📑 롯데칠성 005300
총 17 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 97,700원
롯데칠성 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
143,333원
중앙값
150,000원
최저
110,000원
최고
170,000원
spread
54.5%
증권사
11개
평균 상승여력
+46.7%
현재가
97,700원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-21
· 한화투자증권
📅 2026-08-06
· NH투자증권
📅 2026-08-06
· LS증권
📅 2026-08-06
· DS투자증권
📅 2026-08-06
· 교보증권
📅 2026-08-06
· 한화투자증권
📅 2026-08-06
· 키움증권
📅 2026-08-06
· 한국투자증권
📅 2026-08-06
· 신한투자증권
📅 2026-08-06
· 다올투자증권
📅 2026-08-05
· KB증권
📅 2026-08-04
· 하나증권
📅 2026-07-21
· 키움증권
📅 2026-07-16
· 한화투자증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-05-29
· 한화투자증권
분기 및 연간 실적 추정
- 롯데칠성의 2026년 2분기 연결 매출액은 1조 1,129억원(+2.4% YoY), 영업이익은 558억원(-10.4% YoY, OPM 5.0%)을 기록하며 컨센서스를 하회했다
- 2026년 하반기 연결 매출액은 2조 284억원(+2.8% YoY), 영업이익은 990억원 (+24.2%, OPM 4.9%)으로 추정한다
- 원가 부담은 상반기를 정점으로 완화될 가능성이 높고, 가격 인상·제품 믹스 개선·용기 경량화·재활용 PET 사용 확대 등을 통한 수익성 방어 노력도 이어질 전망이다
🎯 목표 110,000원
유지
📅 리포트 시점 13.1%
📈 현재 +12.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
-
📆 2026-08-06
· 🎯 110,000원 📉 -8.33% ▼기대치를 하회한 2분기
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📆 2026-07-16
· 🎯 120,000원 📉 -25.00% ▼2026년 2분기 롯데칠성의 연결 매출액은 1조 1,261억원(+3.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 546억원(-12.5%, OPM 4.8%)으로 컨센서스 영업이익(647억원)을 하회할 전망이다
-
📆 2026-05-29
· 🎯 160,000원제로탄산과 새로 중심의 핵심 브랜드 성장이 이어지며 이익 방어 예상
-
📆 2026-05-04
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 1분기
점진적인 회복세 기대
- 하반기 수익성 개선 기대
- 2분기, 해외법인 수익성 악화
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원＇26년 실적 턴어라운드 기대
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📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원 📉 -5.88% ▼목표주가 16만원으로 하향
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📆 2025-08-05
· 🎯 170,000원 📈 13.33% ▲목표주가 17만원으로 상향
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📆 2025-07-01
· 🎯 150,000원소비쿠폰 지급에 따른 수혜 기대
비용 증가로 컨센서스 하회
- 2Q26P Review
- 연간 가이던스 달성 가능할 전망
🎯 목표 150,000원
유지
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-06-10
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼원가 부담 상쇄가 관건
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원1Q26P Review
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📆 2026-04-15
· 🎯 160,000원1Q26 Preview
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📆 2026-02-05
· 🎯 160,000원4Q25P 연결 매출액은 8,943억원(-3.1% YoY), 영업이익은 -120억원(적자전환, OPM -1.3%) 기록
위기 속에서 드러나는 제품 경쟁력
- 2Q26Re: 국내외 음료 원가 부담 심화로 실적 부진. 매출 방어 주목
- 26년 가이던스 유지. 하반기 영업이익 +20% 내외 성장 전망
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 59.5%
📈 현재 +63.8%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2025-08-06
· 🎯 160,000원2Q25Re: 내수 소비 부진을 해외 자회사 실적 개선으로 방어
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📆 2025-05-08
· 🎯 160,000원 📉 -27.27% ▼1Q25Re: 국내 음료/주류 시장 축소와 일회성 비용 반영으로 실적 부진
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📆 2024-11-06
· 🎯 220,000원3Q24Re: 부진한 국내 실적을 해외가 방어
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📆 2024-08-16
· 🎯 220,000원투자의견 매수, 목표주가 22만원 유지
아쉬운 비용 부담 요인 증가
- 아쉬운 비용 부담 요인 증가
- 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 125,000원 하향
🎯 목표 125,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 24.6%
📈 현재 +27.9%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 155,000원1Q26 Review: 시장기대치 상회
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📆 2026-04-13
· 🎯 155,000원1Q26 Preview: 오랜만에 반가운 국내 반등
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📆 2026-01-13
· 🎯 155,000원4Q25 Preveiw: 일회성 비용 반영 및 국내 수요 부진
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📆 2025-05-08
· 🎯 155,000원1Q25 Re: 예상보다 더 부진했던 내수
최악은 지났지만
- 기대치를 하회한 2분기
- 최악은 지났지만
- 투자의견 Hold, 목표주가 110,000원으로 하향 조정(-8%)
🎯 목표 110,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 9.7%
📈 현재 +12.6%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-07-16
