DB손해보험 005830
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
- 건전성96/100
- 부도확률(PD)1.00%
- 등급전망안정적
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER7.8 (38%ile)
- 12MF PER (E)—
- 24MF PER (E)6.7
- PBR0.95
- 배당수익률4.21%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Piotroski-F3/9
- ROIC2.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)62
- ADX(추세강도)28
- 볼린저 위치86%
- 베타0.06
- 최대낙폭(1Y)-24%
- Sortino0.62
- Sharpe0.53
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +10%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=네이버 애널리스트 컨센서스 · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-13 policy DB손해보험 — 비급여 1위 항목 관리급여 전환, 손해율 구조적 개선 수혜 · insurance
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-10 보험 은행 실적·주주환원 — 고금리 후반부의 방어적 이익 풀
- 2026-07-08 보험 금융 리레이팅 — 은행 이익보다 비은행·환원·M&A가 밸류에이션을 움직인다
- 2026-07-06 보험 은행·증권 재평가 — 금리 고원과 주주환원 사이클
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-47.7%
Broker target revision 평균
+4.9%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+25.9%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+9.0%
순이익 / 매출
부채비율
541%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-13 |
— | — | +80.1% beat | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3753 | -47.7% | 26,579 | +94.8% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 29597 | -4.0% | 58,404 | +1.4% | — | — | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 5427 | -31.4% | 8,876 | +57.8% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 10832 | +6.4% | 22,500 | +55.2% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 7175 | -25.7% | 13,643 | -11.2% | 6,198 | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
222,583원
최고 (Bull case)
260,000원
최저 (Bear case)
180,000원
Spread (max-min)
80,000원
(44%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 한화투자증권 | 260,000원 | +16.8% | 2026-08-18 | Buy | — | 김도하 |
| 다올투자증권 | 260,000원 | +16.8% | 2026-08-18 | BUY | — | 김지원 |
| 키움증권 | 250,000원 | +12.3% | 2026-08-14 | BUY | — | 안영준 |
| 메리츠증권 | 222,000원 | -0.3% | 2026-08-14 | Buy | — | 조아해, 공건희 |
| iM증권 | 220,000원 | -1.2% | 2026-08-14 | Buy | 2Q26 순이익 +5% | 설용진 |
| 신한투자증권 | 220,000원 | -1.2% | 2026-08-14 | 매수 | 2Q26 순이익 +55% | 임희연, 이지연 |
| 삼성증권 | 220,000원 | -1.2% | 2026-08-14 | BUY | — | 정민기 |
| 교보증권 | 219,000원 | -1.6% | 2026-08-14 | Buy | — | 김지영 |
| LS증권 | 210,000원 | -5.7% | 2026-08-14 | Buy | — | 전배승 |
| 미래에셋증권 | 210,000원 | -5.7% | 2026-07-10 | 매수 | — | 정태준 |
| 대신증권 | 200,000원 | -10.1% | 2026-08-14 | Buy | — | 박혜진, 권용수 |
| BNK투자증권 | 180,000원 | -19.1% | 2026-07-15 | 보유 | — | 김인 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-18 | 한화투자증권 최신 | 260,000 | 256,000 | +1.6% | Buy | — | New value up을 통한 환원 확대 기대 |
