📑 금호타이어 073240
총 14 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 7,000원
금호타이어 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
8,783원
중앙값
8,400원
최저
7,000원
최고
11,000원
spread
57.1%
증권사
11개
평균 상승여력
+25.5%
현재가
7,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-31
· 한화투자증권
📅 2026-07-31
· 대신증권
📅 2026-07-31
· 현대차증권
📅 2026-07-31
· DS투자증권
📅 2026-07-31
· LS증권
📅 2026-07-31
· 다올투자증권
📅 2026-07-31
· 하나증권
📅 2026-07-15
· 신한투자증권
📅 2026-07-14
· 대신증권
📅 2026-07-09
· 한국투자증권
📅 2026-07-06
· 다올투자증권
📅 2026-06-30
· 삼성증권
📅 2026-06-30
· 삼성증권
📅 2026-06-05
· BNK투자증권
믹스 개선 중심 물량 배분으로 수익성 방어
- 매출액과 영업이익 시장 기대치를 크게 상회
- 유가 상승 영향은 일단 3Q가 Peak
- 믹스 개선 중심 물량 배분으로 수익성 방어
🎯 목표 10,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 64.5%
📈 현재 +42.9%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 8,500원 📉 -5.56% ▼매출액 추정치 하회, 영업이익/순이익은 상회
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📆 2026-02-09
· 🎯 9,000원 📈 9.76% ▲매출액 추정치 부합, 영업이익/순이익은 상회
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📆 2026-01-27
· 🎯 8,200원 📈 24.24% ▲광주공장 화재에 따른 CAPA 감소 영향 최소화
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📆 2025-07-31
· 🎯 6,600원매출액, 영업이익 추정치 부합, 순이익은 적자 전환
단기 실적보단 장기 자산에 주목할 수밖에
- 2Q26 OP 1, 주요 국가/제품 믹스 개선으로 실적 서프 시현
- 2H26 원재료 부담 예상되기에 단기 실적 기대감은 제한적
- 주가는 정부 서남 투자에 따른 광주 공장 자산가치에 민감하게 움직일 것
🎯 목표 9,200원
▲ 상향
📅 리포트 시점 51.3%
📈 현재 +31.4%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 8,300원 📈 1.22% ▲광주 공장부지 매각 가속화 가능성 고려해 PER → PBR 밸류 적용
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📆 2026-04-09
· 🎯 8,200원 📉 -3.53% ▼1Q26 예상 OP 1,500억으로 당사 추정/컨센 대비 상회 전망
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📆 2026-02-09
· 🎯 8,500원 📈 30.77% ▲4Q25 매출 1.2조(YoY -7%, 이하 YoY), OP 1,453억(-4%), OPM 12.5%
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📆 2025-11-05
· 🎯 6,500원 📈 16.07% ▲3Q25 OP 1,085억원으로 컨센(914억)/당사 추정(711억) 대비 서프 기록
호남 반도체 클러스터가 굴러간다
- 2Q26 영업이익은 1,822억원(+4.0% yoy, OPM 13.7%)으로 컨센서스 25.8% 상회
- 정부가 광주 군공항 부지를 호남권 반도체 클러스터 조성 부지로 선정하며 인근 위치한 금호타이어 광주공장 부지 매각과 이전 사업이 빠르게 전개될 것으로 기대
🎯 목표 8,300원
유지
📅 리포트 시점 36.5%
📈 현재 +18.6%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 8,300원 📈 7.79% ▲1Q26 영업이익은 1,470억원(+0.3% yoy, OPM 12.6%)으로 컨센서스 2.3% 상회
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📆 2026-02-09
· 🎯 7,700원 📈 28.33% ▲4Q25 영업이익은 1,453억원(-3.9% yoy, OPM 12.5%)으로 컨센서스 20.3% 상회
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📆 2025-11-05
· 🎯 6,000원 📉 -7.69% ▼3Q25 영업이익은 1,085억원(-22.6% yoy, OPM 9.7%)으로 컨센서스 14.0% 상회
