메리츠금융지주 138040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
- 건전성54/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 46.5/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
- Altman-Z0.09
- Piotroski-F1/9
- ROIC5.7%
- RSI(14)63
- ADX(추세강도)16
- 볼린저 위치87%
- 베타0.22
- 최대낙폭(1Y)-12%
- Sortino0.57
- Sharpe0.49
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +21%
게이트 사유: Altman-Z 0.09 부실권 · 부채비율 1124% · PD 40%
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3926 | +17.1% | — | — | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 12903 | +5.2% | — | — | — | — | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 3712 | +6.5% | 73,705 | -32.4% | — | — | 2025-11-28 |
| 2Q25 | 4041 | +4.6% | 93,515 | -16.7% | — | — | 2025-08-29 |
| 1Q25 | 3353 | +9.7% | 82,303 | -34.5% | — | — | 2025-05-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성증권 | 150,000원 | +6.4% | 2026-05-18 | BUY | — | 정민기 |
| 대신증권 | 140,000원 | -0.7% | 2026-05-27 | Marketperform | — | 박혜진, 권용수 |
| 신한투자증권 | 133,000원 | -5.7% | 2026-06-08 | 매수 | — | 임희연, 이지연 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 16건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-08 | 신한투자증권 최신 | 133,000 | 133,000 | +0.0% | 매수 | — | 현 시점에서는 가장 매력적인 방어주 |
| 2026-05-27 | 대신증권 최신 | 140,000 | 140,000 | +0.0% | Marketperform | — | 멀티플이 펀더멘탈을 하회하기 시작 |
| 2026-05-18 | 삼성증권 최신 | 150,000 | 160,000 | -6.2% | BUY | — | 1Q review - 시간이 내 편이 되는 주식 |
| 2026-05-15 | 신한투자증권 | 133,000 | — | — | — | — | 일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황 |
| 2026-02-12 | 신한투자증권 | 146,000 | — | — | — | — | 당분간 목표주가 뚫어도 놀라지 마세요 |
| 2026-02-12 | 삼성증권 | 160,000 | — | +6.7% | — | — | 4Q25 연결지배순이익 3,233억원으로 전년비 소폭 감소 |
| 2025-11-18 | 대신증권 | 140,000 | — | — | — | — | TSR둔화 불가피, 투자의견 Marketperform으로 하향 |
| 2025-11-17 | 신한투자증권 | 146,000 | — | — | — | — | 실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시 |
| 2025-11-17 | 삼성증권 | 150,000 | — | +7.1% | — | — | 3Q25 연결지배순이익은 전년비 소폭 성장하며 컨센서스 부합 |
| 2025-10-27 | 신한투자증권 | 149,000 | — | — | — | — | 컨센서스 부합 예상, 새로운 주주환원정책에 관심 필요 |
| 2025-08-14 | 신한투자증권 | 149,000 | — | +4.2% | — | — | 균형잡힌 자회사 포트폴리오와 적극적인 주주환원 정책 |
| 2025-05-15 | 삼성증권 | 140,000 | — | — | — | — | 지주:1Q25 연결지배순이익 6,098억원으로 전년 동기 대비 4% 증가 |
| 2025-02-20 | 대신증권 | 140,000 | — | +16.7% | — | — | 화재 가정 업데이트에 따른 예실차 손실 확대되어 실적은 추정을 하회 |
| 2025-02-20 | 삼성증권 | 140,000 | — | +12.0% | — | — | 연간 순이익은 전년 동기 대비 10% 증가 |
| 2024-12-05 | 대신증권 | 120,000 | — | — | — | — | 무/저해지 가정 변경 관련 4분기 CSM변화 거의 없을 듯 |
| 2024-08-16 | 대신증권 | 120,000 | — | — | — | — | 투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 4건 — 전체 thread 보기 →
현 시점에서는 가장 매력적인 방어주
- 강세장에서는 소외, 약세장에서는 방어
- 시장 변동성 확대 구간에서 다시 부각될 주주환원과 펀더멘털
- Valuation & Risk: 2029년말부터 현금배당 시 기대배당수익률 11%
멀티플이 펀더멘탈을 하회하기 시작
- 투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지
- 보험계약가치 늘려가는 화재, 증권은 새로운 MTS출시에 주목
- 1Q26 지배주주 순이익 6,670억원(QoQ +115, YoY +9.4%) 기록
1Q review - 시간이 내 편이 되는 주식
- 1Q26 연결지배순이익 6,670억원으로 전년비 9.4% 증가
- 증권은 자본시장 호황으로 실적 호조, 보험은 보험손익 감소를 투자수익으로 만회
- 자사주 매입 속도 가속화, 장기 투자자 관점에서 메리트는 지속 상승
ROE와 주가 방어를 위한 추가 액션 필요
- 일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황
- 1Q26P 지배주주순이익 6,670억원(+9.4%), 시장 기대치 부합
- Valuation & Risk: 자사주 소각이 늘어도 적정주가는 기존 대비 하락