📑 HD한국조선해양 009540
총 11 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 362,500원
HD한국조선해양 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
590,909원
중앙값
580,000원
최저
500,000원
최고
800,000원
spread
60.0%
증권사
10개
평균 상승여력
+63.0%
현재가
362,500원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-19
· 신영증권
📅 2026-07-30
· KB증권
📅 2026-07-30
· 메리츠증권
📅 2026-07-30
· SK증권
📅 2026-07-30
· 삼성증권
📅 2026-07-15
· 삼성증권
📅 2026-07-15
· 상상인증권
📅 2026-07-15
· 한국투자증권
📅 2026-07-15
· 키움증권
📅 2026-05-28
· DB증권
📅 2026-05-21
· 현대차증권
조선업종 최선호주로 유지
- 해양플랫폼 에너지 전환 대응 HD한국조선해양 하나면 끝
- 기존 조선 사업부문의 고수익성만으로도 실적개선, 주주환원 다잡아
🎯 목표 800,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 113.6%
📈 현재 +120.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 610,000원 📈 35.56% ▲국내 1등 제과 업체, 전년 코로나 특수를 못 누려
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📆 2025-08-01
· 🎯 450,000원생산효율 증대로 매출은 더 늘고, 수익성은 예상을 뛰어넘는 중
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📆 2025-07-01
· 🎯 450,000원 📈 25.00% ▲HD현대그룹의 조선사업 가치가 몰리는 이 곳
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📆 2025-04-25
· 🎯 360,000원 📈 9.09% ▲1분기 연결 영업이익 8,592억원, 분할 전 현대중공업(009540.KS) 리즈시절 생각나네
다시 보자, HD현대삼호
- 2분기 실적은 컨센서스 상회
- 비상장 자회사인 HD현대삼호의 2분기 영업이익률은 22.5% 기록
- 올해 상반기 신규수주는 196.5억 달러로 계획대비 73.2% 달성 중
🎯 목표 500,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +37.9%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2025-11-04
· 🎯 600,000원컨센서스 상회하는 양호한 3Q실적 기록, 분기 영업이익 사상최초로 1조원 돌파
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📆 2025-07-31
HD한국조선해양: 조선3사 영업이익 개선으로 양호한 실적 기록
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📆 2025-02-06
HD한국조선해양: 조선3사 영업이익 개선으로 양호한 실적 기록
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📆 2025-01-08
· 🎯 280,000원 📈 16.67% ▲목표주가 280,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
계열사들이 모두 잘해주는 상황
- 영업이익 컨센서스 11.2% 상회
🎯 목표 600,000원
유지
📅 리포트 시점 79.1%
📈 현재 +65.5%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 600,000원영업이익 컨센서스 5.3% 상회 추정
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📆 2026-02-10
· 🎯 없음4분기 전사매출액은 8조 1,516억원(YoY +13.8%, QoQ +7.5%), 영업이익은 1조 379억원(YoY +108.0%, QoQ -1.5%), 영업이익률 +12.7%(YoY +5.8%p, QoQ -1.5%p)
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📆 2026-01-07
· 🎯 600,000원 📈 11.11% ▲영업이익은 컨센서스 6.1% 상회로 추정
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📆 2025-11-06
· 🎯 540,000원바스켓 매수 두 번째 주자, 사업재편 후 2027년 적정주가 540,000원 으로 상향 조정
상선&엔진의 성장이 멈추질 않는다
- 2Q26, 상선&엔진 부문의 실적 성장이 만들어낸 호실적
- 생산성 향상, 제품 믹스 개선, ASP 상승 효과로 이익 성장 지속 전망
- 조선주 모든 투자포인트 보유, 해외 거점 야드들의 성장 또한 기대
🎯 목표 640,000원
유지
📅 리포트 시점 91.0%
📈 현재 +76.6%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 640,000원 📈 16.36% ▲1Q26 Review: 자회사들의 이익 성장이 멈추질 않는다
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📆 2025-10-13
· 🎯 550,000원 📈 25.00% ▲3Q25 Preview: 시장예상치 소폭 상회하는 실적 기록 예상
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📆 2025-08-01
· 🎯 440,000원2Q25 Review: 시장예상치 상회하는 실적 기록
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📆 2024-11-25
25 년 연결매출액 29 조 160 원(+15.8% YoY), 영업이익 2 조 5,990 억원 (+90.0% YoY) 전망
다시 한번 업그레이드된 HD현대삼호
- HD현대삼호가 이끈 호실적
- 자회사 가치 변화의 영향
🎯 목표 530,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.2%
📈 현재 +46.2%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-07-15
· 🎯 570,000원 📉 -18.57% ▼수주와 실적 면에서는 자회사 모두 양호한 실적을 기록 중. 해외 사업 역시 순조롭게 진행 중이며, 추가 투자를 위한 재무적 여력도 충분
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📆 2026-05-08
· 🎯 700,000원 📈 12.90% ▲핵심 자회사들의 수익성 개선
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📆 2026-02-10
· 🎯 620,000원 📈 34.78% ▲시장 예상을 소폭 하회
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📆 2025-08-01
