에이피알 278470
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟢 양호
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA+투자적격 상위+
- 건전성95/100
- 부도확률(PD)1.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA+ (점수 4.7/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER40.6 (91%ile)
- 12MF PER (E)24.8
- 24MF PER (E)17.5
- PBR30.26
- PSR25.84
- 배당수익률1.24%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z5.09
- Piotroski-F5/9
- ROIC22.4%
- 이익품질보통
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)62
- ADX(추세강도)19
- 볼린저 위치85%
- 베타0.24
- 최대낙폭(1Y)-26%
- Sortino0.12
- Sharpe0.11
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +10%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-06-09 target_revision 에이피알 — 커버리지 개시 목표가 51만원, 미국·유럽 고성장 확인 · beauty_consumer
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-06-09 브랜드·DTC K-뷰티 글로벌 구조적 수출 확장 — OEM/ODM 밸류체인 재편
🔍 발굴 이력
- 2026-06-09 22:02:50.095698 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
70
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+109.2%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+5.3%
(13개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+96.1%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+1182.4%
순이익 / 매출
부채비율
70%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-08-05 |
+4.4% beat | +6.8% beat | +3.0% beat | +134% / +134% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 3711 | +109.2% | 120 | -96.3% | 1,906 | +125.4% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 3132 | +131.8% | 110 | -95.9% | 1,523 | +179.1% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | 7765 | +170.1% | 15,273 | +111.3% | 3,655 | +197.9% | 2026-03-23 |
| 3Q25 | 1994 | -7.4% | 3,859 | +121.7% | 961 | +252.8% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 1774 | -42.0% | 3,277 | +110.8% | 846 | +201.8% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 1351 | -59.7% | 2,660 | +78.6% | 546 | +96.5% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 13곳 종합)
평균 목표주가
540,000원
최고 (Bull case)
560,000원
최저 (Bear case)
500,000원
Spread (max-min)
60,000원
(12%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK증권 | 560,000원 | +3.7% | 2026-08-06 | 매수 | — | 형권훈 |
| 신영증권 | 560,000원 | +3.7% | 2026-08-06 | 매수 | — | 이교석 |
| 다올투자증권 | 560,000원 | +3.7% | 2026-08-06 | BUY | — | 박종현 |
| 한화투자증권 | 550,000원 | +1.9% | 2026-08-21 | Buy | OPM 25.0% | 한유정 |
| 교보증권 | 550,000원 | +1.9% | 2026-08-18 | Buy | — | 권우정 |
| 삼성증권 | 550,000원 | +1.9% | 2026-08-06 | BUY | — | 정동희 |
| IBK투자증권 | 550,000원 | +1.9% | 2026-08-06 | 매수 | — | 조경진 |
| 신한투자증권 | 540,000원 | +0.0% | 2026-08-06 | 매수 | — | 박현진, 권채윤 |
| NH투자증권 | 540,000원 | +0.0% | 2026-08-06 | Buy | — | 정지윤 |
| 유진투자증권 | 530,000원 | -1.9% | 2026-08-06 | BUY | 2Q26 매출 7,675억원 (+134%) · OPM 24.8% | 이해니 |
| 한국투자증권 | 520,000원 | -3.7% | 2026-08-06 | 매수 | — | 김명주 |
| 하나증권 | 510,000원 | -5.6% | 2026-08-05 | BUY | — | 박종대, 양정석 |
| 흥국증권 | 500,000원 | -7.4% | 2026-08-06 | BUY | 2Q26 OP +135% | 최종경 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 한화투자증권 최신 | 550,000 | 550,000 | +0.0% | Buy | OPM 25.0% | 분기 및 연간 실적 추정 |
| 2026-08-18 | 교보증권 최신 | 550,000 | 550,000 | +0.0% | Buy | — | 올해 바뀐 게 얼마나 많은데요? |
| 2026-08-06 | 한화투자증권 | 550,000 | — | +10.0% | — | — | 기대치를 상회한 2분기 |
