📑 DB손해보험 005830
총 18 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 182,500원
DB손해보험 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
218,000원
중앙값
220,000원
최저
180,000원
최고
260,000원
spread
44.4%
증권사
13개
평균 상승여력
+19.5%
현재가
182,500원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-18
· 한화투자증권
📅 2026-08-18
· 다올투자증권
📅 2026-08-14
· 대신증권
📅 2026-08-14
· LS증권
📅 2026-08-14
· 교보증권
📅 2026-08-14
· iM증권
📅 2026-08-14
· 메리츠증권
📅 2026-08-14
· 신한투자증권
📅 2026-08-14
· 삼성증권
📅 2026-08-14
· 키움증권
📅 2026-07-21
· 대신증권
📅 2026-07-15
· BNK투자증권
📅 2026-07-13
· iM증권
📅 2026-07-10
· 미래에셋증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-08
· NH투자증권
📅 2026-05-20
· iM증권
📅 2026-05-18
· 신한투자증권
New value up을 통한 환원 확대 기대
- 2Q26 실적: 대규모 일회성 이익으로 어닝 서프라이즈
- New value up을 통한 환원 확대 기대
🎯 목표 260,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-15
· 🎯 256,000원1Q26 순이익 2,685억원(-40% YoY), 어닝 쇼크
-
📆 2026-04-01
· 🎯 256,000원1Q26 당기순이익은 3,786억원(-15% YoY, +13% QoQ)으로, 시장 컨센서스를 18% 하회할 것으로 예상
-
📆 2026-03-09
· 🎯 256,000원 📈 46.29% ▲2026E 영업이익 +9% YoY
-
📆 2026-01-05
· 🎯 175,000원DB손해보험의 4Q25 당기순이익은 2,878억원(+48% YoY, -2% QoQ)으로 시장 컨센서스보다 7% 높은 이익이 예상된다
2Q26 Review: 성장력과 리스크 부담 이겨낼 모멘텀 재료 주목
- 2Q26P 별도기준 영업이익 9,639억원(YoY +57.4%, QoQ +108.3%), 지배순이익 7,111억원(YoY +54.6%, QoQ +164.8%). 어닝 서프라이즈 기록
- 예상 K-ICS비율 204.3%(QoQ -27.8%p)
- 향후 모멘텀 재료들은 충분
🎯 목표 260,000원
유지
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +42.5%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-18
· 🎯 260,000원1Q26P 별도기준 영업이익 4,627억원(YoY -28.5%, QoQ +2.5%), 당기순이익 2,685억원(YoY -39.9%, QoQ -19.8%)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 크게 하회하는 실적 기록
-
📆 2026-04-23
· 🎯 260,000원 📉 -3.70% ▼1Q26E Preview. 별도 순이익 3,527억원(YoY -21.1%, QoQ +5.3%)으로, 컨센서스 다소 하회 전망
-
📆 2026-03-03
· 🎯 270,000원 📈 3.85% ▲선제적인 보유 자사주 소각
-
📆 2026-02-24
· 🎯 260,000원 📈 62.50% ▲4Q25P 별도기준 영업이익 4,515억원(YoY +58.7%, QoQ +12.0%), 당기순이익 3,350억원(YoY +72.4%, QoQ +14.3%)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 각각 +19.8%, +15.8% 상회
추세적으로 하락하는 손해율과 기대되는 새로운 밸류업
- 2분기 보험손익/ 투자손익 모두 개선되며 사상 최고 실적 달성
- 위험손해율 2.6%p 하락, 관리급여 시행으로 하반기도 안정화 예상
- 포르테그라 인수 완료, 연결 기준 새로운 배당정책 기대
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 20.0%
📈 현재 +9.6%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-07-21
· 🎯 200,000원투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지
