📑 KT&G 033780
총 6 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 180,400원
KT&G 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
231,666원
중앙값
230,000원
최저
220,000원
최고
250,000원
spread
13.6%
증권사
6개
평균 상승여력
+28.4%
현재가
180,400원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-06-19
· DS투자증권
📅 2026-06-12
· 한국투자증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-04
· KB증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
📅 2026-05-28
· 신한투자증권
외국인이 더 좋아하는 K-담배
- 외국인이 더 좋아하는 K-담배 (1)해외 궐련 성장
- 외국인이 더 좋아하는 K-담배 (2)국내외 NGP 성장
- 외국인이 더 좋아하는 K-담배 (3)해외 주주 확대
🎯 목표 240,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 33.0%
📈 현재 +33.0%
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📆 2026-05-08
· 🎯 210,000원 📈 16.67% ▲1Q26Re: 해외 일반 궐련 중심 실적 호조 및 전 사업부 수익성 개선
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📆 2026-01-12
· 🎯 180,000원4Q25Pre: 해외 담배와 부동산 실적으로 호실적
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📆 2025-11-04
· 🎯 180,000원26년 전망: 해외 일반 담배 성장 지속과 NGP 디바이스 공급 정상화 및 포트폴리오 확대로 실적 견조 전망
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📆 2025-09-24
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲2025 KT&G CID 내용: 글로벌 CC 성장 + 주주 환원 + 포트폴리오 확대
이럴 때 필요한 방어주
- 안정적인 해외 성장 덕분에 주주환원 매력이 더욱 부각
- 담배도 해외에서 더 잘 나가는 K푸드
- 도파민보다 주주환원 모범생의 안정감이 필요한 시기
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 24.3%
📈 현재 +27.5%
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📆 2026-05-08
· 🎯 230,000원제품 경쟁력 재차 입증한 해외 성장과 국내 점유율 상승
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📆 2026-04-30
· 🎯 230,000원 📈 27.78% ▲음식료 투자 종합선물세트
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📆 2026-01-12
· 🎯 180,000원4분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
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📆 2025-11-07
· 🎯 180,000원영업이익 컨센서스 3.5% 상회
실적 성장과 주주환원의 선순환
- 실적 성장과 주주환원의 선순환
- 26년 두 자릿수 이익 성장과 마진 개선
🎯 목표 230,000원
유지
📅 리포트 시점 24.8%
📈 현재 +27.5%
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📆 2026-05-08
· 🎯 230,000원 📈 9.52% ▲1Q26 연결 매출액은 1조 7,036억원(+14.3% YoY) 영업이익은 3,645억원(19.2% YoY, OPM 20.6%)으로 컨센서스 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 210,000원1Q26 연결 매출액은 1조 6,528억원(+10.8% YoY) 영업이익은 3,403억원 (19.2% YoY, OPM 20.6%) 전망
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📆 2026-02-06
· 🎯 210,000원 📈 13.51% ▲4Q25P 연결 매출액은 1조 7,137억원(+10.1% YoY), 영업이익은 2,488억원(+17.1% YoY, OPM 14.5%) 시현
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📆 2025-11-07
· 🎯 185,000원3Q25P Review: 기대 이상의 담배 사업 실적
방어주가 빛날 때
- 투자의견 Buy, 목표주가 22만원 유지
- 이란 영향 제한적인 가운데 실적 성장 지속
- 하반기 강해질 주주환원 모멘텀
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 19.2%
📈 현재 +22.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-05-07
· 🎯 없음매출액 1조 7,036억원 (+14.3% YoY, -0.6% QoQ)으로 컨센서스 대비 +2.3%
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📆 2025-08-08
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲투자의견 Buy, 목표주가 16만원 유지
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📆 2025-05-09
· 🎯 150,000원1Q25 Review: 해외 궐련 호조로 컨센서스 상회
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📆 2025-04-10
· 🎯 150,000원투자의견 Buy, 목표주가 15만원 유지
실적 추이 및 전망
- 해외 궐련은 ASP와 물량이 동반 성장 중이며, 직접 사업 권역 확대와 캡슐·가향 제품 비중 상승에 따른 믹스 개선이 이어질 전망
- 카자흐스탄 신공장 가동에 이어 인도네시아 2공장 가동이 본격화되며 해외 생산 비중 확대에 따른 제조원가 및 물류비 절감 기대
- NGP는 PMI와의 장기 공급 계약 Phase2 진입으로 직접 사업자 역할이 확대될 예정이며, 하반기 주주환원 정책 발표도 주가 하방을 지지할 전망
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 36.1%
📈 현재 +38.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 250,000원 📈 38.89% ▲기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-01-14
· 🎯 180,000원기대치에 부합할 4분기
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📆 2025-10-14
· 🎯 180,000원기대치를 상회할 3분기
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📆 2025-09-24
· 🎯 180,000원본업 중심의 구조적 성장
다시 한 번 확인한 육각형 펀더멘털
- 코리아 디스카운트 해소의 선봉장
- 본업이 견인하는 실적 개선
- Valuation & Risk: 주주환원의 교과서
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 22.4%
📈 현재 +22.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-10
· 🎯 200,000원코리아 디스카운트 해소의 선봉장
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📆 2026-02-06
· 🎯 200,000원 📈 17.65% ▲코리아 디스카운트 해소의 선봉장
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📆 2026-01-19
· 🎯 170,000원 📉 -22.73% ▼코리아 디스카운트 해소의 선봉장
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📆 2026-05-28
· 🎯 220,000원 📈 29.41% ▲코리아 디스카운트 해소의 선봉장