📑 대우건설 047040

총 27 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 17,620원

🎯 컨센서스 spread

평균 목표가

24,660원

중앙값

24,000원

최저

14,000원

최고

36,000원

spread

157.1%

증권사

17개

평균 상승여력

+40.0%

현재가

17,620원

📊 목표주가 추이

📑 리포트 thread

🆕 최신 📅 2026-08-11 08:42 BNK투자증권· 이선일 매수

역대급 수주모멘텀 임박

2Q26 실적: 외형 축소에도 주택사업 수익성 개선으로 이익은 급증
5개 초대형 프로젝트 수주 임박→ 수주목표 27조원으로 50% 상향
투자의견 매수 및 목표주가 27,000원 유지

🎯 목표 27,000원 유지 📅 리포트 시점 58.5% 📈 현재 +53.2%

📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)

📆 2026-02-10 · 🎯 7,000원 📈 48.94% ▲
4Q25 실적: 철저한 잠재부실 털어내기, 턴어라운드의 초석 마련
📆 2025-11-28 · 🎯 4,700원 📉 -9.62% ▼
3Q25 실적: 주택마진 정상화에도 해외 추가비용 발생으로 부진
📆 2025-08-08 · 🎯 5,200원
2Q25 실적: 국내외 현장의 일회성 비용으로 영업이익은 예상치 하회
📆 2025-05-27 · 🎯 5,200원 📈 13.04% ▲
현재까지는 보수적 경영기조→ 주택경기 반등시 탁월한 영업력 발휘

📅 2026-08-05 08:52 미래에셋증권· 김기룡 매수

2026년 하반기, 수주 가이던스 20조원 제시

2Q26 Review: 영업이익, 시장 예상치 39% 상회
수주 가이던스 상향의 자신감, 하반기 수주 가이던스는 약 20조원 수준
투자의견 '매수', 목표주가 24,000원 유지

🎯 목표 24,000원 유지 📅 리포트 시점 57.9% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-07-13 · 🎯 24,000원 📉 -31.43% ▼
2Q26 Preview: 영업이익, 시장 예상치 상회 추정
📆 2026-04-29 · 🎯 35,000원 📈 343.04% ▲
1Q26 Review: 빅배스 이후 기록한 호실적
📆 2026-02-10 · 🎯 7,900원 📈 21.54% ▲
4Q25 Review: 국내외 비용 반영으로 대규모 영업적자 시현
📆 2026-01-22 · 🎯 6,500원 📈 20.37% ▲
2026년, 체코 원전 시공 계약을 통한 첫 해외 대형 원전 수출

📅 2026-08-05 08:29 현대차증권· 신동현 BUY

모두가 기대하는 수주가 필요하다

2Q26 연결 매출액 2조 435억원(-10.1% yoy, +4.7% qoq), 영업이익 2,323억원(+182.6% yoy, -9.1% qoq)으로 컨센서스 상회
영업이익은 주택/건축 Mix 개선 및 일회성 이익을 바탕으로 기대치를 크게 상회
또한 연간 수주 가이던스를 +50% 상향하며 수주 파이프라인에 대한 자신감을 표현

🎯 목표 20,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 31.6% 📈 현재 +13.5%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-05-28 · 🎯 32,000원 📈 332.43% ▲
동사는 4기의 국내 원전 건설에 주관사 자격으로 참여한 바 있음
📆 2026-02-10 · 🎯 7,400원 📈 23.33% ▲
4Q25 연결 매출액 1조 7,140억원(-35.2% yoy, -13.9% qoq), 영업적자 1조 1,055억원(적자전환 yoy, 적자전환 qoq)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회
📆 2026-01-23 · 🎯 6,000원 📈 20.00% ▲
4Q25F 연결 매출액 1조 8,920억원(-28.5% yoy, -5.0% qoq), 영업이익 993억원(-18.1% yoy, +75.5% qoq, OPM 5.2%)으로 컨센서스 부합 전망
📆 2025-07-30 · 🎯 5,000원
2Q25 연결 매출액 2조 2,733억원(-19.4% yoy, +9.5% qoq), 영업이익 822억원 (-21.7% yoy, -45.6% qoq, OPM 3.6%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회

