📑 두산 000150
총 10 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 1,405,000원
두산 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
2,394,444원
중앙값
2,500,000원
최저
2,000,000원
최고
2,600,000원
spread
30.0%
증권사
9개
평균 상승여력
+70.4%
현재가
1,405,000원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-07-08
· 유진투자증권
📅 2026-07-07
· DB증권
📅 2026-07-06
· iM증권
📅 2026-06-29
· 교보증권
📅 2026-06-23
· 메리츠증권
📅 2026-06-16
· 스터닝밸류리서치
📅 2026-06-15
· 대신증권
📅 2026-06-01
· DB증권
📅 2026-05-28
· 신한투자증권
📅 2026-05-19
· 한국투자증권
광모듈 업사이드와 NWB 증설 가시성
- 2Q26 Preview: 두산 전자BG의 2분기 실적은 매출액 6,765억원(YoY +42%, QoQ +10%), 영업이익 2,069억원(YoY +52%, QoQ +11%, OPM 30.6%)을 예상
- 최근 노이즈가 있었던 SK실트론 인수는 완전히 종료된 사안은 아니며, 가격 조건 등을 두고 논의가 지속 중인 것으로 파악됨
- 북미 고객사 컴퓨트 트레이향 독점 지위 유지, 캐파 증설을 통한 고객 포트폴리오 확대는 명백한 프리미엄 부여 요소
🎯 목표 2,580,000원
유지
📅 리포트 시점 95.5%
📈 현재 +83.6%
📋 이전 리포트 요약 — 유진투자증권 (4건)
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📆 2026-05-10
· 🎯 2,580,000원 📈 17.27% ▲목표주가를 기존 220만원에서 258만원으로 상향 제시. 전자 BG의 연간 이익 추정치를 기존 7,786억원에서 8,306억원으로 상향 조정
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📆 2026-04-30
· 🎯 2,200,000원 📈 18.28% ▲1Q26 Review
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📆 2026-04-13
· 🎯 1,860,000원 📈 20.78% ▲1Q26 Preview: 두산 전자BG의 1분기 실적은 매출액 5,593억원(YoY +39%, QoQ +0.5%), 영업이익 1,516억원(YoY +31%, QoQ +18%, OPM 27.1%)으로 당초 추정치에 부합할 전망
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📆 2026-02-13
· 🎯 1,540,000원 📈 12.41% ▲전자BG의 4Q25 실적은 매출액 5,567억원(YoY +66%, QoQ +27%), 영업이익 1,287억원(YoY +187%, QoQ +24%, OPM 23.1%)을 기록. 4분기 약 200억원 규모의 일회성 비용을 제외하면 실제 이익률은 27.4%로 시장 컨센서스를 상회
공급망 핵심지위에 맞는 밸류에이션을 달라
- 2Q26E 두산 전자BG의 영업이익은 2,064억원(+51.5%YoY, +11.2%QoQ)으로 전망함
- 두산 최근 1개월 주가수익률 -18%로 동기간 EMC +25%, TUC +6%, ITEQ +46% 등 경쟁사 대비 경쟁 열위 없음에도 크게 약세
🎯 목표 2,500,000원
유지
📅 리포트 시점 77.3%
📈 현재 +77.9%
독보적 위치, AI 데이터센터향 수요 확대 수혜
- 올해 2분기 자체사업 실적의 경우 전자BG AI 데이터센터향 및 반도체 업황 호조로 인한 High-end급 매출 증가로 수익성 개선될 듯 ⇒ 독보적 지위 유지되고 있는 가운데 6월부터 북미 고객사향 차세대 제품 공급 시작
- 올해 전자BG 독보적 위치하에서 AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 기존 제품 매출확대 뿐만 아니라 차세대 제품 가세로 ASP 상승하면서 실적개선 가시화될 듯
- AI 데이터센터향 수요 확대로 인하여 네트워크용(NWB) CAPA 증설 효과 본격화 될 듯
🎯 목표 2,000,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 39.6%
📈 현재 +42.3%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (2건)
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📆 2026-01-26
· 🎯 1,200,000원 📈 71.43% ▲올해 전자BG 독보적 위치하에서 AI 수요 증가로 인한 기존 제품 매출확대뿐만 아니라 차세대 제품 가세로 실적개선 지속될 듯
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📆 2025-07-28
· 🎯 700,000원 📈 100.00% ▲올해 2분기 전자BG AI가속기/800G 중심으로 매출이 증가하면서 수익성 개선을 이끌었음 ⇒ 하반기에도 전자BG의 성장이 지속될 것으로 예상되나 성장폭은 다소 둔화될 듯
