๐Ÿ“Š raki research
๐ŸŒ ์‚ฐ์—… thesis2026-06-17 ยท watch

โ† ์ „์ฒด ์‚ฐ์—… thesis

Agentic AI ์ƒ์šฉํ™” โ€” ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผยท์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜ํ˜œ (๋„ค์ด๋ฒ„ยท์นด์นด์˜ค ์žฌํ‰๊ฐ€)

2026-06-17 ยท daily ยท importance watch ยท score 71

๐Ÿ“Œ ๋‚ด calibration: ์„ ํƒ ๋ˆ„์  โ†’ ๋‹ค์Œ marker run์˜ calibration few-shot์— ์ž๋™ inject

๋งˆ์ดํฌ๋กœ์†Œํ”„ํŠธ ์ฝ”ํŒŒ์ผ๋Ÿฟ ์ฝ”์›Œ์ปค ์ •์‹ ์ถœ์‹œ(ํฌ์ถ˜ 500 ๊ธฐ์—… 3๊ฐœ์›” ์‚ฌ์ „๊ณต๊ฐœ ์™„๋ฃŒ)ยท์—”๋น„๋””์•„-๋„ค์ด๋ฒ„ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ AI ์ธํ”„๋ผ ๊ณ„์•ฝ์œผ๋กœ ๊ตญ๋‚ด AI ํ”Œ๋žซํผ์ด ์—์ด์ „ํŠธ ์‹œ๋Œ€ ์ธํ”„๋ผ ์ˆ˜ํ˜œ ๊ตญ๋ฉด ์ง„์ž…. ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ sector EPS YoY +803.2%ยทexceptional 1๊ฑด์œผ๋กœ ์ตœ์ƒ์œ„ ์ด์ต ์‚ฌ์ดํด ํ™•์ธ.

๐ŸŒ Step 1 โ€” ์‚ฐ์—… ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”

AI ์—์ด์ „ํŠธ๊ฐ€ B2B SaaS ๋ชจ๋ธ๋กœ ์ƒ์šฉํ™”๋˜๋ฉด์„œ ํด๋ผ์šฐ๋“œยทAI ์„œ๋น„์Šค ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๊ธฐ์—… IT ์˜ˆ์‚ฐ์˜ ํ•ต์‹ฌ์œผ๋กœ ์ „ํ™˜. ์—”๋น„๋””์•„-๋„ค์ด๋ฒ„ DSX ์ธํ”„๋ผ ํ”Œ๋žซํผ ๊ณ„์•ฝ์€ ๊ตญ๋‚ด ๋น…ํ…Œํฌ๊ฐ€ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ AI ์ธํ”„๋ผ ์Šคํƒ์— ์ง์ ‘ ํŽธ์ž…๋˜๋Š” ๊ตฌ์กฐ ๋ณ€ํ™”์˜ ์‹ ํ˜ธ. ๋™์‹œ์— ๋ฉ”ํƒ€ ๊ด‘๊ณ  AI ์ˆ˜์ตํ™” ๊ฐ€์‹œํ™”(๊ด€์‹ฌ๋“ฑ๋ก BofA)๊ฐ€ ๊ตญ๋‚ด ์นด์นด์˜คยท๋„ค์ด๋ฒ„์˜ AI ๊ด‘๊ณ  ์ˆ˜์ตํ™” ์„ ํ–‰ ์ง€ํ‘œ.

๐Ÿ“ˆ Step 2 โ€” ์‚ฐ์—… ์ด์ต ์ „๋ง

์‚ฌ์ดํด ๋‹จ๊ณ„: expansion

evidence: ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ sector EPS YoY ํ‰๊ท  +803.2%ยทexceptional 1๊ฑด(์ •๋Ÿ‰ ์ตœ์ƒ์œ„). ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ broker target revision ํ‰๊ท  +41.7%ยท์ƒํ–ฅ 2๊ฑด(์ •๋Ÿ‰). ์—”๋น„๋””์•„-๋„ค์ด๋ฒ„ ๋Œ€๊ทœ๋ชจ AI ์ธํ”„๋ผ ๊ณ„์•ฝ ๋ฐœํ‘œ(#21). MS ์ฝ”ํŒŒ์ผ๋Ÿฟ ์ฝ”์›Œ์ปค ํฌ์ถ˜ 500 ๊ธฐ์—… ๋Œ€์ƒ ์ •์‹ ์ถœ์‹œ(#61). ์นด์นด์˜คยท์นด์นด์˜คํŽ˜์ด Morgan StanleyยทBank of America ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜ ์ข…๋ชฉ(์™ธ์‚ฌ IB cross-validation).