· 🎯 120,000원 📉 -25.00% ▼2026년 2분기 롯데칠성의 연결 매출액은 1조 1,261억원(+3.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 546억원(-12.5%, OPM 4.8%)으로 컨센서스 영업이익(647억원)을 하회할 전망이다
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📆 2026-05-29
· 🎯 160,000원제로탄산과 새로 중심의 핵심 브랜드 성장이 이어지며 이익 방어 예상
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📆 2026-05-04
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 1분기
-
📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 3분기
원가 상승 부담 방어 중
- 2분기 연결기준 영업이익 558억원(-10.5% YoY)으로 당사 기대치 부합
- 원가 상승 부담 방어 전망
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-07-21
· 🎯 170,000원롯데칠성의 2분기 연결기준 영업이익은 561억원(-10% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다
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📆 2026-05-06
· 🎯 170,000원1분기 영업이익 478억원으로 시장 기대치 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 170,000원롯데칠성의 1분기 연결기준 영업이익은 389억원(+55% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망이다
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📆 2026-01-19
· 🎯 170,000원롯데칠성의 4Q25 연결기준 영업이익은 57억원(-38% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망
2Q26 Review: 가격 올리는 수밖에
- 전쟁 여파로 수익성은 부진했으나 신제품 성장은 기대 이상
- 하반기 가격인상으로 수익성은 다시 반등할 전망
- 올해 이익 가이던스 달라지지 않았지만 주가만 하락
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.6%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원이 정도 서프라이즈 실적은 2022년 1분기 이후 처음
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📆 2026-04-30
· 🎯 160,000원2026년 턴어라운드
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📆 2026-01-20
· 🎯 160,000원4분기 영업이익 컨센서스 29.1% 하회
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📆 2025-12-10
· 🎯 160,000원해외 자회사 수익성 개선이 본격화될 2026년
돌파구 찾기
- 내수 회복 긍정적, 해외 외형 성장에 초점
- 2Q26 Review: 외형 성장 긍정적이나 원가 부담에 발목
- Valuation & Risk: 목표주가 하향, 해외 성장이 밸류에이션 레벨 결정
🎯 목표 145,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 44.6%
📈 현재 +48.4%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원내수 회복 긍정적, 해외 외형 성장에 초점
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📆 2025-08-05
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲내수보다는 해외에 달렸다
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📆 2025-05-08
· 🎯 140,000원 📉 -6.67% ▼내수보다는 해외에 달렸다
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📆 2025-02-11
· 🎯 150,000원 📉 -6.25% ▼단기 실적 아쉽지만 장기 방향은 해외에 달렸다
점차 걷히는 불확실성
- 영업이익 기준 당사 추정치 및 컨센서스 소폭 하회
- 적정주가 14만원 유지
- 2Q26P 연결 매출액 1조 1,129억원(YoY +2.4%), 영업이익 558억원(OPM 5%,YoY -10.4%)으로 영업이익 기준 당사 추정치 및 시장 기대치를 소폭 하회
🎯 목표 140,000원
유지
📅 리포트 시점 39.6%
📈 현재 +43.3%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (3건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 140,000원 📉 -12.50% ▼2Q26E Preview
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원1Q26 연결 매출액 9,525억원 (YoY +4.6%), 영업이익 478억원 (YoY +90.9%, OPM 5.0%)으로 영업이익 기준 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록
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📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원3Q25 매출액 1조 792억원, 영업이익 918억원으로 매출액 시장 기대치 부합, 영업이익 시장 기대치 및 다올 추정치 상회
[AI 실적속보] 2Q26 영업이익 컨센서스 9.8% 하회
- 매출액 1조 1,129억원 (+2.4% YoY, +16.8% QoQ)으로 컨센서스 대비 -0.8%
- 영업이익 558억원 (-10.5% YoY, +16.7% QoQ)으로 컨센서스 대비 -9.8%
- 지배주주순이익 256억원 (+3.1% YoY, +5.0% QoQ)으로 컨센서스 대비 -24.3%
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
📋 이전 리포트 요약 — KB증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 없음2026년 1분기 실적 요약
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📆 2026-04-08
· 🎯 160,000원1Q26 Preview: 원재료비 부담에도 따뜻했던 날씨로 컨센서스 상회할 전망
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📆 2026-02-04
· 🎯 없음매출액 8,943억원 (-3.1% YoY, -17.1% QoQ)으로 컨센서스 대비 -5.3%
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📆 2026-01-12
· 🎯 160,000원투자의견 Buy, 목표주가 160,000원 유지
2Q26 Pre: 부자재 단가 인상 부담
- 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 1,213억원(YoY 3.1%), 533억원(YoY -14.6%)으로 추정한다
- 2분기 실적은 시장 기대를 하회할 것으로 예상된다
