메리츠금융지주 138040
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB투기 (notch 조정)
- 건전성51/100
- 부도확률(PD)150.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BB (점수 49.3/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 유동성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.10
- Piotroski-F1/9
- ROIC5.7%
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)46
- ADX(추세강도)15
- 볼린저 위치20%
- 베타0.13
- 최대낙폭(1Y)-12%
- Sortino0.27
- Sharpe0.26
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↑ · 상대강도 -7%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB · Altman-Z 0.10 부실권 · 부채비율 1124% · PD 150%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+17.1%
Broker target revision 평균
-0.2%
(5개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-95일
3Q26 · 2026-11-28 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+37.6%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
1124%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-12 |
— | — | — | +106% / +2% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 3926 | +17.1% | — | — | — | — | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 12903 | +5.2% | — | — | — | — | 2026-03-31 |
| 3Q25 | 3712 | +6.5% | 73,705 | -32.4% | — | — | 2025-11-28 |
| 2Q25 | 4041 | +4.6% | 93,515 | -16.7% | — | — | 2025-08-29 |
| 1Q25 | 3353 | +9.7% | 82,303 | -34.5% | — | — | 2025-05-30 |
💎 증권사 전망치 (broker 5곳 종합)
평균 목표주가
151,800원
최고 (Bull case)
170,000원
최저 (Bear case)
140,000원
Spread (max-min)
30,000원
(21%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 키움증권 | 170,000원 | +12.0% | 2026-08-13 | BUY | — | 안영준 |
| 삼성증권 | 160,000원 | +5.4% | 2026-08-13 | BUY | — | 정민기 |
| iM증권 | 147,000원 | -3.2% | 2026-08-13 | Buy | — | 설용진 |
| 신한투자증권 | 142,000원 | -6.5% | 2026-08-13 | 매수 | — | 임희연, 이지연 |
| 대신증권 | 140,000원 | -7.8% | 2026-08-13 | Marketperform | — | 박혜진, 권용수 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-13 | 대신증권 최신 | 140,000 | 140,000 | +0.0% | Marketperform | — | 화재가 견인한 2분기 서프 |
| 2026-08-13 | 신한투자증권 최신 | 142,000 | 133,000 | +6.8% | 매수 | — | 장기 투자를 선호한다면 |
| 2026-08-13 | iM증권 최신 | 147,000 | — | — | Buy | — | 다른 선택지가 애매할 때 부각되는 펀더멘털 |
| 2026-08-13 | 삼성증권 최신 | 160,000 | 150,000 | +6.7% | BUY | — | 2Q review - 보수적 비용 인식에도 컨센서스 상회 |
| 2026-08-13 | 키움증권 최신 | 170,000 | 170,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Re: 당연해진 실적 서프라이즈 |
| 2026-06-08 | 신한투자증권 | 133,000 | — | — | — | — | 강세장에서는 소외, 약세장에서는 방어 |
| 2026-05-27 | 대신증권 | 140,000 | — | — | — | — | 투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지 |
| 2026-05-18 | 삼성증권 | 150,000 | — | — | — | — | 1Q26 연결지배순이익 6,670억원으로 전년비 9.4% 증가 |
| 2026-05-15 | 신한투자증권 | 133,000 | — | — | — | — | 일단 일일 자사주 매입은 늘린 상황 |
| 2026-02-12 | 신한투자증권 | 146,000 | — | — | — | — | 당분간 목표주가 뚫어도 놀라지 마세요 |
| 2026-02-12 | 삼성증권 | 160,000 | — | +6.7% | — | — | 4Q25 연결지배순이익 3,233억원으로 전년비 소폭 감소 |
| 2026-02-12 | 키움증권 | 170,000 | — | +13.3% | — | — | 4Q25 지배순이익 9% (YoY) 감소한 3,107억원 |
| 2025-11-18 | 대신증권 | 140,000 | — | — | — | — | TSR둔화 불가피, 투자의견 Marketperform으로 하향 |
| 2025-11-17 | 신한투자증권 | 146,000 | — | — | — | — | 실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시 |
| 2025-11-17 | 삼성증권 | 150,000 | — | +7.1% | — | — | 3Q25 연결지배순이익은 전년비 소폭 성장하며 컨센서스 부합 |
| 2025-11-17 | 키움증권 | 150,000 | — | — | — | — | 3Q25 지배순이익 1% (YoY) 증가한 6,547억원 |
| 2025-10-27 | 신한투자증권 | 149,000 | — | — | — | — | 컨센서스 부합 예상, 새로운 주주환원정책에 관심 필요 |
| 2025-08-14 | 키움증권 | 150,000 | — | — | — | — | 2Q25 지배순이익 1% (YoY) 감소한 7,251억원 |
| 2025-08-14 | 신한투자증권 | 149,000 | — | +4.2% | — | — | 균형잡힌 자회사 포트폴리오와 적극적인 주주환원 정책 |
| 2025-05-15 | 삼성증권 | 140,000 | — | — | — | — | 지주:1Q25 연결지배순이익 6,098억원으로 전년 동기 대비 4% 증가 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
화재가 견인한 2분기 서프
- 투자의견 Marketperform, 목표주가 140,000원 유지
- 2Q26 지배주주 순이익 7,750억원(QoQ +16.2%, YoY +6.9%) 기록
🎯 140,000원📈 17.6%
장기 투자를 선호한다면
- 자사주 소각만으로는 멀티플이 올라가지 않는다
- 2Q26P 지배주주순이익 7,751억원(+6.9% YoY) 기록
- Valuation & Risk: 2027F ROE 19.3%, PBR 1.2x, PER 6.4x
🎯 142,000원📈 19.3%
다른 선택지가 애매할 때 부각되는 펀더멘털
- 2Q26 지배순이익 7,751억원(+6.9%YoY) 기록
- 시장 내 다른 투자 포인트가 없을 때 부각되는 높은 펀더멘털
🎯 147,000원📈 23.5%
2Q review - 보수적 비용 인식에도 컨센서스 상회
- 2Q26 연결 지배순이익 7,751억원으로 컨센서스 18.6% 상회
- 보수적 대손 비용 인식에도 자본시장 호조에 따른 투자 수익 증가가 실적 견인
- 증시 변동성 구간에서 자사주 매입 중심 주가 안정화 메리트가 확대되고 있음
🎯 160,000원📈 34.5%
2Q26 Re: 당연해진 실적 서프라이즈
- 2Q26 지배순이익 7% (YoY) 증가한 7,751억원
- 업황과 상관없이 높은 수익성을 재차 증명
- 시장은 선진적인 주주환원 정책 이상의 모멘텀을 요구 중
🎯 170,000원📈 42.9%