엘앤에프 066970
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BBB-적격 (notch 조정)
- 건전성59/100
- 부도확률(PD)40.00%
- 등급전망긍정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-BBB- (점수 40.9/100). 핵심 강점인 자본구조, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 유동성, 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다. 캡티브 금융 복합기업으로 연결 재무제표의 구조적 왜곡이 존재한다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)-100.7
- 24MF PER (E)60.8
- PBR6.18
- PSR6.69
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z1.06
- Piotroski-F5/9
- ROIC6.1%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)69
- ADX(추세강도)25
- 볼린저 위치98%
- 베타0.66
- 최대낙폭(1Y)-69%
- Sortino0.79
- Sharpe0.73
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +17%
게이트 사유: Altman-Z 1.06 부실권 · 부채비율 401% · PD 40%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-24 contract 엘앤에프 — 삼성SDI와 LFP 양극재 중장기 공급 계약 · secondary_battery
- 2026-08-23 earnings 엘앤에프 — 2분기 실적 기대 하회 및 3분기 개선 관찰 · secondary_battery
- 2026-08-07 target_revision 엘앤에프 — 목표주가 하향(16만→13만원), WACC 상승 반영 · battery
- 2026-08-03 product_launch 엘앤에프 — LFP 양극재 첫 출하, CAPA 2배 확대(3만→6만톤) · battery
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-24 양극재·소재 EV 단일 수요에서 ESS·드론·소형 전고체로 — 배터리 수요처 다변화의 초기 단계
- 2026-08-03 양극재 삼성SDI 본업 흑전 + ESS·휴머노이드 신사업 — 이차전지 밸류체인 저점 통과
- 2026-07-31 전극재 배터리 산업의 회복축이 EV 단일 수요에서 ESS·IT 수주로 다변화
🔍 발굴 이력
- 2026-08-08 06:20:47.338784 foreign_ib
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
Broker target revision 평균
-19.1%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💎 증권사 전망치 (broker 10곳 종합)
평균 목표주가
170,500원
최고 (Bull case)
235,000원
최저 (Bear case)
120,000원
Spread (max-min)
115,000원
(96%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 235,000원 | +37.8% | 2026-07-14 | Buy | — | 이안나 |
| DB증권 | 210,000원 | +23.2% | 2026-07-13 | Buy | — | 안회수 |
| 삼성증권 | 210,000원 | +23.2% | 2026-06-18 | BUY | — | 조현렬, 김원영 |
| 다올투자증권 | 200,000원 | +17.3% | 2026-06-23 | BUY | — | 유지웅 |
| 신영증권 | 170,000원 | -0.3% | 2026-08-07 | 매수 | — | 박진수 |
| 키움증권 | 160,000원 | -6.2% | 2026-08-07 | BUY | OP 252억원 (+9% YoY) | 권준수 |
| 신한투자증권 | 140,000원 | -17.9% | 2026-08-07 | 매수 | — | 이진명, 김명주 |
| IBK투자증권 | 130,000원 | -23.8% | 2026-08-07 | 매수 | OPM 3.9% | 이현욱 |
| NH투자증권 | 130,000원 | -23.8% | 2026-08-07 | Buy | — | 주민우 |
| iM증권 | 120,000원 | -29.6% | 2026-08-07 | Buy | — | 정원석, 박정하 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-07 | 신영증권 최신 | 170,000 | 260,000 | -34.6% | 매수 | — | 업사이드보다 우려만 반영된 주가 |
