삼양식품 003230
💹 가격 추이 (KIS 일봉)
의미: stock_daily_prices(KIS) 최근 일봉 종가. 외부 호출 없이 DB 누적 데이터.
💰 펀더멘털 (DartLab) 🟡 주의
의미: DART/EDGAR 공시 정규화 — dCR 독립신용·재무비율·밸류에이션·forecast. 정량 기반(시장지위·경영진 등 정성 미반영), 방향 신호로 활용.
🏦 독립신용 dCR
dCR-AA-투자적격 상위-
- 건전성91/100
- 부도확률(PD)3.00%
- 등급전망부정적
- 감사의견적정
종합 신용등급 dCR-AA- (점수 9.3/100). 핵심 강점인 채무상환능력, 자본구조, 유동성, 재무신뢰성, 공시리스크이 업황 변동 시에도 등급을 방어하는 완충 역할을 한다. 다만 현금흐름, 사업안정성은 등급 하방 압력 요인으로 모니터링이 필요하다.
📐 밸류에이션
과열
- Trailing PER21.1 (75%ile)
- 12MF PER (E)18.2
- 24MF PER (E)15.2
- PBR6.91
- PSR14.80
- 배당수익률0.34%
12MF=네이버 12개월 forward 컨센 · 24MF=WiseReport FY+2(2027) 컨센. 실 애널 컨센만 — 추정 fallback 없음(미커버 시 "—").
🩺 건전성 스냅샷
- Altman-Z2.83
- Piotroski-F5/9
- ROIC9.8%
- 이익품질양호
📈 기술·리스크
중립
- RSI(14)65
- ADX(추세강도)31
- 볼린저 위치100%
- 베타-0.01
- 최대낙폭(1Y)-27%
- Sortino0.58
- Sharpe0.47
- 꼬리위험low
SMA20 ↑ · SMA60 ↑ · 상대강도 +12%
게이트 사유: Altman-Z 2.83 회색지대
📑 재무제표 시계열
DART 정규화 · 좌→우 시간순 · 금액 억원
(E)=DartLab 추정(컨센 미보유) · 연간뷰에만 표시.
🔗 연구 시스템 참조
이 종목이 raki research 시스템에서 등장한 catalyst·산업 thesis·발굴 이력.
📌 Stock Catalyst
- 2026-08-14 earnings 삼양식품 — 2Q26 영업이익 47% YoY 증가 · food_beverage
🧩 산업 Thesis (value chain)
- 2026-08-16 식음료 빙그레·라면 3사 — K-푸드 해외 리레이팅, 가격에서 브랜드/문화로 경쟁축 이동
- 2026-08-14 식음료 제조 K-라면·K-푸드 해외 수출 구조적 확장 — 관세 환급·유럽/동남아 고성장
A2 수급 Z-score (외인·기관)
의미: 외인·기관 누적 순매수가 평균 대비 몇 표준편차(σ)인지. ±1.5σ 이상이면 매집·이탈 시그널. 평일 마감 후 cron 적재.
A3 Issue Score (뉴스·텔레그램)
의미: 종목 관련 뉴스·텔레그램 메시지의 강도·방향 종합 점수. strong_positive·positive verdict = 우호 buzz 누적.
📊 Earnings Momentum (DART 실적 + Broker Consensus)
Buy-side asset manager 관점 — 분기 EPS YoY 가속·연속 streak·broker target revision으로 이익 모멘텀 정량 확인. score 산출 근거.
