NAVER·SKT AI Factory 사업화 → 한국발 AI 인프라 주권 플랫폼 구조 변화

🌐 Step 1 — 산업 구조 변화

기존 한국 인터넷 플랫폼(NAVER·SKT)은 광고·커머스·통신 수익 모델에 의존했으나, NVIDIA와의 전략적 파트너십으로 (1) AI Factory(기가와트급 GPU 클러스터) 구축·운영 사업자로 전환, (2) 외부 기업·정부에 주권형 AI·물리 AI·에이전트 AI 서비스 제공하는 B2B 컴퓨팅 인프라 플랫폼으로 비즈니스 모델 재편. 6/8 코스피 전방위 급락에서 인터넷 섹터만 나홀로 강세를 기록한 것이 이 구조 변화의 시장 인식 전환을 방증. P/B 1배 수준(가치주) 평가에서 AI 인프라 성장주로 재평가 트리거 발생.

📈 Step 2 — 산업 이익 전망

사이클 단계: recovery

evidence: 통신·플랫폼 섹터 EPS YoY +803.2%(exceptional 1건) — 섹터 내 최고 성장률. NAVER 공정공시(장래사업계획): NVIDIA와 AI Factory 공동 구축, 5~6년 사업 지평, 자금조달·고객 수요·사업 모델 3요소 동시 확인. 한화투자증권 NAVER 목표가 30만원(+17.4% 상승여력). 6/8 전체 장 -8.3% 급락에서 NAVER·인터넷 나홀로 강세 — 수급 로테이션 확인. SKT NVIDIA DSX 기반 2027년 첫 AI Factory 가동 목표 발표. SpaceX-구글 클라우드 계약(월 9.2억달러·총 300억달러)은 AI Factory 시장 규모 글로벌 벤치마크.

marker가 자유 분류한 산업 slug — 기존 chain 종속 X