현대제철 004020
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
📐 밸류에이션
저평가
- Trailing PER500.0
- 12MF PER (E)32.9
- 24MF PER (E)10.5
- PBR0.19
- PSR0.65
- 배당수익률1.79%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.70
- Piotroski-F2/9
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)50
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치60%
- 베타0.58
- 최대낙폭(1Y)-47%
- Sortino-0.13
- Sharpe-0.13
- 꼬리위험medium-loss
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 0.70 부실권
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-23 policy 현대제철 — EU 철강 쿼터 축소·초과관세 인상에 한국 수출 급감 · steel
- 2026-08-12 contract 현대제철 — DNV와 에너지 운송·저장 강재 공동연구 MOU · steel
- 2026-08-04 target_revision 현대제철 — 2Q26 영업익 컨센서스 대폭 하회, 목표주가 3개 증권사 연쇄 하향 · steel
- 2026-07-20 target_revision 현대제철 — 목표주가 4.9만원에서 4.3만원으로 하향 · steel
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 후판·특수강 조선의 수요원이 LNG에서 AI 전력·군함으로 다변화 — 엔진·특수선 이익 연장
- 2026-08-04 완제품 철강 — 원료탄·스크랩 가격 급등에 하반기 실적 전망 연쇄 하향
- 2026-08-02 후판·강재 LNG선 수요 550척 상향 — 조선 슈퍼사이클 연장 확인
🔍 발굴 이력
- 2026-07-14 22:01:14.257973 marker_watch
- 2026-06-01 22:02:29.132209 marker_watchD+30 -28.8%
- 2026-05-27 01:45:57.451323 marker_watchD+30 -34.0%
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
65
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
-75.1%
Broker target revision 평균
-8.2%
(12개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
-0.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+0.2%
순이익 / 매출
부채비율
76%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-03 |
-0.6% miss | -23.9% miss | -26.9% miss | — |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 64 | -75.1% | 61,073 | +2.7% | 577 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | -311 | +25.8% | 57,397 | +3.2% | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -53 | +39.8% | 227,332 | -2.1% | 2,192 | +37.5% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 130 | +197.0% | 57,344 | +2.0% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 257 | +558.9% | 59,456 | -1.6% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -419 | -274.6% | 55,635 | -6.5% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 12곳 종합)
평균 목표주가
42,958원
최고 (Bull case)
50,000원
최저 (Bear case)
36,000원
Spread (max-min)
14,000원
(39%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 하나증권 | 50,000원 | +16.4% | 2026-08-04 | BUY | — | 박성봉, 김승규 |
| 미래에셋증권 | 47,000원 | +9.4% | 2026-08-04 | 매수 | — | 김기룡 |
| 다올투자증권 | 46,000원 | +7.1% | 2026-08-04 | BUY | — | 이정우 |
| 키움증권 | 46,000원 | +7.1% | 2026-08-04 | BUY | — | 이종형 |
| 신한투자증권 | 44,000원 | +2.4% | 2026-08-04 | 매수 | — | 박광래 |
| 한화투자증권 | 43,000원 | +0.1% | 2026-08-04 | Buy | — | 권지우 |
| 상상인증권 | 43,000원 | +0.1% | 2026-07-20 | BUY | — | 김진범 |
| 메리츠증권 | 43,000원 | +0.1% | 2026-07-13 | Buy | — | 장재혁, 김아현 |
| 신영증권 | 41,000원 | -4.6% | 2026-08-04 | 매수 | — | 박진수 |
| iM증권 | 40,000원 | -6.9% | 2026-08-04 | Buy | — | 김윤상 |
| 현대차증권 | 36,500원 | -15.0% | 2026-08-04 | BUY | — | 박현욱 |
| DB증권 | 36,000원 | -16.2% | 2026-08-04 | Buy | — | 안회수 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-04 | 하나증권 최신 | 50,000 | 50,000 | +0.0% | BUY | — | 그래도 조금씩 개선 중 |
