삼성생명 032830
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
- 건전성96/100
- 부도확률(PD)1.00%
- 등급전망안정적
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER21.0 (73%ile)
- 12MF PER (E)20.7
- 24MF PER (E)11.7
- PBR0.63
- 배당수익률1.86%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Piotroski-F4/9
- ROIC1.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)17
- 볼린저 위치41%
- 베타0.90
- 최대낙폭(1Y)-47%
- Sortino0.45
- Sharpe0.45
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -7%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=네이버 애널리스트 컨센서스 · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-14 earnings 삼성생명 — 2Q26 지배순이익 -9.1% YoY, 목표가 하향(450,000→390,000원, -13.3%), '밸류업 발표 필요' 논조 · financial
- 2026-06-23 earnings 삼성생명 — 1분기 순이익 89.5% 증가, NAV 할인율 축소 기대 · insurance
- 2026-06-05 other 삼성생명·미래에셋생명 — 삼성전자 주가 급등 연동 주식가치 재평가·금리 인상 기대 동반 급등 · insurance
- 2026-06-04 target_revision 삼성생명 — JP모건 목표주가 430,000→580,000원(+35%) 대폭 상향, 금리 상승·삼성전자 주가 상승 BVPS 개선 반영 · financials
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-23 보험 금리 인상 국면 — 대형주 실적 양극화와 중소형 성장주 밸류에이션 압박
- 2026-06-23 금리 수혜 — 은행·보험 매크로 금리·달러 상승 — 실적 가시성 종목 선별 국면 전환
- 2026-06-06 보험 글로벌 금리 재인상 리스크 — 한국 금융주 NIM 확대·방어주 로테이션
🔍 발굴 이력
- 2026-06-23 00:29:48.038167 archive_ib_report
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+89.4%
Broker target revision 평균
+8.8%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+6.3%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+155.5%
순이익 / 매출
부채비율
346%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-13 |
— | -33.6% miss | +4.3% beat | +72% / -32% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 6702 | +89.4% | 7,976 | +1157.7% | 13,578 | +80.1% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 12824 | +9.3% | 5,280 | +90.8% | 25,805 | +3.2% | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 4026 | +7.3% | 3,022 | +542.5% | 8,158 | +2.5% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 4226 | +1.7% | 646 | -6.7% | 9,154 | — | 2025-08-13 |
| 1Q25 | 3538 | +2.1% | 634 | +3.6% | 7,540 | — | 2025-05-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
395,727원
최고 (Bull case)
450,000원
최저 (Bear case)
350,000원
Spread (max-min)
100,000원
(29%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 신한투자증권 | 450,000원 | +13.7% | 2026-08-14 | 매수 | — | 임희연, 이지연 |
| 키움증권 | 450,000원 | +13.7% | 2026-08-14 | BUY | — | 안영준 |
| 대신증권 | 440,000원 | +11.2% | 2026-08-13 | Buy | — | 박혜진, 권용수 |
| 다올투자증권 | 400,000원 | +1.1% | 2026-08-18 | BUY | — | 김지원 |
| NH투자증권 | 390,000원 | -1.4% | 2026-08-14 | Buy | — | 정준섭 |
| LS증권 | 380,000원 | -4.0% | 2026-08-14 | Buy | — | 전배승 |
| 교보증권 | 380,000원 | -4.0% | 2026-08-14 | Buy | — | 김지영 |
| iM증권 | 380,000원 | -4.0% | 2026-08-14 | Buy | — | 설용진 |
| 하나증권 | 370,000원 | -6.5% | 2026-08-14 | BUY | — | 고연수 |
