📑 OCI홀딩스 010060
총 17 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 275,000원
OCI홀딩스 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
435,000원
중앙값
410,000원
최저
310,000원
최고
550,000원
spread
77.4%
증권사
9개
평균 상승여력
+58.2%
현재가
275,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-23
· 스터닝밸류리서치
📅 2026-08-05
· 유진투자증권
📅 2026-08-05
· 유진투자증권
📅 2026-07-24
· 미래에셋증권
📅 2026-07-24
· 교보증권
📅 2026-07-24
· iM증권
📅 2026-07-24
· 신영증권
📅 2026-07-24
· 유진투자증권
📅 2026-07-24
· 삼성증권
📅 2026-07-24
· 키움증권
📅 2026-07-23
· 하나증권
📅 2026-07-20
· 하나증권
📅 2026-07-12
· 하나증권
📅 2026-07-09
· 미래에셋증권
📅 2026-07-06
· 삼성증권
📅 2026-05-28
· —
📅 2026-05-25
· 하나증권
태양광을 넘어 우주·AI까지, 성장판이 열린다
- 미국 태양광 공급망 재편의 최대 수혜주
- 폴리실리콘 3.5만톤 완판 → 2029년 CAPA 7만톤 확대
- 신규 LTA 확보로 2029년까지 물량 확보
- AI 데이터센터·우주산업이라는 새로운 성장회사로 주목
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
가자! 우주로
- [투자의견]
- [투자포인트]
- [3Q26 Preview]
🎯 목표 400,000원
유지
📅 리포트 시점 77.8%
📈 현재 +45.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-07-24
· 🎯 400,000원OCI TRS(폴리실리콘)은 신규 LTA 체결로 기존 35,000톤 캐파가 사실상 완판된 상태이며, 추가 수요 대응을 위해 35,000톤 증설을 결정하고 2H26 착수한다(’29년 70,000톤 목표)
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 100.00% ▲[컨퍼런스콜 하이라이트] 동사는 폴리실리콘 수요처가 기존 태양전지·반도체에서 우주 태양광 및 실리콘 포토닉스로 확대되고 있다고 언급했다
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📆 2026-02-12
· 🎯 200,000원 📈 60.00% ▲실적 추정 상향 및 주주환원 정책 강화로 인한 멀티플 상향 반영해 목표주가 200,000원으로 수정(+56%), 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-11-12
· 🎯 125,000원 📈 6.84% ▲자사주 소각 발표로 인한 주식수 감소(-6%) 반영해 목표주가 125,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
가자! 우주로
- 당사는 OCI홀딩스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 400,000원을 유지한다
- OCI TRS의 폴리실리콘 생산능력 35,000톤은 신규 LTA 체결로 사실상 완판된 상태다
- 매출액 1.1조원(+8%qoq, +31%yoy), 영업이익 1,156억원(+7%qoq, 흑전yoy)으로 전망한다
🎯 목표 400,000원
유지
📅 리포트 시점 77.8%
📈 현재 +45.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-07-24
· 🎯 400,000원OCI TRS(폴리실리콘)은 신규 LTA 체결로 기존 35,000톤 캐파가 사실상 완판된 상태이며, 추가 수요 대응을 위해 35,000톤 증설을 결정하고 2H26 착수한다(’29년 70,000톤 목표)
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 100.00% ▲[컨퍼런스콜 하이라이트] 동사는 폴리실리콘 수요처가 기존 태양전지·반도체에서 우주 태양광 및 실리콘 포토닉스로 확대되고 있다고 언급했다
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📆 2026-02-12
· 🎯 200,000원 📈 60.00% ▲실적 추정 상향 및 주주환원 정책 강화로 인한 멀티플 상향 반영해 목표주가 200,000원으로 수정(+56%), 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-11-12
· 🎯 125,000원 📈 6.84% ▲자사주 소각 발표로 인한 주식수 감소(-6%) 반영해 목표주가 125,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
드디어 당겨진 첫번째 방아쇠, 증설
- 목표주가 46만원으로 상향, 섹터 내 Top Pick 유지
- 증설 계획 발표: 2029년 폴리실리콘 7만톤, 웨이퍼 11.5GW 생산 예정
- 2Q26 Review: 폴리실리콘 판매 부진으로 컨센서스 하회
🎯 목표 460,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 86.2%
📈 현재 +67.3%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-07-09
· 🎯 320,000원 📉 -20.00% ▼목표주가 32만원 하향하지만, 섹터 내 Top Pick 유지
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 48.15% ▲목표주가 40만원 상향 및 섹터 내 Top Pick 유지
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📆 2026-03-20
· 🎯 270,000원 📈 48.35% ▲목표주가 27만원 상향 및 섹터 내 Top Pick 유지
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📆 2026-02-19
· 🎯 182,000원 📈 24.66% ▲1) Non-China 폴리실리콘 수요 급증으로 인한 P 상승
2Q26 Review: LTA, 품절입니다
- 폴리에서 웨이퍼로 확장되는 수요
