📑 롯데웰푸드 280360
총 16 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 135,200원
롯데웰푸드 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
168,437원
중앙값
170,000원
최저
140,000원
최고
200,000원
spread
42.9%
증권사
11개
평균 상승여력
+24.6%
현재가
135,200원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-21
· 한화투자증권
📅 2026-08-21
· 흥국증권
📅 2026-08-10
· 키움증권
📅 2026-08-10
· 신한투자증권
📅 2026-08-04
· 하나증권
📅 2026-07-27
· 한국투자증권
📅 2026-07-21
· 하나증권
📅 2026-07-21
· 키움증권
📅 2026-07-21
· 유안타증권
📅 2026-07-16
· 한화투자증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-07-09
· LS증권
📅 2026-07-07
· 교보증권
📅 2026-07-06
· NH투자증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
분기 및 연간 실적 추정
- 롯데웰푸드의 2026년 2분기 연결 매출액은 1조 1,557억원(+8.6% YoY), 영업이익은 647억원(+88.5% YoY, OPM 5.6%)을 기록하며 컨센서스를 크게 상회했다
- 턴어라운드의 핵심은 일회성이 아니라 구조적 개선이라는 점이다
- 해외 사업도 긍정적이다
- 하반기에도 이익 개선 흐름은 이어질 가능성이 높다
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 32.8%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-08-10
· 🎯 170,000원기대치를 상회한 2분기
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📆 2026-07-16
· 🎯 170,000원 📉 -10.53% ▼2026년 2분기 롯데웰푸드의 연결 매출액은 1조 1,294억원(+6.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 519억원(+51.3%, OPM 4.6%)을 기록하며 컨센서스 영업이익(461억원)을 상회할 것으로 추정한다
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📆 2026-05-29
· 🎯 190,000원국내 소비 둔화에도 수출과 해외 법인 성장이 외형 성장을 견인하고 국내의 경우 수익성 중심의 경영 개선 효과가 이익 개선을 주도할 것
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📆 2026-05-08
· 🎯 190,000원 📈 11.76% ▲기대치를 상회한 1분기
체질 개선의 시작
- 2Q26 Review: 매출 +9% YoY, 영업이익 +89% YoY
- 투자의견 매수, 목표주가 170,000원으로 커버리지 개시
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 32.8%
📈 현재 +25.7%
판매량 증가와 가격 인상으로 원가 부담 극복
- 2분기 영업이익 647억원으로 시장 기대치 상회
- 3분기 영업이익 924억원 전망
- 투자의견 BUY, 목표주가 170,000원을 유지
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 45.4%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 170,000원롯데웰푸드의 2분기 연결기준 영업이익은 519억원(+42% YoY)으로 시장 기대치를 상회할 전망이다
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📆 2026-05-11
· 🎯 170,000원 📈 11.11% ▲1분기 영업이익 358억원으로 시장 기대치 상회
-
📆 2026-04-22
· 🎯 153,000원롯데웰푸드의 1분기 연결기준 영업이익은 233억원(+42% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다
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📆 2026-02-09
· 🎯 153,000원 📉 -6.13% ▼4분기 영업이익 -105억원으로 시장 컨센서스 하회
원가 개선까지 더해진다면?
- 3분기부터는 의미 있는 마진 스프레드 개선 기대
- 2Q26 Review: 연타석 홈런
- Valuation & Risk: 해외 외형 성장에 달린 밸류에이션
🎯 목표 170,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 45.4%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲단기 실적 아쉽지만 2분기말부터는 실적 개선 기대
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📆 2026-03-10
· 🎯 140,000원단기 실적 아쉽지만 2분기 말부터 실적 개선 기대
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📆 2026-02-09
· 🎯 140,000원단기 실적 아쉽지만 상반기부터는 실적 개선 기대
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📆 2025-11-05
· 🎯 140,000원단기 실적 아쉽지만 4Q25부터 실적 개선 기대
2Q26 Pre: 견조한 해외 탑라인 기인해 시장 기대 부합 예상
- 인도 견조한 탑라인 긍정적
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 98.2%
📈 현재 +47.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 200,000원2Q26 Pre: 원가 부담 해외 탑라인 성장이 방어
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📆 2026-05-10
· 🎯 200,000원1Q26 Re: 손익 시장 기대 상회
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📆 2026-03-31
· 🎯 200,000원1Q26 Pre: 주요 원재료 부담 지속
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📆 2026-02-08
· 🎯 200,000원4Q25 Re: 이번엔 유제품 원가 부담
2Q26 Preview: 확실해진 턴어라운드
