2026-08-07 | DS투자증권 최신 | 250,000 | 240,000 | +4.2% | BUY | — | 아낌없이 주는 담배 |
| 2026-08-07 | 유안타증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | Buy | — | 가이던스 상향, 주주환원도 한 단계 강화 |
| 2026-08-07 | 키움증권 최신 | 250,000 | 220,000 | +13.6% | BUY | — | 26~27년 DPS 전망치 상향 조정 |
| 2026-08-07 | 다올투자증권 최신 | 250,000 | 220,000 | +13.6% | BUY | — | 가이던스 상향, 예상보다 강할 주주환원 |
| 2026-08-07 | KB증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | BUY | — | 더 강해지는 하방 안정성 |
| 2026-08-04 | 하나증권 최신 | 210,000 | 210,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Pre: 국내 담배 총수요 견조 |
| 2026-07-22 | 현대차증권 | 240,000 | — | +4.3% | — | — | 2Q26F 연결 기준 매출액은 1조 6,907억원(+9.2%yoy), 영업이익은 4,004억원(+14.4%yoy, OPM 23.7%)로 시장 기 |
| 2026-07-21 | 유안타증권 | 250,000 | — | +19.1% | — | — | 2Q26 Preview － 담배 중심의 호실적 전망 |
| 2026-07-21 | 키움증권 | 220,000 | — | — | — | — | KT&G의 2분기 연결기준 영업이익은 4,007억원(+14.5% YoY)으로 시장 컨센서스를 소폭 상회할 전망이다 |
| 2026-07-16 | 한화투자증권 | 250,000 | — | — | — | — | 2026년 2분기 KT&G의 연결 매출액은 1조 6,980억원(+9.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 4,043억원(+15.6%)으로 컨 |
| 2026-07-15 | 한국투자증권 | 230,000 | — | — | — | — | 예상보다 더 양호한 이익 개선 흐름을 이어갈 전망 |
| 2026-07-14 | LS증권 | 230,000 | — | — | — | — | 2Q26 연결 매출액은 1조 6,687억원(+7.8% YoY) 영업이익은 3,957억원 (13.1% YoY, OPM 23.7%)으로 컨센서스 부 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
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분기 및 연간 실적 추정
- KT&G의 2026년 2분기 연결 매출액은 1조 7,016억원(+9.9% YoY), 영업이익은 4,145억원(+18.5% YoY, OPM 24.4%)을 기록하며 컨센서스를 상회했다
- 국내 담배도 방어력이 확인됐다
- 하반기에도 실적 안정성은 높다
🎯 250,000원📈 45.4%
호실적과 동시에 배당 확대
- 2Q26 연결 매출액은 1조 7,016억원(+9.9% YoY) 영업이익은 4,145억원 (18.5% YoY, OPM 24.4%) 기록하며 컨센서스 상회
- 연간 가이던스 상향. 주주환원 기대감도 상승
🎯 230,000원📈 25.9%
안정성과 성장을 모두 확보
- 실적도 좋습니다
- 2분기, 기대치 상회
🎯 230,000원📈 25.9%
전 사업 부문 호실적
- ① 담배 (NGP+궐련)
- 투자의견 BUY 및 목표주가 250,000원 유지
🎯 250,000원📈 36.8%
2Q26 Review: 모범생
- KT&G 2Q26 연결 기준 매출액은 1조 7,016억원(+9.9%yoy), 영업이익은 4,145억원(+18.5%yoy, OPM 24.4%)로 시장 기대치 소폭 상회
🎯 250,000원📈 36.8%