📅 2026-08-05 08:17 교보증권· 이상호 Buy

2Q26 Review: 마진은 확인했고 다음은 외형

주택은 우리의 예상보다 더 좋다
가이던스 27조원으로 상향

🎯 목표 24,000원 유지 📅 리포트 시점 57.9% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)

📆 2026-04-06 · 🎯 24,000원 📈 242.86% ▲
팀코리아 원전 수혜 건설사
📆 2026-02-10 · 🎯 7,000원 📈 16.67% ▲
4Q25 Review: 보수적인 비용처리와 원전 기대감
📆 2026-02-03 · 🎯 6,000원
4Q25 Preview: 체코 원전 수주를 기다리며
📆 2026-01-21 · 🎯 6,000원 📈 13.21% ▲
4Q25 Preview: 체코 원전 수주를 기다리며

📅 2026-08-05 08:15 메리츠증권· 문경원, 이동석 Hold

2Q26 Review: 수주에 대한 강한 자신감

건축 부문의 마진 호조에 서프라이즈 기록
연간 수주 가이던스 큰 폭 상향
모든 게 나아지고 있지만, 아직 증명할 것들이 남아있다

🎯 목표 14,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 -7.9% 📈 현재 -20.5%

📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)

📆 2026-02-10 · 🎯 8,200원
빅배스와 원전 수주로 시작된 Re-rating
📆 2026-02-10 · 🎯 없음
비용 크게 떨군 4분기. 지금 맥락에선 오히려 호재
📆 2025-10-31 · 🎯 4,200원
주택 GPM 개선을 묻어버린 해외 비용 상승
📆 2025-07-30 · 🎯 4,200원 📈 10.53% ▲
대손상각비와 해외 일회성 비용 반영으로 컨센서스 하회

📅 2026-08-05 08:11 iM증권· 배세호 Buy

하반기 강력한 수주 모멘텀 지속

투자의견 Buy 유지, 목표주가 18,500원으로 상향
신규 수주 가이던스 18조원에서 27조원으로 상향 조정
2Q26 영업이익 2,323억원(+182.6% YoY), 서프라이즈 기록

🎯 목표 18,500원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 21.7% 📈 현재 +5.0%

📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (3건)

📆 2026-02-10 · 🎯 6,700원 📈 71.79% ▲
4Q25 빅배스, 2026년 이익 턴어라운드
📆 2025-11-11 · 🎯 3,900원 📉 -13.33% ▼
목표주가 기존 4,500원에서 3,900원으로 하향
📆 2025-04-10 · 🎯 4,500원
투자의견 Buy, 목표주가 4,500원 유지

📅 2026-08-05 08:08 유진투자증권· 류태환 BUY

역대 최고 수주실적의 1.9배에 달하는 수정 가이던스

[2Q26 Review]
[수주 가이던스 상향]
[주요 프로젝트 수주 가시성 검토]

🎯 목표 24,000원 유지 📅 리포트 시점 57.9% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (3건)

📆 2026-07-20 · 🎯 24,000원 📉 -14.29% ▼
1Q26 대비 미수채권 규모는 유사한 수준을 유지했으나, 외형 축소의 영향으로 매출채권회전율 소폭 하락
📆 2026-04-15 · 🎯 28,000원 📈 305.80% ▲
투자포인트① K-원전 재평가 ② LNG 액화 공정 경험]
📆 2026-02-10 · 🎯 6,900원 📈 81.58% ▲
4Q25 실적은 매출액 1조 7,140억원(-35.2%yoy), 영업이익 -1조 1,055억원(적자전환, OPM -64.5%)으로 어닝 쇼크를 기록