- 기존 CAPA 완판은 1.4조원 증설의 근거가 됐고, 공급 형태도 폴리 단품에서 웨이퍼로 확대되며 수익성 개선도 기대
🎯 목표 430,000원
유지
📅 리포트 시점 74.1%
📈 현재 +56.4%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (2건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 430,000원 📈 65.38% ▲1Q26 저점 확인, 본질은 증설
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📆 2026-04-14
· 🎯 260,000원 📈 19.27% ▲1Q 정기보수 영향 저점
폴리실리콘 증설과 이번 투자에 담긴 3가지 시사점
- 말레이시아 폴리실리콘 3만톤 증설 공시, 이번 투자가 시사하는 것들
- Section 232 발표 시나리오: 중국산 vs 비중국산 PS 관세 차별화 예상
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
중장기 비중국 폴리/웨이퍼 수요 급증 확인
- 2Q26 정책 불확실성 지속으로 영업이익 컨센 하회
- 3Q26 분할 이후 최대 분기 영업이익 달성 예상
- 2028년 이후 미국 내 비중국산 폴리/웨이퍼 쇼티지를 방증하는 증설 계획
🎯 목표 400,000원
유지
📅 리포트 시점 61.9%
📈 현재 +45.5%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 135.29% ▲1Q26 정책 불확실성 확대로 영업이익 컨센 하회
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📆 2026-02-12
· 🎯 170,000원 📈 41.67% ▲4Q25 영업이익 컨센 상회
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📆 2025-11-12
· 🎯 120,000원3Q25 영업이익 컨센 대폭 하회
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📆 2025-10-16
· 🎯 120,000원2026년부터 비중국 폴리/웨이퍼 쇼티지 심화 예상
간다, 우주로
- OCI TRS(폴리실리콘)은 신규 LTA 체결로 기존 35,000톤 캐파가 사실상 완판된 상태이며, 추가 수요 대응을 위해 35,000톤 증설을 결정하고 2H26 착수한다(’29년 70,000톤 목표)
- 매출액 1.0조원(+15%qoq, +32%yoy), 영업이익 1,081억원(+895%qoq, 흑전yoy)으로 당사 추정에 부합하는 실적을 기록
- 매출액 1.1조원(+8%qoq, +31%yoy), 영업이익 1,156억원(+7%qoq, 흑전yoy)으로 전망
🎯 목표 400,000원
유지
📅 리포트 시점 61.9%
📈 현재 +45.5%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 100.00% ▲[컨퍼런스콜 하이라이트] 동사는 폴리실리콘 수요처가 기존 태양전지·반도체에서 우주 태양광 및 실리콘 포토닉스로 확대되고 있다고 언급했다
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📆 2026-02-12
· 🎯 200,000원 📈 60.00% ▲실적 추정 상향 및 주주환원 정책 강화로 인한 멀티플 상향 반영해 목표주가 200,000원으로 수정(+56%), 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-11-12
· 🎯 125,000원 📈 6.84% ▲자사주 소각 발표로 인한 주식수 감소(-6%) 반영해 목표주가 125,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
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📆 2025-07-25
· 🎯 117,000원투자의견 BUY, 목표주가 117,000원 유지. 2Q25 매출액 7,762억원(-18%qoq, -18%yoy), 영업손실 777억원(적전qoq, 적전yoy), 당기순손실 763억원(적지qoq, 적전yoy)으로 당사 추정 영업이익을 대폭 하회하는 실적 기록
2Q26 review - 더 빨리, 더 크게 찾아온 장기 공급 계약
- View, 이어질 장기 공급 계약은 양적/질적 성장을 담보
- 폴리실리콘, 신규 증설 발표
🎯 목표 350,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 41.7%
📈 현재 +27.3%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-07-06
· 🎯 310,000원 📉 -18.42% ▼2Q26 preview, 컨센서스 부합
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📆 2026-04-24
· 🎯 380,000원 📈 55.10% ▲View, 주가 급등의 정당성을 확인
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📆 2026-03-31
· 🎯 245,000원View, 밸류에이션 재평가 지속 예상
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📆 2026-03-30
· 🎯 없음예상과 달리 우주에서도 쓰일 폴리실리콘
용이 어찌 못 속의 물건이랴
- OCI Energy의 존재감을 확인한 2Q26
- 기다리던 장기공급계약 및 증설 계획 발표
- 태양광 웨이퍼 사업 가치에도 주목
🎯 목표 420,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 70.0%
📈 현재 +52.7%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 390,000원1Q26 실적 기대치 하회. 2026년 턴어라운드 기조는 유효
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📆 2026-04-15
· 🎯 없음‘스페이스X’향 폴리실리콘 장기 공급 계약 체결 보도
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📆 2024-02-19
· 🎯 118,000원빠짐없이 제기된 질문은 주주가치환원
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📆 2024-02-13
