📑 S-Oil 010950
총 10 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 132,450원
S-Oil 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
156,500원
중앙값
155,000원
최저
130,000원
최고
200,000원
spread
53.8%
증권사
9개
평균 상승여력
+18.2%
현재가
132,450원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-08
· 한국투자증권
📅 2026-07-07
· 하나증권
📅 2026-07-03
· BNK투자증권
📅 2026-07-03
· 삼성증권
📅 2026-06-30
· 유안타증권
📅 2026-06-29
· LS증권
📅 2026-06-29
· NH투자증권
📅 2026-06-09
· KB증권
📅 2026-06-02
· 신한투자증권
📅 2026-05-26
· 하나증권
2Q26 Preview: 계속되는 윤활기유의 시간
- 2026년 2분기 매출 13.6조원, 영업이익 1조원 전망
- 윤활기유: 대체재를 찾을 수 없는 산업 필수재
- 정제 마진: 전쟁 이전에도 공급 부족. 걸프 지역 설비 정상화 지연
🎯 목표 160,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 25.6%
📈 현재 +20.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 150,000원2026년 1분기 실적: 매출 8.9조원, 영업이익 1.2조원
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📆 2026-04-09
· 🎯 150,000원2026년 1분기 매출 10.9조원, 영업이익 0.92조원 전망
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📆 2026-03-05
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲2026년 매출 37조원, 영업이익 3.2조원 기록할 것으로 예상
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📆 2026-01-26
· 🎯 140,000원 📈 27.27% ▲2025년 4분기 실적: 매출 8.8조원, 영업이익 4,245억원
OSP 8월부터 마이너스 전환. 확신의 매수 구간
- 2Q26 영업이익 컨센 13% 상회 전망
- 3Q26 영업이익 QoQ -52% 감익 전망. 다만, 이는 래깅 효과에 불과
- OSP 마이너스는 구조적 원가 절감효과를 의미. 호실적과 배당 매력 부각될 것
🎯 목표 200,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 71.1%
📈 현재 +51.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-26
· 🎯 130,000원호르무즈, 그 이후. 원유 시장의 구조적 변화가 시작된다
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📆 2026-05-12
· 🎯 130,000원1Q26 영업이익 컨센 부합
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📆 2026-04-17
· 🎯 130,000원1Q26 영업이익 1조원(QoQ +182%, YoY 흑전)으로 컨센(6,167억원) 70% 상회 전망
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📆 2026-01-26
· 🎯 130,000원 📈 18.18% ▲4Q25 영업이익 컨센 11% 상회
샤힌 Capex 마무리 국면에 이익 급증. 배당 늘려야지
- 2Q OP 9,705억원 예상. 정유 감익되지만, 윤활기유 이익 급증
- 최고가격제 보상금은 4Q 반영 예상
🎯 목표 160,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 46.5%
📈 현재 +20.8%
📋 이전 리포트 요약 — BNK투자증권 (4건)
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📆 2026-01-27
· 🎯 127,000원 📈 58.75% ▲4Q 전 부문에서 양호한 실적 기록
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📆 2025-07-02
· 🎯 80,000원정유 재고손실로 2Q 실적은 컨센서스 하회할 전망
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📆 2025-04-04
· 🎯 80,000원 📉 -20.00% ▼정유 부진으로 1Q 연결OP 665억원 예상
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📆 2025-01-14
· 🎯 100,000원정유 턴어라운드로 4Q 실적 컨센서스 상회 예상
2Q26 preview - 유가 하락이 오히려 반가운 시점
- View, 유가 하락이 오히려 반가운 시점
- 2Q26 preview, 컨센서스 상회 전망
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 37.4%
📈 현재 +13.3%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-05-11
· 🎯 150,000원View, 종전 이후 드러날 긍정 모멘텀
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📆 2026-04-13
· 🎯 150,000원 📈 7.14% ▲View, 다수 불확실성에도 실보다 득이 클 것
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📆 2026-03-03
· 🎯 140,000원 📈 12.00% ▲중동 전쟁, 정유 수급 타이트 심화 야기할 것
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📆 2026-01-26
· 🎯 125,000원 📈 13.64% ▲4Q25 review, 당사 추정 부합
앞으로 1년간, 3가지 투자매력이 이어진다!
- 2026년 하반기, OSP 마이너스 구간 진입
- 2027년 초, 샤힌프로젝트 가동 성과
- 2027년 주당 배당금 1만원 가능(?!)