📅 2026-08-05 07:50 NH투자증권· 이은상 Buy

대체 불가한 희소가치

꺼지지 않은 원전 EPC 수출 모멘텀
2Q26 Review: 건축이 견인한 실적, 하반기는 플랜트 수주가 관건

🎯 목표 26,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 71.1% 📈 현재 +47.6%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-06-26 · 🎯 36,000원 📉 -28.00% ▼
원전 경쟁 우위 유효하며 실적 개선은 덤
📆 2026-04-29 · 🎯 50,000원 📈 19.05% ▲
빅배스 이후 확인된 이익 체력
📆 2026-04-21 · 🎯 42,000원 📈 121.05% ▲
팀코리아 시공 파트너 유력
📆 2026-03-19 · 🎯 19,000원 📈 143.59% ▲
PBR 1.6배는 여전히 저평가 구간

📅 2026-08-05 07:43 삼성증권· 허재준 BUY

2Q26 Review; 빅배스 이후 높아진 수익성

2분기 영업이익 컨센서스 상회
2Q26 Review; 빅배스 이후 높아진 수익성
수주 가이던스 18조 → 27조 상향

🎯 목표 21,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 38.2% 📈 현재 +19.2%

📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (3건)

📆 2026-02-19 · 🎯 9,200원 📈 142.11% ▲
4분기 빅배스로 인한 대규모 적자 기록
📆 2025-07-30 · 🎯 3,800원
2분기 영업이익 컨센서스 하회
📆 2025-04-30 · 🎯 3,800원
1분기 영업이익 컨센서스 상회

📅 2026-08-05 07:33 IBK투자증권· 조정현 매수

2Q26 Review: 일회성 이익을 걷어내도 확인되는 이익 체력

기대 이상의 수익성 기록
신규 수주 목표 27조 원으로 상향!
투자의견 매수, 목표주가 31,000원 유지

🎯 목표 31,000원 유지 📅 리포트 시점 103.9% 📈 현재 +75.9%

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-07-15 · 🎯 31,000원 📉 -13.89% ▼
주택/건축 중심 실적 기대치 상회 추정
📆 2026-04-20 · 🎯 36,000원 📈 148.28% ▲
Total Energy Provider(Nuclear, LNG)
📆 2026-03-16 · 🎯 14,500원 📈 76.83% ▲
팀코리아 일원으로 파이프라인 확장
📆 2026-02-09 · 🎯 8,200원 📈 51.85% ▲
대규모 손실 발생, 그러나 실적 불확실성은 오히려 제거

📅 2026-08-05 07:31 키움증권· 신대현 BUY

수익성 개선에 하반기 넘쳐나는 수주 기회까지

2분기 영업이익 컨센서스 상회
하반기 수주기대 증가로 가이던스 상향
투자의견 Buy와 목표주가 23,000원 유지

🎯 목표 23,000원 유지 📅 리포트 시점 51.3% 📈 현재 +30.5%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-07-14 · 🎯 23,000원
2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망
📆 2026-04-29 · 🎯 없음
1분기 영업이익 시장 컨센서스 상회
📆 2026-02-10 · 🎯 7,700원 📈 54.00% ▲
4분기 영업이익 컨센서스 하회
📆 2026-01-15 · 🎯 5,000원
4분기 영업이익 컨센서스 하회 전망

📅 2026-08-05 07:25 다올투자증권· 박영도 BUY

2Q26 Review: 실적 서프라이즈와 놀라운 수주 가이던스 상향

매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 상회
주택 매출이익률 개선 확인
토목, 플랜트의 일부 비용조차 상쇄시키는 주택 이익

🎯 목표 24,000원 유지 📅 리포트 시점 57.9% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-07-02 · 🎯 24,000원 📈 263.64% ▲
업종 밸류에이션 상향에 따른 투자의견 상향
📆 2026-02-10 · 🎯 6,600원 📈 53.49% ▲
매출액 당사추정치와 컨센서스 하회, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회
📆 2025-11-03 · 🎯 4,300원 📉 -10.42% ▼
매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회. 착공 물량 감소로 인해 매출액은 가이던스대로 하향 추세
📆 2025-07-31 · 🎯 4,800원 📈 9.09% ▲
매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 하회

