📑 호텔신라 008770
총 21 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 41,900원
호텔신라 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
70,619원
중앙값
69,000원
최저
57,000원
최고
90,000원
spread
57.9%
증권사
12개
평균 상승여력
+68.5%
현재가
41,900원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-03
· NH투자증권
📅 2026-08-03
· 교보증권
📅 2026-08-03
· 한화투자증권
📅 2026-08-03
· 삼성증권
📅 2026-08-03
· 신한투자증권
📅 2026-08-03
· 흥국증권
📅 2026-08-03
· 대신증권
📅 2026-08-03
· IBK투자증권
📅 2026-08-03
· 한국투자증권
📅 2026-08-02
· DB증권
📅 2026-07-29
· 하나증권
📅 2026-07-29
· 하나증권
📅 2026-07-10
· 교보증권
📅 2026-07-10
· 교보증권
📅 2026-07-07
· 한화투자증권
📅 2026-07-07
· DB증권
📅 2026-07-03
· 한국투자증권
📅 2026-07-03
· NH투자증권
📅 2026-07-01
· 흥국증권
📅 2026-06-18
· 현대차증권
📅 2026-06-18
· 현대차증권
안정적인 이익구조로 변모
- 개선되는 수익성
- 2분기, 시장 기대치 상회
🎯 목표 69,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.4%
📈 현재 +64.7%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-07-03
· 🎯 75,000원회복되는 수익성
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📆 2026-04-27
· 🎯 75,000원 📈 29.31% ▲목표주가 7만5,000원으로 상향
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📆 2026-04-01
· 🎯 58,000원실적 측면에서 바닥 확인
-
📆 2026-02-04
· 🎯 58,000원 📉 -7.94% ▼목표주가 58,000원으로 하향
2Q26 Review: 달라진 체질
- 전 사업부 실적 개선 흐름 확인
- 투자의견 BUY 및 목표주가 64,000원 유지
🎯 목표 64,000원
유지
📅 리포트 시점 47.0%
📈 현재 +52.7%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 64,000원인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
-
📆 2026-07-10
· 🎯 64,000원 📉 -20.00% ▼속 인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
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📆 2026-04-27
· 🎯 80,000원 📈 33.33% ▲시내 및 해외 면세점 실적 개선으로 만든 서프라이즈
-
📆 2026-04-07
· 🎯 60,000원면세 바닥 확인, 실적 개선 사이클 진입
2Q26 Review : 이익 기반 완성, 이제는 성장이 필요한 시점
- 2Q26 Review
- 면세점, 이익 기반 완성. 이제는 성장을 보여줄 때
- 투자의견 BUY, 목표주가 7.5만원 유지
🎯 목표 75,000원
유지
📅 리포트 시점 72.2%
📈 현재 +79.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-07-07
· 🎯 75,000원 📈 7.14% ▲2Q26 Preview: 2Q26 영업이익 586억원(+573% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(513억원)를 상회할 것으로 추정
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📆 2026-04-06
· 🎯 70,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-04
· 🎯 70,000원 📉 -7.89% ▼4Q25 매출액 10,454억원(+10.3% YoY), 영업적자 -41억원(적축 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장기대치(101억원)를 하회하는 실적을 기록
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📆 2025-11-05
· 🎯 76,000원3Q25 매출액 10,257억원(+0.9% YoY), 영업이익 114억원 (흑전 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스(181억원)를 하회
호텔은 매출 증가, 면세는 수익성 개선
- 면세업 수익성 개선 지속
- BUY 투자의견 유지
🎯 목표 67,000원
유지
📅 리포트 시점 53.8%
📈 현재 +59.9%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 74,000원 📈 25.42% ▲예상보다 양호했던 1Q26 실적
