HD현대마린엔진 071970
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성90/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견의견거절
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.7/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 현금흐름, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 사업안정성, 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER11.0 (42%ile)
- 12MF PER (E)15.3
- 24MF PER (E)11.1
- PBR3.26
- PSR12.73
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.56
- Piotroski-F4/9
- ROIC5.3%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)40
- ADX(추세강도)12
- 볼린저 위치25%
- 베타0.61
- 최대낙폭(1Y)-59%
- Sortino-0.84
- Sharpe-0.81
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -12%
게이트 사유: Altman-Z 1.56 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-07-21 contract HD현대마린엔진 — 중국향 수주가 전년 연간 수주를 상회 · shipbuilding
- 2026-07-21 earnings HD현대마린엔진 — 2Q26 영업이익 YoY 127% 증가 전망 · ship_engine
- 2026-06-18 contract HD현대마린엔진 — 중국 우후조선소 선박엔진 공급계약 280억원 체결 · shipbuilding_engine
- 2026-06-12 contract HD현대마린엔진 — 삼성중공업 선박엔진 468억 공급계약 체결 · shipbuilding
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-07-22 저속엔진·발전기 선박 발주 사이클의 후반부가 엔진·개조·함정 MRO 이익으로 이동
- 2026-07-21 추진 시스템 친환경 선박 교체와 미국 조선 재편 — 엔진이 조선소보다 먼저 실적을 흡수
- 2026-07-18 함정 핵심기자재 미국 해군 재건의 현지화 — K-방산 수출에서 미국 조선·미사일 통합 공급망으로
🔍 발굴 이력
- 2026-06-18 22:12:52.680074 marker_watch
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
60
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+92.6%
EPS YoY +25% streak
6분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
-12.6%
(6개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
+47.5%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+24.9%
순이익 / 매출
부채비율
89%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-28 |
-11.9% miss | -11.4% miss | +17.5% beat | +29% / +79% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 940 | +92.6% | 1,281 | +29.1% | 313 | — | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 830 | +102.9% | 1,335 | +60.8% | 326 | — | 2026-05-19 |
| 4Q25 | 4867 | +97.5% | 4,024 | +27.4% | 759 | — | 2026-03-16 |
| 3Q25 | 666 | +125.0% | 1,092 | +35.1% | — | — | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 488 | +48.3% | 992 | +16.6% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 409 | +70.4% | 830 | +35.3% | — | — | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)
평균 목표주가
109,000원
최고 (Bull case)
144,000원
최저 (Bear case)
82,000원
Spread (max-min)
62,000원
(76%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 다올투자증권 | 144,000원 | +32.1% | 2026-07-21 | BUY | — | 최광식, 이준범 |
| SK증권 | 110,000원 | +0.9% | 2026-07-29 | 매수 | — | 한승한, 고서영 |
| 상상인증권 | 100,000원 | -8.3% | 2026-07-15 | BUY | — | 이서연 |
| 현대차증권 | 82,000원 | -24.8% | 2026-07-29 | BUY | OP 313억원 (+79% YoY) · OPM 24.4% | 백주호 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-05 | 대신증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 잘하는만큼 기대도 컸다 |
| 2026-07-30 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 연간 가이던스 이상 무 |
| 2026-07-29 | 현대차증권 최신 | 82,000 | 117,000 | -29.9% | BUY | OP 313억원 (+79% YoY) · OPM 24.4% | 2Q26 Review: 본업 이상 무 |
| 2026-07-29 | SK증권 최신 | 110,000 | 120,000 | -8.3% | 매수 | — | 컨센서스 하회, 그렇기에 기대되는 하반기 |
| 2026-07-21 | 다올투자증권 최신 | 144,000 | 130,000 | +10.8% | BUY | — | 심하다, 계열사 없이 중국으로만도 벌써 작년 수주 넘김 |