-
📆 2026-05-15
· 🎯 200,000원 📉 -20.00% ▼투자의견 Buy 유지하나 목표주가 200,000원으로 20% 하향
-
📆 2026-02-21
· 🎯 250,000원 📈 83.82% ▲위험손해율 분기 대비 -8.1%p 하락하며 장기보험손익 선전, 컨센 상회
-
📆 2025-11-16
· 🎯 136,000원 📈 13.33% ▲예실차 손실 확대, 자동차보험 손익 악화로 실적은 컨센 크게 하회
이익체력 회복과 주주환원 기대감 확대
- 보험손익 투자손익 동반 개선으로 이익체력 회복
- 수익성 개선과 주주환원 확대 기대감 공존
- 목표주가 21만원으로 11% 상향. 업종 최선호주 의견 유지
🎯 목표 210,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 26.1%
📈 현재 +15.1%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
-
📆 2026-06-10
· 🎯 180,000원 📉 -21.74% ▼거액사고 영향으로 이익 둔화에도 안정성 강점 유지
-
📆 2026-02-23
· 🎯 230,000원 📈 43.75% ▲4Q 보험손익 개선. 대규모 CSM 조정요인 반영
-
📆 2025-11-17
· 🎯 160,000원 📉 -3.03% ▼예실차 부진으로 보험손익 급감
-
📆 2025-10-28
· 🎯 165,000원3분기 실적은 기대치 하회
2Q26 Review: 눈에 띄는 보험손익 개선, 기대되는 배당
- FY26 2Q 당기순이익 7,111억원, YoY 164.8% ↑, QoQ54.6% ↑
- 투자의견 Buy 및 목표주가 219,000원 유지
🎯 목표 219,000원
유지
📅 리포트 시점 31.5%
📈 현재 +20.0%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
-
📆 2026-05-18
· 🎯 219,000원 📈 22.35% ▲2026년 1분기 당기순이익 2,685억원, YoY 19.8%↓, QoQ 39.9%↓
-
📆 2025-11-17
· 🎯 179,000원 📈 11.88% ▲2025년 3분기 당기순이익 2,930억원, YoY 35.4%↓, QoQ 36.3%↓
-
📆 2025-08-18
· 🎯 160,000원 📈 28.00% ▲2025년 2분기 순이익(연결) 4,599억원, YoY 14.9%↓, QoQ 2.9%↑
-
📆 2025-03-04
· 🎯 125,000원 📉 -8.09% ▼2024년 당기순이익 1조7,722억원, YoY 15.3%↑
제도 관련 대규모 환입으로 감익 우려 축소
- 2Q26 별도 순이익 7,111억원(+54.6%YoY) 기록
- 감익 우려를 불식시킨 대규모 환입. 제도 이슈 제외해도 견조한 이익
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 32.1%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (3건)
-
📆 2026-07-13
· 🎯 220,000원2Q26 순이익 4,844억원(+5.3% YoY) 전망
-
📆 2026-05-20
· 🎯 220,000원하반기 중 뚜렷한 개선 전망
-
📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원1Q26 순이익 2,685억원(-39.9% YoY)기록
변화될 주주환원정책
- 2Q26 당기순이익 7,111억원: 컨센서스 큰 폭 상회
- 매력적인 배당수익률
🎯 목표 222,000원
유지
📅 리포트 시점 33.3%
📈 현재 +21.6%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
-
📆 2025-11-17
· 🎯 170,000원3Q25 당기순이익 2,930억원: 컨센서스 하회
-
📆 2025-11-14
· 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲이익 정상화의 가시화
-
📆 2024-11-14
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲3Q24 당기순이익 4,539억원: 컨센서스 상회
-
📆 2024-06-03
· 🎯 130,000원 📈 8.33% ▲높은 효율성
대규모 환입이 만든 어닝 서프라이즈
- 실적보다는 3분기 공개될 밸류업 정책이 주가 변수
- 2Q26P 순이익 7,111억원(+54.6% YoY), 어닝 서프라이즈
- Valuation & Risk: 2026F ROE 14.8%, PBR 0.63x