๐Ÿ”— Step 3 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ ๋ถ„ํ•ด

AI ์ธํ”„๋ผยทํด๋ผ์šฐ๋“œ
๋„ค์ด๋ฒ„ ํด๋ผ์šฐ๋“œ, ์—”๋น„๋””์•„ DSX ๊ธฐ๋ฐ˜ AI DC
AI ํ”Œ๋žซํผยท์—์ด์ „ํŠธ
HyperCLOVA X, ์นด์นด์˜ค AI ์„œ๋น„์Šค
AI ๊ด‘๊ณ ยท์ปค๋จธ์Šค ์ˆ˜์ตํ™”
๋„ค์ด๋ฒ„ ์Šค๋งˆํŠธ์Šคํ† ์–ด AI, ์นด์นด์˜คํŽ˜์ด AI ๊ธˆ์œต

๐ŸŽฏ Step 4 โ€” ๋ฐธ๋ฅ˜์ฒด์ธ layer๋ณ„ ์ข…๋ชฉ

layer์ข…๋ชฉcodethesis
AI ์ธํ”„๋ผยทํด๋ผ์šฐ๋“œ ๋„ค์ด๋ฒ„ 035420 ์—”๋น„๋””์•„ DSX ์ธํ”„๋ผ ๊ณ„์•ฝ์œผ๋กœ AI ๋ชจ๋ธ ํ•™์Šตยท์ถ”๋ก  ์ธํ”„๋ผ ๊ณ ๋„ํ™” + HyperCLOVA X B2B ์—์ด์ „ํŠธ ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ ๋‹จ๊ณ„; ํ†ต์‹ ยทํ”Œ๋žซํผ EPS YoY +803% ์„นํ„ฐ ์ตœ์ƒ์œ„ ์ˆ˜ํ˜œ ํ›„๋ณด. [M1] AI ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž ๋Œ€๋น„ ์ฃผ๊ฐ€ ํ• ์ธ ๊ตฌ์กฐ. [M5] falsifier: AI ์—์ด์ „ํŠธ B2B ๊ณ„์•ฝ MAU ์„ฑ์žฅ <10% YoY ๋˜๋Š” ๊ด‘๊ณ  ๋งค์ถœ ์—ญ์„ฑ์žฅ 2๋ถ„๊ธฐ.
AI ํ”Œ๋žซํผยท์—์ด์ „ํŠธ ์นด์นด์˜ค 035720 Agentic AI ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ + ์นด์นด์˜คํ†ก AI ์—์ด์ „ํŠธ B2C ํ”Œ๋žซํผ ์ „ํ™˜; Morgan StanleyยทBofA ๊ณตํ†ต ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜(์™ธ์‚ฌ IB double-coverage). [M1] ๊ฑฐ๋ฒ„๋„Œ์Šค ๋””์Šค์นด์šดํŠธ ํ•ด์†Œ ์‹œ ๋ฉ€ํ‹ฐํ”Œ re-rating ์—ฌ์ง€ ๋Œ€. [M5] falsifier: ์นด์นด์˜ค AI ์„œ๋น„์Šค MAU ์„ฑ์žฅ ์ •์ฒด ๋˜๋Š” ๊ทœ์ œ ๋ฆฌ์Šคํฌ(๊ณต์ •๊ฑฐ๋ž˜ยท๊ฐœ์ธ์ •๋ณด) ๊ณผ์ง•๊ธˆ 2๋ถ„๊ธฐ ์—ฐ์† ๋ฐœ์ƒ. โš ๏ธ M6 anti-momentum ๊ฒฝ๋ณด: ๊ณผ๊ฑฐ ์นด์นด์˜ค AI ๋‚ด๋Ÿฌํ‹ฐ๋ธŒ ๋ฐ˜๋ณต โ€” ์ด๋ฒˆ์—” ์—”๋น„๋””์•„ ๊ณ„์•ฝยทMS ์—์ด์ „ํŠธ ์ƒ์šฉํ™”๋ผ๋Š” ์™ธ์ƒ ์ด‰๋งค ์กด์žฌํ•˜๋‚˜, ์ˆ˜์ตํ™” ์ •๋Ÿ‰ evidence ์„ ํ–‰ ํ™•์ธ ํ•„์ˆ˜.
AI ๊ด‘๊ณ ยท์ปค๋จธ์Šค ์ˆ˜์ตํ™” ์นด์นด์˜คํŽ˜์ด 377300 AI ๊ธฐ๋ฐ˜ ๊ธˆ์œต์„œ๋น„์Šค ์ˆ˜์ตํ™” ์ดˆ๊ธฐ + BofAยทMorgan Stanley ์‹œ๊ทธ๋‹ˆ์ฒ˜(์™ธ์‚ฌ IB double-coverage). [M1] ํ•€ํ…Œํฌ ๋ฐธ๋ฅ˜์—์ด์…˜ ๋Œ€๋น„ ํ˜„ PBR ์ €ํ‰๊ฐ€ ๊ตฌ๊ฐ„. [M5] falsifier: GMV ์„ฑ์žฅ YoY <15% ๋˜๋Š” AI ๊ธˆ์œต ์„œ๋น„์Šค MAU ์ •์ฒด 2๋ถ„๊ธฐ ์ด์ƒ.