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 66.5%
📈 현재 +74.0%
📋 이전 리포트 요약 — 하나증권 (4건)
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📆 2026-05-05
· 🎯 170,000원1Q26 Re: 시장 기대 상회
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📆 2026-01-08
· 🎯 170,000원4Q25 Pre: 손익 시장 기대 하회 전망
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📆 2025-11-06
· 🎯 170,000원3Q25 Re: 국내 선방
-
📆 2025-08-05
· 🎯 170,000원2Q25 Re: 예상보다 더 부진했던 국내
2Q26 Preview
- 롯데칠성의 2분기 연결기준 영업이익은 561억원(-10% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망이다
- 주요 원재료 시세가 고점 대비 하락하고 핵심 제품의 가격 인상 효과가 본격화되면서, 연말로 갈수록 포장재와 물류비 상승 부담은 완화될 것으로 판단된다
🎯 목표 170,000원
유지
📅 리포트 시점 76.0%
📈 현재 +74.0%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 170,000원1분기 영업이익 478억원으로 시장 기대치 상회
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📆 2026-04-22
· 🎯 170,000원롯데칠성의 1분기 연결기준 영업이익은 389억원(+55% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 전망이다
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📆 2026-01-19
· 🎯 170,000원롯데칠성의 4Q25 연결기준 영업이익은 57억원(-38% YoY)으로 시장 기대치를 하회할 전망
-
📆 2025-11-07
· 🎯 없음3분기 연결기준 영업이익 918억원(+17% YoY)으로 낮아진 시장 기대치 소폭 상회
2Q26 Preview
- 2026년 2분기 롯데칠성의 연결 매출액은 1조 1,261억원(+3.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 546억원(-12.5%, OPM 4.8%)으로 컨센서스 영업이익(647억원)을 하회할 전망이다
- 2026년 연결 매출액은 4조 1,324억원(+4.1% YoY), 영업이익은 2,106억원(+26.0%, OPM 5.1%)으로 추정한다
- 이익 추정치 하향과 Peer group의 밸류에이션 하락을 반영해 Target Multiple을 종전 대비 하향하고, 목표주가를 120,000원으로 하향 조정한다
🎯 목표 120,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 21.3%
📈 현재 +22.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-29
· 🎯 160,000원제로탄산과 새로 중심의 핵심 브랜드 성장이 이어지며 이익 방어 예상
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📆 2026-05-04
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 1분기
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📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 3분기
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📆 2025-08-05
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲기대치를 상회한 2분기
이중고에도 신제품 성과를 기대
- 2Q26E Preview
- 영업이익 기준 시장 기대치 하회 추정
- 2Q26E 연결 매출액 1조 1,279억원(YoY +3.7%), 영업이익 603억원(YoY -3.3%, OPM +5.3%) 추정하며 영업이익 기준 시장 기대치 하회 추정
🎯 목표 140,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 38.9%
📈 현재 +43.3%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (2건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원1Q26 연결 매출액 9,525억원 (YoY +4.6%), 영업이익 478억원 (YoY +90.9%, OPM 5.0%)으로 영업이익 기준 시장 기대치를 상회하는 호실적 기록
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📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원3Q25 매출액 1조 792억원, 영업이익 918억원으로 매출액 시장 기대치 부합, 영업이익 시장 기대치 및 다올 추정치 상회
포장재와 고환율 부담 우려
- 원가 부담 상쇄가 관건
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 15만원으로 하향 조정
🎯 목표 150,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 42.9%
📈 현재 +53.5%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-06
· 🎯 160,000원1Q26P Review
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📆 2026-04-15
· 🎯 160,000원1Q26 Preview
-
📆 2026-02-05
· 🎯 160,000원4Q25P 연결 매출액은 8,943억원(-3.1% YoY), 영업이익은 -120억원(적자전환, OPM -1.3%) 기록
-
📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원3Q25P Review: 국내 사업 이익 개선
실적 추이 및 전망
- 제로탄산과 새로 중심의 핵심 브랜드 성장이 이어지며 이익 방어 예상
- 해외는 미얀마 원액 통관 이슈 정상화는 긍정적이겠으나, 필리핀 외형 회복은 브랜드력 약화로 기대보다 더딘 상황
- 2분기부터 중동 리스크 관련 원가 부담이 일부 반영될 수 있으나, 가격 인상과 비용 효율화로 대응 가능한 범위로 판단되며 비영업자산 가치 현실화 가능성도 유효함
🎯 목표 160,000원
유지
📅 리포트 시점 47.7%
📈 현재 +63.8%
📋 이전 리포트 요약 — 한화투자증권 (4건)
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📆 2026-05-04
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 1분기
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📆 2025-11-07
· 🎯 160,000원기대치를 상회한 3분기
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📆 2025-08-05
· 🎯 160,000원 📈 14.29% ▲기대치를 상회한 2분기
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📆 2025-05-08
· 🎯 140,000원기대치를 하회한 1분기