📑 HK이노엔 195940
총 19 리포트 · DAJU 텔레그램 채널 시계열 · 현재가 44,150원
HK이노엔 정량 분석 →
A2 수급 · A3 Issue · B7 Weinstein · B8 Earnings · B11 Forensic · B12 Quality · B14 SUE/PEAD
🎯 컨센서스 spread
평균 목표가
62,833원
중앙값
63,000원
최저
51,000원
최고
77,000원
spread
51.0%
증권사
15개
평균 상승여력
+42.3%
현재가
44,150원
📊 목표주가 추이
📑 리포트 thread
🆕 📅 2026-08-03
· KB증권
📅 2026-07-31
· SK증권
📅 2026-07-30
· 신영증권
📅 2026-07-30
· NH투자증권
📅 2026-07-30
· iM증권
📅 2026-07-30
· 한국투자증권
📅 2026-07-30
· 키움증권
📅 2026-07-24
· 한국IR협의회(리서치센터)
📅 2026-07-24
· IBK투자증권
📅 2026-07-21
· 상상인증권
📅 2026-07-14
· 유안타증권
📅 2026-07-14
· 한국투자증권
📅 2026-07-13
· 키움증권
📅 2026-07-13
· 부국증권
📅 2026-07-13
· iM증권
📅 2026-07-13
· 다올투자증권
📅 2026-07-13
· DS투자증권
📅 2026-07-10
· 삼성증권
📅 2026-05-27
· KB증권
패썸 파마 실적 발표 시사점
- 컨센서스 부합에도 불구, 경증 환자의 처방 환경 부각되며 -22% 급락한 패썸 파마
- 패썸 파마 컨콜에서 언급되는 케이캡, 경쟁약 대비 차별점 보유한 것으로 판단
🎯 목표 70,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 93.9%
📈 현재 +58.6%
2Q26 Re: 견조한 실적
- 2Q26 Re: 견조한 케이캡, 켄센 부합
- 케이캡 글로벌 시장 진출은 순항중
🎯 목표 65,000원
유지
📅 리포트 시점 86.2%
📈 현재 +47.2%
📋 이전 리포트 요약 — SK증권 (4건)
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📆 2026-04-15
· 🎯 65,000원1Q26 Pre: 국내외 케이캡의 견조한 성장 지속, 컨센 부합 전망
-
📆 2026-01-16
· 🎯 65,000원4Q25 Pre: 견조한 케이캡과 RTD 보상금 영향으로 컨센 상회
-
📆 2025-10-13
· 🎯 65,000원3Q25 Pre: 케이캡의 성장과 백신 매출로 컨센 상회
-
📆 2025-07-31
· 🎯 65,000원2Q25 Re: 외주 생산 업체 이슈로 HB&B 사업부 부진
H&B를 어찌 하오리까
- 2Q26 Review: 효자 품목의 덕
- 2H26: 케이캡 중국 시장 지속 성장 & 유럽 판권계약 가시화 기대
🎯 목표 68,000원
유지
📅 리포트 시점 88.9%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — 신영증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 68,000원1Q26 Review: 양호하다
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📆 2026-02-11
· 🎯 68,000원 📈 11.48% ▲4Q25 Review: 컨센서스 부합
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📆 2025-10-30
· 🎯 61,000원3Q25 Review: 예상보다 부진
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📆 2025-07-17
· 🎯 61,000원 📈 10.91% ▲2Q25 Preview: 음료의 배신
머지않은 G(lobal)-CAB 성과 시기
- 펀더멘털 변화 無! 국내 피어 밸류 하락에 따른 목표주가 하향
- 2Q26 Re: 컨센서스 부합, 실적은 특이사항 없음
🎯 목표 55,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 52.8%
📈 현재 +24.6%
📋 이전 리포트 요약 — NH투자증권 (4건)
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📆 2026-04-10
· 🎯 65,000원중소형 제약사 중 ＇26~27년 가장 강력한 신약 모멘텀 보유
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📆 2026-01-16
· 🎯 65,000원2026년 K-CAB 글로벌 성과 도출 구간 진입: 밸류에이션 재평가
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📆 2025-10-02
· 🎯 65,000원4분기 K-CAB 글로벌 성과 도출 기대
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📆 2025-07-31
· 🎯 65,000원글로벌 성과 도출 구간(유럽 L/O, 미국 NDA)
