📑 풍산 103140

총 18 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 87,600원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

103,918원

중앙값

102,000원

최저

85,000원

최고

130,000원

spread

52.9%

증권사

12개

평균 상승여력

+18.6%

현재가

87,600원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-04 16:06 한국투자증권· 최문선 매수

구리는 탄탄, 방산은 회복

동(구리)이 이끈 탄탄한 실적
동 가격의 우상향 추세는 지속될 전망
방산사업 실적은 하반기 회복 예상

🎯 목표 112,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 64.9% 📈 현재 +27.9%

📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)

📆 2026-04-15 · 🎯 163,000원 📉 -7.39% ▼
시장 예상을 뛰어넘는 실적 예상
📆 2026-02-12 · 🎯 176,000원
아쉬운 실적을 채워주는 만족스런 가이던스
📆 2025-11-03 · 🎯 176,000원 📉 -13.73% ▼
미국발 악재, 예상보다 더 안 좋았던 자회사
📆 2025-10-24 · 🎯 204,000원
3분기 연결 영업이익 추정치 640억원으로 하향

📅 2026-08-04 08:37 현대차증권· 박현욱 BUY

2분기에 이어 3분기도 양호한 실적 예상

26년 2분기 영업이익은 1,252억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회
하반기 구리 가격 견조, 신동 및 방산 부문 실적 증가 예상
투자의견 BUY 유지, 목표주가 101,000원 제시(기존 93,700원)

🎯 목표 101,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 48.7% 📈 현재 +15.3%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-07-14 · 🎯 93,700원 📉 -32.30% ▼
26년 2분기 영업이익은 816억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 수준
📆 2026-05-04 · 🎯 138,400원 📉 -10.13% ▼
26년 1분기 영업이익은 901억원으로 당사 추정치 및 컨센서스에 부합
📆 2026-02-12 · 🎯 154,000원 📉 -6.67% ▼
2025년 4분기 영업이익은 915억원으로 당사 추정치를 소폭 하회하였으나 컨센서스에는 부합
📆 2026-01-13 · 🎯 165,000원 📈 16.20% ▲
25년 4분기 영업이익은 1,005억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 상단 수준

📅 2026-08-03 16:05 상상인증권· 김진범 BUY

하반기 방산 본격 외형 확대 기대

2Q26 Review: 서프라이즈, Metal Gain과 자회사 영업이익 호조
하반기에 중요한 변수는 신동이 아니라 방산, 외형 및 이익 확대 집중
풍산 2026년 연간 실적 가이던스 상향. 전략적 매수 관점 접근 긍정적으로 판단

🎯 목표 90,000원 유지 📅 리포트 시점 26.4% 📈 현재 +2.7%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-07-20 · 🎯 90,000원 📉 -40.00% ▼
2Q26 Preview: 기대 이상의 신동, 부진한 방산
📆 2026-04-14 · 🎯 150,000원
1Q26 Preview: 신동 부문, Metal Gain 대거 반영
📆 2026-01-11 · 🎯 150,000원
4Q25 Preview: 신동은 Metal Gain 추가, 방산 Mix는 보수적
📆 2025-08-05 · 🎯 150,000원 📈 85.19% ▲
목표주가 150,000원으로 상향. 다만 투자의견 HOLD로 하향

📅 2026-08-03 15:13 BNK투자증권· 김현태 매수

모멘텀은 제한적이나, 낙폭 과대 반영해 ‘매수’로 상향

방산 부진했으나, 신동 호조로 2Q 예상 상회
하반기OP는 상반기와 유사한 수준 예상

🎯 목표 100,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 40.4% 📈 현재 +14.2%

📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)

📆 2026-04-07 · 🎯 120,000원
1Q 매출은 양호, 손익은 소폭 하회 예상
📆 2026-01-05 · 🎯 120,000원 📉 -14.29% ▼
방산 수출 증가와 환율 상승으로 4Q 실적 컨센서스 부합 예상
📆 2025-08-04 · 🎯 140,000원 📈 75.00% ▲
2Q 실적은 통상임금 반영으로 예상 하회
📆 2025-05-02 · 🎯 80,000원
1Q에도 방산 견조한 실적 지속