| 2026-08-04 | 미래에셋증권 최신 | 47,000 | 47,000 | +0.0% | 매수 | — | 부진한 2분기 실적, 저평가 해소 시나리오 기대 |
| 2026-08-04 | 다올투자증권 최신 | 46,000 | 46,000 | +0.0% | BUY | — | 회복의 하반기 |
| 2026-08-04 | 한화투자증권 최신 | 43,000 | 50,000 | -14.0% | Buy | — | 2Q26 Review: 본업 회복 지연, 하반기 스프레드 개선 기대 |
| 2026-08-04 | 현대차증권 최신 | 36,500 | 38,500 | -5.2% | BUY | — | 철강 가격 인상으로 하반기 실적 호전 예상 |
| 2026-08-04 | DB증권 최신 | 36,000 | 46,000 | -21.7% | Buy | — | 2Q26 봉형강류 원가부담, 컨센서스 하회 |
| 2026-08-04 | 신영증권 최신 | 41,000 | — | — | 매수 | — | 하반기 개선만 확인된다면 |
| 2026-08-04 | iM증권 최신 | 40,000 | 50,000 | -20.0% | Buy | — | 너무 빠진 주가 |
| 2026-08-04 | 키움증권 최신 | 46,000 | 50,000 | -8.0% | BUY | — | 2분기 실적 반등 성공 |
| 2026-08-04 | 신한투자증권 최신 | 44,000 | 44,000 | +0.0% | 매수 | — | 하반기 스프레드 회복에 주목 |
| 2026-08-03 | 하나증권 최신 | 50,000 | 50,000 | +0.0% | BUY | — | 그래도 조금씩 개선 중 |
| 2026-07-20 | 상상인증권 최신 | 43,000 | 49,000 | -12.2% | BUY | — | 우려보다 기대감이 유효한 시점 |
| 2026-07-14 | 미래에셋증권 | 47,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 영업이익, 현 시장 예상치 12% 하회 추정 |
| 2026-07-14 | 다올투자증권 | 46,000 | — | — | — | — | 2Q26E 실적 컨센서스 하회 |
| 2026-07-13 | 메리츠증권 최신 | 43,000 | 43,000 | +0.0% | Buy | — | 다시 돌아왔다 P/B 0.18배. 싸지만 확인이 필요한 구간 |
| 2026-07-10 | 현대차증권 | 38,500 | — | — | — | — | 26년 2분기 영업이익은 723억원으로 예상되며 컨센서스 대비 낮은 수준 |
| 2026-07-05 | 하나증권 | 50,000 | — | — | — | — | 2분기 판매 증가와 스프레드 확대로 수익성 개선 전망 |
| 2026-07-01 | 신한투자증권 | 44,000 | — | — | — | — | 저PBR 턴어라운드에 북미?데이터센터 옵션이 붙는다면? |
| 2026-06-08 | 미래에셋증권 | 55,000 | — | — | — | — | 2026년 영업이익, 전년 대비 70% 증가 추정 |
| 2026-04-27 | 미래에셋증권 | 55,000 | — | +34.1% | — | — | 1Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 하회 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
철강 turnaround — 아시아 가격 상승 전환, 3분기부터 국내 출하가 인상 본격화
Backlog
moderate
포스코·현대제철, 미국 냉연강판 반덤핑 마진 0% 확정 — 수출 채산성 개선
Target Δ
-14.6%
Backlog
low
⚠️ Falsifier: 미국 수요 둔화·철강 가격 하락이 관세 절감 효과를 초과하거나 다른 품목의 무역규제가 강화되면 thesis 반전. ⚔️ 의도적 도전: 관세 정상화는 비용 절감일 뿐 철강 스프레드의 구조적 반등을 보장하지 않는다.
현대철 · 동국제강 — 미국향 AI 데이터센터 철강 수요 + 50% 관세에도 가격 경쟁력 유지
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: 미국 데이터센터 건설 지연 또는 관세 추가 인상으로 한국산 철강 경쟁력 소멸 시 수출 모멘텀 반전
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
그래도 조금씩 개선 중
- 2Q26 판매 증가와 판재류 스프레드 확대 긍정적
- 3분기 판매는 감소하겠지만 스프레드 확대 전망
- 투자의견 'BUY' 및 목표주가 50,000원 유지
🎯 50,000원📈 101.6%
부진한 2분기 실적, 저평가 해소 시나리오 기대
- 2Q26 Review : 영업이익, 시장 예상치 22% 하회
- 2026년 하반기 : ① 실적 개선 ② AI·에너지 소재 수요 확대 기대
- 투자의견 매수 및 목표주가 47,000원 유지
🎯 47,000원📈 89.5%
회복의 하반기
- 2Q26P 실적은 원재료 투입원가 부담으로 컨센서스를 하회
- 다만 원가 부담이 6월을 정점으로 완화되고 자동차강판과 조선용 후판의 판가 인상이 예상돼 3Q26E부터 수익성 회복을 전망
- 2026E PBR은 0.19배로 밸류에이션 밴드 하단에 근접해 투자의견 BUY와 적정주가 4.6만원 유지
🎯 46,000원📈 85.5%
2Q26 Review: 본업 회복 지연, 하반기 스프레드 개선 기대
- 2Q26 Review: 컨센서스 하회
- 2분기 흑자 전환 했지만 높은 원료탄 가격이 발목
- 투자의견 BUY, 목표주가 43,000원 유지
🎯 43,000원📈 73.4%
철강 가격 인상으로 하반기 실적 호전 예상
- 26년 2분기 영업이익은 577억원으로 당사 추정 및 컨센서스 하회
- 하반기 주력 철강재 가격 인상 및 원료 가격 안정에 따른 spread 개선으로 실적 증가 기대되고 주가 조정으로 현재 P/B는 충분히 매력이 있는 수준으로 판단되어 투자의견 BUY 유지
- 목표주가 36,500원을 제시함(기존 38,500원)
🎯 36,500원📈 47.2%