똘똘한 한 채 같은 케이캡
- 이전 제시했던 전망치와 유사한 수준의 실적
- 중국 케이캡, VBP 영향권에서 상대적으로 자유롭다
- 케이캡 미국 출시가 다가온다
🎯 목표 60,000원
유지
📅 리포트 시점 66.7%
📈 현재 +35.9%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 60,000원 📉 -14.29% ▼높아진 기대치를 소폭 하회하는 2분기 실적 전망
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📆 2026-04-29
· 🎯 70,000원회계처리 기준 변경에 따른 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-04-10
· 🎯 70,000원예상치에 부합하는 실적 전망
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📆 2026-01-20
· 🎯 70,000원 📈 16.67% ▲4Q25 Preview
2Q26 Review: 케이캡 글로벌 판매 확대
- 컨센서스에 부합한 실적
- 케이캡 글로벌 성과가 핵심
- 투자의견 매수, 목표주가 58,000원 유지
🎯 목표 58,000원
유지
📅 리포트 시점 61.1%
📈 현재 +31.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-07-14
· 🎯 58,000원 📉 -17.14% ▼영업이익 컨센서스 6% 하회 전망
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📆 2026-04-29
· 🎯 70,000원영업이익 컨센서스 13% 상회
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📆 2026-04-10
· 🎯 70,000원영업이익 컨센서스 9% 상회 전망
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📆 2025-10-13
· 🎯 70,000원영업이익 컨센 대비 6% 상회 전망
테고의 달인
- 국내와 중국의 ‘케이캡’ 선전, 내수 수액제 사업 성장 유지
- 국내 회복, 해외 로열티 증가
🎯 목표 51,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 41.7%
📈 현재 +15.5%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-07-13
· 🎯 56,000원 📉 -18.84% ▼정상화된 수액 판매, 나머지 친구들의 선전이 필요하다
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📆 2026-04-29
· 🎯 69,000원 📈 4.55% ▲바뀐 ‘케이캡’ 회계 기준, 그럼에도 성장세는 뛰어났다
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📆 2026-04-10
· 🎯 66,000원 📉 -1.49% ▼매출액 YoY +7%, 영업이익 YoY +10% 추정
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📆 2026-02-11
· 🎯 67,000원 📈 3.08% ▲컨센서스에 부합한 실적 기록
K-CAB의 다음 무대, 미국 딱 기다려!
- K-CAB 중심 ETC 성장과 글로벌 신약 로열티 모멘텀 보유
- 미국 NDA, 중국 로열티 확대, 유럽 L/O가 견인할 글로벌 수익 기대
- 2026년은 외형보다 이익 개선에 주목할 시기
🎯 목표 0원
유지
📅 리포트 시점 -100.0%
국내 1위를 넘어 미국으로
- 2026년 2분기 매출보다 선명한 수익성 개선
- 미국 진출로 열리는 글로벌 로열티 확대
🎯 목표 66,000원
유지
📅 리포트 시점 70.1%
📈 현재 +49.5%
📋 이전 리포트 요약 — IBK투자증권 (1건)
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📆 2024-01-12
· 🎯 53,000원 📈 10.42% ▲23년 4분기, 컨센서스 하회 전망
케이캡 해외모멘텀은 이제부터 시작
- 2026년 2분기 실적은 매출액 2,698억원, 영업이익 303억원 시현으로 시장 컨센서스와 유사할 전망
- 낮은 외형성장의 원인은 케이캡 약가 인하, 아스트라제네카 당뇨 치료제 코프로모션 중단 때문
🎯 목표 65,000원
유지
📅 리포트 시점 74.0%
📈 현재 +47.2%
📋 이전 리포트 요약 — 상상인증권 (4건)
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📆 2025-10-27
· 🎯 65,000원 📉 -7.14% ▼2025년 3분기 실적은 매출액 2,745억원(+19.6%YoY), 영업이익 308억원(+38.7%YoY, OPM 11.2%) 시현이 전망
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📆 2024-09-06
· 🎯 70,000원3분기 영업이익 전분기 대비 성장 전망