📅 2026-08-03 08:48 메리츠증권· 장재혁, 김아현, 김현 없음

실적으로 설명되는 저평가

2Q26 Review: 방산 공백을 메운 메탈 게인
3Q26 Preview: 메탈 게인은 둔화, 방산은 재가동
펀더멘털은 그대로, 밸류에이션만 후퇴

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-07-13 · 🎯 없음
2Q26 Preview: 방산 이연을 메탈게인이 방어
📆 2026-05-04 · 🎯 없음
1Q26 Review: 메탈게인이 다 했다
📆 2026-04-20 · 🎯 없음
1Q26 Preview: 메탈게인의 캐리
📆 2026-02-12 · 🎯 없음
4Q25 Review: 신동 호조, 방산 수익성 둔화

📅 2026-08-03 08:40 한화투자증권· 권지우 Buy

2Q26 Review: 실적 서프라이즈 기록, 예상 외의 강한 메탈게인 지속

2Q26 Review: 예상 대비 높은 메탈게인 기록
투자의견 BUY, 목표주가 103,000원 유지

🎯 목표 103,000원 유지 📅 리포트 시점 44.7% 📈 현재 +17.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2026-07-21 · 🎯 103,000원 📉 -29.93% ▼
2Q26: 예상보다 길어진 메탈게인, 방산은 매출 이연 다시 발생
📆 2026-05-04 · 🎯 147,000원
1Q26 Review: 신동이 끌고, 방산은 미루고
📆 2026-04-15 · 🎯 147,000원
1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회, 중기 방향성은 유지
📆 2026-02-12 · 🎯 147,000원 📉 -17.42% ▼
4Q25 Review: 컨센서스 부합했으나 아쉬운 별도 실적

📅 2026-08-03 08:20 삼성증권· 백재승, 최승환 BUY

Valuation 매력 부각 위해 management risk 완화 필요

실적은 시장 예상 상회
Management risk 완화가 valuation 매력 부각의 전제 조건

🎯 목표 95,000원 유지 📅 리포트 시점 33.4% 📈 현재 +8.4%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 140,000원 📉 -16.17% ▼
1Q26 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기 대비 10.8%, 1.5% 감소한 1.3조, 902억 원으로, 영업이익은 컨센서스에 부합
📆 2026-02-12 · 🎯 167,000원 📈 10.60% ▲
4Q25 영업이익은 예상 부합
📆 2025-11-03 · 🎯 151,000원 📉 -8.48% ▼
일회성 요인들과 미국 관세 영향이 겹쳐져 나온 부진한 3분기 실적
📆 2025-09-15 · 🎯 165,000원 📈 10.00% ▲
기다리던 수주 공시로 중장기 호실적 가능성 한층 더 강화

📅 2026-08-03 08:17 신한투자증권· 박광래 매수

신동에서 방산으로 바통 터치 기대

2분기 서프라이즈보다 더 중요할 하반기 방산 매출
2Q26 Review: 신동 덕분에 기록한 서프라이즈
Valuation & Risk: 목표 EV/EBITDA로 신동 8.5배, 방산 18.2배 적용

🎯 목표 130,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 82.6% 📈 현재 +48.4%

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-02-12 · 🎯 160,000원 📉 -5.88% ▼
중장기 성장성 여전히 유효. 변동성 확대 시 비중 확대 추천
📆 2026-01-12 · 🎯 170,000원 📈 17.24% ▲
신동과 방산 모두에서 우호적 업황에 진입
📆 2025-11-03 · 🎯 145,000원 📉 -17.14% ▼
방산을 보수적으로 평가해도 10만원대 주가는 너무 싸다
📆 2025-08-04 · 🎯 175,000원 📈 105.88% ▲
노이즈보다 대구경 중심의 방산 성장성에 집중

📅 2026-08-03 08:15 키움증권· 이종형 BUY

신동사업 호조로 서프라이즈

2분기 실적은 방산 부진에도 신동 호조로 기대치 상회
상반기 부진했던 방산사업은 하반기 회복 기대
방산사업 매각 논란이후 급락한 주가, 매수기회로 활용