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 32.1%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원 📉 -22.26% ▼봄이 왔는데 손해율은 여전히 겨울
-
📆 2026-02-23
· 🎯 283,000원 📈 71.52% ▲우수한 펀더멘털, 주주환원 확대, 부담없는 밸류에이션
-
📆 2025-11-17
· 🎯 165,000원시장 기대치를 하회하는 실적 부진
-
📆 2025-09-16
· 🎯 165,000원 📈 5.77% ▲우수한 펀더멘털 재확인
2Q review - 일회성 비용 환입으로 어닝서프라이즈
- 손실계약 비용 환입 서프라이즈
- 연결 기준 배당정책 및 밸류업 공시가 관건
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 32.1%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
-
📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원 📉 -4.35% ▼보험손익 악화로 컨센서스 하회
-
📆 2026-02-23
· 🎯 230,000원 📈 48.39% ▲4Q25 별도 순이익 3,350억원으로 컨센서스 대비 상회
-
📆 2025-11-17
· 🎯 155,000원 📉 -1.90% ▼3Q 당기순이익 2,930억원으로 컨센서스 28% 하회
-
📆 2025-09-29
· 🎯 158,000원 📈 42.34% ▲2.3조원 규모 해외 M&A 결정
2Q26 Re: 견조한 실적, 추가 자본 활용 기대
- 2Q26 순이익 55% (YoY) 증가, 기대치 상회
- 업황 우려에도 견조한 실적 기록
- 초점은 향후 발표될 기업가치 제고 계획
🎯 목표 250,000원
유지
📅 리포트 시점 50.1%
📈 현재 +37.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
-
📆 2026-02-23
· 🎯 250,000원 📈 56.25% ▲4Q25 순이익 72% (YoY) 증가, 기대치 상회
-
📆 2025-11-17
· 🎯 160,000원3Q25 순이익 35% (YoY) 감소, 기대치 하회
-
📆 2025-08-18
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲2Q25 컨센서스 2% 상회
-
📆 2025-02-24
· 🎯 140,000원연간 순이익 15% (YoY) 증가
양호한 2분기 실적, 이제 시선은 새로운 밸류업으로
- 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지
- 2Q26 순이익 5,140억원(QoQ +91.6%, YoY +11.8%) 기록 전망
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 23.7%
📈 현재 +9.6%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-05-15
· 🎯 200,000원 📉 -20.00% ▼투자의견 Buy 유지하나 목표주가 200,000원으로 20% 하향
-
📆 2026-02-21
· 🎯 250,000원 📈 83.82% ▲위험손해율 분기 대비 -8.1%p 하락하며 장기보험손익 선전, 컨센 상회
-
📆 2025-11-16
· 🎯 136,000원 📈 13.33% ▲예실차 손실 확대, 자동차보험 손익 악화로 실적은 컨센 크게 하회
-
📆 2025-02-21
· 🎯 120,000원계절성 감안해도 장기/일반/자동차 전 부문에서 양호한 실적 달성
하반기 적극적 주주가치 제고 방안 발표와 선진국시장 진출 시너지 확인 필요
- 2Q26 Preview: 일반보험 흑자전환과 투자이익 증가로 +14%YoY 예상
- 투자의견 보유 및 목표주가 180,000원 유지
🎯 목표 180,000원
유지
📅 리포트 시점 11.8%
📈 현재 -1.4%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-20
· 🎯 180,000원 📈 24.14% ▲1Q26 Preview: 예실차 악화 및 일반보험 적자 확대로 -42%YoY 예상
-
📆 2026-01-21
· 🎯 145,000원4Q25 Preview: 투자영업이익 개선으로 +57%YoY 예상
-
📆 2025-10-20
· 🎯 145,000원 📈 45.00% ▲3Q25 Preview: 예실차 악화와 자동차보험 적자로 -16%YoY 예상
-
📆 2025-04-21
· 🎯 100,000원1Q25 Preview: 일회성 환입 소멸로 4,308억원 예상
투자손익 중심의 호실적 예상
- 2Q26 순이익 4,844억원(+5.3% YoY) 전망