- 비용 부담을 해외 성장과 체질 개선으로 극복
- 전쟁 불확실성 여전히 높지만 올해 이익 턴어라운드는 변함없음
- 12MF PER 7배에 불과해 밸류에이션 매력 부각
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 56.9%
📈 현재 +18.3%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 160,000원국내외 모두 수익성 좋아지면서 영업이익은 시장 기대를 크게 상회
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📆 2026-04-30
· 🎯 160,000원 📉 -5.88% ▼턴어라운드 시작
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📆 2026-01-15
· 🎯 170,000원일회성 비용 발생으로 컨센서스 하회
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📆 2025-12-29
· 🎯 170,000원2026년 영업이익 32.2% 증가
2Q26 Pre: 시장 기대 부합 전망
- 2Q26 Pre: 원가 부담 해외 탑라인 성장이 방어
- 연간 실적은 사측 가이던스 부합할 듯
- 밸류에이션 감안하면 주가 하방 경직 존재
🎯 목표 200,000원
유지
📅 리포트 시점 99.0%
📈 현재 +47.9%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-10
· 🎯 200,000원1Q26 Re: 손익 시장 기대 상회
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📆 2026-03-31
· 🎯 200,000원1Q26 Pre: 주요 원재료 부담 지속
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📆 2026-02-08
· 🎯 200,000원4Q25 Re: 이번엔 유제품 원가 부담
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📆 2026-01-14
· 🎯 200,000원4Q25 Pre: 기저효과 시작되나 시장 기대는 다소 높아
2Q26 Preview
- 롯데웰푸드의 2분기 연결기준 영업이익은 519억원(+42% YoY)으로 시장 기대치를 상회할 전망이다
- 하반기에는 포장재와 물류비 단가 상승 부담이 상반기 대비 확대되나, 코코아 투입단가 안정화가 본격화될 전망이다
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 70.0%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 170,000원 📈 11.11% ▲1분기 영업이익 358억원으로 시장 기대치 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 153,000원롯데웰푸드의 1분기 연결기준 영업이익은 233억원(+42% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다
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📆 2026-02-09
· 🎯 153,000원 📉 -6.13% ▼4분기 영업이익 -105억원으로 시장 컨센서스 하회
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📆 2026-01-19
· 🎯 163,000원롯데웰푸드의 4Q25 연결기준 영업이익은 81억원으로 시장 기대치를 하회할 전망
비용 부담의 끝자락, 실적 회복 구간
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
- 하반기 이익 개선 폭 확대
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 40.0%
📈 현재 +3.6%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (3건)
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📆 2025-08-06
· 🎯 140,000원2Q25 Review: 영업이익 컨센서스 하회
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📆 2025-05-12
· 🎯 140,000원 📉 -6.67% ▼1Q25 실적: 예상 하회, 원가 부담에 따른 이익률 하락
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📆 2025-04-15
· 🎯 150,000원1Q25 Pre: 매출은 부합, 이익은 컨센서스 하회 전망
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 롯데웰푸드의 연결 매출액은 1조 1,294억원(+6.1% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 519억원(+51.3%, OPM 4.6%)을 기록하며 컨센서스 영업이익(461억원)을 상회할 것으로 추정한다
- 2026년 연결 매출액은 4조 4,690억원(+6.0%), 영업이익은 2,029억원(+85.3%, OPM 4.5%)으로 전망한다
- Peer group의 밸류에이션 하락을 반영해 Target Multiple을 종전 대비 하향하고, 목표주가를 170,000원으로 하향 조정한다
🎯 목표 170,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 69.7%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 190,000원국내 소비 둔화에도 수출과 해외 법인 성장이 외형 성장을 견인하고 국내의 경우 수익성 중심의 경영 개선 효과가 이익 개선을 주도할 것
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📆 2026-05-08
· 🎯 190,000원 📈 11.76% ▲기대치를 상회한 1분기
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📆 2026-04-24
· 🎯 170,000원 📈 30.77% ▲기대치를 상회할 1분기
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📆 2026-03-19
· 🎯 130,000원카카오 가격 폭등, 그 이후
체질 개선으로 불확실성 극복 중
- 2Q26E Preview
- 2Q26E 영업이익 시장 기대치 소폭 상회 추정
- 2Q26E 연결 매출액 1조 1,135억원(YoY +4.6%), 영업이익 504억원(YoY +46.8%, OPM +4.5%)로 영업이익 기준 시장 컨센서스 소폭 상회 전망