๐Ÿญ ์‚ฐ์—… ๋ถ„๋ฅ˜

telecom

marker๊ฐ€ ์ž์œ  ๋ถ„๋ฅ˜ํ•œ ์‚ฐ์—… slug โ€” ๊ธฐ์กด chain ์ข…์† X

โš ๏ธ Falsifier: โ‘  ๋„ค์ด๋ฒ„ยท์นด์นด์˜ค AI ์—์ด์ „ํŠธ B2B ์ˆ˜์ตํ™”๊ฐ€ 2026๋…„ ๋‚ด ๋งค์ถœ ๊ฐ€์‹œํ™” ์—†์ด ํˆฌ์ž๋น„์šฉ๋งŒ ์ฆ๊ฐ€ โ‘ก Goldman Sachs ๊ฒฝ๊ณ ๋Œ€๋กœ ๋ฉ”๊ฐ€์บก ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ ROE 700bp ํ•˜๋ฝ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค ํ˜„์‹คํ™” โ‘ข ๊ตญ๋‚ด AI ๊ทœ์ œ ๊ฐ•ํ™”๋กœ ๋ฐ์ดํ„ฐ ํ™œ์šฉ ์ œํ•œ โ€” ์ด ์ค‘ ํ•˜๋‚˜ ๋ฐœ๋™ ์‹œ watchโ†’cut ์žฌ๊ณ .

๐Ÿ“š ์ถœ์ฒ˜ (4๊ฑด)

marker๊ฐ€ ์ธ์šฉํ•œ input row โ€” ์›๋ฌธ link ํด๋ฆญ ์‹œ source ์ง์ ‘ ์ด๋™.

