📑 한화오션 042660
총 10 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 83,600원
한화오션 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
150,888원
중앙값
141,000원
최저
126,000원
최고
179,000원
spread
42.1%
증권사
9개
평균 상승여력
+80.5%
현재가
83,600원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-10
· NH투자증권
📅 2026-07-09
· 상상인증권
📅 2026-07-09
· 대신증권
📅 2026-07-08
· 한국투자증권
📅 2026-07-07
· 신한투자증권
📅 2026-07-06
· 유안타증권
📅 2026-06-23
· NH투자증권
📅 2026-06-11
· iM증권
📅 2026-05-26
· IBK투자증권
📅 2026-05-26
· 유진투자증권
더욱더 중요해진 대형 프로젝트 수주 여부
- 아쉬운 특수선 수주 결과, Venus FPSO에서 반전?
- 2분기: 상선 실적 호조에 일회성 매출 반영으로 컨센서스 상회 예상
🎯 목표 126,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 60.3%
📈 현재 +50.7%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-06-23
· 🎯 175,000원6~7월 캐나다 잠수함, Venus FPSO 수주 결과 발표 예정
-
📆 2026-04-28
· 🎯 175,000원 📈 2.94% ▲’26년 연내 대형 수주 3건에 대한 수주 결과가 가장 중요
-
📆 2026-02-05
· 🎯 170,000원 📈 5.59% ▲추가 수익성 제고 동력은 LNG선 선가 상승과 특수선 수주
-
📆 2025-10-28
· 🎯 161,000원 📈 28.80% ▲목표주가 산정 연도를 ’28년으로 변경, 특수선 수출 결과에 주목
잠시 숨고르기
- 2Q26E 매출액 4조 9,523억원, 영업이익 5,506억원, 컨센서스 상회 전망
- CPSP는 다소 아쉬우나 다수의 기타 프로젝트들이 남아있다
🎯 목표 130,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 58.5%
📈 현재 +55.5%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 180,000원 📈 5.88% ▲1Q26 매출액 3조 2,099억원, 영업이익 4,411억원 기록. 컨센서스 상회
-
📆 2026-04-13
· 🎯 170,000원1Q26E 매출액 3조 2,621억원, 영업이익 3,667억원, 컨센서스 부합 전망
-
📆 2026-02-24
· 🎯 170,000원과거 풍부한 쇄빙LNG선 건조 실적 기반 국내 차세대 쇄빙연구선 수주
-
📆 2026-02-10
· 🎯 170,000원4Q25 매출액 3조 2,278억원, 영업이익 1,890억원 기록, 컨센서스 하회
과도한 디스카운트는 오히려 기회
- 일회성으로 해양 1.5조 매출 인식
- 특수선 파이프라인, 캐나다는 아쉽지만 더 나은 기회를 기대하자
🎯 목표 139,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 69.5%
📈 현재 +66.3%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 164,000원투자의견 매수, 목표주가 164,000원 유지
-
📆 2026-04-17
· 🎯 164,000원 📉 -8.89% ▼투자의견 매수, 목표주가 164,000원으로 -8.9% 하향
-
📆 2026-02-04
· 🎯 180,000원성과급 2,300억원 반영, 일회성 제외시 영업이익 13.0% 기록
-
📆 2026-01-16
· 🎯 180,000원 📈 12.50% ▲4분기 영업이익 3,438억원으로 추정, 컨센서스 대비 11.9% 하회
2Q26 Preview: 기다릴 때
- 영업이익은 컨센서스를 19% 상회, 해양 매출 및 상선 수익성 개선
- CPSP 실주에도 잠수함 입찰 경쟁력 입증, 고정비 부담은 2028년까지
- 목표주가 18% 하향, 함정 수출 가시성 확보 시기 기다릴 때
🎯 목표 134,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 49.2%
📈 현재 +60.3%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 163,000원 📈 5.84% ▲영업이익은 컨센서스를 18% 상회, LNGC 외 타 선종 건조 마진 향상
-
📆 2026-04-14
· 🎯 154,000원영업이익은 컨센서스에 부합할 것, 타 사업부 부진을 상선으로 만회
-
📆 2026-01-08
· 🎯 154,000원영업이익은 컨센서스를 6% 하회할 것, 해양과 특수선 부문 부진
-
📆 2025-12-03
· 🎯 154,000원조선 업종 Top-pick으로 제시
캐나다 잠수함, 아쉬운 결과지만 끝이 아니다
- 캐나다 잠수함 사업(CPSP) 우선협상대상자, 독일 TKMS 선정 보도
- 성능이 아닌 나토(NATO)의 선택
- 수주는 놓쳤지만 시장을 얻는 과정
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 160,000원 📈 3.23% ▲벌써 상선 영업이익률 18%, 수주도 순항 중
-
📆 2025-10-28
· 🎯 155,000원 📈 29.17% ▲단기 실적보다 중장기 성장성에 거는 기대
-