최근 EM score
60
최근 분기
1Q26
EPS YoY (최근)
+44.4%
EPS YoY +25% streak
3분기 연속
PEAD strong
Broker target revision 평균
+0.0%
(11개 broker)
다음 실적 발표 (D-day)
D-80일
3Q26 · 2026-11-14 예정
💰 재무 건전성 (DART 1Q26 기준)
ROE (TTM)
+51.7%
최근 4분기 순이익 / 자본
순이익률 (최근 분기)
+20.2%
순이익 / 매출
부채비율
70%
(자산−자본) / 자본
🏦 DART 분기 실적 (최근 5분기)
| 분기 | EPS | EPS YoY | 매출 (억) | 매출 YoY | 영업이익 (억) | OP YoY | 발표일 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1Q26 | 19198 | +44.4% | 7,144 | +35.0% | 1,771 | +32.2% | 2026-05-13 |
| 4Q25 | 52156 | +43.0% | 23,518 | +36.1% | 5,242 | +52.1% | 2026-03-18 |
| 3Q25 | 14773 | +87.2% | 6,320 | +44.0% | 1,309 | +49.9% | 2025-11-14 |
| 2Q25 | 11335 | +19.9% | 5,531 | +30.3% | 1,201 | +34.2% | 2025-08-14 |
| 1Q25 | 13292 | +49.0% | 5,290 | +37.1% | 1,340 | +67.2% | 2025-05-15 |
💎 증권사 전망치 (broker 11곳 종합)
평균 목표주가
1,853,636원
최고 (Bull case)
2,000,000원
최저 (Bear case)
1,750,000원
Spread (max-min)
250,000원
(14%)
📍 Broker별 최신 목표주가 + Forward 정량 (Bull → Bear 순)
| Broker | 최신 목표주가 | vs 평균 | 날짜 | Rating | Forward 정량 (자동 추출) | 분석가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유안타증권 | 2,000,000원 | +7.9% | 2026-08-18 | Buy | — | 손현정, 김고은 |
| 현대차증권 | 1,900,000원 | +2.5% | 2026-08-18 | BUY | — | 하희지 |
| DS투자증권 | 1,900,000원 | +2.5% | 2026-08-18 | BUY | — | 장지혜 |
| NH투자증권 | 1,880,000원 | +1.4% | 2026-08-18 | Buy | — | 주영훈 |
| 교보증권 | 1,860,000원 | +0.3% | 2026-08-18 | Buy | — | 권우정 |
| 한국투자증권 | 1,850,000원 | -0.2% | 2026-08-18 | 매수 | — | 최고운 |
| 키움증권 | 1,850,000원 | -0.2% | 2026-08-18 | BUY | — | 박상준, 권용일 |
| 한화투자증권 | 1,800,000원 | -2.9% | 2026-08-21 | Buy | OPM 22.9% | 한유정 |
| LS증권 | 1,800,000원 | -2.9% | 2026-08-18 | Buy | OPM 22.9% | 박성호 |
| 하나증권 | 1,800,000원 | -2.9% | 2026-08-04 | BUY | — | 심은주, 고찬결 |
| 신한투자증권 | 1,750,000원 | -5.6% | 2026-08-18 | 매수 | — | 조상훈 |
📈 증권사별 목표주가 변경 시계열 (최근 20건)
현재 + 과거 리포트 통합. 같은 broker의 시계열 변화로 conviction 추적 가능.
| 날짜 | Broker | 목표주가 | 이전 | Δ% | Rating | Forward 정량 | 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-21 | 한화투자증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | Buy | OPM 22.9% | 분기 및 연간 실적 추정 |
| 2026-08-18 | 한화투자증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 기대치에 부합한 2분기 |
| 2026-08-18 | 현대차증권 최신 | 1,900,000 | 1,900,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Review: 글로벌 수요는 여전히 견조 |
| 2026-08-18 | NH투자증권 최신 | 1,880,000 | 1,880,000 | +0.0% | Buy | — | 변함없는 경쟁력 |
| 2026-08-18 | 신한투자증권 최신 | 1,750,000 | 1,750,000 | +0.0% | 매수 | — | Special One |
| 2026-08-18 | LS증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | Buy | OPM 22.9% | 상반기 매출액 +37% YoY 성장 |
| 2026-08-18 | 유안타증권 최신 | 2,000,000 | 2,000,000 | +0.0% | Buy | — | 더 이상 할인할 이유가 없다 |
| 2026-08-18 | 교보증권 최신 | 1,860,000 | 1,860,000 | +0.0% | Buy | — | 슬슬 중국 신공장 모멘텀 반영됩니다 |