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📆 2024-06-23
· 🎯 70,000원2분기 영업이익 고성장 전망
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📆 2024-03-25
· 🎯 70,000원1분기 실적 고성장 전망
케이캡은 성장은 계속
- 2Q26Pre
- 케이캡 해외 성장도 견조
- 투자의견 Buy, 목표 주가 6.8만원 유지
🎯 목표 68,000원
유지
📅 리포트 시점 73.7%
📈 현재 +54.0%
📋 이전 리포트 요약 — 유안타증권 (4건)
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📆 2026-04-23
· 🎯 68,000원 📈 17.24% ▲1Q26Pre
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📆 2025-10-02
· 🎯 58,000원3Q25Pre: 잘한 ETC, 아쉬운 H&B
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📆 2025-07-31
· 🎯 58,000원1Q25Re: 우수한 ETC, 아쉬운 HB&B
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📆 2025-07-11
· 🎯 58,000원2Q25Pre: ETC 중심 성장
2Q26 Preview: 쉬어 가는 분기
- 영업이익 컨센서스 6% 하회 전망
- 글로벌 성과에 주목할 올해
- 쉬어 가는 분기
🎯 목표 58,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 48.1%
📈 현재 +31.4%
📋 이전 리포트 요약 — 한국투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 70,000원영업이익 컨센서스 13% 상회
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📆 2026-04-10
· 🎯 70,000원영업이익 컨센서스 9% 상회 전망
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📆 2025-10-13
· 🎯 70,000원영업이익 컨센 대비 6% 상회 전망
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📆 2025-07-31
· 🎯 70,000원영업이익 컨센 대비 11% 하회했으나
포르자 이노엔(Forza inno.N)
- 정상화된 수액 판매, 나머지 친구들의 선전이 필요하다
- 도움닫기, 목표주가 -19% 하향
🎯 목표 56,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 37.3%
📈 현재 +26.8%
📋 이전 리포트 요약 — 키움증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 69,000원 📈 4.55% ▲바뀐 ‘케이캡’ 회계 기준, 그럼에도 성장세는 뛰어났다
-
📆 2026-04-10
· 🎯 66,000원 📉 -1.49% ▼매출액 YoY +7%, 영업이익 YoY +10% 추정
-
📆 2026-02-11
· 🎯 67,000원 📈 3.08% ▲컨센서스에 부합한 실적 기록
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📆 2026-01-16
· 🎯 65,000원무난한 매출액, 잘 나온 영업이익
2Q26 Preview: 견조한 성장에 더해질 L/O
- 2Q26 Preview, 컨센서스 부합 전망
- 연내 유럽 기술이전 체결 기대
🎯 목표 70,000원
유지
📅 리포트 시점 71.6%
📈 현재 +58.6%
📋 이전 리포트 요약 — 부국증권 (4건)
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📆 2025-10-20
· 🎯 70,000원3Q25 Preview, H&B 부문 부진을 ETC 부문이 만회
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📆 2025-07-21
· 🎯 70,000원 📈 25.00% ▲2Q25 Preview, H&B 사업부 부진으로 컨센서스 하회
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📆 2025-04-14
· 🎯 56,000원 📉 -18.84% ▼1Q25 Preview, 컨센서스 상회하는 호실적 전망
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📆 2024-10-07
· 🎯 69,000원 📈 27.78% ▲3Q24E Preview, 견고한 성장 지속될 전망
잠잠하게 지나가는 시기
- 높아진 기대치를 소폭 하회하는 2분기 실적 전망
- PPI 대비 우월성을 명확히 입증한 최초 데이터 발표
- 순조롭게 준비되는 2027년의 빅 이벤트들
🎯 목표 60,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 47.1%
📈 현재 +35.9%