🎯 목표 140,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 31.5%
📈 현재 +3.6%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 150,000원1Q26P 연결 매출액 1조 273억원 (YoY +5.4%), 영업이익 358억원 (OPM 3.5%, YoY +118.4%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 상회
-
📆 2026-04-13
· 🎯 150,000원1Q26E 매출액 1조 140억원 (YoY +4%), 영업이익 221억원 (YoY +34.9%,OPM 2.2%)으로 시장 기대치 부합 추정
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📆 2026-02-09
· 🎯 150,000원카카오 원가 부담 완화 효과는 하반기부터 나타날 것
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📆 2026-01-14
· 🎯 150,000원 📉 -11.76% ▼4Q25 매출액 1조 68억원 (YoY +3.7%), 영업이익 128억원 (YoY 혹전,OPM 1.3%)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스 하회 추정
높은 해외 성장 지속
- 2Q26 연결 매출액은 1조 1,226억원(+5.5% YoY), 영업이익은 501억원(+45.9% YoY, OPM 4.5%) 전망
- 비용 우려를 상쇄하는 판매량 확대
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 51.5%
📈 현재 +18.3%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 160,000원체질 개선 효과 나타나는 중
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📆 2026-05-11
· 🎯 160,000원 📈 3.23% ▲1Q26 연결 매출액은 1조 273억원(+5.4% YoY), 영업이익은 358억원(+118.4% YoY)으로 컨센서스 상회
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📆 2026-04-27
· 🎯 155,000원 📈 6.90% ▲1Q26 Preview
-
📆 2026-02-09
· 🎯 145,000원4Q25P 연결 매출액은 1조 198억원(+5.1% YoY) 영업이익은 -105억원(적자전환, OPM -1.0%)으로 컨센서스 하회
체질 개선 순항 중
- 2Q26 Preview: 체질 개선 순항 중
- [국내] 매출액 YoY 3%, 영업이익 331억원(YoY 29%) 전망
- [해외] 매출액 YoY 15%, 영업이익 160억원(YoY 26%) 전망
🎯 목표 175,000원
유지
📅 리포트 시점 67.9%
📈 현재 +29.4%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 175,000원1Q26 Review: 시장기대치 +47% 상회, 진짜 바뀌고 있다
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📆 2026-04-07
· 🎯 175,000원1Q26 Preview: 나아갈 길만 남았다
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📆 2026-02-09
· 🎯 175,000원4Q25 Review: 원가 부담 지속
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📆 2026-01-13
· 🎯 175,000원4Q25 Preveiw: 좋아지는 입니다.
펀더멘털 이상 無
- 목표주가 15만원으로 하향
- 2분기, 해외 사업 중심의 성장
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +10.9%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 170,000원 📈 6.25% ▲목표주가 17만원으로 상향
-
📆 2026-03-25
· 🎯 160,000원매력적인 밸류에이션
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📆 2026-02-09
· 🎯 160,000원점진적으로 회복될 수익성
-
📆 2025-11-05
· 🎯 160,000원3분기를 기점으로 반등 전망
체질 개선 효과 나타나는 중
- 체질 개선 효과 나타나는 중
- 상반기는 국내, 하반기는 해외
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 53.4%
📈 현재 +18.3%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 160,000원 📈 3.23% ▲1Q26 연결 매출액은 1조 273억원(+5.4% YoY), 영업이익은 358억원(+118.4% YoY)으로 컨센서스 상회
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📆 2026-04-27
· 🎯 155,000원 📈 6.90% ▲1Q26 Preview
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📆 2026-02-09
· 🎯 145,000원4Q25P 연결 매출액은 1조 198억원(+5.1% YoY) 영업이익은 -105억원(적자전환, OPM -1.0%)으로 컨센서스 하회
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📆 2025-11-05
· 🎯 145,000원3Q25P Review: 판매량 반등에 따른 실적 개선
실적 추이 및 전망
- 국내 소비 둔화에도 수출과 해외 법인 성장이 외형 성장을 견인하고 국내의 경우 수익성 중심의 경영 개선 효과가 이익 개선을 주도할 것
- 인도는 푸네 빙과 신공장 가동률 상승과 건과 네트워크를 활용한 남부 확장이 동시에 진행되며 성장성과 수익성 개선이 기대됨
- 국내는 핵심 브랜드와 신성장채널 중심의 성장이 이어지는 가운데, 저수익 SKU 조정·인력 운영 효율화·구매 효율화에 따른 수익성 정상화가 본격화될 전망
🎯 목표 190,000원
유지
📅 리포트 시점 66.4%
📈 현재 +40.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-05-08
· 🎯 190,000원 📈 11.76% ▲기대치를 상회한 1분기
-
📆 2026-04-24
· 🎯 170,000원 📈 30.77% ▲기대치를 상회할 1분기
-
📆 2026-03-19
· 🎯 130,000원카카오 가격 폭등, 그 이후
-
📆 2025-08-06
· 🎯 130,000원기대치를 하회한 2분기