📑 세아제강 306200
총 8 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 136,600원
세아제강 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
204,625원
중앙값
200,000원
최저
190,000원
최고
220,000원
spread
15.8%
증권사
5개
평균 상승여력
+49.8%
현재가
136,600원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-18
· BNK투자증권
📅 2026-08-18
· 다올투자증권
📅 2026-08-16
· 하나증권
📅 2026-07-22
· 한화투자증권
📅 2026-07-20
· 다올투자증권
📅 2026-07-14
· 하나증권
📅 2026-06-15
· 상상인증권
📅 2026-05-18
· 상상인증권
7월 강관 수출 2018년 이후 최고치 기록
- 내수 개선과 미국 수출 호조로 2Q 서프라이즈 기록
- 비수기 영향을 지워버리는 수출 호조세
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 50.6%
📈 현재 +46.4%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (3건)
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📆 2026-04-22
· 🎯 200,000원 📈 25.00% ▲수출 증가로 1Q 연결OP 162억원으로 개선 예상
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📆 2024-09-30
· 🎯 160,000원 📉 -20.00% ▼비수기+수출 부진으로 3Q OP 191억원 예상
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📆 2024-03-19
· 🎯 200,000원2023년은 분할 후 최대 실적으로 마무리
높아진 이익 체력
- 2Q26 영업이익 컨센서스 상회
- 내수 수익성의 방어와 개선이 지속되고 있는 수출 수익성이 당 분기 호실적 견인
- 3Q26E는 환율 하락과 저비용 원재료 사용효과 소멸로 2Q26 대비 낮은 이익률 기록 예상
🎯 목표 200,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 50.6%
📈 현재 +46.4%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-20
· 🎯 190,000원2Q26E 실적 컨센서스 상회 전망
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📆 2026-05-18
· 🎯 190,000원1Q26 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-01-21
· 🎯 190,000원4Q25E 실적 컨센서스 하회 전망하나 3Q25 실적이 바닥임은 확인
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📆 2026-01-14
· 🎯 190,000원4Q25E 실적 컨센서스 하회했으나 3Q25 실적이 바닥임은 확인
반가운 내수 강관 수익성 개선
- 2Q26 내수 부문의 이익률 개선으로 양호한 영업실적 기록
- 3분기는 피해갈 수 없는 비수기 영향
- 투자의견 BUY와 목표주가 200,000원 유지
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 50.6%
📈 현재 +46.4%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 200,000원2Q26 내수 강관 제품의 의미 있는 수익성 개선 기대
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📆 2026-05-17
· 🎯 200,000원1Q26 무난한 영업실적에 일회성 이익도 가미
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📆 2026-04-08
· 🎯 200,000원1Q26 판매 증가와 마진율 개선
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📆 2026-01-18
· 🎯 200,000원4Q25 그래도 최악은 지나가는 중
예상보다 빠른 수익성 정상화
- 2Q26 Preview: 예상보다 빠른 개선
- 수익성 개선세를 반영해 연결 영업이익 추정치를 기존 743억 원에서 941억 원으로 상향
🎯 목표 207,000원
유지
📅 리포트 시점 65.3%
📈 현재 +51.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 207,000원 📈 21.76% ▲1Q26 Review: 견조한 출발
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📆 2026-04-06
· 🎯 170,000원1Q26 Preview: 실적 반등의 시작
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📆 2026-03-18
· 🎯 170,000원 📈 16.44% ▲4분기 실적: 신안우이 프로젝트 인식, 라인파이프 견조
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📆 2026-01-21
· 🎯 146,000원4Q25 Preview: 일회성 제거 및 해상풍력·LNG향 매출 발생
간만에 볼 수 있을 이익률 6%대
- 2Q26E 실적 컨센서스 상회 전망
- 내수 이익률 회복은 당 분기 일시적일 수 있으나 수출 이익률은 미국 열연 가격 상승으로 견조한 수준 지속 가능 수준
- 향후 OCTG 가격 상승과 수출량 증가도 기대 가능한 시점
🎯 목표 190,000원
유지
📅 리포트 시점 50.3%
📈 현재 +39.1%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 190,000원1Q26 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-01-21
· 🎯 190,000원4Q25E 실적 컨센서스 하회 전망하나 3Q25 실적이 바닥임은 확인
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📆 2026-01-14
· 🎯 190,000원4Q25E 실적 컨센서스 하회했으나 3Q25 실적이 바닥임은 확인
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📆 2025-11-17
· 🎯 190,000원매출액, 영업이익 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 내수 판매량 비수기 영향
2Q26 영업실적 개선 기대
- 2Q26 내수 강관 제품의 의미 있는 수익성 개선 기대
- 3분기 비수기로 판매 감소와 수익성 악화 예상
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 68.8%
📈 현재 +46.4%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-17
· 🎯 200,000원1Q26 무난한 영업실적에 일회성 이익도 가미
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📆 2026-04-08
· 🎯 200,000원1Q26 판매 증가와 마진율 개선
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📆 2026-01-18
· 🎯 200,000원4Q25 그래도 최악은 지나가는 중
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📆 2025-10-21
· 🎯 200,000원 📉 -23.08% ▼3Q25 내수와 수출 강관 모두 수익성 악화되면서 적자 전환 예상
2Q26, 美 OCTG 업황 개선 사이클 진입
- 미국 원유 굴착기 수, OCTG Pipe Spot 가격 반등 고려 2Q 추정치 상향
- 호르무즈 해협 운항 정상화 기대에도 구조적 업황 개선은 점진적으로 지속될 것
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 55.8%
📈 현재 +61.1%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 220,000원1Q26 Review: 외형과 이익, 컨센서스 상회
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📆 2026-05-14
· 🎯 220,000원 📈 41.03% ▲중동 지정학적 우려로 인한 기회. 고유가 환경이 촉발한 美 수요 회복
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📆 2026-01-07
· 🎯 156,000원4Q25 Preview: 점진적 개선 국면의 초입
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📆 2025-11-21
· 🎯 156,000원 📉 -27.44% ▼10월, 헨리허브 천연가스 가격 급등, 동행하는 미국 천연가스 굴착기 수
해상풍력과 천연가스가 견인한 실적 서프라이즈
- 1Q26 Review: 외형과 이익, 컨센서스 상회
- 하반기 美 OCTG 업황 개선 구간 진입 전망
- 1분기 실적이 의미하는 바, 2026년 기대치를 상향할 필요 있음
🎯 목표 220,000원
유지
📅 리포트 시점 38.0%
📈 현재 +61.1%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-05-14
· 🎯 220,000원 📈 41.03% ▲중동 지정학적 우려로 인한 기회. 고유가 환경이 촉발한 美 수요 회복
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📆 2026-01-07
· 🎯 156,000원4Q25 Preview: 점진적 개선 국면의 초입
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📆 2025-11-21
· 🎯 156,000원 📉 -27.44% ▼10월, 헨리허브 천연가스 가격 급등, 동행하는 미국 천연가스 굴착기 수
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📆 2025-04-17
· 🎯 215,000원1Q25 Preview: 내수 부진 심화 및 일부 물량 선적 지연