🎯 목표 130,000원 유지 📅 리포트 시점 82.6% 📈 현재 +48.4%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2025-11-03 · 🎯 160,000원 📈 86.05% ▲
3분기 실적은 방산 매출 이연으로 기대치 하회
📆 2024-05-02 · 🎯 86,000원 📈 62.26% ▲
1분기 실적은 방산호조로 기대치 상회
📆 2024-02-08 · 🎯 53,000원
4분기 실적은 기대치 하회했지만 방산 매출은 사상 최대
📆 2023-11-30 · 🎯 53,000원
글로벌 포탄 수요 급증에 따른 방산 수출호조 지속

📅 2026-08-03 08:08 iM증권· 김윤상 Buy

좋은 실적, 상대적으로 부진한 주가

26.2Q 시장 기대치 상회. 3Q도 개선
주가는 매력적인 수준. 다만 제반 불확실성 해소가 선행되어야..

🎯 목표 85,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 19.4% 📈 현재 -3.0%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 112,000원
26.1Q 실적 예상치 소폭 하회. 2Q 실적은 둔화
📆 2026-04-17 · 🎯 112,000원 📉 -10.40% ▼
동사의 26.1Q 별도 영업이익 [810억원, +12.0% QoQ]은 전분기 대비 개선
📆 2026-02-12 · 🎯 125,000원
25.4Q 실적 기대치 부합. 26.1Q 실적은 계절적 요인으로 둔화
📆 2025-11-03 · 🎯 125,000원 📉 -16.67% ▼
3분기 실적 시장 기대치 큰 폭 하회. 4분기는 소폭 개선

📅 2026-08-02 18:27 하나증권· 박성봉, 김승규 BUY

2Q26 어닝서프라이즈, 올해 연간 실적 큰 폭 개선 전망

2Q26 신동부문이 견인한 어닝서프라이즈
3분기 동가격 강보합 전망 하에 방산 매출 큰 폭 확대 전망
투자의견 ‘BUY’와 목표주가 110,000원 유지

🎯 목표 110,000원 유지 📅 리포트 시점 54.5% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-07-08 · 🎯 110,000원 📉 -31.25% ▼
2분기 방산 부진, but 신동 호조 지속 전망
📆 2026-05-03 · 🎯 160,000원
1Q26 동가격 상승으로만 양호한 영업실적 기록
📆 2026-04-28 · 🎯 160,000원
1분기 동가격 상승으로 호실적 기록 전망
📆 2026-04-14 · 🎯 160,000원
1분기 동가격 상승으로 호실적 기록 전망

📅 2026-07-21 08:14 한화투자증권· 권지우 Buy

메탈 게인으로 지킨 2분기, 방산 회복은 확인 필요

2Q26: 예상보다 길어진 메탈게인, 방산은 매출 이연 다시 발생
방산 매출이 가이던스를 밑돌았음에도 신동의 메탈게인이 이를 상쇄한 결과로 파악
향후 주가의 핵심 체크포인트는 하반기 방산 추가 수주 가시화가 될 전망

🎯 목표 103,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 71.7% 📈 현재 +17.6%

📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 147,000원
1Q26 Review: 신동이 끌고, 방산은 미루고
📆 2026-04-15 · 🎯 147,000원
1Q26 Preview: 컨센서스 소폭 하회, 중기 방향성은 유지
📆 2026-02-12 · 🎯 147,000원 📉 -17.42% ▼
4Q25 Review: 컨센서스 부합했으나 아쉬운 별도 실적
📆 2026-01-15 · 🎯 178,000원
4Q25 Preview

📅 2026-07-20 10:16 상상인증권· 김진범 BUY

하반기를 기대하는 두 가지 이유

2Q26 Preview: 기대 이상의 신동, 부진한 방산
중동 전쟁 리스크는 AI 전력 인프라 수요와 구리 가격의 하단을 제한
하반기 방산 외형 확대 본격화 기대 가능

🎯 목표 90,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 44.9% 📈 현재 +2.7%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-04-14 · 🎯 150,000원
1Q26 Preview: 신동 부문, Metal Gain 대거 반영
📆 2026-01-11 · 🎯 150,000원
4Q25 Preview: 신동은 Metal Gain 추가, 방산 Mix는 보수적
📆 2025-08-05 · 🎯 150,000원 📈 85.19% ▲
목표주가 150,000원으로 상향. 다만 투자의견 HOLD로 하향
📆 2025-04-14 · 🎯 81,000원
1Q25 Preview : 신동 판매량 선방 + Metal Gain, 방산은 전년 동기 수준