배당 및 자사주 소각 공시 : 총 약 833억원 (한미사이언스 인수액의 약 11.3%)
2027~29년 물량 완판. 대세 상승 사이클 진입
- 2Q26 영업이익 컨센 11% 하회
- 3Q26 영업이익 전분기와 유사한 실적 예상. OCI TRS 본격 개선
- 2027~29년 물량 완판. 대세 상승 사이클 진입
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 122.7%
📈 현재 +100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (2건)
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📆 2026-07-20
· 🎯 550,000원2Q26 영업이익 1,224억원(QoQ +1,023%, YoY 흑전)으로 컨센 (1,213억원) 부합 전망
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📆 2026-07-13
· 🎯 550,000원2Q26 영업이익 컨센 부합 전망
판가 상향과 중장기 성장 방향성 명확
- 2Q26 영업이익 1,224억원(QoQ +1,023%, YoY 흑전)으로 컨센 (1,213억원) 부합 전망
- 3Q26 영업이익 1,108억원(QoQ -10%, YoY 흑전) 추정
- Section 232 발표 이후 비중국 경쟁사 대비 낮은 변동비를 보유한 OCI홀딩스의 매력도 부각될 전망
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 183.1%
📈 현재 +100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (1건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 550,000원2Q26 영업이익 컨센 부합 전망
판가 상향과 중장기 성장 방향성 명확. 저가 매수 기회
- 2Q26 영업이익 컨센 부합 전망
- 3Q26 영업이익 QoQ -10% 전망. 발전자산 매각 제거 Vs. OCI TRS 본격 개선
- 판가 상향과 중장기 성장 방향성 명확. 저가 매수 기회
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 178.1%
📈 현재 +100.0%
아직 당기지 않은 방아쇠
- 목표주가 32만원 하향하지만, 섹터 내 Top Pick 유지
- 2Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
- 투자포인트 점검: 1) Section 232, 2) 폴리실리콘 증설
🎯 목표 320,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 77.3%
📈 현재 +16.4%
📋 이전 리포트 요약 — 미래에셋증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 400,000원 📈 48.15% ▲목표주가 40만원 상향 및 섹터 내 Top Pick 유지
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📆 2026-03-20
· 🎯 270,000원 📈 48.35% ▲목표주가 27만원 상향 및 섹터 내 Top Pick 유지
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📆 2026-02-19
· 🎯 182,000원 📈 24.66% ▲1) Non-China 폴리실리콘 수요 급증으로 인한 P 상승
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📆 2026-01-13
· 🎯 146,000원투자의견: 목표주가 14.6만원 및 섹터 내 Top Pick 유지
2Q26 preview - 최근 주가 약세는 좋은 매수 기회
- 2Q26 preview, 컨센서스 부합
- TerraSus 판매량이 예상보다 소폭 하회하나, OCI 및 DCRE 실적이 예상보다 상회할 것
- View, 최근 주가 약세는 좋은 매수 기회
🎯 목표 310,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 45.5%
📈 현재 +12.7%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-04-24
· 🎯 380,000원 📈 55.10% ▲View, 주가 급등의 정당성을 확인
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📆 2026-03-31
· 🎯 245,000원View, 밸류에이션 재평가 지속 예상
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📆 2026-03-30
· 🎯 없음예상과 달리 우주에서도 쓰일 폴리실리콘
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📆 2026-02-12
· 🎯 없음4Q25 review, 실적 턴어라운드 개시
사업 확장성, 모멘텀, 수급
- 긍정적 정책 & Elon Musk의 100Gw급 태양광 투자 계획
- 이미 풀가동, 신규 사업을 겨냥한 증설 모멘텀 예상
- 과거 태양광 폴리실리콘 초호황기 PBR 4.9X, 현재 절반 이하 수준 밖에, 주가 재평가 가능
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2022-10-27
· 🎯 160,000원3Q22 Review: 베이직케미칼(폴리실리콘) 이익률 40% 달성
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📆 2022-05-31
· 🎯 160,000원러시아 지정학 Risk 발생 이후 태양광산업의 중요성 높아져
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📆 2022-05-06
· 🎯 160,000원시장의 우려 대비 폴리실리콘 견고한 업황 장기화
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📆 2022-04-29
1Q22 Review: 말레이시아 폴리실리콘 생산설비 정기보수 영향 반영
GE Vernova가 부럽지 않다
- 태양광은 미국의 에너지 안보 자산. 그 과정에서 OCI홀딩스의 가치 재평가 기대
- 지상 태양광 수요도 증가. 미국 Non-PFE 폴리실리콘/웨이퍼 공급자로의 가치
- 미국 에너지 안보 자산으로서의 가치 재평가 전망
🎯 목표 550,000원
유지
📅 리포트 시점 74.9%
📈 현재 +100.0%