AI 수요와 필연적인 동행
- 2Q26 Preview: 전자BG 매출액 6,714억원, 영업이익 2,010억원
- CCL은 여전히 AI 시대의 핵심 소재
🎯 목표 2,200,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 52.6%
📈 현재 +56.6%
📋 이전 리포트 요약 — 교보증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 1,900,000원 📈 46.15% ▲1Q26 Review: 전자BG 매출액 6,173억원, 영업이익 1,856억원
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📆 2026-02-13
· 🎯 1,300,000원 📈 8.33% ▲254Q Review: 연결 매출액 5조 6,867억원, 영업이익 2,752억원
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📆 2025-11-12
· 🎯 1,200,000원3Q25 Review: 연결 매출액 4조 4,524억원, 영업이익 2,313억원
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📆 2025-11-10
· 🎯 1,200,000원 📈 471.43% ▲글로벌 Top-Tier 수준의 CCL 사업 경쟁력을 갖춘 지주 회사
광모듈 시대의 숨겨진 주역
- 2Q26 Preview: 압도적인 마진율 유지
- CCL/PCB: 광모듈 시대의 숨겨진 병목, 그 중심의 두산 전자BG
🎯 목표 2,600,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 59.4%
📈 현재 +85.1%
📋 이전 리포트 요약 — 메리츠증권 (4건)
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📆 2026-05-18
· 🎯 없음두산그룹의 SK실트론 인수, 마무리 단계에 진입
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📆 2026-04-30
· 🎯 2,400,000원 📈 26.32% ▲1Q26 Review: 30% 마진 시대 개막
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📆 2026-04-09
· 🎯 1,900,000원1Q26 Preview: 2026년도 고공행진
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📆 2026-03-24
· 🎯 없음두산 전자BG, 사업보고서 기준 설비 투자 본격 확대 국면 진입
AI가 켜고 원전이 달리는 ＇인프라 슈퍼사이클＇의 심장
- AI 칩의 혈관을 움켜쥐다: 엔비디아 블랙웰이 선택한 독점적 지배력
- 전력 대란의 마스터키: ＇AI 데이터센터＇와 ＇원전 랠리＇의 비가역적 시너지
NAV의 절반은 전자BG 다
- AI CCL 사이클 국면, 전자BG 영업가치 상승에 따른 목표주가 상향
- 하이엔드 믹스 개선으로 ASP 38.5% 상승, P?Q 동반 랠리
- 자체사업 NAV 비중 51.7%, 사업지주 재평가로 할인율 추가 축소 여지
🎯 목표 2,220,000원
▲ 상향
📅 리포트 시점 29.9%
📈 현재 +58.0%
📋 이전 리포트 요약 — 대신증권 (4건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 1,920,000원’26년 1분기 자체사업 매출 7,023억 원, 영업이익 1,878억 원 기록
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📆 2026-04-23
· 🎯 1,920,000원 📈 40.15% ▲두산에너빌리티 지분가치 증가와 전자BG 지속 성장으로 TP +40.1% 상향
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📆 2026-04-02
· 🎯 1,370,000원 📈 37.00% ▲두산에너빌리티(NAV 비중 64.1%) 가치 부각
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📆 2025-10-27
· 🎯 1,000,000원 📈 23.46% ▲Data Center 투자 확대, 반도체 호황, 원전 르네상스 시대의 핵심 수혜
전자 Bless Growth
- 밖에서 봐도 안에서 봐도 좋다
- 목표주가 250만원으로 커버리지 개시
🎯 목표 2,500,000원
유지
📅 리포트 시점 26.8%
📈 현재 +77.9%
실적 추이 및 전망
- 1Q26 전자BG 매출액, 영업이익은 전년대비 53%, 60% 증가하며 성장을 증명했다
- 태국 2.2만평 부지 증설 발표도 긍정적이다
🎯 목표 2,500,000원
유지
📅 리포트 시점 45.8%
📈 현재 +77.9%
📋 이전 리포트 요약 — 신한투자증권 (1건)
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📆 2026-04-30
· 🎯 2,500,000원 📈 47.06% ▲전자BG 실적 레벨업 성공, 밸류에이션 재평가로 연결
시대에 걸 맞는 포트폴리오
- 전자BG가 모든걸 설명한다
- 유연한 경영
🎯 목표 2,450,000원
유지
📅 리포트 시점 53.8%
📈 현재 +74.4%