| 2026-08-18 | 다올투자증권 최신 | 260,000 | 260,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review: 성장력과 리스크 부담 이겨낼 모멘텀 재료 주목 |
| 2026-08-14 | 대신증권 최신 | 200,000 | 200,000 | +0.0% | Buy | — | 추세적으로 하락하는 손해율과 기대되는 새로운 밸류업 |
| 2026-08-14 | LS증권 최신 | 210,000 | 180,000 | +16.7% | Buy | — | 이익체력 회복과 주주환원 기대감 확대 |
| 2026-08-14 | 교보증권 최신 | 219,000 | 219,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 눈에 띄는 보험손익 개선, 기대되는 배당 |
| 2026-08-14 | iM증권 최신 | 220,000 | 220,000 | +0.0% | Buy | — | 제도 관련 대규모 환입으로 감익 우려 축소 |
| 2026-08-14 | 메리츠증권 최신 | 222,000 | 170,000 | +30.6% | Buy | — | 변화될 주주환원정책 |
| 2026-08-14 | 신한투자증권 최신 | 220,000 | 220,000 | +0.0% | 매수 | 2Q26 순이익 +55% | 대규모 환입이 만든 어닝 서프라이즈 |
| 2026-08-14 | 삼성증권 최신 | 220,000 | 220,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q review - 일회성 비용 환입으로 어닝서프라이즈 |
| 2026-08-14 | 키움증권 최신 | 250,000 | 250,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re: 견조한 실적, 추가 자본 활용 기대 |
| 2026-07-21 | 대신증권 | 200,000 | — | — | — | — | 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지 |
| 2026-07-15 | BNK투자증권 최신 | 180,000 | 180,000 | +0.0% | 보유 | — | 하반기 적극적 주주가치 제고 방안 발표와 선진국시장 진출 시너지 확인 필요 |
| 2026-07-13 | iM증권 | 220,000 | — | — | — | — | 2Q26 순이익 4,844억원(+5.3% YoY) 전망 |
| 2026-07-10 | 미래에셋증권 최신 | 210,000 | 144,000 | +45.8% | 매수 | — | 수익성 회복의 시작 |
| 2026-06-10 | LS증권 | 180,000 | — | — | — | — | 거액사고 영향으로 이익 둔화에도 안정성 강점 유지 |
| 2026-05-20 | iM증권 | 220,000 | — | — | — | — | 하반기 중 뚜렷한 개선 전망 |
| 2026-05-18 | 다올투자증권 | 260,000 | — | — | — | — | 1Q26P 별도기준 영업이익 4,627억원(YoY -28.5%, QoQ +2.5%), 당기순이익 2,685억원(YoY -39.9%, QoQ -1 |
| 2026-05-18 | 교보증권 | 219,000 | — | +22.4% | — | — | 2026년 1분기 당기순이익 2,685억원, YoY 19.8%↓, QoQ 39.9%↓ |
| 2026-05-18 | iM증권 | 220,000 | — | — | — | — | 1Q26 순이익 2,685억원(-39.9% YoY)기록 |
| 2026-05-18 | 신한투자증권 | 220,000 | — | — | — | — | 봄이 왔는데 손해율은 여전히 겨울 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
New value up을 통한 환원 확대 기대
- 2Q26 실적: 대규모 일회성 이익으로 어닝 서프라이즈
- New value up을 통한 환원 확대 기대
🎯 260,000원📈 47.1%
2Q26 Review: 성장력과 리스크 부담 이겨낼 모멘텀 재료 주목
- 2Q26P 별도기준 영업이익 9,639억원(YoY +57.4%, QoQ +108.3%), 지배순이익 7,111억원(YoY +54.6%, QoQ +164.8%). 어닝 서프라이즈 기록
- 예상 K-ICS비율 204.3%(QoQ -27.8%p)
- 향후 모멘텀 재료들은 충분
🎯 260,000원📈 47.1%
추세적으로 하락하는 손해율과 기대되는 새로운 밸류업
- 2분기 보험손익/ 투자손익 모두 개선되며 사상 최고 실적 달성
- 위험손해율 2.6%p 하락, 관리급여 시행으로 하반기도 안정화 예상
- 포르테그라 인수 완료, 연결 기준 새로운 배당정책 기대
🎯 200,000원📈 20.0%
이익체력 회복과 주주환원 기대감 확대
- 보험손익 투자손익 동반 개선으로 이익체력 회복
- 수익성 개선과 주주환원 확대 기대감 공존
- 목표주가 21만원으로 11% 상향. 업종 최선호주 의견 유지
🎯 210,000원📈 26.1%
2Q26 Review: 눈에 띄는 보험손익 개선, 기대되는 배당
- FY26 2Q 당기순이익 7,111억원, YoY 164.8% ↑, QoQ54.6% ↑
- 투자의견 Buy 및 목표주가 219,000원 유지
🎯 219,000원📈 31.5%