| 2026-08-07 | 신한투자증권 최신 | 140,000 | 280,000 | -50.0% | 매수 | — | 본업은 견조, 다음은 LFP |
| 2026-08-07 | IBK투자증권 최신 | 130,000 | 120,000 | +8.3% | 매수 | OPM 3.9% | 시작되는 LFP 공급 |
| 2026-08-07 | NH투자증권 최신 | 130,000 | 160,000 | -18.8% | Buy | — | 이제는 매수 접근 필요 |
| 2026-08-07 | iM증권 최신 | 120,000 | 250,000 | -52.0% | Buy | — | LFP 양산 본격화로 추가 성장 동력 확보 |
| 2026-08-07 | 키움증권 최신 | 160,000 | 240,000 | -33.3% | BUY | OP 252억원 (+9% YoY) | 견조한 출하량 속 하반기는 LFP 양극재 검증의 시기 |
| 2026-07-20 | LS증권 최신 | — | — | — | 없음 | OPM 3.4% | 2분기 본실적 견조, 그러나 밸류에이션 부담 여전 |
| 2026-07-14 | NH투자증권 | 160,000 | — | — | — | — | 이원화 우려 상당 부분 반영 |
| 2026-07-14 | 유안타증권 최신 | 235,000 | 235,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Preview, 컨센서스 대비 부합 실적 예상 |
| 2026-07-13 | DB증권 최신 | 210,000 | 210,000 | +0.0% | Buy | — | 2Q26 Preview 영업 체력 증명 |
| 2026-06-25 | NH투자증권 | 190,000 | — | — | — | — | N94 공급 이원화 실적 반영 후 주가 반등 예상 |
| 2026-06-24 | 유안타증권 | 235,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 컨센서스 대비 부합 실적 예상 |
| 2026-06-23 | 다올투자증권 최신 | 200,000 | 220,000 | -9.1% | BUY | — | 이어지는 실적 호조 |
| 2026-06-18 | 삼성증권 최신 | 210,000 | 250,000 | -16.0% | BUY | — | 2H26 Outlook - 기술 리더십 & 매력적 밸류에이션 |
| 2026-05-18 | 다올투자증권 | 220,000 | — | +22.2% | — | — | 투자의견 BUY, 적정주가 22만원 유지 |
| 2026-05-11 | iM증권 | 250,000 | — | — | — | — | 2026년 EV향 하이니켈과 ESS향 LFP 중심 견조한 실적 성장세 전망 |
| 2026-05-04 | 신영증권 | 260,000 | — | +36.8% | — | — | 1Q26 Review: 리튬 재고 평가 충당금 대규모 환입되며 영업이익 시장 기대치 큰 폭 상회 |
| 2026-05-04 | 신한투자증권 | 280,000 | — | +16.7% | — | — | 유효한 실적 및 성장 모멘텀 |
| 2026-05-04 | NH투자증권 | 260,000 | — | +62.5% | — | — | 리스크 요인이 1개 있지만 기회요인의 영향이 더 클 것 |
| 2026-05-04 | iM증권 | 250,000 | — | +92.3% | — | — | 1Q26 견조한 전방 수요와 재고자산평가손익 환입 효과로 호실적 기록 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
업사이드보다 우려만 반영된 주가
- 2Q26 Review: 견조한 하이니켈 판매에도 불구하고 재고평가손실 반영되며 시장 기대치 하회
- 견조한 하이니켈과 LFP 판매 눈높이 상향. 투자 의견 매수 유지하지만, 목표주가는 17만원으로 조정
🎯 170,000원📈 113.0%
본업은 견조, 다음은 LFP
- 출하 경쟁력은 유효
- 2Q26 Review: 분기 최대 출하량 기록
- Valuation & Risk: 물량 우려는 상쇄 가능
🎯 140,000원📈 75.4%
시작되는 LFP 공급
- 26년 2분기, 일회성 제외시 OPM 3.9%
- 26년 3분기, LFP 양극재 매출이 반영되는 분기
- 투자의견 매수, 목표주가 130,000원 상향
🎯 130,000원📈 62.9%
이제는 매수 접근 필요
- 이원화 상당 부분 상쇄 가능할 전망
- 2Q26review: 분기 최대 판매량 또 경신
🎯 130,000원📈 62.9%
LFP 양산 본격화로 추가 성장 동력 확보
- 2Q26 일회성 비용 제외시 안정적인 수익성 시현
- 3Q26말부터 LFP 양극재 출하 본격화될 전망
- 매수 투자의견 유지하나 목표주가 120,000원으로 하향
🎯 120,000원📈 50.4%