SGC에너지 005090
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🔴 부실위험
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-BB-투기등급-
- 건전성56/100
- 부도확률(PD)250.00%
- 등급전망안정적
- 감사의견한정
종합 신용등급 dCR-BB- (점수 43.7/100). 핵심 강점인 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 현금흐름, 사업안정성, 재무신뢰성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
적정
- Trailing PER—
- 12MF PER (E)55.1
- 24MF PER (E)34.3
- PBR1.27
- PSR1.44
- 배당수익률2.13%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z0.83
- Piotroski-F5/9
- ROIC2.7%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)64
- ADX(추세강도)25
- 볼린저 위치73%
- 베타0.65
- 최대낙폭(1Y)-39%
- Sortino0.90
- Sharpe0.84
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↓ · 상대강도 +11%
게이트 사유: 투기등급 dCR-BB- · Altman-Z 0.83 부실권 · 부채비율 353% · PD 250%
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
70
최근 분기
2Q26
EPS YoY (최근)
+3381.2%
EPS YoY +25% streak
2분기 연속
Broker target revision 평균
+0.0%
(4개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-81일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 2Q26 기준)
ROE (TTM)
-13.2%
최근 4분기 순이익 / 자본
부채비율
337%
(자산−자본) / 자본
🎯 실적 서프라이즈 (실제 vs 발표 전 컨센 · 억원)
| 분기 | 매출 서프라이즈 | 영익 서프라이즈 | 순익 서프라이즈 | YoY(매출/영익) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 2Q
2026-07-23 |
-14.5% miss | +5.2% beat | -29.1% miss | -7% / +32% |
🏦 DART 분기 실적 (최근 6분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2Q26 | 557 | +3381.2% | — | — | 449 | +32.0% | 2026-08-14 |
| 1Q26 | 220 | +214.0% | 6,115 | -1.1% | 357 | +103.6% | 2026-05-15 |
| 4Q25 | -4260 | -194.4% | 24,607 | +4.5% | 958 | -49.5% | 2026-03-12 |
| 3Q25 | -1048 | -187.3% | 5,989 | +10.6% | 254 | -42.4% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 16 | -99.3% | 6,185 | +1.9% | 340 | -50.0% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | -193 | -112.2% | 6,185 | +10.7% | 176 | -65.7% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 4곳 종합)
평균 목표주가
70,500원
최고 (Bull case)
86,000원
최저 (Bear case)
37,000원
Spread (max-min)
49,000원
(132%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SK증권 | 86,000원 | +22.0% | 2026-07-24 | 매수 | OPM 7.8% | 나민식 |
| DS투자증권 | 83,000원 | +17.7% | 2026-07-24 | BUY | — | 안주원 |
| 하나증권 | 76,000원 | +7.8% | 2026-07-23 | BUY | OP 448억원 (+32% YoY) | 유재선 |
| 메리츠증권 | 37,000원 | -47.5% | 2024-09-20 | — | — | 문경원 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-27 | 메리츠증권 최신 | — | — | — | 없음 | — | 잘 준비된, 순항 중인 AI 데이터센터 |
| 2026-07-24 | DS투자증권 최신 | 83,000 | 83,000 | +0.0% | BUY | — | 의심은 접어두고 매수로 대응할 시점 |
| 2026-07-24 | SK증권 최신 | 86,000 | 86,000 | +0.0% | 매수 | OPM 7.8% | 숫자로 증명하는 발전사업, 내러티브는 데이터센터가 끌고간다 |
| 2026-07-23 | 하나증권 최신 | 76,000 | 76,000 | +0.0% | BUY | OP 448억원 (+32% YoY) | 하반기에 더 좋아진다 |
