📑 현대해상 001450
총 7 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 38,200원
현대해상 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
46,000원
중앙값
46,000원
최저
43,000원
최고
48,000원
spread
11.6%
증권사
5개
평균 상승여력
+20.4%
현재가
38,200원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-09
· 다올투자증권
📅 2026-07-01
· NH투자증권
📅 2026-06-10
· LS증권
📅 2026-06-09
· 신한투자증권
📅 2026-05-29
· 대신증권
📅 2026-05-18
· 신한투자증권
📅 2026-05-18
· 대신증권
변동성 축소된 실적 기대
- 2026E 별도기준 영업이익 1.2조원(YoY+63.9%), 당기순이익 0.9조원(YoY+54.4%) 전망
- 2026E CSM 잔액 9.4조원으로, 상각 전 CSM 잔액 변화율 YoY+16.8% 추정
- 2Q26E 보험손익(YoY+46.6%,QoQ+3.2%) 전망. 장기보험은 예실차(-)폭 축소 및 손실계약비용 일부 환입가능성
🎯 목표 47,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 23.8%
📈 현재 +23.0%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 45,000원 📈 4.65% ▲1Q26P 별도기준 영업이익 3,081억원(YoY +8.9%, QoQ 흑전), 당기순이익 2,233억원(YoY +9.9%, QoQ 흑전)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 크게 상회하는 실적을 기록
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📆 2026-04-23
· 🎯 43,000원 📉 -10.42% ▼1Q26E Preview. 별도 순이익 1,561억원(YoY -23.2%, QoQ 흑전)으로, 컨센서스 하회 전망
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📆 2026-02-24
· 🎯 48,000원 📈 29.73% ▲4Q25P 별도기준 영업손실 1,494억원(YoY 적지, QoQ 적전), 당기순손실 730억원(YoY 적지, QoQ 적전)으로 부진. 컨센서스와 당사 추정치 등 기대치 대비로는 상회
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📆 2026-01-28
· 🎯 37,000원4Q25E Preview. 당기순손실 826억원 전망. 기존 추정치보다 부진한 실적 예상되어 수정
꾸준히 다져가는 기초 체력
- 손익, 자산, 자본 모두 개선 추세
- ‘26년 2분기 당기순이익 2,817억원(+13.7% y-y) 예상
🎯 목표 46,000원
유지
📅 리포트 시점 32.0%
📈 현재 +20.4%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 46,000원1Q26 Review: 일회성 이익 약 800억원 발생
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📆 2026-04-07
· 🎯 46,000원시장금리 큰 폭 상승, 가장 민감한 현대해상
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📆 2026-02-24
· 🎯 46,000원 📈 21.05% ▲실적과 건전성 반영해 목표주가 상향
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📆 2026-01-12
· 🎯 38,000원 📉 -7.32% ▼실적 추정 반영해 목표주가 하향
업황회복 최대 수혜
- 보험손익 대폭 개선
- 수익성과 자본안정성 지속 개선 예상
- 목표주가 43,000원으로 소폭 상향, 업종 Top Picks 유지
🎯 목표 43,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 16.5%
📈 현재 +12.6%
📋 이전 리포트 요약 — LS증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 42,000원 📉 -8.70% ▼보험손익 대폭 개선이 투자손익 부진을 만회
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📆 2026-02-24
· 🎯 46,000원 📈 27.78% ▲대규모 손실계약비용 인식으로 4Q 적자 시현
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📆 2025-11-17
· 🎯 36,000원 📈 12.50% ▲실적은 예상을 하회 했으나 견조한 CSM 증가추세 유지
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📆 2025-10-28
· 🎯 32,000원3분기에도 예실차 부진 지속
금리 상승 및 관리급여 도입 수혜주
- 증시 변동성 확대 구간에서 방어적 주가 흐름 기대
- 높은 금리 민감도 + 관리급여 정책 수혜주 = 방어주
- Valuation & Risk: 밸류에이션 부담은 제한적이나 배당 제한 존재
🎯 목표 45,000원
유지
📅 리포트 시점 31.6%
📈 현재 +17.8%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 45,000원 📈 28.57% ▲펀더맨털 개선 기대감 유효하나 배당 제한이 아쉬움
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📆 2025-11-17
· 🎯 35,000원내년 5세대 실손 출시, 관리급여 도입 시 더 좋아질 전
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📆 2025-09-16
· 🎯 35,000원 📈 9.38% ▲견고해진 펀더멘털, 우호적일 제도 환경
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📆 2025-08-14
· 🎯 32,000원 📈 6.67% ▲견고해진 펀더멘털, 우호적일 제도 환경
도수치료 제한, 가장 큰 수혜
- 7월부터 도수치료 관리급여 포함, 동사 가장 수혜 전망
- 자동차보험 향후치료비 6월 법령 입법예고
- 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
🎯 목표 48,000원
유지
📅 리포트 시점 38.9%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 48,000원투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
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📆 2026-02-24
· 🎯 48,000원 📈 37.14% ▲손실계약비용 대거 발생하여 4분기 실적은 컨센서스 하회
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📆 2025-12-30
· 🎯 35,000원2026년 실손보험 세대별 인상율 결정, 도수치료 관리 급여 포함
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📆 2025-11-16
· 🎯 35,000원예실차 손실 확대, 자동차보험 손익 적자전환으로 실적은 컨센서스 하회
배당 못받는게 유일한 흠
- 펀더맨털 개선 기대감 유효하나 배당 제한이 아쉬움
- 1Q26P 순이익 2,233억원(+9.9% YoY), 어닝 서프라이즈
- Valuation & Risk: 밸류에이션 부담은 제한적이나 배당 제한 존재
🎯 목표 45,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 34.9%
📈 현재 +17.8%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
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📆 2025-11-17
· 🎯 35,000원내년 5세대 실손 출시, 관리급여 도입 시 더 좋아질 전
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📆 2025-09-16
· 🎯 35,000원 📈 9.38% ▲견고해진 펀더멘털, 우호적일 제도 환경
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📆 2025-08-14
· 🎯 32,000원 📈 6.67% ▲견고해진 펀더멘털, 우호적일 제도 환경
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📆 2025-05-15
· 🎯 30,000원 📉 -6.25% ▼CSM 전환배수 업계 Top-tier 수준까지 상승 기대
진짜 좋아지고 있다!!
- 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
- 1Q26 별도기준 순이익 2,233억원(QoQ 흑전, YoY +9.9%) 기록
🎯 목표 48,000원
유지
📅 리포트 시점 43.9%
📈 현재 +25.7%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-02-24
· 🎯 48,000원 📈 37.14% ▲손실계약비용 대거 발생하여 4분기 실적은 컨센서스 하회
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📆 2025-12-30
· 🎯 35,000원2026년 실손보험 세대별 인상율 결정, 도수치료 관리 급여 포함
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📆 2025-11-16
· 🎯 35,000원예실차 손실 확대, 자동차보험 손익 적자전환으로 실적은 컨센서스 하회
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📆 2025-02-24
· 🎯 35,000원 📉 -20.45% ▼K-ICS비율 160% 하회함에 따라 ‘24년 배당 불가, ‘25년도 마찬가지