한글과컴퓨터 030520
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA투자적격 상위
- 건전성95/100
- 부도확률(PD)2.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA (점수 5.2/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 재무신뢰성, 공시리스크이 등급의 안정적 기반이다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER13.4 (57%ile)
- 12MF PER (E)9.6
- 24MF PER (E)9.2
- PBR1.13
- PSR6.55
- 배당수익률2.32%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.08
- Piotroski-F3/9
- ROIC1.4%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
약세
- RSI(14)45
- ADX(추세강도)14
- 볼린저 위치39%
- 베타0.67
- 최대낙폭(1Y)-27%
- Sortino-0.93
- Sharpe-0.88
- 꼬리위험low
SMA20 ↓ · SMA60 ↓ · 상대강도 -2%
게이트 사유: Altman-Z 2.08 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
-7.1%
Broker target revision 평균
+0.0%
(4개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-79일
3Q26 · 2026-11-12 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+12.0%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+10.8%
순이익 / 매출
부채비율
48%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-30 |
+5.2% beat | -23.2% miss | +59.3% beat | +39% / -13% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 380 | -7.1% | 636 | +4.4% | — | — | 2026-05-13 |
| 4Q25 | 1427 | +147.3% | 3,267 | +7.2% | — | — | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 490 | +76.9% | 841 | +18.1% | — | — | 2025-11-12 |
| 2Q25 | 680 | -14.1% | 864 | -4.5% | — | — | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 409 | +19.9% | 609 | +11.5% | — | — | 2025-05-12 |
💎 증권사 전망치 (broker 3곳 종합)
평균 목표주가
34,333원
최고 (Bull case)
35,000원
최저 (Bear case)
34,000원
Spread (max-min)
1,000원
(3%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유진투자증권 | 35,000원 | +1.9% | 2026-07-31 | BUY | — | 박종선 |
| 신영증권 | 34,000원 | -1.0% | 2026-07-08 | 매수 | — | 정원석 |
| 키움증권 | 34,000원 | -1.0% | 2026-06-02 | BUY | — | 김학준 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 16건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-31 | 유진투자증권 최신 | 35,000 | 35,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26P Review: 외형 성장 속에 AI 사업 확대 |
| 2026-07-08 | 신영증권 최신 | 34,000 | 34,000 | +0.0% | 매수 | — | 코스닥 상장사 Corporate DAY Note |
| 2026-06-23 | 한국IR협의회(리서치센터) 최신 | — | — | — | 없음 | — | 문서 SW에서 Sovereign Agentic OS로 |
| 2026-06-02 | 키움증권 최신 | 34,000 | 34,000 | +0.0% | BUY | — | AI에이전트 시대에 맞는 서비스로 변모 |
| 2026-05-21 | 신영증권 | 34,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 자회사 이슈로 기대치 하회 |
| 2026-05-15 | 유진투자증권 | 35,000 | — | — | — | — | 1Q26 Review: 시장 기대치 하회했으나 분기 매출액 성장세 지속 성공 |
| 2026-02-25 | 유진투자증권 | 35,000 | — | — | — | — | 4Q25P Review: 본사의 일시적 비용 및 자회사 실적 부진. 본사의 최근 2년간의 높은 매출 성장세는 긍정적 |
| 2025-12-03 | 키움증권 | 34,000 | — | — | — | — | 괄목상대 3Q실적 |
| 2025-11-14 | 신영증권 | 34,000 | — | — | — | — | 3Q25 Review: 시장 기대치를 상회하는 실적 기록 |
| 2025-11-13 | 유진투자증권 | 35,000 | — | — | — | — | 3Q25 Review: 한컴라이프케어의 실적 부진 불구, 본사의 성장 견인으로 높은 실적 성장을 달성함 |
| 2025-10-22 | 신영증권 | 34,000 | — | — | — | — | 공공기관 클라우드 AI 전환의 필수품 |
| 2025-08-19 | 신영증권 | — | — | — | — | — | 국내 대표 오피스 소프트웨어 전문 기업 |
| 2025-08-18 | 유진투자증권 | 35,000 | — | +6.1% | — | — | 2Q25 Review: 자회사 한컴라이프케어의 실적 부진 등으로 인하여 전년동기 대비 역성장, 시장 컨센서스 하회함 |
| 2025-08-06 | 키움증권 | 34,000 | — | — | — | — | 예상보다는 둔화된 2Q실적 |
| 2025-03-05 | 키움증권 | 34,000 | — | — | — | — | 비용 확대에 따른 부진한 4Q실적 |
| 2024-11-14 | 키움증권 | 34,000 | — | — | — | — | 3Q실적: 기대 이상의 본업 성장, 아쉬웠던 연결 실적 |
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
2Q26P Review: 외형 성장 속에 AI 사업 확대
- 2Q26P Review: 시장 기대치 하회했으나 분기 최대 매출액 달성 성공
- AI 등 신사업 본격화에 따른 매출 성장세가 지속되고 있는 것은 긍정적
- 3Q26 Preview: 본사의 AI 사업 가속화로 인한 안정적인 실적 성장 전망
🎯 35,000원📈 121.0%
코스닥 상장사 Corporate DAY Note
- 한컴 오피스 프로그램을 보유한 오피스 소프트웨어 전문 기업
- 공공기관 오피스 소프트웨어 시장에서 40% 점유율을 확보함. 마이크로소프트와 시장을 양분하고 있음
- 3년 전부터 AI를 준비했고, 프라이빗 구축형 모델이기에 동사의 대규모 GPU 투자 없이 AI 사업 수이 가능할 것이라 예상함
🎯 34,000원📈 88.1%
문서 SW에서 Sovereign Agentic OS로
- 문서 SW에서 Sovereign Agentic OS로 전환
- AI 매출은 전환의 초기 성과, 공공·유럽으로 확장
- 2026년 실적 회복과 낮아진 밸류에이션
AI에이전트 시대에 맞는 서비스로 변모
- AI 매출의 확대에 따른 실적
- AI에이전트 시대에 맞는 서비스로 변모
🎯 34,000원📈 69.6%
전략 간담회 후기: AI 기업으로의 전환 선언
- 1Q26 Review: 자회사 이슈로 기대치 하회
- 전략 간담회: 에이전틱 OS로 AI 플랫폼 경쟁에 본격 참전
- 투자의견 매수 및 목표주가 34,000원 유지
🎯 34,000원📈 83.6%