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📆 2025-04-30
· 🎯 6,500원 📉 -7.14% ▼1Q25 영업이익은 1,448억원(-0.6% yoy, OPM 12.0%)으로 컨센서스 6.5% 하회
원가 부담보다 앞선 믹스 개선
- 2Q26P Re: 고인치 믹스 개선으로 컨센서스 상회
- 3분기는 재료비 피크와 유럽 관세, 판가 전가는 4분기부터
- 신공장 체제와 주주환원 정책이 재평가로 연결 기대
🎯 목표 9,700원
유지
📅 리포트 시점 59.5%
📈 현재 +38.6%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 9,700원1Q26P Re: 화재 이후 빠른 정상화와 가시적인 믹스 개선 효과
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📆 2026-03-03
· 🎯 9,700원 📈 11.49% ▲4Q25/2025 Re: 화재 이후 빠른 정상화 증명
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📆 2026-02-09
· 🎯 8,700원 📈 24.29% ▲4Q25P Re: 영업이익 1,453억원으로 컨센서스 상회
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📆 2025-12-02
· 🎯 7,000원유럽 폴란드에 600만본 규모 PCR/LTR 생산 공장 신설 발표
좋은 실적에 향후 배당도 기대
- 금호타이어는 2Q26P 매출액 1.3조원(+9.1% YoY, +14.1% QoQ), 영업이익 1,835억원(+4.0% YoY, +23.9% QoQ, OPM 13.7%)을 기록, 시장 컨센서스를 상회
- 3분기는 마진율이 높은 원터 타이어의 성수기 진입으로 양호한 실적이 예상
- 투자의견 Buy와 목표주가 7,600원 유지
🎯 목표 7,600원
유지
📅 리포트 시점 25.0%
📈 현재 +8.6%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (1건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 7,600원4Q25P 매출액 1.2조원(-6.5% YoY, +4.2% QoQ), 영업이익 1,453억원(-3.9% YoY, +33.9% QoQ, OPM 12.5%)을 기록, 시장 컨센서스(1,179억원)를 상회
2Q26 Review: 실력발휘 시작
- 2Q26은 유럽 공급 정상화와 북미 성장, 고인치 비중 확대를 바탕으로 시장 기대치 상회 및 사상최대 영업이익 기록
- Q26 원재료 투입단가 상승불구, 판가 인상 효과가 동행하고, 생산능력 회복에 따른 이익 개선을 기대
🎯 목표 11,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 80.9%
📈 현재 +57.1%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 10,000원투자의견 BUY 및 적정주가 10,000원 유지
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📆 2026-02-09
· 🎯 10,000원 📈 11.11% ▲밸류에이션은 2026년 EPS에 적정 P/E 7.5배 사용을 유지했으며, EPS는 기존대비 약 +13.1% 상향
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📆 2025-12-16
· 🎯 9,000원 📈 11.11% ▲투자의견은 BUY를 유지하고 적정주가는 9,000원으로 상향
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📆 2025-11-25
· 🎯 8,100원밸류에이션 매력 재점검
원가 걱정은 3분기가 끝, 판가 기대는 4분기가 시작
- 목표주가 8,300원 제시. 3분기 Spread 저점 통과할 전망
- 2Q26 Review: 영업이익률 13.7% 기록
- 컨퍼런스 콜의 내용: 투입원가 상승은 3분기 Peak후 4분기 이후 안정화 전망 중
🎯 목표 8,300원
유지
📅 리포트 시점 36.5%
📈 현재 +18.6%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 없음1Q26 Review: 영업이익률 12.6% 기록
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📆 2026-02-09
· 🎯 없음4Q25 Review: 영업이익률 12.5% 기록
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📆 2025-11-05
· 🎯 없음3Q25 Review: 영업이익률 9.7% 기록
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📆 2025-07-31
2Q25 Review: 영업이익률 14.3% 기록
Q 회복, 자산가치, 배당 재개, 증설. What else?