📆 2025-07-30
· 🎯 120,000원오버행 부담을 누르는 사업 성장성
-
📆 2025-04-29
1Q25 Review 생산성 증대로 어닝 서프라이즈
보다 중요한 이벤트, CPSP
- 2Q26P 매출 3.6조, 영업이익 5,860억 추정
- 실적보다는 숙원사업 CPSP를 기다리는 상황, 먼 길 왔다
- CPSP, 된다면 PER 20배 기준 8조 밸류의 사업
🎯 목표 179,000원
유지
📅 리포트 시점 67.4%
📈 현재 +114.1%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 179,000원1Q26 영업이익 4,411억, 상선부문 영업이익률 18%
-
📆 2026-04-23
· 🎯 179,000원1Q26 매출 3.5조, 영업이익 4,200억 추정
-
📆 2026-04-16
· 🎯 179,000원1Q26 매출 3.5조, 영업이익 4,200억 추정
-
📆 2026-01-12
· 🎯 179,000원4Q25 일회성 비용 제외 영업이익 4,400억 추정
결과 발표만 남았다
- 6~7월 캐나다 잠수함, Venus FPSO 수주 결과 발표 예정
- 글로벌 Top-tier와의 경쟁, 그 이상의 가치
- 수주 성공 시, 글로벌 시장 내 입지 강화와 후속 수주 기대감 확대 가능
🎯 목표 175,000원
유지
📅 리포트 시점 50.2%
📈 현재 +109.3%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 175,000원 📈 2.94% ▲’26년 연내 대형 수주 3건에 대한 수주 결과가 가장 중요
-
📆 2026-02-05
· 🎯 170,000원 📈 5.59% ▲추가 수익성 제고 동력은 LNG선 선가 상승과 특수선 수주
-
📆 2025-10-28
· 🎯 161,000원 📈 28.80% ▲목표주가 산정 연도를 ’28년으로 변경, 특수선 수출 결과에 주목
-
📆 2025-08-01
· 🎯 125,000원조선 협력 펀드를 통해 확장될 미국과의 협력 사업
기다린다, 특수선
- 2028년 인도 예정은 총 34척으로 동종사에 비해 다소 적은 수주량이지만 2029년 슬롯은 23척으로 캐파의 절반 정도를 채우며 동종사를 따라잡고 있음
- 2026년 5월, 대한민국 핵추진잠수함 기본 계획이 발표되었으며 국방부는 2030년 중반 초도함 진수로 예상보다 공격적인 획득 목표를 제시
- 투자의견 BUY, 목표주가 167,000원 유지
🎯 목표 167,000원
유지
📅 리포트 시점 51.5%
📈 현재 +99.8%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
-
📆 2026-04-28
· 🎯 167,000원1분기 매출 3조 2,099억원/영업이익 4,411억원
-
📆 2026-02-05
· 🎯 167,000원4분기 매출 3조 2,278억원/영업이익 1,890억원
-
📆 2025-12-02
· 🎯 167,000원한화오션의 주가는 2025년 미국발 특수선 테마 수혜를 가장 많이 받았다. 실제로 美함정의 MRO사업도 벌써 3척째 진행하며 빠른 사업 진척을 보이고 있고, 최근 한화시스템과 함께 출자한 Hanwha Futureproof(지분율 한화에어로 50%, 한화오션 및 한화시스템 각 18.25%, 한화솔루션 12.5%)를 통해 미국 조선업에 대한 투자를 본격화할 예정이다
-
📆 2025-10-28
· 🎯 167,000원 📈 45.22% ▲3분기 매출 3조 234억원/영업이익 2,898억원
기대 이상의 상선 수익률
- 1Q26 Re: 상선이 이끈 서프라이즈
- 6월 CPSP 사업 결과에 주목
🎯 목표 141,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 15.4%
📈 현재 +68.7%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (3건)
-
📆 2025-07-17
· 🎯 98,000원 📈 36.11% ▲2Q25 컨센서스 소폭 상회 전망
-
📆 2025-02-11
· 🎯 72,000원 📈 84.62% ▲4Q24 Review: 공정 개선, 환율 상승으로 컨센서스 상회
-
📆 2024-10-30
· 🎯 39,000원3Q24 Review: 컨센서스 하회
다가오는 캐나다 잠수함 수주 발표
- 투자의견 BUY, 목표주가 167,000원 유지
- 캐나다 잠수함(CPSP) 수주 시, 명실상부한 최대 수혜 기업
- 2Q26는 매출액 3조 4,536억원(+5%yoy), 영업이익 5,072억원 (+36%, OPM 14.6%)을 기록할 전망
🎯 목표 167,000원
유지
📅 리포트 시점 36.7%
📈 현재 +99.8%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
-
📆 2026-04-15
· 🎯 167,000원 📈 39.17% ▲1Q26 매출액 3조 1,551억원(+0%yoy), 영업이익 3,816억원(+48%yoy, OPM 12.1%)으로 추정
-
📆 2025-07-30
· 🎯 120,000원 📈 51.90% ▲2Q25 실적은 매출액 3조 2,941억원(+30%yoy), 영업이익 3,717억원(흑자전환yoy, OPM 11.3%)을 기록
-
📆 2025-04-10
· 🎯 79,000원 📈 92.68% ▲1Q25 매출액 3조 1,736억원(+39%yoy), 영업이익 1,724억원(+226%yoy, OPM 5.4%)를 기록할 것으로 전망함
-
📆 2024-10-02
· 🎯 41,000원 📈 20.59% ▲선별 수주 목표 내세운 이래, 불안했던 상선 수주는 다시금 궤도에 올라서는 중