| 한화투자증권 | 363,000원 | -8.3% | 2026-08-24 | Hold | — | 김도하 |
| 삼성증권 | 350,000원 | -11.6% | 2026-08-14 | BUY | — | 정민기 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-24 | 한화투자증권 최신 | 363,000 | 336,000 | +8.0% | Hold | — | 삼성생명의 수혜는 계산이 쉽지만 주주의 수혜는 어렵다 |
| 2026-08-18 | 다올투자증권 최신 | 400,000 | 390,000 | +2.6% | BUY | — | 2Q26 Review: 증가하는 자본여력, 성장투자와 배당 배분 방향 |
| 2026-08-14 | 한화투자증권 | 336,000 | — | +7.7% | — | — | 2Q26 지배 순이익 6,899억원(-9% YoY), 기대치 하회 |
| 2026-08-14 | LS증권 최신 | 380,000 | 360,000 | +5.6% | Buy | — | 경상이익 개선흐름 전망 |
| 2026-08-14 | 교보증권 최신 | 380,000 | 330,000 | +15.2% | Buy | — | 2Q26 Review: 견조한 이익을 바탕으로 한 배당 기대 |
| 2026-08-14 | iM증권 최신 | 380,000 | 380,000 | +0.0% | Buy | — | One-off 요인으로 본업 부진. 관건은 주주환원 |
| 2026-08-14 | 하나증권 최신 | 370,000 | 302,000 | +22.5% | BUY | — | 2Q26 Re - 2027년 DPS를 바라보며 |
| 2026-08-14 | 신한투자증권 최신 | 450,000 | 500,000 | -10.0% | 매수 | — | 입금은 확정인데 출금은 아직 미확정 |
| 2026-08-14 | NH투자증권 최신 | 390,000 | 450,000 | -13.3% | Buy | — | 가급적 빠른 시점에 밸류업 발표 필요 |
| 2026-08-14 | 삼성증권 최신 | 350,000 | 400,000 | -12.5% | BUY | — | 2Q review - 투자 손익 감소로 컨센서스 하회 |
| 2026-08-14 | 키움증권 최신 | 450,000 | 400,000 | +12.5% | BUY | — | 2Q26 Re: 기대치 하회했으나 매력도는 여전 |
| 2026-08-13 | 대신증권 최신 | 440,000 | 590,000 | -25.4% | Buy | — | 영업가치는 견조하나 막을 수 없는 지분가치 하락 |
| 2026-07-14 | iM증권 | 380,000 | — | — | — | — | 2Q26 연결 지배순이익 7,654억원(+0.9% YoY) 전망 |
| 2026-06-22 | 대신증권 | 590,000 | — | +112.2% | — | — | SOTP방식으로 산출한 목표주가 590,000원 제시 |
| 2026-06-15 | NH투자증권 | 450,000 | — | +7.7% | — | — | 비금융 지분가치, 특히 삼성전자 비중 확대는 양날의 검 |
| 2026-06-11 | 한화투자증권 | 312,000 | — | — | — | — | 삼성생명의 시장가치 구성요소: 보험 사업가치 + 전자 지분가치 |
| 2026-06-10 | 신한투자증권 | 500,000 | — | — | — | — | 전자 지분가치에 본업 가치는 덤 |
| 2026-05-18 | 다올투자증권 | 390,000 | — | +34.5% | — | — | 1Q26P 연결기준 영업이익 1조 3,578억원(YoY +80.1%, QoQ +1,325.3%), 지배순이익 1조 2,036억원(YoY +89. |
| 2026-05-18 | 교보증권 | 330,000 | — | +75.5% | — | — | 2026년 1분기 순이익(연결) 1.2조원, YoY 89.5%↑, QoQ 548.1%↑ |
| 2026-05-15 | 한화투자증권 | 312,000 | — | +24.8% | — | — | 1Q26 지배 순이익 1조 2,036억원(+89% YoY), 기대치 부합 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
삼성생명의 수혜는 계산이 쉽지만 주주의 수혜는 어렵다
- 삼성생명의 수혜는 계산이 쉽지만 주주의 수혜는 어렵다
- 연결 지배순익은 직전 추정치 대비 2026E 56%, 2027E 211% 상향
- 삼성전자가 10조원 배당 시, 삼성생명의 수취액은 세후 약 6,300억원
🎯 363,000원📈 10.5%
2Q26 Review: 증가하는 자본여력, 성장투자와 배당 배분 방향
- 2Q26P 연결기준 영업이익 6,226억원(YoY -32.0%, QoQ -54.1%), 지배순이익 6,899억원(YoY -9.1%, QoQ -42.7%)
- 예상 K-ICS비율 208.2%(QoQ -1.7%p)
- 적정주가는 상향. 선행 BPS 상승에 따른 결과
🎯 400,000원📈 32.9%
경상이익 개선흐름 전망
- 기저효과로 보험손익 감소. 투자손익은 변액헷지 손실 반영
- 하반기 긍정적 이익흐름 전망
🎯 380,000원📈 30.4%
사업가치 감소로 목표주가 하향
- 2Q26 지배 순이익 6,899억원(-9% YoY), 기대치 하회
- 사업가치 감소로 목표주가 하향
🎯 336,000원📈 15.3%
2Q26 Review: 견조한 이익을 바탕으로 한 배당 기대
- FY26 2Q 순이익(연결) 6,899억원, YoY 42.7% ↓, QoQ 9.1% ↓
- 투자의견 Buy, 목표주가 38만원 상향
🎯 380,000원📈 30.4%