| 2026-07-16 | 하나증권 | 76,000 | — | — | — | — | 목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-06-17 | DS투자증권 | 83,000 | — | — | — | — | 데이터센터 1차 사업 규모 40MW→60MW로 확장, 2차 사업도 |
| 2026-05-07 | 하나증권 | 76,000 | — | — | — | — | 목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-04-24 | SK증권 | 86,000 | — | — | — | — | AIDC 사업 진행, 계획보다 더 빠르다 |
| 2026-04-22 | DS투자증권 | 83,000 | — | +144.1% | — | — | 1Q26 Review: 발전 부문 이익 정상화 |
| 2026-04-21 | 하나증권 | 76,000 | — | — | — | — | 목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-03-26 | SK증권 | 86,000 | — | +152.9% | — | — | Powered Shell 방식의 AI 데이터센터 신규사업 진입 |
| 2026-03-23 | 하나증권 | 76,000 | — | +90.0% | — | — | 목표주가 76,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 2026-03-13 | 메리츠증권 | — | — | — | — | — | 에너지 기업에서 데이터센터 기업으로 |
| 2026-02-06 | SK증권 | 34,000 | — | — | — | — | 신규사업 발표에도 여전히 주가는 저평가 |
| 2026-02-05 | DS투자증권 | 34,000 | — | — | — | — | 2025년 매출액 2.5조원(+4.5% YoY)과 영업이익 958억원(-49.5%) |
| 2026-02-03 | 하나증권 | 40,000 | — | +5.3% | — | — | 목표주가 40,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 |
| 2025-11-13 | SK증권 | 34,000 | — | — | — | — | 매출액 5,990억원(YoY +10.6%), 영업이익 250억원(YoY -42.4%, OPM 4.2%)를 기록 |
| 2025-07-31 | DS투자증권 | 34,000 | — | — | — | — | 2Q25 Review: 매출액과 영업이익 각각 YoY +1.9%, -50.0% |
| 2025-02-05 | DS투자증권 | 34,000 | — | — | — | — | 24.4Q Review: 매출액 6,480억원과 영업이익 285억원 달성 |
| 2024-09-20 | 메리츠증권 | 37,000 | — | — | — | — | 일회성 정산 이익 사라지지만 스프레드 개선이 받쳐줄 하반기 실적 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
SGC에너지(005090) — AI 데이터센터 전력 병목과 발전·전력관리 증설 (시총 5548억)
EPS YoY
+103.6%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 연료비·전력가격 및 규제 변화가 수익성을 좌우한다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
SGC에너지(005090) — AI 데이터센터 전력·클린룸 선행 인프라 (시총 5360억)
EPS YoY
+103.6%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 연료가격·정책 및 전력도매가격 변동. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
SGC에너지(005090) — AI 데이터센터 전력 병목: 전력기기·저장·랙 전원 안정화 (시총 5908억)
EPS YoY
+103.6%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 연료비·전력가격 규제 변수에 따라 마진 변동. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
잘 준비된, 순항 중인 AI 데이터센터
- 유틸리티에서 시작해 이제 AI 데이터센터 사업자로
- 때 맞춘 발전 이익 개선은 훌륭한 Cashcow 역할
- 유틸리티 기업이 오히려 IT 기업보다 잘할 수 있는 영역
🎯 0원📈 -100.0%
의심은 접어두고 매수로 대응할 시점
- 2Q26 Review: SMP 상승이 가져다 준 좋은 실적
- 1차 데이터센터 사업, 8월 본계약 체결 예정
🎯 83,000원📈 51.7%
숫자로 증명하는 발전사업, 내러티브는 데이터센터가 끌고간다
- 단계 사업 40MW -> 60MW로 확장
- AI 데이터센터 특별법 수혜주
- 매출 5,770억원(YoY -7%), 영업이익 448 억원(YoY +32%, OPM 7.8%)을 기록
🎯 86,000원📈 57.2%
하반기에 더 좋아진다
- 목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지
- 2Q26 영업이익 448억원(YoY +31.9%)으로 컨센서스 부합
- 구체화되는 AI DC 사업. 국내 전력시장 규제 변화 관찰 필요
🎯 76,000원📈 38.9%
실적도 사업도 문제없이 진행 중
- 목표주가 76,000원, 투자의견 매수 유지
- AI 데이터센터 1차 사업 순항 중
- 발전사업과 연계 시 실적 및 밸류에이션 확장 요소
🎯 76,000원📈 90.5%