· 🎯 460,000원 📈 30.31% ▲2Q25, 이번에도 양호한 실적
보유 지분가치 변화의 영향은 어쩔 수 없는 부분
- 수주와 실적 면에서는 자회사 모두 양호한 실적을 기록 중. 해외 사업 역시 순조롭게 진행 중이며, 추가 투자를 위한 재무적 여력도 충분
- 최근 조정은 과도. 업종 전반의 밸류에이션 반등과, 이로 인한 동사 주가 회복을 기대. 다만, 반등의 순서는 상장 자회사 이후 시차를 두고 이루어질 것
🎯 목표 570,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 74.3%
📈 현재 +57.2%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-08
· 🎯 700,000원 📈 12.90% ▲핵심 자회사들의 수익성 개선
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📆 2026-02-10
· 🎯 620,000원 📈 34.78% ▲시장 예상을 소폭 하회
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📆 2025-08-01
· 🎯 460,000원 📈 30.31% ▲2Q25, 이번에도 양호한 실적
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📆 2025-04-25
· 🎯 353,000원 📈 13.87% ▲그룹 전반의 차별화된 수익성
지속되는 자회사 실적 성장
- 2Q26E 매출액 8조 8,357억원, 영업이익 1조 4,936억원, 컨센서스 부합 전망
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 550,000원으로 하향
🎯 목표 550,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 68.2%
📈 현재 +51.7%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-04-13
· 🎯 600,000원 📈 9.09% ▲HHIP 탐방기 및 HD현대아시아홀딩스 사업 전략 소개
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📆 2025-10-20
· 🎯 550,000원 📈 30.95% ▲3Q25E 매출액 7조 2,219억원, 영업이익 9,615억원, 컨센서스 소폭 상회 전망
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📆 2025-07-09
· 🎯 420,000원 📈 40.00% ▲2Q25E 매출액 7조 3,992억원, 영업이익 8,478억원, 컨센서스 부합 전망
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📆 2025-04-08
· 🎯 300,000원1Q25E 매출액 6조 6,695억원, 영업이익 4,829억원, 컨센서스 부합 전망
2Q26 Preview: 실적과 주가 괴리, 8% 배당수익률로 발현
- 영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 환율 효과 및 삼호 수익성 상승
- 높아진 배당 매력도, 2028년까지 보통주 배당수익률 8.7%로 상승
- 목표주가 유지, M.A.S.G.A 투자로 밸류에이션 확장될 것 대비
🎯 목표 530,000원
유지
📅 리포트 시점 62.1%
📈 현재 +46.2%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-16
· 🎯 530,000원 📈 3.92% ▲영업이익은 컨센서스 부합할 것, 현대삼호 OPM 4개 분기 만에 반등
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📆 2025-10-21
· 🎯 510,000원 📈 6.25% ▲영업이익은 컨센서스를 9% 상회할 것, 자회사 상선 수익성 추가 향상
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📆 2025-08-01
· 🎯 480,000원 📈 6.67% ▲영업이익은 컨센서스에 부합, HD현대삼호 수익성 방어 성공
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📆 2025-07-03
· 🎯 450,000원 📈 12.50% ▲영업이익은 컨센서스에 부합할 것
해외 사업 성과 확인까지 시간이 필요
- 2분기 영업이익 1조 4,482억원, 컨센서스 부합 전망
- 견조한 상선 수주 실적, 해외 사업 확장이 관건
🎯 목표 600,000원
유지
📅 리포트 시점 83.5%
📈 현재 +65.5%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (3건)
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📆 2026-04-17
· 🎯 600,000원1분기 영업이익 1조 1,229억원, 컨센서스 부합 전망
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📆 2026-01-19
· 🎯 600,000원 📈 44.93% ▲상선 부문은 LNG선 발주 재개에 견조한 수주 지속
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📆 2025-08-04
· 🎯 414,000원 📈 19.31% ▲HD한국조선해양의 2Q25 매출액은 7조 4,284억원(yoy +12.3%), 영업이익 9,536억원 (yoy +153.3%, OPM 12.8%)를 달성하며 시장 기대치(9,082억원)를 상회, 당사 추정치 (9,677억원)에 부합하였다
계속되는 성장 구간
- 조선 자회사들의 실적 호조. 지속되는 증익 구간
- 해외투자의 중심. 미국 모멘텀까지 유효
- 목표주가 600,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
🎯 목표 600,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 36.2%
📈 현재 +65.5%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (2건)
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📆 2025-11-21
· 🎯 580,000원 📈 45.00% ▲조선 자회사들의 호실적 기조, 해외 투자의 중심 기업
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📆 2025-05-12
· 🎯 400,000원암모니아 연료체제로의 전환을 준비 중
1Q26 Review: 자회사 실적 개선 지속
- 1Q26 영업이익은 1.36조원(yoy +57.8%, qoq -30.6%, OPM 16.7%) 기록해 컨센서스 대비 영업이익 14.8% 상회
- 1Q26 매출액은 8.14조원(yoy +20.2%, qoq -0.1%), 영업이익은 1.36조원(yoy +57.8%, qoq -30.6%, OPM 16.7%) 기록해 컨센서스 대비 매출액 부합, 영업이익 14.8% 상회
- 목표주가는 SOTP Valuation 사용
🎯 목표 580,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 45.4%
📈 현재 +60.0%