📅 2026-08-05 07:22 LS증권· 김세련 Buy

8월의 크리스마스

2Q26 Review: 건축 마진으로 이익 체력 입증하며 호실적
수주 가이던스 상향, 굵직한 수주 가시화되며 주가 상승 견인할 것

🎯 목표 28,000원 유지 📅 리포트 시점 84.2% 📈 현재 +58.9%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-07-09 · 🎯 28,000원 📉 -37.78% ▼
2Q26 Preview: 실적으로 다시 보여줄 2분기
📆 2026-05-19 · 🎯 45,000원
실적, 순항 중
📆 2026-04-29 · 🎯 45,000원 📈 104.55% ▲
1Q26 Review: 체질개선과 일회성 이익, 어닝 서프라이즈
📆 2026-04-08 · 🎯 22,000원 📈 214.29% ▲
1Q26 Preview: 선제적 비용 반영 이후 정상화될 마진

📅 2026-08-05 07:21 대신증권· 이혜진 Buy

가이던스 상향에 담긴 자신감

투자의견 매수 유지, 목표주가 22,000원으로 -21.4% 하향
2Q26 매출액 2.0조 원(-10.1%, YoY), 영업이익 2,323억 원(+182.6%, YoY)
수주 가이던스 상향(18조 원 → 27조 원)에 담긴 자신감

🎯 목표 22,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 44.7% 📈 현재 +24.9%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2026-06-16 · 🎯 28,000원 📈 522.22% ▲
체코 원전 수주로 확보한 글로벌 원전 레퍼런스
📆 2025-07-29 · 🎯 4,500원 📉 -6.25% ▼
2Q 연결 영업이익 822억원(-21.5% yoy) 기록. 컨센서스 하회
📆 2025-07-08 · 🎯 4,800원 📈 6.67% ▲
2Q 연결 영업이익 1,039억원(-0.9% yoy) 전망. 컨센서스 부합 예상
📆 2025-02-06 · 🎯 4,500원 📉 -10.00% ▼
연결 영업이익 1,212억원(+55.5% yoy) 기록. 시장 컨센서스 상회

📅 2026-08-04 21:08 하나증권· 김승준 BUY

건축 실적 서프라이즈

2Q26 잠정실적: 컨센서스 상회
3Q26 실적 추정: 매출액 2.1조원, 영업이익 1,797억원(OPM 8.7%)
투자의견 Buy 유지, 목표주가 20,000원으로 하향

🎯 목표 20,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 31.6% 📈 현재 +13.5%

📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)

📆 2026-04-28 · 🎯 49,000원 📈 512.50% ▲
1Q26 잠정실적: 컨센서스 상회
📆 2026-02-10 · 🎯 8,000원
4Q25 잠정실적: 컨센서스 하회
📆 2026-02-09 · 🎯 8,000원 📈 77.78% ▲
4Q25 잠정실적: 컨센서스 하회
📆 2025-11-02 · 🎯 4,500원
3Q25 잠정실적: 컨센서스 하회

📅 2026-08-04 11:23 KB증권· 장문준 없음

[AI 실적속보] 2Q26 실적 요약

2분기 매출액 2.0조원 (-10.1% YoY, +4.7% QoQ), 영업이익 2,323억원 (+182.6% YoY, -9.1% QoQ)을 기록
컨센서스 매출액 2.0조원에 부합, 영업이익 1,674억원을 38.8% 상회
2분기 누적 건축 부문 GPM 21.2%를 달성하며 영업이익이 시장 컨센서스를 크게 상회