- EU의 중국산 관세 역풍 및 3Q 원재료비 부담은 확인 필요
- 2Q26 Preview: 화재 이후에도 지켜낼 10%대의 마진
- Valuation & Risk: 주가 할인 요인은 남았지만 현재는 과도한 저평가 국면
🎯 목표 8,500원
유지
📅 리포트 시점 30.0%
📈 현재 +21.4%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 8,500원1Q는 합격, 3Q가 진짜 시험대
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📆 2026-02-09
· 🎯 8,500원 📈 13.33% ▲화재 우려를 압도한 호실적. 이젠 리레이팅을 기대한다
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📆 2026-01-12
· 🎯 7,500원 📈 17.19% ▲광주(단기)와 유럽(중장기)에서 시작될 주가 재평가
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📆 2025-10-13
· 🎯 6,400원중장기 성장성에 조금 일찍 베팅할 수 있다면…
핵심은 변하지 않았다
- 광주 공장부지 매각 가속화 가능성 고려해 PER → PBR 밸류 적용
- 광주 부지 매각 현실화될 경우, 투자 여력 확대/재무 여력 개선 기대
- 2Q26 예상 OP 1,455억원으로 시장 컨센 부합 전망
🎯 목표 8,300원
▲ 상향
📅 리포트 시점 15.9%
📈 현재 +18.6%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-09
· 🎯 8,200원 📉 -3.53% ▼1Q26 예상 OP 1,500억으로 당사 추정/컨센 대비 상회 전망
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📆 2026-02-09
· 🎯 8,500원 📈 30.77% ▲4Q25 매출 1.2조(YoY -7%, 이하 YoY), OP 1,453억(-4%), OPM 12.5%
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📆 2025-11-05
· 🎯 6,500원 📈 16.07% ▲3Q25 OP 1,085억원으로 컨센(914억)/당사 추정(711억) 대비 서프 기록
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📆 2025-10-20
· 🎯 5,600원 📉 -6.67% ▼화재에 따른 차질 불가피하나, 1공장 가동으로 2H25 저점 예상
배당 재개와 자산 가치 재평가 긍정적
- 광주 공장 화재(2025년 5월 17일 발생)에 따른 생산 차질에도 견조한 수익성을 유지하고는 있지만 당분간 의미 있는 실적 회복세는 지연될 것으로 예상
- 의미 있는 실적 확대는 530만본 생산능력을 갖춘 함평 신공장과 600만본 생산능력을 갖춘 유럽 폴란드 공장이 가동되는 2028년이다
🎯 목표 7,500원
유지
📅 리포트 시점 17.2%
📈 현재 +7.1%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-28
· 🎯 7,500원 📉 -16.67% ▼추정치를 상회한 1분기 실적
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📆 2026-03-18
· 🎯 9,000원상반기까지 풀가동 유지 가능
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📆 2026-02-09
· 🎯 9,000원 📈 50.00% ▲예상을 상회한 4분기 실적
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📆 2025-07-31
· 🎯 6,000원일회성 환입 효과로 영업이익 예상 상회
2Q26 Preview: 자산주로서의 부각 이상
- 투자의견 BUY 및 적정주가 10,000원 유지
- 기존 화재지역에서의 물량이전이 이뤄지는 함평공장의 경우, 2028년을 기점으로 약 530만본 규모로 가동 예정
- 2Q26 매출액 및 영업이익은 각각 1.28조원(YoY +4.7%), 1,484억원(YoY -15.3%) 추정하며, 시장 기대치에 부합 예상
🎯 목표 10,000원
유지
📅 리포트 시점 111.0%
📈 현재 +42.9%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 10,000원 📈 11.11% ▲밸류에이션은 2026년 EPS에 적정 P/E 7.5배 사용을 유지했으며, EPS는 기존대비 약 +13.1% 상향
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📆 2025-12-16
· 🎯 9,000원 📈 11.11% ▲투자의견은 BUY를 유지하고 적정주가는 9,000원으로 상향
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📆 2025-11-25
· 🎯 8,100원밸류에이션 매력 재점검
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📆 2025-07-31
· 🎯 8,100원투자의견 BUY를 유지하며 적정주가는 8,100원 유지
다음 단계는 배당과 자산가치
- 전쟁 후유증이 가장 컸던 타이어
- 유럽 시장 내 Tier-2 업체의 기회
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (1건)
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📆 2021-11-16
· 🎯 7,000원 📉 -22.22% ▼향 영업적자 전환
다음 단계는 배당과 자산가치
- 전쟁 후유증이 가장 컸던 타이어
- 부담은 3분기가 피크
- 2분기부터 가격 인상 시작
- 유럽 시장 내 Tier-2 업체의 기회
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (1건)
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📆 2021-11-16
· 🎯 7,000원 📉 -22.22% ▼향 영업적자 전환
생산 만회 및 국내외 증설 프로젝트 시동
- 고인치 중심의 믹스 개선과 물량 재배치 효과로 양호한 수익성 달성
- 화재 손실 만회를 위한 생산 정상화 및 글로벌 증설 프로젝트 본격화
🎯 목표 7,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 46.4%
📈 현재 +0.0%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (3건)
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📆 2026-02-09
· 🎯 8,000원 📈 33.33% ▲4Q25 컨센서스 23% 상회
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📆 2025-10-01
· 🎯 6,000원 📉 -14.29% ▼최근 2분기 영업이익은 환입 등으로 양호, 세전이익은 재해 손실액 반영
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📆 2025-05-15
· 🎯 7,000원1Q25 컨센서스 7% 하회