📑 하나금융지주 086790
총 5 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 130,250원
하나금융지주 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
160,800원
중앙값
160,000원
최저
150,000원
최고
170,000원
spread
13.3%
증권사
5개
평균 상승여력
+23.5%
현재가
130,250원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-10
· DB증권
📅 2026-07-09
· 다올투자증권
📅 2026-07-08
· 상상인증권
📅 2026-07-06
· 하나증권
📅 2026-06-29
· BNK투자증권
높아진 밸류에이션 매력
- 2Q26E 지배 순이익은 1.21조원(+3.1%YoY)으로 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다
- 대손충당금 전입액은 특이 요인 없이 3,392억원(+47.5%QoQ)을 전망한다
- 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 158,000원을 유지한다
🎯 목표 158,000원
유지
📅 리포트 시점 28.9%
📈 현재 +21.3%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 158,000원1Q26P Review -기대치 상회
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📆 2026-04-16
· 🎯 158,000원1Q26E 지배 순이익은 1.1조원(-3.0%YoY)으로 컨센서스를 3.5% 하회할 것으로 예상한다
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📆 2026-02-02
· 🎯 없음성장(QoQ): 원화대출 FLAT / 가계 +0.8%, 기업 -0.5%
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📆 2026-01-15
· 🎯 123,000원 📈 6.03% ▲4Q25E 지배 순이익은 5,627억원(+9.6%YoY)으로 컨센서스를 9.9% 하회할 것으로 예상한다
변동성 감안 그러나 주주환원율 50% 달성 기대 유지
- 2026E 연결기준 영업이익 5.9조원(YoY+11.0%), 지배순이익 4.4조원(YoY+10.6%) 전망
- 연간 총영업이익 기준으로, 이자이익 82.9% vs. 비이자이익 17.1%. 비이자이익 변동성에 상대적 이자이익 기여도 상승
- 대손비용은 전분기 일회성 환입분 기저와 대체투자 관련 부담 상승 가능성. 평균 CCR 27bp 가정
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 22.6%
📈 현재 +15.2%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 150,000원 📈 25.00% ▲1Q26 Review. 연결 순이익 1조 2,100억원(YoY +7.3%)으로, 컨센서스를 +7.0% 상회
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📆 2026-02-02
· 🎯 120,000원4Q25 Review. 연결 지배순이익 5,694억원(YoY +10.9%, QoQ -49.7%)으로 컨센 부합
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📆 2026-01-12
· 🎯 120,000원 📈 1.69% ▲4Q25E 연결기준 영업이익 8,880억원(YoY +47.6%, QoQ -39.9%), 지배순이익 5,812억원(YoY +13.2%, QoQ -48.7%)으로, 컨센서스를 -7% 하회할 전망
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📆 2025-12-03
· 🎯 118,000원 📈 2.61% ▲2026E 영업이익 5.6조원(YoY +5.2%), 지배순이익 4.2조원(YoY +3.2%) 전망
결국 건전성 관리가 관건
- 투자의견 ＇BUY＇ 유지, 목표주가 170,000원으로 상향
- 2분기 순익 1.27조원 전망, NIM 상승이 충당금 부담 상쇄
- 커버리지 비율보다 담보의 질과 추가 비용이 중요
🎯 목표 170,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 39.0%
📈 현재 +30.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲1분기 실적은 컨센서스 상회. 목표주가 150,000원으로 상향
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📆 2026-02-02
· 🎯 130,000원 📈 10.17% ▲이자 및 수수료 이익의 호조로 일회성 비용 상쇄
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📆 2026-01-13
· 🎯 118,000원4분기 실적은 컨센서스 소폭 하회하겠지만, 경쟁사 대비 양호한 실적
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📆 2025-10-30
· 🎯 118,000원3분기 실적은 이자/수수료 호조로 컨센서스 상회
1분기에 이어 2분기에도 은행 중 가장 높은 NIM 상승 예상
- 높은 대출성장률과 NIM 추가 상승 등에 따라 그룹 이자이익 증가 폭 큰폭 확대 전망
- CET 1 비율 소폭 하락 예상. 하반기 자사주 매입 규모는 최소 5,000억원 이상 추정
- 두나무 지분 투자는 긍정적인 요인. 밸류업 업그레이드 방안 발표도 모멘텀 작용 기대
🎯 목표 166,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 33.0%
📈 현재 +27.4%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-04-26
· 🎯 157,000원 📈 20.77% ▲NIM과 대손비용이 돋보였던 양호한 실적. 분기 경상 순익은 약 1.3조원대 수준 평가
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📆 2026-02-02
· 🎯 130,000원 📈 18.18% ▲컨센서스에 부합한 실적. SPC 지분투자익이 과징금과 배드뱅크 관련 비용을 상쇄
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📆 2025-10-28
· 🎯 110,000원3분기 실적은 예상치에 정확히 부합. 외화환산손익 제외할 경우 거의 전 부문이 양호
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📆 2025-07-27
· 🎯 110,000원 📈 34.15% ▲2분기 순익 예상치 부합. 성장률 높고 대손비용 낮았지만 비은행 부문은 다소 아쉬움
투자가치가 높음에도 소외 중(총주주환원율 52%, ROE 10%, PBR 0.7배)
- 2Q26 Preview: 기고효과에도 이자이익 증가로 분기 최대실적 예상
- 투자의견 매수 및 목표주가 160,000원 유지
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 45.9%
📈 현재 +22.8%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-03-26
· 🎯 160,000원 📈 45.45% ▲1Q26 Preview: 비이자이익 기고효과에도 소폭 증가 예상
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📆 2026-01-05
· 🎯 110,000원4Q25 Preview: 비이자이익 기저효과로 14%YoY 예상
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📆 2025-09-25
· 🎯 110,000원 📈 10.00% ▲3Q25 Preview: 전년동기 영업외이익 소멸 효과로 소폭 감소 예상
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📆 2025-06-26
· 🎯 100,000원 📈 25.00% ▲2Q25 Preview: 2분기 기준 최대실적인 1.1조원 예상