| 2026-07-15 | 상상인증권 최신 | 100,000 | 130,000 | -23.1% | BUY | — | 극심한 저평가 국면 |
| 2026-05-13 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 매출액 1,335억원(YoY +60.8%, QoQ +20.3%), 영업이익 326억원(YoY +216.5%, QoQ +16.8%), 영업이익률 |
| 2026-05-12 | 현대차증권 | 117,000 | — | +4.5% | — | — | 1Q26 영업이익은 326억원(yoy +217.0%, OPM 24.4%)으로, 영업이익 컨센서스(291억원) 11.9% 상회 |
| 2026-05-08 | SK증권 | 120,000 | — | — | — | — | 1Q26, 엔진 부문 실적 개선세 지속되며 컨센서스 상회 |
| 2026-05-08 | 상상인증권 | 130,000 | — | — | — | — | 1Q26 매출액 1,335억원, 영업이익 326억원 기록, 컨센서스 상회 |
| 2026-04-15 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스 대비 +2.6% 추정 |
| 2026-04-09 | 현대차증권 | 112,000 | — | — | — | — | 1Q26 영업이익은 278억원(+yoy 170.8%, OPM 22.5%)으로, 영업이익 컨센서스(297억원) 부합 전망 |
| 2026-02-10 | 상상인증권 | 130,000 | — | +18.2% | — | — | 4Q25 매출액 1,110억원, 영업이익 279억원 기록, 컨센서스 상회 |
| 2026-01-19 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 영업이익은 컨센서스 14.3% 상회 |
| 2026-01-19 | 다올투자증권 | 130,000 | — | +14.0% | — | — | 4Q25 실적 서프라이즈. 적정주가 상향 |
| 2026-01-15 | SK증권 | 120,000 | — | +4.3% | — | — | 4Q25 Preview: 시장예상치 상회하는 실적 기록 예상 |
| 2025-11-19 | 다올투자증권 | 114,000 | — | +3.6% | — | — | 3Q25에 매출 1,092억원(YoY +35%, QoQ +10%), 영업이익 203억원(+130%, +16%), 지배주주순이익 226억원(+13 |
| 2025-11-07 | 상상인증권 | 110,000 | — | +15.8% | — | — | 3Q25 매출액 1,091억원, 영업이익 203억원 기록, 컨센서스 상회 |
| 2025-11-04 | SK증권 | 115,000 | — | +15.0% | — | — | 3Q25 Review: 엔진과 부품 모두 실적 개선세 유지 |
| 2025-10-13 | SK증권 | 100,000 | — | +31.6% | — | — | 3Q25 Preview: 시장예상치 소폭 상회하는 실적 기록 예상 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
HD현대마린엔진(071970) — 조선 고선가 잔고의 엔진·기자재 확산 (시총 16774억·미드캡)
EPS YoY
+217.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 모기업 물량 의존도가 높아 신조 발주 둔화 시 자체 수주로 상쇄할 여력이 제한적. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
HD현대마린엔진(071970) — 조선 수주 후반부의 엔진·특수선 MRO 이익 전이 (시총 22931억·미드캡)
EPS YoY
+217.0%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 선박 인도 지연, 엔진 원가 상승 또는 조선 사이클 피크아웃 시 실적 전이 속도가 둔화될 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
HD현대마린엔진 — 단일 공급계약 공시 + LNG·친환경 선박 엔진 수혜
Backlog
medium
⚠️ Falsifier: [secular-evidence=1] | 이란 협상 결렬로 LNG 해운 수요 정상화 지연 또는 계약 규모 공시 미흡 시 수혜 제한.
HD현대마린엔진(071970) — 한미 조선협력·해군 MRO와 LNG/특수선 (시총 19539억·미드캡)
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 선박 발주 사이클 둔화와 고객 조선소의 생산계획 변동 위험. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
잘하는만큼 기대도 컸다
- 2025년 신규수주 목표 초과 달성, 캐파 확장은 검토 중
- 엔진 ASP는 공급 쇼티지로 인해 꾸준한 우상향을 보일 것
- LPG DF 엔진 수요 확대는 동사 탑라인 성장 기대포인트
🎯 0원📈 -100.0%
연간 가이던스 이상 무
- HD현대중공업의 엔진 증설이 터보차저 성장으로 이어지는 그림
🎯 0원📈 -100.0%
2Q26 Review: 본업 이상 무
- 2Q26 영업이익은 313억원(yoy +79.2%, qoq -3.9%, OPM 24.4%)으로 컨센서스를 약 10% 하회
- 2H26부터 그룹사향 직계약 물량의 매출 반영 본격화 및 엔진 인도 대수 증가 전망
- 하반기 실적 개선 기대 되는 가운데, 향후 터보차저 쇼티지 따른 증설 및 가스터빈블레이드 관련 정밀주조 라인 증설이 구체화 시 주가 상승 기대
🎯 82,000원📈 49.9%
컨센서스 하회, 그렇기에 기대되는 하반기
- 2Q26 Review: 엔진과 부품 모두 가동률 상승 중
- 동사의 터보차저의 중장기 성장 동력으로 이어질 전망
🎯 110,000원📈 101.1%
심하다, 계열사 없이 중국으로만도 벌써 작년 수주 넘김
- 매출액 1,535억원(YoY +55%, QoQ +15%), 영업이익 397억원(+127%, +22%), 지배주주순이익 301억원(+82%, +7%)로 1분기에 이어 전년동기대비 강력한 성장 계속
- 조업일수 증가에 비해 매출은 보수적으로 잡음. 하반기부터 2025년에 수주한 계열사 일감 납품 증가로 탑라인 성장은 하반기에 더 가파를를 것으로 기대
- 비록 조선업종이 코스피 수급 꼬임으로 조정받고, 또한 AI DC 신시장과 관계없는 동사 주가는 너무 심하게 조정
🎯 144,000원📈 172.2%