📅 2026-07-20 09:47 상상인증권· 김진범 BUY

하반기를 기대하는 두 가지 이유

2Q26 Preview: 기대 이상의 신동, 부진한 방산
중동 전쟁 리스크는 AI 전력 인프라 수요와 구리 가격의 하단을 제한
하반기 방산 외형 확대 본격화 기대 가능

🎯 목표 90,000원 유지 📅 리포트 시점 44.9% 📈 현재 +2.7%

📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)

📆 2026-04-14 · 🎯 150,000원
1Q26 Preview: 신동 부문, Metal Gain 대거 반영
📆 2026-01-11 · 🎯 150,000원
4Q25 Preview: 신동은 Metal Gain 추가, 방산 Mix는 보수적
📆 2025-08-05 · 🎯 150,000원 📈 85.19% ▲
목표주가 150,000원으로 상향. 다만 투자의견 HOLD로 하향
📆 2025-04-14 · 🎯 81,000원
1Q25 Preview : 신동 판매량 선방 + Metal Gain, 방산은 전년 동기 수준

📅 2026-07-14 08:26 현대차증권· 박현욱 BUY

2Q26 실적, 시장 기대에는 부합 예상

26년 2분기 영업이익은 816억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 수준
하반기 구리 가격은 견조하다고 예상되고 최근 주가 조정으로 valuation 매력은 커진 상황
투자의견 BUY 유지, 목표주가 93,700원 제시(기존 138,400원)

🎯 목표 93,700원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 49.2% 📈 현재 +7.0%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 138,400원 📉 -10.13% ▼
26년 1분기 영업이익은 901억원으로 당사 추정치 및 컨센서스에 부합
📆 2026-02-12 · 🎯 154,000원 📉 -6.67% ▼
2025년 4분기 영업이익은 915억원으로 당사 추정치를 소폭 하회하였으나 컨센서스에는 부합
📆 2026-01-13 · 🎯 165,000원 📈 16.20% ▲
25년 4분기 영업이익은 1,005억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 상단 수준
📆 2025-11-17 · 🎯 142,000원 📉 -10.69% ▼
2026년 매출액 5조 4,200억원, 영업이익 3,120억원으로 영업이익은 YoY +5% 예상

📅 2026-07-13 08:14 메리츠증권· 장재혁, 김아현 없음

펀더멘털은 불변, 주가만 변했다

2Q26 Preview: 방산 이연을 메탈게인이 방어
관세 환급은 추가 상향 요인
변한 것은 펀더멘털보다 주가

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-05-04 · 🎯 없음
1Q26 Review: 메탈게인이 다 했다
📆 2026-04-20 · 🎯 없음
1Q26 Preview: 메탈게인의 캐리
📆 2026-02-12 · 🎯 없음
4Q25 Review: 신동 호조, 방산 수익성 둔화
📆 2026-01-12 · 🎯 없음
4Q25 Preview: 고환율과 구리 가격 강세가 컨센서스 상회 요인

📅 2026-07-08 17:25 하나증권· 박성봉, 김승규 BUY

올해 예상 실적대비 과도한 저평가 구간

2분기 방산 부진, but 신동 호조 지속 전망
3분기 동가격 상승과 방산 매출 대폭 확대 전망
2분기 방산 부진, but 신동 호조 지속 전망

🎯 목표 110,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 76.0% 📈 현재 +25.6%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-05-03 · 🎯 160,000원
1Q26 동가격 상승으로만 양호한 영업실적 기록
📆 2026-04-28 · 🎯 160,000원
1분기 동가격 상승으로 호실적 기록 전망
📆 2026-04-14 · 🎯 160,000원
1분기 동가격 상승으로 호실적 기록 전망
📆 2026-02-11 · 🎯 160,000원
4Q25 동가격 상승과 방산매출 확대로 영업이익 컨센서스 부합

📅 2026-06-25 08:25 신영증권· 박진수 매수

구리 가격 강세 수혜는 여전하지만

구리가 견인하는 상반기 실적
가이던스 달성하며 하반기는 방산이 전사 실적 견인
목표주가 12만원으로 25% 하향, 투자 의견 매수 유지

🎯 목표 120,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 74.9% 📈 현재 +37.0%