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📆 2026-02-04
· 🎯 59,000원 📉 -6.35% ▼4Q25 연결기준 영업손익은 -41억 원으로, 컨센서스 하회
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📆 2025-11-05
· 🎯 63,000원 📉 -10.00% ▼3Q25 실적은 컨센서스 하회
-
📆 2025-09-19
· 🎯 70,000원 📈 16.67% ▲어제 장 종료 후 호텔신라는 인천공항 면세점 중 DF1 사업장 철수 결정
수익성 개선 확인, 사업 경쟁력 제고 필요
- 잊혀진 인바운드 관련주, 이제 다시 관심을 가질 때
- 2Q26 Review: 면세 두 개 분기 연속 흑자
- Valuation & Risk: 목표주가 하향, 관건은 매출 회복
🎯 목표 65,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +55.1%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 77,000원 📈 28.33% ▲잊혀진 인바운드 관련주, 이제 다시 관심을 가질 때
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📆 2026-02-03
· 🎯 60,000원 📉 -9.09% ▼사업 경쟁력 제고 필요
-
📆 2025-11-05
· 🎯 66,000원수익성 개선에 총력, 관건은 매출 회복
-
📆 2025-10-13
· 🎯 66,000원 📈 10.00% ▲이제부터는 업사이드를 대비할 때
실적 개선 추세 지속
- 2Q26 Review: OP 611억원(+605% YoY), 전망치 상회
- 2026년: 하반기에도 양호한 실적 모멘텀 지속될 전망
🎯 목표 65,000원
유지
📅 리포트 시점 49.3%
📈 현재 +55.1%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-07-01
· 🎯 65,000원 📉 -18.75% ▼2Q26 Preview: OP 506억원(+485% YoY), 실적 개선
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📆 2026-04-27
· 🎯 80,000원 📈 37.93% ▲1Q Review: EBIT 204억원(흑전 YoY), 실적 개선
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📆 2025-12-24
· 🎯 58,000원4Q Preview: EBIT 146억원(흑전 YoY), 실적 개선
-
📆 2025-11-06
· 🎯 58,000원 📉 -10.77% ▼3Q Review: EBIT 114억원(흑전 YoY), 전망치 큰 폭 하회
면세점과 호텔 예상대로 순항 지속
- 2분기 시내점 양호한 마진 유지, 해외 공항도 적자 흐름 개선
- 호텔도 ADR 상승 및 연회, 식음 매출 증가로 이익 증가
- 해외 공항 적자는 국내 사업장에서 커버하며 실적 호전 흐름 지속 전망
🎯 목표 90,000원
유지
📅 리포트 시점 106.7%
📈 현재 +114.8%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 90,000원 📈 50.00% ▲투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 90,000원으로 상향(+50%)
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📆 2026-02-04
· 🎯 60,000원4분기 시내점 수익성 개선 추세 지속
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📆 2025-11-05
· 🎯 60,000원3분기 시내점 수익성 다소 개선
-
📆 2025-09-16
· 🎯 60,000원TR 부문 시내점 객수 및 객단가 상승 중
실적 날아오르다
- 2분기 연속 서프라이즈
- 하반기 더욱 레벨업된 실적 기대
🎯 목표 81,000원
유지
📅 리포트 시점 86.0%
📈 현재 +93.3%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 81,000원1분기 실적 기대치 상회. 면세점 안정화 호텔 가치 상승
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📆 2026-04-26
· 🎯 81,000원 📈 26.56% ▲1분기 실적 기대치 상회. 면세점 안정화 호텔 가치 상승
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📆 2026-02-03
· 🎯 64,000원4분기 실적은 기대치 하회, 면세점 부진은 조만간 해결
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📆 2025-11-12
· 🎯 64,000원4분기 호텔 실적 기여도 확대
2Q26 Review: 면세가 끌고, 호텔이 밀고
- 영업이익이 시장기대치를 10.7% 상회
- 하반기 인바운드 모멘텀은 지속. 따이공 수요 또한 견조하게 유지될 것
- 어쩌다보니 백화점과 경쟁 중