🎯 목표 0원 유지 📅 리포트 시점 -100.0%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-07-22 · 🎯 20,000원
투자의견 Buy, 목표주가 20,000원
📆 2026-04-28 · 🎯 없음
대우건설의 1분기 매출액 2.0조원 (-6% YoY, 13.8% QoQ), 영업이익 2,556억원 (68.9% YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록
📆 2026-03-31 · 🎯 20,000원 📈 122.22% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 20,000원 (↑)
📆 2026-02-24 · 🎯 9,000원 📈 34.33% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 9,000원 (↑)

📅 2026-07-22 16:04 KB증권· 장문준, 강민창 BUY

원전주라면 원전으로 승부를 봐야 한다

투자의견 Buy, 목표주가 20,000원
밸류에이션 할증된 이유는 실적도 수주도 아닌 원전. 따라서 원전 성과가 중요
2Q26 Preview: 주택마진 기반의 호실적
얼마나 빨리, 얼마나 많이 사업기회를 확보할 것인가에 대해서 현실적 고려 필요

🎯 목표 20,000원 유지 📅 리포트 시점 35.1% 📈 현재 +13.5%

📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)

📆 2026-04-28 · 🎯 없음
대우건설의 1분기 매출액 2.0조원 (-6% YoY, 13.8% QoQ), 영업이익 2,556억원 (68.9% YoY, 흑자전환 QoQ)을 기록
📆 2026-03-31 · 🎯 20,000원 📈 122.22% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 20,000원 (↑)
📆 2026-02-24 · 🎯 9,000원 📈 34.33% ▲
투자의견 Buy, 목표주가 9,000원 (↑)
📆 2026-02-09 · 🎯 6,700원
그간 Hold를 유지해 왔던 이유

📅 2026-07-20 08:08 유진투자증권· 류태환 BUY

실적은 기대 이상, 원전 모멘텀은 숨 고르기

1Q26 대비 미수채권 규모는 유사한 수준을 유지했으나, 외형 축소의 영향으로 매출채권회전율 소폭 하락
매출액 2조 219억원(-11.1%yoy), 영업이익 1,772억원(+115.6%yoy, OPM 8.8%)으로 매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 컨센서스를 상회할 전망
연내 가덕도신공항 및 체코 두코바니 원전 수주 인식 기대

🎯 목표 24,000원 유지 📅 리포트 시점 58.4% 📈 현재 +36.2%

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📆 2026-04-15 · 🎯 28,000원 📈 305.80% ▲
투자포인트① K-원전 재평가 ② LNG 액화 공정 경험]
📆 2026-02-10 · 🎯 6,900원 📈 81.58% ▲
4Q25 실적은 매출액 1조 7,140억원(-35.2%yoy), 영업이익 -1조 1,055억원(적자전환, OPM -64.5%)으로 어닝 쇼크를 기록

📅 2026-07-15 07:37 IBK투자증권· 조정현 매수

2Q26 Preview: 예상보다 빠른 주택 마진 개선

주택/건축 중심 실적 기대치 상회 추정
파이프라인의 핵심은 LNG와 원전

🎯 목표 31,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 95.8% 📈 현재 +75.9%

📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)

📆 2026-04-20 · 🎯 36,000원 📈 148.28% ▲
Total Energy Provider(Nuclear, LNG)
📆 2026-03-16 · 🎯 14,500원 📈 76.83% ▲
팀코리아 일원으로 파이프라인 확장
📆 2026-02-09 · 🎯 8,200원 📈 51.85% ▲
대규모 손실 발생, 그러나 실적 불확실성은 오히려 제거
📆 2026-01-19 · 🎯 5,400원 📈 12.50% ▲
실적 기대치 하회

📅 2026-07-14 08:18 신한투자증권· 김선미 중립

2개분기 연속 기대 이상의 수익성

계약 지연에도 중장기 전망은 유효
2Q26 Preview: 원가율 개선 지속
Valuation & Risk: 체코 원전 수주계약 내용이 중요

📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)