- 관리급여, 포르테그라로 더욱 강화될 이익체력
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 41.2%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (2건)
-
📆 2026-05-20
· 🎯 220,000원하반기 중 뚜렷한 개선 전망
-
📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원1Q26 순이익 2,685억원(-39.9% YoY)기록
수익성 회복의 시작
- 2분기 순이익 컨센서스 14% 상회 예상
- 새로운 주주환원 정택 발표 기대
🎯 목표 210,000원
유지
📅 리포트 시점 43.3%
📈 현재 +15.1%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (3건)
-
📆 2026-01-19
· 🎯 144,000원 📉 -4.00% ▼4분기 실적은 양호
-
📆 2025-07-21
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲투자의견 중립으로 하향, 목표주가 150,000원으로 상향
-
📆 2025-02-24
· 🎯 130,000원투자의견 매수, 목표주가 130,000원 유지
하반기 주주환원 구체화 기대
- 거액사고 영향으로 이익 둔화에도 안정성 강점 유지
- 보험손익 개선 예상. 하반기 주주환원 구체화 기대
- 목표주가 18만원으로 하향하나 Top Picks 의견 유지
🎯 목표 180,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 25.2%
📈 현재 -1.4%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
-
📆 2026-02-23
· 🎯 230,000원 📈 43.75% ▲4Q 보험손익 개선. 대규모 CSM 조정요인 반영
-
📆 2025-11-17
· 🎯 160,000원 📉 -3.03% ▼예실차 부진으로 보험손익 급감
-
📆 2025-10-28
· 🎯 165,000원3분기 실적은 기대치 하회
-
📆 2025-09-29
· 🎯 165,000원 📈 10.00% ▲미국 보험사 포테그라 지분 100% 인수
고배당 매력에 밸류업 기대감까지
- 최근 주가는 부진하나 배당, 기업가치 제고 기대감은 여전히 유효
- ‘26년 2분기 별도 순이익 4,734억원(+2.9% y-y) 전망
🎯 목표 213,000원
유지
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +16.7%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-17
· 🎯 213,000원 📉 -6.17% ▼업황 악화와 실적 부진을 반영해 목표주가 하향
-
📆 2026-02-23
· 🎯 227,000원 📈 35.93% ▲주주환원율 확대를 반영해 목표주가 상향
-
📆 2025-11-27
· 🎯 167,000원업황 부진의 그늘은 당분간 지속
-
📆 2025-09-29
· 🎯 167,000원미국 보험사 포테그라 16.5억달러에 인수 결정
업종의 기대 요인을 모두 포괄하는 선택
- 하반기 중 뚜렷한 개선 전망
- 2026E 별도 순이익 1조3,704억원(-10.7% YoY) 전망
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 34.1%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (1건)
-
📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원1Q26 순이익 2,685억원(-39.9% YoY)기록
전방위 손해율 악화 구간
- 봄이 왔는데 손해율은 여전히 겨울
- 1Q26P 순이익 2,685억원(-39.9% YoY), 기대치 하회
- Valuation & Risk: 목표주가 220,000원으로 하향
🎯 목표 220,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 33.7%
📈 현재 +20.5%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
-
📆 2026-02-23
· 🎯 283,000원 📈 71.52% ▲우수한 펀더멘털, 주주환원 확대, 부담없는 밸류에이션
-
📆 2025-11-17
· 🎯 165,000원시장 기대치를 하회하는 실적 부진
-
📆 2025-09-16
· 🎯 165,000원 📈 5.77% ▲우수한 펀더멘털 재확인
-
📆 2025-08-18
· 🎯 156,000원 📈 20.00% ▲우수한 펀더멘털 재확인