🎯 목표 73,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 67.6%
📈 현재 +74.2%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-03
· 🎯 85,000원 📉 -15.00% ▼영업이익이 시장 기대치를 12.5% 상회할 전망
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📆 2026-05-10
· 🎯 100,000원2분기에도 면세와 호텔사업부 모두 양호
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📆 2026-04-27
· 🎯 100,000원영업이익이 시장 기대치를 827% 상회
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📆 2026-03-25
· 🎯 없음영업이익이 시장 기대치를 소폭 하회할 전망
전 사업부 모두 달라진 이익 체력
- 기대치 대비 상회한 실적
- 면세와 호텔 사업부 모두 강한 실적 개선 확인
- 업종 멀티플 하락으로 목표주가 6.2만원으로 하향, 투자의견 매수 유지
🎯 목표 62,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 42.4%
📈 현재 +48.0%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-07-07
· 🎯 90,000원2분기 호텔신라의 연결 매출 9,542억원(-6.9%YoY), 영업이익 592억원(+583.7%YoY)으로 시장 기대치(513억원)를 상회 전망
-
📆 2026-04-26
· 🎯 90,000원 📈 38.46% ▲기대치 상회한 실적
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📆 2026-04-13
· 🎯 65,000원 📈 8.33% ▲1분기 호텔신라의 연결 매출 1조 125억원(+4.2%YoY), 영업이익 38억원(흑전)으로 시장 기대치(30억원)을 상회하는 실적 예상
-
📆 2026-02-03
· 🎯 60,000원기대치는 하회
면세점 업의 본질을 찾아가는 중
- 실적 턴어라운드 국면 진입
- 사업구조 개선 효과 클 듯
- 목표주가 5.7만원, 투자의견 ＇매수＇로 커버리지 개시
🎯 목표 57,000원
유지
📅 리포트 시점 22.8%
📈 현재 +36.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2025-09-03
· 🎯 60,000원높아진 호텔 이익기여도
-
📆 2025-07-27
· 🎯 60,000원2분기 영업이익 87억원(YoY -69%) 기록
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📆 2025-06-10
· 🎯 60,000원 📈 33.33% ▲시내면세점 호실적에 비롯한 적자 축소
-
📆 2025-04-10
· 🎯 45,000원 📈 4.65% ▲1분기 영업적자 78억원(YoY -199억원, 적전)
면세점 업의 본질을 찾아가는 중
- 실적 턴어라운드 국면 진입
- 사업구조 개선 효과 클 듯
- 목표주가 5.7만원, 투자의견 ＇매수＇로 커버리지 개시
🎯 목표 57,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 22.8%
📈 현재 +36.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2025-09-03
· 🎯 60,000원높아진 호텔 이익기여도
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📆 2025-07-27
· 🎯 60,000원2분기 영업이익 87억원(YoY -69%) 기록
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📆 2025-06-10
· 🎯 60,000원 📈 33.33% ▲시내면세점 호실적에 비롯한 적자 축소
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📆 2025-04-10
· 🎯 45,000원 📈 4.65% ▲1분기 영업적자 78억원(YoY -199억원, 적전)
2Q26 Preview: 비움의 미학
- 인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
- 국내 브랜드 상품 가격 경쟁력이 강화될 것으로 예상되며, 향후 매출 흐름에도 긍정적으로 작용할 전망
- 호텔 부문은 ADR 상승에 힘입어 견조한 성장세가 지속되며, 실적 개선을 뒷받침할 것으로 판단
🎯 목표 64,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 30.5%
📈 현재 +52.7%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 64,000원 📉 -20.00% ▼속 인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
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📆 2026-04-27
· 🎯 80,000원 📈 33.33% ▲시내 및 해외 면세점 실적 개선으로 만든 서프라이즈