| 2026-08-06 | 교보증권 | 550,000 | — | — | — | — | 2Q26 Review: 가장 높은 성장성 Vs. 가장 저렴한 밸류에이션 |
| 2026-08-06 | SK증권 최신 | 560,000 | 560,000 | +0.0% | 매수 | — | 폭발적인 성장세 |
| 2026-08-06 | 신한투자증권 최신 | 540,000 | 540,000 | +0.0% | 매수 | — | 호실적, 하반기도 Go! |
| 2026-08-06 | 흥국증권 최신 | 500,000 | 360,000 | +38.9% | BUY | 2Q26 OP +135% | 북미 넘어 유럽으로 |
| 2026-08-06 | NH투자증권 최신 | 540,000 | 540,000 | +0.0% | Buy | — | 말보다 강한 숫자의 힘 |
| 2026-08-06 | 신영증권 최신 | 560,000 | 510,000 | +9.8% | 매수 | — | 따라올 테면 따라와 봐 |
| 2026-08-06 | 삼성증권 최신 | 550,000 | 510,000 | +7.8% | BUY | — | 본업 성장은 기본, 다음 스텝까지 순항 중 |
| 2026-08-06 | 유진투자증권 최신 | 530,000 | 510,000 | +3.9% | BUY | 2Q26 매출 7,675억원 (+134%) · OPM 24.8% | 2Q26 Review: 연간 가이던스 상향 |
| 2026-08-06 | IBK투자증권 최신 | 550,000 | — | — | 매수 | — | 지역, 채널, 제품 3박자 좋은 실적 |
| 2026-08-06 | 다올투자증권 최신 | 560,000 | 540,000 | +3.7% | BUY | — | 아직도 이렇게 기회가 많다니! |
| 2026-08-06 | 한국투자증권 최신 | 520,000 | 520,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 실적도 좋은데 밸류까지 매력적 |
| 2026-08-05 | 하나증권 최신 | 510,000 | 510,000 | +0.0% | BUY | — | 2026년 매출 3조원 이상 가능성 |
| 2026-08-03 | 한국투자증권 | 520,000 | — | — | — | — | 7월의 주가 하락으로 밸류에이션 매력이 높아진 상태 |
| 2026-07-14 | 유진투자증권 | 510,000 | — | — | — | — | 2Q26E 매출액 7,390억원(+125.5%, 이하 yoy),영업이익 1,782억원(+110.7%) 전망, OPM 24.1% 전망 |
| 2026-07-09 | 교보증권 | 550,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 벌써 매출액 7,500억원, 속도 미쳤는데요? |
| 2026-07-09 | SK증권 | 560,000 | — | +9.8% | — | — | 2Q26 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 상회 추정 |
| 2026-07-09 | 신한투자증권 | 540,000 | — | +8.0% | — | — | 독보적 성과로 하반기까지 고성장 약속 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
에이피알 — 하나증권·DS투자증권 목표가 +155%·+130% 동시 상향, K-뷰티 글로벌 확장 모멘텀
컨센 revision
+155.0%
Target Δ
+155.0%
Backlog
moderate
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=3] | 중국·미국 K-뷰티 수요 둔화 또는 경쟁사 대비 마진 압박 시 목표가 하향 리스크
에이피알(278470) — K-뷰티·K-푸드 실적 리레이팅 — AI 밖 소비재 이익 사이클 (시총 146196억·라지캡)
EPS YoY
+179.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). K-뷰티 브랜드는 유행 주기가 짧아 단일 히트 제품 의존도가 높으면 성장률 급감 리스크. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
에이피알(278470) — K-소비재의 실적 차별화와 수급 확산 (시총 144137억·라지캡)
EPS YoY
+179.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 마케팅비 급증, 경쟁 심화 또는 성장률 정상화가 수익성 기대를 훼손할 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
에이피알(278470) — 소비재 실적 주도 — 소외 업종의 리비전 반전과 수출 브랜드 이익 레버리지(비테크 축) (시총 119802억·라지캡)
EPS YoY
+179.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 뷰티 D2C는 유행 민감도가 높아 특정 제품 사이클이 꺾이면 성장률이 급격히 둔화된다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
분기 및 연간 실적 추정
- 2026년 2분기 에이피알의 연결 매출액은 7,675억원(+134.2% YoY, +29.3% QoQ), 영업이익은 1,906억원(+134.5% YoY, +25.1% QoQ)으로 컨센서스 영업이익 1,781억원을 상회했다
- 지역별 성장은 북미와 유럽이 주도했다
- 2026년 연간 가이던스도 기존 매출 2.1조원, OPM 25% 수준에서 매출 3.0조원, OPM 24~26%로 상향됐다
🎯 550,000원📈 42.5%
올해 바뀐 게 얼마나 많은데요?
- 투자포인트 ① 미국의 오프라인/틱톡샵 진격
- 투자포인트 ? 유럽은 시작에 불과
- 투자포인트 ③ 수익성 개선 여력 충분
🎯 550,000원📈 40.8%
폭발적인 성장세
- 2Q26 Review: 영업이익 시장 컨센서스 상회
- 미국과 유럽 시장 전방위적 침투 구간
- 업종 내 최선호주 관점 유지
🎯 560,000원📈 56.6%
호실적, 하반기도 Go!
- 카테고리, 지역, 채널 확장세에 가이던스 상향!
- 2Q26 Review: 외형 성장 강세에 더 높아진 이익 규모
- Valuation & Risk: 섹터 대표주로서 선호주 의견 지속 유지
🎯 540,000원📈 51.0%
북미 넘어 유럽으로
- 2Q26 Review: 매출액 +134%, 영업이익 +135% YoY
- 북미와 유럽을 중심으로 뷰티 시장내 독보적인 입지
🎯 500,000원📈 39.9%