📋 이전 리포트 요약 — iM증권 (3건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 70,000원회계처리 기준 변경에 따른 영업이익 컨센서스 상회
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📆 2026-04-10
· 🎯 70,000원예상치에 부합하는 실적 전망
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📆 2026-01-20
· 🎯 70,000원 📈 16.67% ▲4Q25 Preview
단기 실적 노이즈 속 글로벌 모멘텀
- 2Q26 매출액 2,668억원(+1.4% YoY, +3.1% QoQ), 영업이익 306억원(+56.6% YoY, -7.9% QoQ; OPM 11.5%)으로 추정
- 케이캡 환급금 회계처리 기준 변경으로 국내 매출은 430억원(-10.7% YoY)에 그칠 전망이나, 실제 처방액은 615억원(+15% YoY)으로 견조한 성장세 지속
- 중국 로열티 연간 200억 달성 전망이며, 정맥주사 제형 임상2상 중으로 추가 성장 동력 기대
🎯 목표 67,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 64.2%
📈 현재 +51.8%
📋 이전 리포트 요약 — 다올투자증권 (4건)
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📆 2026-04-29
· 🎯 70,000원1Q26 매출액 2,587억원(+4.6% YoY, -11.4% QoQ), 영업이익 332억원(+30.8% YoY, -17.2% QoQ; OPM 12.8%) 기록
-
📆 2026-04-13
· 🎯 70,000원케이캡 중국 로열티 수익 확대로 시장 기대치 부합 예상
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📆 2026-02-13
· 🎯 70,000원 📈 7.69% ▲4Q25 매출액 2,919억원(YoY +23.8%, QoQ +11.9%), 영업이익 401억원(YoY +64.5%, QoQ +55.0%; OPM 13.7%) 기록
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📆 2026-01-26
· 🎯 65,000원수액제 및 케이캡 처방 확대, H&B 사업부 매출 회복, 코로나 백신 매출 발생으로 시장 기대치 상회할 전망
2Q26 Pre: 해외 모멘텀 가시화 기대
- 2Q26 Pre: 안정적인 성장, 해외 모멘텀 가시화 기대
- 약가 인하 영향은 2029년까지 높지 않은 수준
- 미국 케이캡 출시로 구조적 실적 성장 전망
🎯 목표 61,000원
유지
📅 리포트 시점 49.5%
📈 현재 +38.2%
📋 이전 리포트 요약 — DS투자증권 (4건)
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📆 2026-04-10
· 🎯 61,000원1Q26 Pre: 케이캡, 수액제제 등의 고른 성장으로 컨센서스 소폭 상회
-
📆 2025-10-02
· 🎯 61,000원3Q25 Pre: 의료파업 완화 및 중국 케이캡 성장으로 컨센서스 상회
-
📆 2025-07-31
· 🎯 61,000원2Q25 Review: 하반기 명확한 성장을 기대
-
📆 2025-06-09
· 🎯 61,000원 📈 15.09% ▲경쟁약 보퀘즈나 Citizen Petition 승인
케이캡 다음의 성장 스토리
- 2Q26 preview: 매출액 2,680억원(+1.9% y-y, +3.6% q-q), 영업이익 299억원 (+52.9% y-y, -10.0% q-q) 예상
- 2026년 outlook: 2026년 매출액 1조 874억원(+2.3% y-y), 영업이익 1,261억원 (+13.7% y-y) 전망
🎯 목표 56,000원
▼ 하향
📅 리포트 시점 42.7%
📈 현재 +26.8%
📋 이전 리포트 요약 — 삼성증권 (4건)
-
📆 2026-04-29
· 🎯 64,000원 📈 4.92% ▲매출액 2,587억원(+4.6% y-y, -11.4% q-q), 영업이익 332억원(+30.8% y-y, -17.2% q-q) 기록
-
📆 2026-04-09
· 🎯 61,000원1Q26 preview: 케이캡 국내 처방 성장과 중국 로열티 증가로 호실적 기대
-
📆 2026-01-15
· 🎯 61,000원 📈 5.17% ▲4Q25 preview: 케이캡의 견조한 실적과 동원시스템즈로부터 보상금 환입에 따른 일회성 이익의 조화
-
📆 2025-10-30
· 🎯 58,000원3Q25 review: ETC 부문 성장과 중국 케이캡 로열티 확대 긍정적. 4Q에는 이연된 코로나19 백신 매출 반영 및 H&B 실적 회복 전망
K-CAB의 시간은 미국에서 다시 시작된다
- 투자의견 Buy, 목표주가 77,000원으로 커버리지 개시
- Best-in-Class P-CAB Voquezna 대비 차별화된 경쟁력
- K-CAB의 도전은 계속된다 다음 변곡점은 유럽
🎯 목표 77,000원
유지
📅 리포트 시점 66.3%
📈 현재 +74.4%