-
📆 2026-04-07
· 🎯 60,000원면세 바닥 확인, 실적 개선 사이클 진입
-
📆 2026-02-04
· 🎯 60,000원해외 임차료 감면 인식 이연에 따른 TR 부문 적자 확대
비움의 미학
- 속 인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
🎯 목표 64,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 30.5%
📈 현재 +52.7%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-07-10
· 🎯 64,000원 📉 -20.00% ▼속 인천공학점 DF1 권역 영업 종료 효과 본격화, 호텔은 고성장세 지속
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📆 2026-04-27
· 🎯 80,000원 📈 33.33% ▲시내 및 해외 면세점 실적 개선으로 만든 서프라이즈
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📆 2026-04-07
· 🎯 60,000원면세 바닥 확인, 실적 개선 사이클 진입
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📆 2026-02-04
· 🎯 60,000원해외 임차료 감면 인식 이연에 따른 TR 부문 적자 확대
2Q26 Preview : 면세점의 외형성장이 중요한 시점
- 2Q26 Preview: 2Q26 영업이익 586억원(+573% YoY)을 기록해 영업이익 컨센서스(513억원)를 상회할 것으로 추정
- 이제 중요한 것은 추세적 면세점 외형 성장
🎯 목표 75,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 46.8%
📈 현재 +79.0%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-04-06
· 🎯 70,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-04
· 🎯 70,000원 📉 -7.89% ▼4Q25 매출액 10,454억원(+10.3% YoY), 영업적자 -41억원(적축 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장기대치(101억원)를 하회하는 실적을 기록
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📆 2025-11-05
· 🎯 76,000원3Q25 매출액 10,257억원(+0.9% YoY), 영업이익 114억원 (흑전 YoY)을 기록해 영업이익 기준 시장 컨센서스(181억원)를 하회
-
📆 2025-09-22
· 🎯 76,000원호텔신라 인천공항 DF1 철수 결정
체질 개선 지속, 어닝 서프라이즈 기대
- 2분기 호텔신라의 연결 매출 9,542억원(-6.9%YoY), 영업이익 592억원(+583.7%YoY)으로 시장 기대치(513억원)를 상회 전망
- 동사에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 9만원을 유지함
🎯 목표 90,000원
유지
📅 리포트 시점 76.1%
📈 현재 +114.8%
📋 이전 리포트 요약 — DB증권 (4건)
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📆 2026-04-26
· 🎯 90,000원 📈 38.46% ▲기대치 상회한 실적
-
📆 2026-04-13
· 🎯 65,000원 📈 8.33% ▲1분기 호텔신라의 연결 매출 1조 125억원(+4.2%YoY), 영업이익 38억원(흑전)으로 시장 기대치(30억원)을 상회하는 실적 예상
-
📆 2026-02-03
· 🎯 60,000원기대치는 하회
-
📆 2026-01-13
· 🎯 60,000원4분기 호텔신라의 연결 매출 1조 335억원(+9%YoY), 영업이익 76억원(흑전)으로 시장 기대치 (136억원)을 하회하는 실적을 예상
2Q26 Preview: 2분기도 좋은데, 하반기는 더 좋아
- 영업이익이 시장 기대치를 12.5% 상회할 전망
- 시장 기대보다 하반기 인바운드가 양호할 것
- 최근의 주가 조정을 매수 기회로
🎯 목표 85,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 69.0%
📈 현재 +102.9%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-10
· 🎯 100,000원2분기에도 면세와 호텔사업부 모두 양호
-
📆 2026-04-27
· 🎯 100,000원영업이익이 시장 기대치를 827% 상회
-
📆 2026-03-25
· 🎯 없음영업이익이 시장 기대치를 소폭 하회할 전망
-
📆 2025-11-05
· 🎯 없음영업이익이 시장 기대치를 36.8% 하회
수익성 중심의 반등
- 회복되는 수익성
- 2분기, 시장 기대치 부합 전망
🎯 목표 75,000원
유지
📅 리포트 시점 49.1%
📈 현재 +79.0%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 75,000원 📈 29.31% ▲목표주가 7만5,000원으로 상향