| 2026-08-18 | DS투자증권 최신 | 1,900,000 | 1,900,000 | +0.0% | BUY | — | Legends Never Die |
| 2026-08-18 | 한국투자증권 최신 | 1,850,000 | 1,850,000 | +0.0% | 매수 | — | 2Q26 Review: 40% 넘게 증익 |
| 2026-08-18 | 키움증권 최신 | 1,850,000 | 1,850,000 | +0.0% | BUY | — | 예상대로 순항 중 |
| 2026-08-04 | 하나증권 최신 | 1,800,000 | 1,800,000 | +0.0% | BUY | — | 2Q26 Pre: 시장 기대 충족 전망 |
| 2026-07-23 | 한국투자증권 | 1,850,000 | — | — | — | — | 일회성 요인 있었어도 영업이익은 40% 이상 YoY 증가할 전망 |
| 2026-07-21 | 유안타증권 | 2,000,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 매출은 기대 이상, 영업이익은 눈높이 부합 |
| 2026-07-21 | DS투자증권 | 1,900,000 | — | — | — | — | [업데이트] 2Q26Pre: 수출 성장과 달러 상승으로 호실적 이어갈 전망 |
| 2026-07-21 | 키움증권 | 1,850,000 | — | — | — | — | 삼양식품의 2Q26 연결기준 영업이익은 1,787억원(+49% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 것으로 판단된다 |
| 2026-07-20 | 교보증권 | 1,860,000 | — | — | — | — | 2Q26 Preview: 탄탄한 불닭, 여전한 수요 |
| 2026-07-16 | 한화투자증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 2026년 2분기 삼양식품의 연결 매출액은 7,720억원(+39.6% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 1,750억원(+45.7%, OPM 2 |
| 2026-07-13 | 신한투자증권 | 1,750,000 | — | — | — | — | 비용 부담보다는 판매량 성장에 집중 |
| 2026-07-13 | LS증권 | 1,800,000 | — | — | — | — | 삼양식품의 2Q26 매출액은 7,432억원(+34.4% YoY), 영업이익은 1,776억원 (+47.9% YoY, OPM 23.9%)으로 컨센서 |
📋 최근 Marking (이 종목 거론, score desc)
삼양식품(003230) — K-소비재의 실적 차별화와 수급 확산 (시총 102901억·라지캡)
EPS YoY
+32.2%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 높은 기대 속 판매 성장 둔화나 원가·환율 부담이 발생하면 실적 프리미엄이 빠르게 축소될 수 있다. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
삼양식품(003230) — K-뷰티·K-푸드 실적 리레이팅 — AI 밖 소비재 이익 사이클 (시총 95669억·라지캡)
EPS YoY
+32.2%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 단일 브랜드 의존도가 높아 특정 지역 유행 둔화가 전사 성장률에 직결. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
삼양식품(003230) — 소비재 실적 주도 — 소외 업종의 리비전 반전과 수출 브랜드 이익 레버리지(비테크 축) (시총 87986억·라지캡)
EPS YoY
+32.2%
Backlog
liquid
⚠️ Falsifier: 안정성 게이트 통과(CB·유증·비용통제·자본잠식 배제). 원재료·환율과 미국 관세 환경 변화가 수출 마진을 직접 훼손할 수 있음. OP·매출 추세 재악화 또는 CB·유증 재개 시 thesis 반전.
📑 DAJU 증권사 리포트 요약
최근 5건 — 전체 thread 보기 →
분기 및 연간 실적 추정
- 삼양식품의 2026년 2분기 연결 매출액은 7,703억원(+39.3% YoY), 영업이익은 1,762억원(+46.7% YoY, OPM 22.9%)을 기록했다
- 수익성도 높은 수준을 유지했다
- 하반기에도 고성장은 이어질 전망이다
🎯 1,800,000원📈 28.8%
2Q26 Review: 글로벌 수요는 여전히 견조
- 2Q26 우호적인 환효과 및 미국/유럽 법인이 매출 성장을 견인
- 수익성 측면에서는 밀가루/전분 가격이 하향 안정화되며 팜유/포장재 가격은 소폭 상승에도 불구하고 원가율 개선
- 당분간 강한 마케팅 기조가 유지되는 가운데, 물류비 상승, 원재료 부담이 예상되는 만큼, 견조한 외형 성장에도 단기 수익성 개선 폭은 제한적일 전망
🎯 1,900,000원📈 49.6%
변함없는 경쟁력
- 미국과 유럽을 중심으로
- 2분기, 높아진 기대치 충족
🎯 1,880,000원📈 48.0%
Special One
- 양적 한계가 명확해진 국내 음식료 시장에서 모범
- 2Q26 Review: 단기 비용 부담은 견조한 매출 성장으로 상쇄
- Valuation & Risk: 해외 모멘텀 확대 구간의 초입
🎯 1,750,000원📈 37.8%
상반기 매출액 +37% YoY 성장
- 2Q26 매출액은 7,703억원(+39.3% YoY), 영업이익은 1,762억원(+46.7% YoY, OPM 22.9%)
- 하반기에도 성장 모멘텀 지속
🎯 1,800,000원📈 41.7%