📑 한국가스공사 036460
총 2 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 33,600원
한국가스공사 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
42,500원
중앙값
42,500원
최저
40,000원
최고
45,000원
spread
12.5%
증권사
2개
평균 상승여력
+26.5%
현재가
33,600원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
단기적 미수금 우려 존재하나 해외사업 증익 전망
- 2026F 연결 매출액 36조 8,091억원(+3.0% yoy), 영업이익 2조 1,430억원(+2.0% yoy, OPM 5.8%) 전망
- 미국-이란 전쟁으로 인해 급등한 유가는 3Q26부터 본격적으로 동사 원료비에 반영될 것으로 추정함
- BUY(신규) / TP 45,000원(신규) = 12m Fwd. BPS 129,300원 * Target P/E 0.35x
🎯 목표 45,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 23.8%
📈 현재 +33.9%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-03-12
· 🎯 41,000원 📉 -4.65% ▼4Q25 실적은 전년 동기 및 컨센서스 대비 부진
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📆 2025-05-28
· 🎯 43,000원LNG도매판매 관련 이익은 요금 기저 축소, 미수금 이자 감소 등으로 전년비 감소
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📆 2024-11-14
· 🎯 43,000원 📈 22.86% ▲3Q24 실적은 1회성 요인으로 호실적 기록
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📆 2023-11-24
· 🎯 35,000원3Q23 실적은 재무구조 악화 및 1회성 요인으로 세전이익 부진
미수금 우려에 갇혀버린 주가
- 미수금이 집어삼킨 해외 자원 사업의 가치
- 에너지 가격 상승이 만드는 연결 실적과 미수금의 간극
- Valuation & Risk: 민수용 원료비 미수금 압박이라는 불청객
🎯 목표 40,000원
유지
📅 리포트 시점 8.4%
📈 현재 +19.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-02-27
· 🎯 40,000원 📉 -4.76% ▼민수용 원료비 미수금 회수가 지속돼야 한다
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📆 2026-01-27
· 🎯 42,000원체질 개선이 전제된 배당 성향 확대는 지속성을 가진다
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📆 2025-11-13
· 🎯 42,000원민수용 원료비 미수금과 환율이 더욱 중요해진 상황
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📆 2025-09-23
· 🎯 42,000원 📉 -6.67% ▼요금 인상 없이도 배당을 확대하려면 필요한 두 가지