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📆 2026-04-01
· 🎯 58,000원실적 측면에서 바닥 확인
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📆 2026-02-04
· 🎯 58,000원 📉 -7.94% ▼목표주가 58,000원으로 하향
-
📆 2025-11-05
· 🎯 63,000원 📉 -7.35% ▼목표주가 63,000원으로 하향
실적과 밸류에이션 사이
- 2Q26 Preview: OP 506억원(+485% YoY), 실적 개선
- 2026년: 실적 모멘텀은 강화되고 있지만
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 65,000원 하향
🎯 목표 65,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 37.9%
📈 현재 +55.1%
📋 이전 리포트 요약 — 흥국증권 (4건)
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📆 2026-04-27
· 🎯 80,000원 📈 37.93% ▲1Q Review: EBIT 204억원(흑전 YoY), 실적 개선
-
📆 2025-12-24
· 🎯 58,000원4Q Preview: EBIT 146억원(흑전 YoY), 실적 개선
-
📆 2025-11-06
· 🎯 58,000원 📉 -10.77% ▼3Q Review: EBIT 114억원(흑전 YoY), 전망치 큰 폭 하회
-
📆 2025-10-13
· 🎯 65,000원 📈 32.65% ▲2025년 하반기 실적 반전의 계기 마련 중
수익성 개선 본격화
- 면세 부문: 수익성 개선 본격화
- 호텔 부문: 인바운드 수요에 우호적인 환경 지속
🎯 목표 70,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 21.1%
📈 현재 +67.1%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-01-29
· 🎯 59,000원 📉 -46.36% ▼2026 년부터 크게 개선될 면세 부문 수익성
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📆 2023-01-30
· 🎯 110,000원4분기 실적, 영업손실 기록하며 시장 컨센서스 크게 하회.
-
📆 2023-01-06
· 🎯 110,000원 📈 22.22% ▲4분기 실적, 시장 컨센서스 소폭 하회 예상
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📆 2022-10-06
· 🎯 90,000원22년 3분기 실적은 연결 매출액 1조 1,725억원(+21.0%YoY, +0.6%QoQ), 연결 영업이익 300억원(+44.0%YoY, -30.5%QoQ) 기록 전망. 부문별, 면세점 매출액 1조 234억원(+19.3%YoY +1.3%QoQ), 영업이익 170억원(-14.8%YoY, +15.1%QoQ), 호텔&레저는 방역 완화와 사회활동 증가에 따른 투숙률 개선으로 매출은 +30%YoY 성장한 1,445억원, 영업이익은 전년동기비 크게 개선된 130억원 수준 전망. 호텔사업부문 실적 개선으로 2022년 연결 영업이익은 전년비 소폭 개선된 1,206억원(+1.4%YoY) 수준을 기록할 것으로 전망
- 수익성 개선 본격화
- 면세 부문: 수익성 개선 본격화
- 호텔 부문: 인바운드 수요에 우호적인 환경 지속
🎯 목표 70,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 21.1%
📈 현재 +67.1%
📋 이전 리포트 요약 — 현대차증권 (4건)
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📆 2026-01-29
· 🎯 59,000원 📉 -46.36% ▼2026 년부터 크게 개선될 면세 부문 수익성
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📆 2023-01-30
· 🎯 110,000원4분기 실적, 영업손실 기록하며 시장 컨센서스 크게 하회.
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📆 2023-01-06
· 🎯 110,000원 📈 22.22% ▲4분기 실적, 시장 컨센서스 소폭 하회 예상
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📆 2022-10-06
· 🎯 90,000원22년 3분기 실적은 연결 매출액 1조 1,725억원(+21.0%YoY, +0.6%QoQ), 연결 영업이익 300억원(+44.0%YoY, -30.5%QoQ) 기록 전망. 부문별, 면세점 매출액 1조 234억원(+19.3%YoY +1.3%QoQ), 영업이익 170억원(-14.8%YoY, +15.1%QoQ), 호텔&레저는 방역 완화와 사회활동 증가에 따른 투숙률 개선으로 매출은 +30%YoY 성장한 1,445억원, 영업이익은 전년동기비 크게 개선된 130억원 수준 전망. 호텔사업부문 실적 개선으로 2022년 연결 영업이익은 전년비 소폭 개선된 1,206억원(+1.4%YoY) 수준을 기록할 것으로 전망