📑 한화엔진 082740
총 10 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 47,450원
한화엔진 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
94,200원
중앙값
95,500원
최저
53,000원
최고
114,000원
spread
115.1%
증권사
7개
평균 상승여력
+98.5%
현재가
47,450원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-05
· 신한투자증권
📅 2026-08-03
· 메리츠증권
📅 2026-08-03
· 한국투자증권
📅 2026-07-21
· 다올투자증권
📅 2026-07-16
· 상상인증권
📅 2026-07-14
· 한국투자증권
📅 2026-07-08
· SK증권
📅 2026-06-22
· 메리츠증권
📅 2026-06-15
· 한국투자증권
📅 2026-05-26
· IBK투자증권
일시적 부진, 길이 넓어지는 엔진
- 2Q26 Review: 일시적인 믹스 조정, 성장 방향은 그대로
- Valuation & Risk: 업황의 파도를 뚫고 성장
🎯 목표 53,000원
유지
📅 리포트 시점 30.1%
📈 현재 +11.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-03-31
· 🎯 53,000원 📈 211.76% ▲탄탄한 본업에 사업 확장까지
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📆 2024-08-21
· 🎯 17,000원실적 순항과 선박 시장 확대의 수혜로 장기 투자 유효
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📆 2024-04-24
1Q24 실적발표, 호실적
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📆 2023-11-17
· 🎯 11,000원 📈 10.00% ▲3Q23 Review 원가 상승으로 일시적 이익률 하락
2Q26P Review: 실적 쇼크. 3분기 회복, 4분기 개선
- 영업이익 컨센서스 32.1% 하회
- 3분기 수익성 회복, 4분기 개선 예상
- 2028년 실적을 길게 보며 투자의견 유지
🎯 목표 100,000원
유지
📅 리포트 시점 156.1%
📈 현재 +110.7%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-06-22
· 🎯 100,000원 📈 11.11% ▲한화 그룹이 추구하는 에너지 솔루션 비전에 한화엔진도 빠질 수 없다
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📆 2026-04-27
· 🎯 90,000원 📈 50.00% ▲영업이익 컨센서스 14.9% 상회
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📆 2026-04-15
· 🎯 60,000원 📈 1.69% ▲영업이익은 컨센서스 대비 +12.1% 추정
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📆 2026-01-16
· 🎯 59,000원 📈 63.89% ▲영업이익은 컨센서스 9.0% 상회 추정
2Q26 Review: 일시적 부진, 3분기부터 즉시 회복
- 영업이익은 컨센서스를 32% 하회, 일시적인 판관비 지출액 증가분 및 저속엔진 ASP 하락 효과
- 기저효과로 3분기 저속엔진 ASP 11% 상승, AM 매출액 증가에 3분기 실적 즉시 회복할 것
- 2027년 컨센서스는 저속엔진 매출만으로 설명 가능, 컨테이너선 mix 감안하면 수익성도 필시 성장
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 181.7%
📈 현재 +131.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 110,000원 📉 -3.51% ▼영업이익은 컨센서스를 14% 하회, 신규 수익원 두 가지 안정화 비용
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📆 2026-06-15
· 🎯 114,000원수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
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📆 2026-04-30
· 🎯 114,000원 📈 22.58% ▲중속엔진 연 생산능력 900MW, 5MW 엔진 180대, 10MW 엔진 90대
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📆 2026-04-27
· 🎯 93,000원 📈 29.17% ▲영업이익은 컨센서스를 15% 상회, 메탄올 D/F 엔진 반복건조 효과
중국 없이도 벌써 1.4조원 수주. 올해 신기록 경신 확실시
- 2Q26에 매출 3,666억원(YoY -5%, QoQ +6%), 영업이익 515억원(+53%, 0%), 지배주주순이익 395억원(+83%, -25%)으로 탑라인이 YoY 2Q25의 물량쏠림으로 Flat하고, QoQ로도 29기 안팎 납품으로 비슷하지만, 수익성 개선으로 이익은 전기대비 크게 성장
- 상반기 동사 수주(전자공시 기준)는 1.44조원으로 2025년의 1.77조원에 육박해서, 올해 사상최대를 경신할 것으로 기대 기존 적정PER을 AI DC 엔진 준비의 이유로 (4월26일 산업자료, 피크아웃? 멀리 보내버리는 미국, 엔진!) 올렸던 30배에서 25배로 낮추고, 적정주가는
- 91,000원(기존 112,000원)으로 -19% 하향
🎯 목표 91,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 114.6%
📈 현재 +91.8%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 112,000원 📈 64.71% ▲1Q26 서프라이즈. 적정PER을 기존 20배에서 30배로 올리는 이유
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📆 2025-11-19
· 🎯 68,000원 📈 3.03% ▲3분기에 별도 매출 2,973억원(YoY +0%, QoQ -23%), 영업이익 266억원(+74%, -21%), 지배주주순이익 303억원(+186%, +41%)으로 컨센서스를 상회
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📆 2025-10-01
· 🎯 66,000원 📈 37.50% ▲3Q25까지 2022년 엔진이 중심, 4Q부터 2023~2024년 엔진으로 확대되며 4Q25부터 실적 성장이 가팔라짐
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📆 2025-07-25
· 🎯 48,000원 📈 20.00% ▲2Q25 서프라이즈 리뷰. 적정주가 상향
4행정 기대감은 여전히, 가격은 매력적
- 2Q26E 매출액 3,726억원, 영업이익 516억원 기록, 컨센서스 하회 전망
- 3Q 4행정 중속엔진 생산 개시, 향후 DC향까지 확대 기대
🎯 목표 87,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 84.1%
📈 현재 +83.4%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2026-05-20
· 🎯 96,000원3Q 4행정 중속엔진 생산 개시 및 향후 DC향 발전용 시장 진입 기대
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📆 2026-04-27
· 🎯 96,000원 📈 43.28% ▲1Q26 매출액 3,452억원, 영업이익 514억원 기록, 컨센서스 상회
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📆 2026-02-10
· 🎯 67,000원 📈 11.67% ▲4Q25 매출액 3,678억원, 영업이익 473억원 기록, 컨센서스 상회
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📆 2025-11-12
· 🎯 60,000원3Q25 매출액 2,973억원, 영업이익 266억원 기록, 컨센서스 하회
2Q26 Preview: 2027년 P/E 10배 근접, 사야 한다.