🎯 목표 175,000원
유지
📅 리포트 시점 68.8%
📈 현재 +32.1%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-05-22
· 🎯 175,000원 📈 12.90% ▲S-Oil㈜은 국내 3위 정유업체
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📆 2026-04-09
· 🎯 155,000원 📈 18.32% ▲2026년 1분기 Pre-View
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📆 2026-03-19
· 🎯 131,000원 📈 37.89% ▲2026년 상반기 2.5조원 깜짝 실적 가능
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📆 2025-10-22
· 🎯 95,000원글로벌 폐쇄로 정유업황 횡보 예상
최대주주 수혜로 마진 방어, 배당 성향 회복 초입
- 중동 사태, 최대주주 덕분에 상대적 수혜 예상
- 다만, Shaheen발 추가 이익은 당분간 지연될 듯
- 과거 프리미엄 회복, 배당에서 시작
🎯 목표 133,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 42.7%
📈 현재 +0.4%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (1건)
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📆 2026-03-03
· 🎯 127,000원 📈 164.58% ▲국내 대표 정유사, 정제마진 개선 영향 오롯이 반영
유가 하락에도 여전한 정제마진 강세
- 중장기 이익창출능력 개선과 주주환원 확대가 동반될 것
- 2Q26 Preview: 컨센서스 상회 전망
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 60.9%
📈 현재 +13.3%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 150,000원지속가능한 이익 창출 능력 개선에 주목 필요
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📆 2026-04-23
· 🎯 150,000원2026년부터 실적과 재무구조 개선 본격화
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📆 2026-03-17
· 🎯 150,000원 📈 15.38% ▲2026~2028년 업황 강세를 온전히 누릴 전망
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📆 2026-01-27
· 🎯 130,000원 📈 23.81% ▲정제마진 강세와 OSP 약세 동반
2Q, 3Q 증익으로 연간 최대 실적. 배당 King 부활 가능성
- 투자의견 Buy, TP 16.7만원 (유지) 최저 배당성향 가정해도, 시가배당률 4.5%
- 1Q OP 1.23조원 (과거 10년 0.26조원)
- 2Q OP(E): 1.4조원 (+11% QoQ) 3Q OP(E): 0.8조원+0.2~1.0조원 보상금
🎯 목표 167,000원
유지
📅 리포트 시점 53.9%
📈 현재 +26.1%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-01-26
· 🎯 없음매출액 8.8조원 (+4.5% QoQ, -1.4% YoY) 기록
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📆 2025-04-28
매출액 8조 9,905억원 (-3.4% YoY, +0.8% QoQ)을 기록하여 컨센서스 (9.1조원)를 소폭 하회하였음
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📆 2025-01-24
2024년 4분기 실적
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📆 2025-01-10
· 🎯 88,000원2030년까지 한국 정유사들 Mid Cycle 전망
전쟁은 끝나도, 정제마진 강세는 지속
- 수요 둔화보다 강한 구조적 공급 제약
- 정제마진 강세와 부각될 샤힌 프로젝트 경쟁력
- Valuation & Risk: 낮아진 주가 레벨, 종전 이후 리레이팅 본격화
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 33.7%
📈 현재 +5.7%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 140,000원 📈 16.67% ▲불확실성 속 우호적일 수급 밸런스
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📆 2026-01-27
· 🎯 120,000원 📈 9.09% ▲모든 사업부가 개선된다
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📆 2025-12-30
· 🎯 110,000원 📈 22.22% ▲기대되는 2026년
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📆 2025-11-04
· 🎯 90,000원 📈 12.50% ▲공급 변화에 보다 주목
원유 시장의 구조적 변화와 재평가 가능성
- 호르무즈, 그 이후. 원유 시장의 구조적 변화가 시작된다
- 2H26에도 정제마진 강세는 지속된다
- 6~7월 단기 실적 둔화 구간이 절호의 매수 기회
🎯 목표 130,000원
유지
📅 리포트 시점 19.3%
📈 현재 -1.8%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-12
· 🎯 130,000원1Q26 영업이익 컨센 부합
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📆 2026-04-17
· 🎯 130,000원1Q26 영업이익 1조원(QoQ +182%, YoY 흑전)으로 컨센(6,167억원) 70% 상회 전망
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📆 2026-01-26
· 🎯 130,000원 📈 18.18% ▲4Q25 영업이익 컨센 11% 상회
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📆 2026-01-16
· 🎯 110,000원4Q25 영업이익 4,491억원(QoQ +96%, YoY +72%)으로 컨센(3,162억원) 42% 상회 전망