📆 2026-04-28 · 🎯 없음
중장기 성장성 긍정적이나 단기 주가 급등 부담
📆 2026-02-10 · 🎯 5,700원 📈 26.67% ▲
기대와 우려가 공존, 당분간 주가 변동성 확대 예상
📆 2026-01-15 · 🎯 4,500원 📈 25.00% ▲
원전 수혜보다는 주택분양 독보적 경쟁력에 기대를
📆 2025-11-03 · 🎯 3,600원
아쉬운 실적, 다시 확신 가지기까지 시간 필요

📅 2026-07-14 08:13 키움증권· 신대현 BUY

실적 컨센서스 상회 전망, AI 인프라 확대 수혜

2분기 영업이익 컨센서스 상회 전망
LNG, 데이터센터, 원전 등 AI 인프라 확대 수혜 예상
주택건축 부문의 수익성이 높게 유지될 것으로 전망

🎯 목표 23,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 43.7% 📈 현재 +30.5%

📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 없음
1분기 영업이익 시장 컨센서스 상회
📆 2026-02-10 · 🎯 7,700원 📈 54.00% ▲
4분기 영업이익 컨센서스 하회
📆 2026-01-15 · 🎯 5,000원
4분기 영업이익 컨센서스 하회 전망
📆 2025-11-03 · 🎯 5,000원
3분기 영업이익 컨센서스 하회

📅 2026-07-13 09:37 미래에셋증권· 김기룡 매수

실적, 모멘텀 반등 기대. 투자의견 ＇매수＇ 상향

2Q26 Preview: 영업이익, 시장 예상치 상회 추정
외형 감소 기조 반등 기대, 손익 변동성 축소 전망

🎯 목표 24,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 37.5% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 35,000원 📈 343.04% ▲
1Q26 Review: 빅배스 이후 기록한 호실적
📆 2026-02-10 · 🎯 7,900원 📈 21.54% ▲
4Q25 Review: 국내외 비용 반영으로 대규모 영업적자 시현
📆 2026-01-22 · 🎯 6,500원 📈 20.37% ▲
2026년, 체코 원전 시공 계약을 통한 첫 해외 대형 원전 수출
📆 2026-01-15 · 🎯 5,400원
4Q25 Preview: 현 시장 예상치 하회 전망

📅 2026-07-09 07:28 LS증권· 김세련 Buy

본질은 변하지 않았다

2Q26 Preview: 실적으로 다시 보여줄 2분기
체코, 베트남 팀코리아 원전과 LNG 등의 기존 주가 모멘텀 유효

🎯 목표 28,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 76.9% 📈 현재 +58.9%

📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)

📆 2026-05-19 · 🎯 45,000원
실적, 순항 중
📆 2026-04-29 · 🎯 45,000원 📈 104.55% ▲
1Q26 Review: 체질개선과 일회성 이익, 어닝 서프라이즈
📆 2026-04-08 · 🎯 22,000원 📈 214.29% ▲
1Q26 Preview: 선제적 비용 반영 이후 정상화될 마진
📆 2026-02-10 · 🎯 7,000원 📈 27.27% ▲
4분기 매출액은 1조 7,140억원으로 전년동기대비 35.2% 감소, 컨센서스 대비 13.5% 하회

📅 2026-07-02 08:18 다올투자증권· 박영도 BUY

원전과 주택, 두 축의 고베타

업종 밸류에이션 상향에 따른 투자의견 상향
원전 기대감에 더해 지방 사업장 많은 특성상 주택 사이클 재개에 따른 두 축에서 고베타 움직임 예상
2025년 빅배스 후 가파른 실적 상승. 매출이익률이 이례적인 수준까지 상승한 상황이라 정상수준으로 회귀 전망

🎯 목표 24,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 23.6% 📈 현재 +36.2%

📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)

