📑 메리츠금융지주 138040
총 9 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 120,800원
메리츠금융지주 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
146,111원
중앙값
142,000원
최저
133,000원
최고
170,000원
spread
27.8%
증권사
5개
평균 상승여력
+21.0%
현재가
120,800원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-13
· 대신증권
📅 2026-08-13
· 신한투자증권
📅 2026-08-13
· iM증권
📅 2026-08-13
· 삼성증권
📅 2026-08-13
· 키움증권
📅 2026-06-08
· 신한투자증권
📅 2026-05-27
· 대신증권
📅 2026-05-18
· 삼성증권
📅 2026-05-15
· 신한투자증권
화재가 견인한 2분기 서프
- 투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지
- 2Q26 지배주주 순이익 7,750억원(QoQ +16.2%, YoY +6.9%) 기록
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 17.6%
📈 현재 +15.9%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-05-27
· 🎯 140,000원투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지
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📆 2025-11-18
· 🎯 140,000원TSR둔화 불가피, 투자의견 Marketperform으로 하향
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📆 2025-02-20
· 🎯 140,000원 📈 16.67% ▲화재 가정 업데이트에 따른 예실차 손실 확대되어 실적은 추정을 하회
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📆 2024-12-05
· 🎯 120,000원무/저해지 가정 변경 관련 4분기 CSM변화 거의 없을 듯
장기 투자를 선호한다면
- 자사주 소각만으로는 멀티플이 올라가지 않는다
- 2Q26P 지배주주순이익 7,751억원(+6.9% YoY) 기록
- Valuation & Risk: 2027F ROE 19.3%, PBR 1.2x, PER 6.4x
🎯 목표 142,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 19.3%
📈 현재 +17.5%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-06-08
· 🎯 133,000원강세장에서는 소외, 약세장에서는 방어
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📆 2026-05-15
· 🎯 133,000원 📉 -8.90% ▼일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황
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📆 2026-02-12
· 🎯 146,000원당분간 목표주가 뚫어도 놀라지 마세요
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📆 2025-11-17
· 🎯 146,000원 📉 -2.01% ▼실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시
다른 선택지가 애매할 때 부각되는 펀더멘털
- 2Q26 지배순이익 7,751억원(+6.9%YoY) 기록
- 시장 내 다른 투자 포인트가 없을 때 부각되는 높은 펀더멘털
🎯 목표 147,000원
유지
📅 리포트 시점 23.5%
📈 현재 +21.7%
2Q review - 보수적 비용 인식에도 컨센서스 상회
- 2Q26 연결 지배순이익 7,751억원으로 컨센서스 18.6% 상회
- 보수적 대손 비용 인식에도 자본시장 호조에 따른 투자 수익 증가가 실적 견인
- 증시 변동성 구간에서 자사주 매입 중심 주가 안정화 메리트가 확대되고 있음
🎯 목표 160,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.5%
📈 현재 +32.5%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼1Q26 연결지배순이익 6,670억원으로 전년비 9.4% 증가
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲4Q25 연결지배순이익 3,233억원으로 전년비 소폭 감소
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📆 2025-11-17
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲3Q25 연결지배순이익은 전년비 소폭 성장하며 컨센서스 부합
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📆 2025-05-15
· 🎯 140,000원지주:1Q25 연결지배순이익 6,098억원으로 전년 동기 대비 4% 증가
2Q26 Re: 당연해진 실적 서프라이즈
- 2Q26 지배순이익 7% (YoY) 증가한 7,751억원
- 업황과 상관없이 높은 수익성을 재차 증명
- 시장은 선진적인 주주환원 정책 이상의 모멘텀을 요구 중
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 42.9%
📈 현재 +40.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-02-12
· 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲4Q25 지배순이익 9% (YoY) 감소한 3,107억원
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📆 2025-11-17
· 🎯 150,000원3Q25 지배순이익 1% (YoY) 증가한 6,547억원
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📆 2025-08-14
· 🎯 150,000원2Q25 지배순이익 1% (YoY) 감소한 7,251억원
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📆 2025-05-15
· 🎯 150,000원1Q25 지배순이익 4% (YoY) 증가
현 시점에서는 가장 매력적인 방어주
- 강세장에서는 소외, 약세장에서는 방어
- 시장 변동성 확대 구간에서 다시 부각될 주주환원과 펀더멘털
- Valuation & Risk: 2029년말부터 현금배당 시 기대배당수익률 11%
🎯 목표 133,000원
유지
📅 리포트 시점 24.0%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-15
· 🎯 133,000원 📉 -8.90% ▼일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황
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📆 2026-02-12
· 🎯 146,000원당분간 목표주가 뚫어도 놀라지 마세요
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📆 2025-11-17
· 🎯 146,000원 📉 -2.01% ▼실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시
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📆 2025-10-27
· 🎯 149,000원컨센서스 부합 예상, 새로운 주주환원정책에 관심 필요
멀티플이 펀더멘탈을 하회하기 시작
- 투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지
- 보험계약가치 늘려가는 화재, 증권은 새로운 MTS출시에 주목
- 1Q26 지배주주 순이익 6,670억원(QoQ +115, YoY +9.4%) 기록
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 31.5%
📈 현재 +15.9%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2025-11-18
· 🎯 140,000원TSR둔화 불가피, 투자의견 Marketperform으로 하향
-
📆 2025-02-20
· 🎯 140,000원 📈 16.67% ▲화재 가정 업데이트에 따른 예실차 손실 확대되어 실적은 추정을 하회
-
📆 2024-12-05
· 🎯 120,000원무/저해지 가정 변경 관련 4분기 CSM변화 거의 없을 듯
-
📆 2024-08-16
· 🎯 120,000원투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
1Q review - 시간이 내 편이 되는 주식
- 1Q26 연결지배순이익 6,670억원으로 전년비 9.4% 증가
- 증권은 자본시장 호황으로 실적 호조, 보험은 보험손익 감소를 투자수익으로 만회
- 자사주 매입 속도 가속화, 장기 투자자 관점에서 메리트는 지속 상승
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 41.8%
📈 현재 +24.2%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-02-12
· 🎯 160,000원 📈 6.67% ▲4Q25 연결지배순이익 3,233억원으로 전년비 소폭 감소
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📆 2025-11-17
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲3Q25 연결지배순이익은 전년비 소폭 성장하며 컨센서스 부합
-
📆 2025-05-15
· 🎯 140,000원지주:1Q25 연결지배순이익 6,098억원으로 전년 동기 대비 4% 증가
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📆 2025-02-20
· 🎯 140,000원 📈 12.00% ▲연간 순이익은 전년 동기 대비 10% 증가
ROE와 주가 방어를 위한 추가 액션 필요
- 일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황
- 1Q26P 지배주주순이익 6,670억원(+9.4%), 시장 기대치 부합
- Valuation & Risk: 자사주 소각이 늘어도 적정주가는 기존 대비 하락
🎯 목표 133,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 20.8%
📈 현재 +10.1%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-02-12
· 🎯 146,000원당분간 목표주가 뚫어도 놀라지 마세요
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📆 2025-11-17
· 🎯 146,000원 📉 -2.01% ▼실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시
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📆 2025-10-27
· 🎯 149,000원컨센서스 부합 예상, 새로운 주주환원정책에 관심 필요
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📆 2025-08-14
· 🎯 149,000원 📈 4.20% ▲균형잡힌 자회사 포트폴리오와 적극적인 주주환원 정책