- 영업이익은 컨센서스를 14% 하회, 신규 수익원 두 가지 안정화 비용
- 중속엔진 공장 8월 준공, 선박용으로만 수주잔고 167대
- 목표주가 3% 하향, P/E 10배에 근접한 밸류에이션 매력을 먼저 보자
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 138.1%
📈 현재 +131.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-06-15
· 🎯 114,000원수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
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📆 2026-04-30
· 🎯 114,000원 📈 22.58% ▲중속엔진 연 생산능력 900MW, 5MW 엔진 180대, 10MW 엔진 90대
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📆 2026-04-27
· 🎯 93,000원 📈 29.17% ▲영업이익은 컨센서스를 15% 상회, 메탄올 D/F 엔진 반복건조 효과
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📆 2026-04-09
· 🎯 72,000원 📈 12.50% ▲영업이익은 컨센서스를 8% 상회할 것, 저속엔진 OPM 12.6%로 추정
저는 CPSP와 무관합니다
- 2Q26 Preview: 시장예상치 소폭 하회하는 실적 기록 예상
- DC 향 중속엔진 생산 기대, CPSP 실주에 따른 조정은 매수 기회
🎯 목표 90,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 84.2%
📈 현재 +89.7%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 100,000원 📈 38.89% ▲1Q26 Review: 컨센서스 상회하는 호실적 기록
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📆 2026-01-21
· 🎯 72,000원 📈 20.00% ▲4Q25 Preview: 시장예상치에 부합하는 실적 기록 예상
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📆 2025-10-10
· 🎯 60,000원 📈 87.50% ▲3Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
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📆 2025-04-22
· 🎯 32,000원1Q25 Review: 컨센서스 소폭 상회
4행정 엔진 사업부의 화려한 부활
- 한화 그룹이 추구하는 에너지 솔루션 비전에 한화엔진도 빠질 수 없다
- 적정주가를 100,000원으로 상향 조정
🎯 목표 100,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 63.9%
📈 현재 +110.7%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 90,000원 📈 50.00% ▲영업이익 컨센서스 14.9% 상회
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📆 2026-04-15
· 🎯 60,000원 📈 1.69% ▲영업이익은 컨센서스 대비 +12.1% 추정
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📆 2026-01-16
· 🎯 59,000원 📈 63.89% ▲영업이익은 컨센서스 9.0% 상회 추정
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📆 2025-07-25
· 🎯 36,000원영업이익은 컨센서스를 34.9% 상회
2027년 실적 컨센서스 정상화될 것, 밸류에이션 매력 높아
- 수요 예측 필요없이, 확보해 둔 잔고로 증설 후 생산능력 100% 가동
- 중속엔진 수주잔량 167대, 하반기 추가 수주 고려해 추정치에 가산
- 버팀목은 실적, 컨센서스 정상화 감안하면 밸류에이션 매력 더 높아
🎯 목표 114,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 111.5%
📈 현재 +140.3%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 114,000원 📈 22.58% ▲중속엔진 연 생산능력 900MW, 5MW 엔진 180대, 10MW 엔진 90대
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📆 2026-04-27
· 🎯 93,000원 📈 29.17% ▲영업이익은 컨센서스를 15% 상회, 메탄올 D/F 엔진 반복건조 효과
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📆 2026-04-09
· 🎯 72,000원 📈 12.50% ▲영업이익은 컨센서스를 8% 상회할 것, 저속엔진 OPM 12.6%로 추정
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📆 2026-01-27
· 🎯 64,000원 📈 4.92% ▲영업이익은 컨센서스를 31% 상회, 메탄올 D/F 엔진 인도 수량 증가
엔진은 계속 좋을 수밖에
- 1Q26 Re: 생산 프로세스 개선으로 인한 수익성 개선
- 장기적으로 동사도 데이터센터 수혜 전망
🎯 목표 87,000원
유지
📅 리포트 시점 16.3%
📈 현재 +83.4%