telegram TNBfolio๐Ÿ“… 2026-06-16 21:06 #21
์—”๋น„๋””์•„, ํ•œ๊ตญ์—์„œ ์ธ๊ณต์ง€๋Šฅ ์ธํ”„๋ผ ๊ณ„์•ฝ ์ฒด๊ฒฐ - ์•ผํ›„ ํŒŒ์ด๋‚ธ์Šค
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ํ‚ค์›€์ฆ๊ถŒ ๋ฏธ๊ตญ์ฃผ์‹ ํ†กํ†ก๐Ÿ“… 2026-06-17 06:47 #61
์ œ๋ชฉ : ๋งˆ์ดํฌ๋กœ์†Œํ”„ํŠธ, AI ์—์ด์ „ํŠธ '์ฝ”ํŒŒ์ผ๋Ÿฟ ์ฝ”์›Œ์ปค' ์ •์‹ ์ถœ์‹œ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram ์ธํฌ๋งˆ์ผ“ infomarket๐Ÿ“… 2026-06-17 06:43 #62
๋งˆ์ดํฌ๋กœ์†Œํ”„ํŠธ, ๋ณด์•ˆ ์šฐ๋ ค๋กœ 30์–ต ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๊ทœ๋ชจ์˜ ์˜ค๋ผํด ํด๋ผ์šฐ๋“œ ์ž„๋Œ€ ๊ณ„์•ฝ ์ฒ ํšŒ
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)
telegram AI ๋ฆฌ์„œ์น˜ ๋”ฅ๋‹ค์ด๋ธŒ_Seoul to Wall St.๐Ÿ“… 2026-06-17 03:36 #77
**[AI ๋ฆฌ์„œ์น˜ ๋”ฅ๋‹ค์ด๋ธŒ ์š”์•ฝ ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘]**
(ํ…”๋ ˆ๊ทธ๋žจ ๋ฉ”์‹œ์ง€ โ€” ์›๋ฌธ link ์—†์Œ)

๐Ÿ“œ ์ด ์‚ฐ์—… thesis ์ด๋ ฅ (๋™์ผ industry)

๊ฐ™์€ ์‚ฐ์—…์˜ ์ด์ „ thesis ๋งˆํฌ โ€” view๊ฐ€ ์–ธ์ œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋ฐ”๋€Œ์—ˆ๋‚˜ ์ถ”์ .

2026-06-16 ยท ๋ฉ”๋ชจ๋ฆฌ LTA ์‹œ๋Œ€ ๊ฐœ๋ง‰ โ€” AI ์ˆ˜์š”๊ฐ€ ๊ณต๊ธ‰ ๊ณ„์•ฝ ๊ตฌ์กฐ ์ž์ฒด๋ฅผ ๋ฐ”๊พผ๋‹ค expansion ยท score 90 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท AI ๋ฐ์ดํ„ฐ์„ผํ„ฐ ์ „๋ ฅ ์ž๋ฆฝํ™” โ€” BTMยทSMRยทESS ์‚ผ๊ฐ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ expansion ยท score 85 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท K-๋ฐฉ์‚ฐ ๊ตฌ์กฐ์  ์ˆ˜์ถœ paradigm โ€” ์ด๋ž€ ์ข…์ „์ด ์ค‘๋™ ์‹ ์‹œ์žฅ์„ ์—ด๋‹ค expansion ยท score 84 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท ๋ฏธยท์ด๋ž€ ์ข…์ „ MOU โ€” ์œ ๊ฐ€ ํ•˜๋ฝ์ด ์—ฌ๋Š” ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋งคํฌ๋กœ ๊ตฌ์กฐ ์ „ํ™˜ recovery ยท score 72 ยท critical โ†’ 2026-06-16 ยท ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ risk-on ๋งคํฌ๋กœ ์ „ํ™˜ โ€” ์œ ๊ฐ€ ํ•˜๋ฝยท๊ธˆ๋ฆฌ ์ธํ•˜ ๊ธฐ๋Œ€ยท์›ํ™” ๊ฐ•์„ธ ๋ณตํ•ฉ ์ž‘์šฉ expansion ยท score 62 ยท watch โ†’ 2026-06-16 ยท ์ „๊ธฐ์ฐจ ESS ์ด์ค‘ ์ˆ˜์š” ์ „ํ™˜ โ€” ๋ฐฐํ„ฐ๋ฆฌ ์‚ฐ์—… trough ํƒˆ์ถœ์˜ ์‹ค๋งˆ๋ฆฌ recovery ยท score 62 ยท watch โ†’