📆 2026-02-10 · 🎯 6,600원 📈 53.49% ▲
매출액 당사추정치와 컨센서스 하회, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회
📆 2025-11-03 · 🎯 4,300원 📉 -10.42% ▼
매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 하회. 착공 물량 감소로 인해 매출액은 가이던스대로 하향 추세
📆 2025-07-31 · 🎯 4,800원 📈 9.09% ▲
매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 하회
📆 2025-04-30 · 🎯 4,400원 📈 7.32% ▲
1Q25 Review

📅 2026-06-26 07:28 NH투자증권· 이은상 Buy

달라진 건 없다

원전 경쟁 우위 유효하며 실적 개선은 덤
2Q26 Preview: 실적은 이상 무

🎯 목표 36,000원 ▼ 하향 📅 리포트 시점 81.3% 📈 현재 +104.3%

📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)

📆 2026-04-29 · 🎯 50,000원 📈 19.05% ▲
빅배스 이후 확인된 이익 체력
📆 2026-04-21 · 🎯 42,000원 📈 121.05% ▲
팀코리아 시공 파트너 유력
📆 2026-03-19 · 🎯 19,000원 📈 143.59% ▲
PBR 1.6배는 여전히 저평가 구간
📆 2026-02-10 · 🎯 7,800원 📈 25.81% ▲
수익 중심 포트폴리오 개편과 원전 영토 확장

📅 2026-06-16 07:18 대신증권· 이혜진 Buy

원전으로 여는 다음 챕터

체코 원전 수주로 확보한 글로벌 원전 레퍼런스
2026년 연결 기준 매출액 8조 590억 원(+0.1%, YoY), 영업이익 6,825억원(흑전, YoY, OPM 8.5%) 예상

🎯 목표 28,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 22.3% 📈 현재 +58.9%

📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)

📆 2025-07-29 · 🎯 4,500원 📉 -6.25% ▼
2Q 연결 영업이익 822억원(-21.5% yoy) 기록. 컨센서스 하회
📆 2025-07-08 · 🎯 4,800원 📈 6.67% ▲
2Q 연결 영업이익 1,039억원(-0.9% yoy) 전망. 컨센서스 부합 예상
📆 2025-02-06 · 🎯 4,500원 📉 -10.00% ▼
연결 영업이익 1,212억원(+55.5% yoy) 기록. 시장 컨센서스 상회
📆 2024-10-22 · 🎯 5,000원 📉 -7.41% ▼
연결 영업이익 956억원(-49.7% yoy) 전망. 컨센서스 대비 하회

📅 2026-05-28 08:54 현대차증권· 신동현 BUY

높아진 Valuation 부담

동사는 4기의 국내 원전 건설에 주관사 자격으로 참여한 바 있음
동사의 보유 원전 인력을 고려하면 Capa는 대형원전 4기까지 동시 수행 가능함

🎯 목표 32,000원 ▲ 상향 📅 리포트 시점 19.6% 📈 현재 +81.6%

📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)

📆 2026-02-10 · 🎯 7,400원 📈 23.33% ▲
4Q25 연결 매출액 1조 7,140억원(-35.2% yoy, -13.9% qoq), 영업적자 1조 1,055억원(적자전환 yoy, 적자전환 qoq)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회
📆 2026-01-23 · 🎯 6,000원 📈 20.00% ▲
4Q25F 연결 매출액 1조 8,920억원(-28.5% yoy, -5.0% qoq), 영업이익 993억원(-18.1% yoy, +75.5% qoq, OPM 5.2%)으로 컨센서스 부합 전망
📆 2025-07-30 · 🎯 5,000원
2Q25 연결 매출액 2조 2,733억원(-19.4% yoy, +9.5% qoq), 영업이익 822억원 (-21.7% yoy, -45.6% qoq, OPM 3.6%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회
📆 2025-04-30 · 🎯 5,000원
1Q25 연결 매출액 2조 767억원(-16.5% yoy, -21.5% qoq), 영업이익 1,513억원(+31.8% yoy, +24.8% qoq, OPM 7.3%)으로 컨센서스 및 당사 추정치 큰 폭 상회